Инфляция: причины, механизмы, последствия

Позитивную роль в ограничении базовой инфляции по-прежнему играла политика валютного курса, проводимая Банком России. Номинальное укрепление рубля к доллару США сдерживало рост цен на импортные потребительские товары и, соответственно, на их отечественные аналоги.

Инфляция в 2004 г. существенно превысила прогнозируемые параметры, это касается как роста потребительских цен — 11.

7%, так и роста цен производителей — почти 29%.

В первые три месяца 2005 г. инфляция в России достигла 5,3%. Об этом заявил глава Центробанка Сергей Игнатьев на съезде Ассоциации российских банков. В первом квартале 2004 г. показатель инфляции составил 3,5%.

Основной вклад в инфляцию в первом квартале этого года внесли увеличение тарифов на услуги ЖКХ (на 26,5%), а также рост цен на мясо и сезонный рост цен на плодоовощную продукцию. Темп роста цен на продтовары по сравнению с промтоварами увеличился в 4 раза. Это означает, что, расплатившись по услугам ЖКХ, оставшиеся деньги население в основном потратило на покупку продуктов питания. Резко подорожали картофель, морковь, капуста. Всего же плодоовощная продукция подорожала на11,5%.

Полученные результаты делают проблематичным удержание инфляции в пределах 8,5%. Пока же правительство не отказывается от этого целевого ориентира. Смысл предлагаемых в среднесрочной программе правительства мер — стимулировать экономический рост. Эта задача должна быть достигнута благодаря широкому кругу мер. К ним относятся, как налоговые инновации, дальнейшая либерализация госрегулирования, а так же меры по прямой поддержки экономического роста*.

Для ориентира можно привести данные по инфляции в странах ЕС. В январе (в месячном исчислении) в 25 государствах ЕС наблюдалась дефляция в 0,5%, а в годовом исчислении (с января 2004 года по январь 2005 года) — инфляция всего 2,0%. Причем наибольший «вклад» дали Латвия (6,7%), Эстония и Греция (по 4,2) и Венгрия (3,9). А наименьший — Нидерланды (1,3%), Дания (0,8), Швеция (0,5%). У Финляндии в январе (в годовом исчислении) вообще зафиксировано снижение цен на 0,2%. Бюджетном послании Президента РФ на 2005 г. сказано: «Важнейшей задачей бюджетной политики остается обеспечение макроэкономической сбалансированности». Инструментами сохранения макроэкономической стабильности являются взвешенная курсовая политика, снижение инфляции, повышение реальных доходов населения, повышение реальных доходов бюджетов всех уровней.

При формировании федерального бюджета на 2005 г. были приняты следующие значения индекса потребительских цен: 2004 г. — 110,0, 2005 г. — 107,5−108,5, 2006 г.

— 107 — 107,5, 2007 г. — 105,5 — 106,5*.

Одной из основных функций Стабилизационного фонда является стерилизация избыточного денежного предложения. Правительство осуществляло стерилизацию за счет налоговой политики, и в 2005

году также необходимо провести эту процедуру на сумму 258 млрд руб. за счет эффектов налогообложения. Эта мера является основным условием успеха курсовой и инфляционной политики и снижения инфляции.

Безусловно, есть и другие возможности, другие инструменты стерилизации или связывания денежной массы, для того, чтобы она не влияла на инфляцию.

В результате стабильной курсовой политики доверие к рублю возрастает с каждым годом, и население переводит средства из долларов в рубли. Сальдо операций по покупке-продаже иностранной валюты населением в 2003 г. составляет 6,6 млрд долл., т. е. на 6,6 млрд долл. население больше купило рублей, чем продало валюты**.

Связывание рублей также влияло и на снижение инфляции, на повышение доверия к рублю. В первом полугодии 2004 г. эта тенденция замедлилась в связи с тем, что рубль укреплялся меньшими темпами из-за меньшего доверия к банкам. В результате принятых мер в отношении банков, которые не выполняют нормативные требования, во втором квартале 2004 г. население фактически вышло на нулевое сальдо по продажам и покупкам иностранной валюты.

В целом необходимо сохранять тенденцию к снижению инфляции.

Таким образом, можно сделать вывод, что инфляция — сложный многофакторный процесс и принятие законов в области цен, финансов, налогообложения, развития экспорта и импорта должно осуществляться не в интересах одной из отраслей или секторов экономики, а в интересах экономики в целом.

Попытка решать отдельно текущие проблемы в области социального обеспечения, бюджета или банковского сектора, неизбежно может вызвать новые диспропорции, на какой-то момент создать видимость улучшения положения, но в конечном счете усугубит экономическую и социальную ситуацию в обществе.

