Расчет экономических показателей по малому предприятию жилищной сферы

Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2004 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2005 г. снизилась на 5,92%, т. е. ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности. У ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» — степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» высока.

2.

2. Анализ платежеспособности и деловой активности На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (таблица 6). Но за 2005 г. значение чистого оборотного капитала уменьшилось на 10,98%, следовательно, у предприятия снизился уровень ликвидности и платежеспособности.

Таблица 6

Исчисление чистого оборотного капитала ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» (руб.)

Показатели 2002 г. 2004 г. 2005 г. 1. Оборотные активы 86 798 77 330 71 620 2. Краткосрочные пассивы 53 518 54 930 51 680 3. Чистый оборотный капитал [1−2] +33 280 +22 400 +19 940

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 7).

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Проведем расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» (таблица 7).

Таблица 7

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» (руб.)

Показатели Интервал оптималь-ных значений 2002 г. 2004 г. 2005 г. Изменение2004 г. Изменение2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 Денежные средства — 22 730 5630 1480 -17 100 -4150

Краткосрочные финансовые вложения — - - - - - Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (Д) — 22 730 5630 1480 -17 100 -4150

Дебиторская задолженность — 4750 16 470 25 260 11 720 8790

Прочие оборотные активы — - - - - - Итого дебиторской задолженности и прочих активов, (ra) — 4750 16 470 25 260 11 720 8790

Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, (Д+ra) — 27 480 22 100 26 740 -5380 4640

Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), (Z) — 41 218 53 980 39 460 12 762 -14 520

Итого оборотных средств, (Ra) — 68 698 76 080 66 200 7382 -9880

Краткосрочные пассивы — 53 518 54 930 51 680 1412 -3250

Покрытия (КП) [9/10] 1−2 1,28 1,39 1,28 0,11 -0,11 Критической ликвидности (ККЛ) [7/10] 1 0,51 0,40 0,52 -0,11 0,12 Абсолютной ликвидности (КАЛ) [3/10] 0,2−0,5 0,42 0,10 0,03 -0,32 -0,07 Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» показывает (таблица 7), что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность и ликвидность. Коэффициент критической ликвидности небольшой и не достигает необходимого значения. В 2002 году оптимальному значению соответствовал только коэффициент абсолютной ликвидности. Он снизился с 0,42 до 0,03. В следующих годах ни один из коэффициентов не достиг необходимого уровня. Оборотных средств у предприятия ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» достаточно только, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Следует обратить внимание на низкие коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Это указывает на большую дебиторскую задолженность и снижение платежеспособности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ имущественного положения ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» занимают основные средства. На их долю в 2002 г. приходилось 93,97%, а в 2005 г. ;

99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2002 г. по 2005 г.

их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2005 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2005 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» по отношению к покупателям.

Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» .

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» (таблица 5) показывает, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2002 года по 2005 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (ЕС). В 2002 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2004 г. — 40,98%, в 2005 г.

— 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (EΣ) снизилась в 2004 г. на 10,91%, в 2005 г. на

7,38%, собственные оборотные средства в 2004 г. уменьшились на 32,69%, в 2005 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2004 г.

увеличилась на 30,96%, а уже в 2005 г. снизилась на 26,90%. Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» внешних заемных средств.

Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2004 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2005 г. снизилась на

5,92%, т. е. ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности. У ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Анализ финансового состояния ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» показал, что предприятие по итогам 2005 года получило чистую прибыль в размере 8,2 тыс. руб., объем реализации продукции составил 5812,9 тыс. руб. Что касается других показателей, характеризующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» за отчетный период уменьшилось на 2010 руб. ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» имеет убытки в размере 12 390 руб.

(5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» получает 6 копеек прибыли в год. ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО «СПЕЦЖИЛСНАБ» .

Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Перед предприятием стоит проблема выживания. Для предприятия характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, то есть «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 1999 — 251 с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 365 с.

Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. — М.: Финансы и статистика, 2003 — 288 с.

Попов С. А. Стратегическое управление. — М.: ИНФРА, 2000 — 304 с.

Сергеев И. В. Экономика предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2000.

Экономика предприятия. 100 экзаменационных ответов. — Ростов н/Д.: Издательский центр «Мар

Т", 2000.

Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. М., ЮНИТИ, 1998.

Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. Н. А. Сафронова. — М.: «Юрист», 1999.

Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности

Анализ ликвидности баланса