Информационные системы фондового рынка

Информационное агентство «Финмаркет». Это агентство ежедневно формирует информацию по денежному и валютному рынкам, рынку государственных и корпоративных ценных бумаг, в режиме реального времени поставляет данные с ведущих торговых площадок Москвы, экономические и финансовые новости, осуществляет статистический мониторинг внебиржевого рынка, организует аналитические обзоры и другое. Инвесторов, заинтересованных в активной работе на рынке акций, агентство снабжает информацией через информационную систему «Финмаркет — Фондовый портал», то есть через специализированный информационный пакет, который включает всю информацию о фондовом российском рынке в режиме реального времени.

В последние несколько лет позиции передовых информационно-финансовых служб в области выработки единых стандартов и предоставления информации о внутренней структуре информационного потока конкурирующим фирмам для обеспечения его приёма их техническими и программными средствами сближаются. Наблюдается также массовый переход от жёсткого экранного формата представления данных, например, информационные страницы в виде телетекста, первоначально рассчитанные на визуальное восприятие, к более гибкой, информационной структуре, которая позволяет в реальном времени генерировать синтетические информационные окна, формировать собственные базы данных и осуществлять доступ к удалённым архивам.

В России также проявляются эти тенденции, причём уровень подачи информации по российскому фондовому рынку максимально приближен к мировым стандартам.

2.3 Интегрированная фондовая система (ИФС)

«Интегрированная Фондовая Система» (ИФС) — пакет программ, созданный специалистами ЦФТ для комплексной автоматизации фондовых операций. Программный продукт в своей основе является распределённой системой с централизованным хранением разделяемых данных. ИФС ориентирована на применение в инвестиционных институтах, занимающихся операциями с ценными бумагами.

Основные возможности ИФС:

Система позволяет вести учёт ценных бумаг (ЦБ) разных эмитентов, выпущенных как глобальным сертификатом, так и в виде суммарных и/или единичных сертификатов.

В Системе применяется балансовый принцип построения учёта: ценные бумаги всех депонентов учитываются дважды: по их принадлежности (по «пассиву» депо) и по их физическому месту хранения (по «активу» депо).

Система позволяет производить операции с ценными бумагами, оформленными различными способами, в том числе и с теми выпусками бумаг, которые предполагают наличие купонов.

Система обеспечивает полный комплекс депозитарных услуг:

Ответственное хранение сертификатов ценных бумаг в собственных хранилищах или совместно с другими депозитариями и учёт в форме системы безналичных счетов депо.

Реальная поставка или перемещение со счета депо ценных бумаг против одновременной оплаты в соответствии с инструкциями клиента, с переоформлением права владения.

Обслуживание компьютеризованной системы безналичных счетов депо для ценных бумаг и денежных выплат.

Отражение движения собственных акций банка по банковским балансовым счетам при первичной эмиссии и вторичном обращении.

В Системе решаются такие важные задачи Депозитария, как обслуживание эмитентов ценных бумаг в части формирования, ведения, печати и оперативного анализа как полного сводного реестра, так и любых логически связанных частей. С помощью функций, реализованных ИФС, возможны: импорт-экспорт реестров; создание реестра номинального держателя — Депозитария, реестра для выплаты купонного дохода; объединение нескольких реестров в один.

Как многоэмитентная система, ИФС позволяет производить расчёт дивидендов по сводным реестрам различных эмитентов, сформированным ранее. Расчёт дивидендов и их выплата могут производиться в различных валютах. Система позволяет выплачивать дивиденды наличным и безналичным способами, капитализировать ценными бумагами эмитента, а также комбинацией вышеперечисленных способов. Поддерживается проведение выплаты дивидендов через удалённых агентов по выплате.

В целях расширения региона обращения и повышения эффективности распространения ценных бумаг эмитента, Системой обеспечивается обслуживание сети агентов, в том числе и удалённых по распространению бумаг, осуществляющих продажу и скупку ценных бумаг по поручению эмитента от его имени и за его счёт с переоформлением прав владения.

Система поддерживает несколько видов отделений по части обслуживания физических лиц: фондовый магазин, отделение по покупке/продаже ценных бумаг и почтовое отделение.

Система позволяет поддерживать с другими депозитариями корреспондентские отношения, построенные как односторонние или двухсторонние соглашения, и обеспечивает проведение междепозитарных операций, используя счета ЛОРО-НОСТРО.

В Системе реализован принцип «Поставка против платежа», т. е. при исполнении сделок соблюдается условие: продавец для получения платы должен поставить ценные бумаги покупателю (или его агенту). Платёж производится одновременно с поставкой бумаг.

Внебиржевой рынок ценных бумаг организован в ИФС посредством Системы Исполнения Утвержденных Сделок (СИУС) — торговой системы, позволяющей участникам фондового рынка проводить операции с ценными бумагами, передавая заявки на их покупку и/или продажу не только через операторов в центральном офисе, но и с помощью удалённых участников Системы.

В СИУС реализованы основные типы биржевых приказов: рыночный и лимитный. Рыночный приказ может быть выполнен сразу после поступления в Систему по лучшей из доступных цен. Лимитный приказ дополняется определёнными указаниями для корректировки цены, времени действия приказа и условий квитовки.