Глава 3. Формирование антиинфляционной политики.

Практически на инфляционный процесс действует не один, а комплекс переплетающихся и взаимосвязанных факторов. Поэтому и методы борьбы с инфляционным заболеванием должны носить комплексный характер, своевременно уточняться, корректироваться, максимально соответствовать конкретной ситуации. Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить адаптированную сложившимся условиям антиинфляционную финансовую политику.

В разных странах эта проблема решается с учетом целого комплекса специфических обстоятельств. В США и Англии задача борьбы с инфляцией решается на государственном уровне. Другие страны разрабатывают комплекс адаптационных мероприятий (индексация и др.).

В связи с формированием антиинфляционной политики в России остро стоит вопрос об издержках борьбы с инфляцией. С точки зрения интересов общества в целом, борьба с инфляцией сопряжена со значительными рисками прямых и косвенных потерь финансовых и материальных ресурсов государства, с ростом безработицы и спадом производства. Известно, что, для снижения инфляции на 1% безработица должна быть в течение года на 2% выше своего естественного уровня, при этом реальный ВНП уменьшается на 4% по сравнению с потенциальным*.

Пытаясь обуздать вышедшую из-под контроля инфляцию, правительства многих стран, начиная с 60-х г. г. проводили так называемую политику соотношения цен и доходов, главная задача которой сводилась к ограничению роста заработной платы. Так как эта политика означает административную, а не рыночную стратегию борьбы с инфляцией, то она не всегда достигает, как показывает мировая практика, объявленной цели. Параллельное применение различных экономических мер для решения противоречивых проблем может сделать государственное экономическое регулирование в целом малоэффективным.

Оценивая характер антиинфляционной политики государства, можно выделить в ней два подхода*.

В рамках первого подхода (его разрабатывают представители современного кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика — маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос населения.

При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к застою и даже к кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы. Такова для общества цена сдерживания инфляции.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги.

Но стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-е и 70-е г. г., может усиливать инфляцию. К тому же, большие бюджетные дефициты ограничивают возможности государства маневрировать налогами и расходами.

Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится формально неподконтрольным правительству Центральным банком государства, который изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя, таким образом, на экономику. То есть считается, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, так как стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

В России парламент и президент формально закрепили независимость ЦБ в 1993 г. в Конституции и в 1995 г. федеральным законом о Банке России.

Но эта формальная независимость постоянно нарушается, несмотря на запрет федеральным законом о ЦБР прямой покупки государственных займов, федеральный бюджетный дефицит периодически покрывается путем включения печатного станка или покупки государственных займов на вторичном рынке. И хотя, начиная с 1995 г. цены оставались относительно стабильными, во время финансового кризиса в 1998 г. ЦБ России опять оказался под усиливающимся давлением: незадолго до валютного кризиса правительству были выделены валютные резервы ЦБ для обслуживания внешнего долга; почти половину баланса Банка России за 1998 г. составляли федеральные займы.

В итоге уровень инфляции в 1999 г. возрос*.

Большой опыт проведения антиинфляционных мероприятий в индустриально развитых странах показывает целесообразность сочетания долговременной и краткосрочной финансовой политики. Комплекс мер антиинфляционной политики можно представить следующим образом:

Долговременная финансовая политика предполагает:

1. содействие эффективному функционированию рыночной экономики (стимулирование производства, антимонопольные меры), что способствует снижению инфляционных ожиданий в России

2. должны проводиться мероприятия в области денежного обращения (лимиты на ежегодный прирост денежной массы), что позволяет контролировать уровень инфляции.

Краткосрочная финансовая политика России должна быть направлена на временное снижение темпов инфляции путем расширения совокупного предложения без увеличения совокупного спроса (например, предоставление льгот предприятиям, выпускающим дополнительно к основному производству побочные товары и услуги). Определенное воздействие на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего спроса при неизменном предложении (повышение процентных ставок по вкладам, стимулирующее более высокую норму сбережения).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом всей финансовой политики. При этом необходимо учитывать многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и немонетарные факторы. Требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий, в том числе:

стабилизация и стимулирование производства совершенствование налоговой системы создание рыночной инфраструктуры проведение определенных мер по регулированию цен и доходов

Заключение

Как уже было сказано выше, инфляция вызвана острым нарушением пропорций воспроизводства, связана с действием экономических, финансовых, политических, денежно-кредитных, внешних и психологических факторов. Немалую роль в усилении инфляции может оказать и государство, особенно если оно стремится увеличивать различного рода тарифы, надбавки, то есть конечную цену товаров при неизменности их рыночной стоимости.