Обслуживание различных подсистем ИФС требует обработки, реализованной Системой. Для возможности проведения тех или иных операций в Системе в центральном офисе имеются блоки программ, обрабатывающих информацию, полученную непосредственно из подсистем ИФС и являются связующим звеном между ядром Системы и подсистемами.

Активными элементами Системы являются Удалённые Участники ИФС, способные выполнять роль удалённых регистраторов, основной функцией которых является приём поручений от своих клиентов и формирование заявок на перевод ценных бумаг по счетам депо с переоформлением прав владения.

Система позволяет вести учёт операций с ценными бумагами как в роли субдепозитария (для дилера), так и в роли инвестора, осуществляя учёт собственных ценных бумаг, с возможностью формирования печати необходимой отчётности и переоценки портфеля.

Система предлагает гибкий способ формирования печатных форм (платёжных документов и отчтной документации в ИФС), который реализован с помощью генератора отчётов. Здесь в интерактивном режиме описываются форма документа и данные, которые будут помещены в документ.

Все платёжные документы, сформированные Системой, могут быть переданы в любую систему банковского операционного дня для их дальнейшей обработки.

При проведении различных операций по переводу ценных бумаг со счета депо возможно проставление отметки о регистрации данного перечисления и принадлежности такого перечисления к реестру зарегистрированных сделок.

Структура системы приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 — Состав ИФС

Полный комплект ИФС включает в себя ядро Системы и несколько подсистем, работа которых невозможна без наличия ядра.

Ядро Системы — «ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ»

СИУС — Система Исполнения Утверждённых Сделок СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ УДАЛЁННЫЕ УЧАСТНИКИ ИФС РАСЧЁТ И ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ Автономная система «ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ»

Выделенная подсистема «УДАЛЁННАЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ»

Выделенный АРМ «БРОКЕРСКИЕ ЖУРНАЛЫ»

Выделенный АРМ «БУХГАЛТЕР ИФС»

Заключение

Таким образом, в заключение можно сделать следующие выводы. В связи с бурным развитием в России за последние годы фондового рынка и появлением в обороте значительного количества государственных и корпоративных ценных бумаг просто необходимо создание и использование мощной информационной сети, включающей разнообразные информационные системы и технологии фондовой работы. В рыночной экономике информация, основывающаяся на конкуренции, способствует принятию рациональных и обоснованных решений, которые учитывают требования рынка и возможности компании.

Миссия фондовых информационных систем заключается в производстве необходимой информации о состоянии рынка ценных бумаг для обеспечения эффективного управления всеми ресурсами фондовой организации, создание информационной и технической среды для осуществления управления.

В настоящее время на российском рынке биржевой и финансовой информации действует более 40 российских и несколько международных информационных агентств, которые предоставляют информацию в режиме реального времени и осуществляют мониторинг более 100 ежедневных и еженедельных изданий, а также радио и телевизионных программ.

В последнее время в среде фондовых информационных систем наблюдается тенденция к сближению позиций передовых служб финансовой информации в части выработки единых информационных стандартов и предоставление всевозможным фирмам данных о структуре информационного потока системы. Эти же тенденции проявляются и в России, при этом уровень подачи информации по российскому рынку достаточно приближен к мировым стандартам.

Список литературы

Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ (в редакции Федерального закона от 10 января 2003 г. № 15-ФЗ).

Иванова Л.Н., Огорелкова Н. В. Рынок ценных бумаг. — Омск: Изд. ОГУ, 2004. — 68 с.

Гергенов А. С. Информационные технологии в управлении. — Улан-Удэ: Изд. ВСГТУ, 2005. — 72 с.

Лихачёва Н. Г. Информационные технологии в экономике и управлении. — М.: Изд. МЭСИ, 2004. — 101 с.

Юдина И. Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. — Барнаул: Азбука, 2006. — 119 с.

Жуков С. Комплексная автоматизация фондовых операций. — [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008

Режим доступа:

http://www.citforum.ru, свободный.

Куликов А. Финансовый рынок и оперативность получения информации. — [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008

Режим доступа:

http://www.citforum.ru, свободный.

Официальный сайт Федеральной комиссии по ценным бумагам. — [Электронный ресурс]: web-страница. Режим доступа:

http://www.fedcom.ru, свободный.

Лихачёва Н. Г. Информационные технологии в экономике и управлении. — М.: Изд. МЭСИ, 2004. — 101 с. — С. 19.

Иванова Л.Н., Огорелкова Н. В. Рынок ценных бумаг. — Омск: Изд. ОГУ, 2004. — 68 с. — С. 49.

Юдина И. Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. — Барнаул: Азбука, 2006. — 119 с. — С. 6.

Юдина И. Н. Указ. соч. — С. 88.

Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ (в редакции Федерального закона от 10 января 2003 г. № 15-ФЗ).

Официальный сайт Федеральной комиссии по ценным бумагам. — [Электронный ресурс]: web-страница. Режим доступа:

http://www.fedcom.ru, свободный.

Гергенов А. С. Информационные технологии в управлении. — Улан-Удэ: Изд. ВСГТУ, 2005. — 72 с. — С. 14.

Куликов А. Финансовый рынок и оперативность получения информации. — [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008

Режим доступа:

http://www.citforum.ru, свободный.

Жуков С. Комплексная автоматизация фондовых операций. — [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008

Режим доступа:

http://www.citforum.ru, свободный.