Исторический ход инфляции показывает, что ее подавление невозможно на базе устранения какой-то одной группы факторов, оказывающих негативное влияние на переполнение каналов денежного оборота, поскольку общеизвестно, что инфляция — многофакторный процесс, решать вопрос о ее снижении с экономической точки зрения необходимо с позиции санации воспроизводства в целом, в комплексе, с позиции законодательства в том числе.

При всей безусловной важности монетарных факторов центр тяжести в антиинфляционной политике необходимо увязывать с повышением эффективности производственной сферы. Акты государства должны соизмеряться с позиции их стимулирования производства.

Андрианов В. Деньги и инфляция//Общество и экономика.-2002.-№ 1.-С.5−18.

Вечканова Г. Р. Теория инфляции. Инфляция и безработица: Текст лекции.

СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.-40с.

Гурвич В. Экономическая аритмия // Аналитический банковский журнал. — 2005. — № 02 (117). — С.10−15.

Ивашковский С. Н. Макроэкономика. — М.: Дело, 2000.

Инфляция и антиинфляционная политика в России/Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 2000.-256с.

Луссе А. В. Макроэкономика: краткий курс/ Учебное пособие.

СПб.: Питер, 2001.-240с.

Моисеев С. Р. Банк России на пути к реализации единой государственной денежно-кредитной политики 2004 г. //Бизнес и банки.-2003.-№ 50.-С.4−6.

Петров В. Инфляция в России: нынешняя ситуация и пути контроля//Общество и экономика.-2002.-№ 6.-С.73−82.

Прогноз социально-экономического развития РФ до 2007 года и проект федерального бюджета на 2005 год // Экономика России: XXI век. — 2005. — № 17. — С.20−25.

Тарасевич Л.С., Гальперин В. М, Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л. С. Тарасевича.

СПб.:Изд-во СПбГУЭФ, 1999.-656с.

Тарханов О. Инфляция // Общество и экономика. — 2004. — № 10. — С.136−156.

Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Дело, 1993.

* Инфляция и антиинфляционная политика в России/Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 2000.-С. 15−20.

* Луссе А. В. Макроэкономика: краткий курс/ Учебное пособие.

СПб.: Питер, 2001. С. 132−133.

* Вечканова Г. Р. Теория инфляции. Инфляция и безработица: Текст лекции.

СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. С.4−7

** Ивашковский С. Н. Макроэкономика. — М.: Дело, 2000. — С.

135.

* Луссе А. В. Макроэкономика: краткий курс/ Учебное пособие.

СПб.: Питер, 2001. С. 134.

* Вечканова Г. Р. Теория инфляции. Инфляция и безработица: Текст лекции.

СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. С.7−8.

* Тарасевич Л. С., Гальперин В. М, Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л. С. Тарасевича.

СПб.:Изд-во СПбГУЭФ, 1999. С. 412−415.

* Тарасевич Л. С., Гальперин В. М, Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л. С. Тарасевича.

СПб.:Изд-во СПбГУЭФ, 1999. С.420−425

* Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Дело, 1993. — С.

626.

* Андрианов В. Деньги и инфляция // Общество и экономика.-2002. № 1.;

С.5−18.

* Андрианов В. Деньги и инфляция//Общество и экономика.-2002.-№ 1. С.5−18.

* Моисеев С. Р. Банк России на пути к реализации единой государственной денежно-кредитной политики 2004 г. //Бизнес и банки.-2003.-№ 50.-С.4−6.

* Моисеев С. Р. Банк России на пути к реализации единой государственной денежно-кредитной политики 2004 г. //Бизнес и банки.-2003.-№ 50.-С.4−6.

* Гурвич В. Экономическая аритмия // Аналитический банковский журнал. — 2005. — № 02 (117). — С.10−15.

* Гурвич В. Экономическая аритмия // Аналитический банковский журнал. — 2005. — № 02 (117). — С.10−15.

** Прогноз социально-экономического развития РФ до 2007 года и проект федерального бюджета на 2005 год // Экономика России: XXI век. — 2005. — № 17. — С.20−25.

* Инфляция и антиинфляционная политика в России/Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 2000. C.138−140

* Инфляция и антиинфляционная политика в России/Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 2000. С.138−140.

* Петров В. Инфляция в России: нынешняя ситуация и пути контроля//Общество и экономика.-2002.-№ 6.-С.73−82.