Финансовая политика нормирования в системе краткосрочной финансовой политики предприятия

Отметим также, что, по мнению С. В. Якунина, современные рынки банковских товаров и услуг в той или иной мере подвержены асимметричности информации. Под асимметричностью информации понимается ситуация, в результате которой участники рынка имеют разную степень информированности о качестве товаров, обращающихся на рынке [15, c. 43]. Преодоление информационной асимметричности возможно именно с помощью использования информационных технологий.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ в системе финансов является необходимым элементом успешного функционирования любой компании. В современных рыночных условиях данный анализ обладает рядом особенностей, которые необходимо учитывать при его осуществлении.

2.

2. Нормирование оборотных средств

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами [13, c. 68].

В рыночных условиях именно оборотные средства имеют важнейшее значение. Если раньше все средства регламентировались законодательством и обеспечивались правительством, то сейчас фирма должна сама решать, какой объем оборотных средств необходим и изыскивать их источники. Именно материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие элементы оборотных фондов требуют постоянных денежных затрат, поэтому должны подвергаться тщательному внутрифирменному планированию. В принципе, предприятие может некоторое время успешно функционировать без планирования и анализа использования оборотных средств, но в долгосрочном периоде это нереально, т.к. возникающие проблемы станут заметны руководству только тогда, когда их решение станет крайне сложным.

Руководство должно тщательно следить за выполнением плана по оборотным средствам, контролировать их наличие и потребность. В случае, если оборотных средств недостаточно, возможны остановки производства, что приносит убытки предприятию.

Необходимость контроля за состоянием оборотных фондов подразумевает обязательное внутрифирменное планирование показателей, характеризующих его, т.к. проводить анализ удобнее по соответствию плановых и фактических показателей, хотя также необходимо анализировать и изменение по сравнению с предыдущими периодами.

В условиях плановой экономики планирование оборотных средств было необходимо только как фактор, обеспечивающий отчетность перед вышестоящей организацией и такой план этой организацией и составлялся. В условиях же рыночной экономики планирование и нормирование использования оборотных средств — это уже фактор, регулирующий эффективность деятельности предприятия и проводить его необходимо в рамках внутрифирменного планирования. Теперь уже само предприятие устанавливает объемы оборотных фондов и долю в них собственных и заемных средств. Если основные фонды в большей части обеспечиваются заемными источниками, то оборотные фонды должны в основном финансироваться из собственных средств, хотя в России сейчас в основном принято соотношение 50/50.

Таким образом, в условиях рыночной экономики планирование и анализ использования оборотных средств становится задачей первостепенной важности для внутрифирменного планирования и требует особого к себе внимания. Использование заемных источников для пополнения оборотных фондов удобно, но всегда необходимо учитывать проценты по кредитам, сроки их погашения, и теперь уже планировать производство с учетом необходимости погашения долгов.

Как уже было показано, в рыночных условиях планирование использования оборотных средств имеет первостепенное значение. Но одно только планирование и нормирование не даст необходимых результатов. Наличие даже абсолютно идеального плана не гарантирует эффективности работы предприятия. На следующем этапе необходимо собрать данные о фактическом использовании оборотных средств, их наличии и проанализировать их соотношение с плановыми показателями.

Если плановые показатели отличаются от фактических в пользу плановых, необходимо:

— проанализировать еще раз плановые показатели, возможно план был разработан неверно;

— проверить, по каким показателям идут различия и выявить их причины;

— устранить причины, снижающие эффективность использования оборотных средств и наказать виновников.

Если фактические показатели выше плановых, то необходимо установить, что именно стимулировало эффективность работы фирмы и продолжать развивать этот фактор.

Руководство фирмы должно управлять использованием оборотных средств:

— следить за соответствием наличия оборотных фондов и потребности в них;

— постоянно повышать эффективность использования оборотных фондов, поощрять работников, вносящих предложения по повышению эффективности;

— контролировать долю собственных и заемных источников оборотных средств.

Если в условиях стабильной экономики экономически выгодным является обеспечение оборотных средств из собственных источников, то в условиях кризисной экономики это малореально и вряд ли эффективно. Во-первых, сложно определить прогнозируемый уровень инфляции, так как все прогнозы недостаточно точны; во-вторых, из-за постоянно меняющейся конъюнктуры рынка невозможно установить объем реализации. В таких условиях будет целесообразно большую часть средств пускать в оборот, а непредвиденные издержки оплачивать за счет заемных источников.

Таким образом, в условиях рыночной экономики нормирование оборотных средств и определение потребности в них — достаточно сложная и трудоемкая задача, решение которой обеспечит повышение эффективности работы фирмы.

Внутрифирменное планирование должно осуществляться на основе возможности экономии оборотных фондов. Обеспечение повышения эффективности использования оборотных фондов даст возможность увеличивать объемы производства без значительного повышения затрат и необходимости вложения новых средств.

Всемерное улучшение использования оборотных фондов — одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

Фонды обращения — это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

— готовая к реализации продукция, находящаяся на складах предприятия;

— продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

— денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность — это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация) [14, c. 143].

Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости. На рис. 3 приведены состав и примерная структура оборотных средств.

Рис. 3 — Состав и структура оборотных средств Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера продукции, условий снабжения и сбыта и т. д.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Собственные оборотные средства — это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др. Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянную минимальную задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т. д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам [7, c. 28].

Все оборотные фонды относятся к нормируемым оборотным средствам. Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральных показателях, в денежном выражении и в днях запаса.

Норматив производственных запасов (ФПЗ) определяется по формуле

(14)

где n — количество различных видов производственных запасов; НПЗi — общая норма запаса по i-ому виду производственных запасов, дн.; Рi — среднесуточный расход i-ого вида производственных запасов, руб.

(15)

где Пi- потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.; F — число дней в плановом периоде (в расчетах нормирования принимается год — 360 дней, квартал — 90 дней, месяц — 30 дней).

Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.

НПЗi= НТЕКi + НСТРi + НПОДГi, (16)

где НТЕКi — норма текущего запаса, дн.; НСТРi — норма страхового запаса, дн.; НПОДГi — норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30−50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т. п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих [3, c. 37].

Норматив незавершенного производства (ФНЗП) равняется сумме нормативов по всем видам продукции.

(17)

где m — количество наименований продукции; ФНЗПj- норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.

(18)

где Nj — объем выпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах; Sj — производственная себестоимость j-ого вида продукции, руб.; ТЦj — длительность производственного цикла j-ого вида продукции, дн.; kНЗj — коэффициент нарастания затрат по j-ому изделию.

Коэффициент нарастания затрат (kНЗj) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле

(19)

где d — доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов (ФРБП) можно определить по формуле ФРБП= РО — РПЛ + РС, (20)

где РО- сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.; РПЛ — расходы, производимые в планируемом периоде, руб.; РС — расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

К нормируемым оборотным средствам относится только один элемент фондов обращения — готовая продукция.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (ФГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции

(21)

где ФГЛj — норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.

(22)

где НГПj — норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой продукции (НГПj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Продукция отгруженная и денежные средства не нормируются и поэтому потребность в них определяется в основном на базе анализа ситуации в предыдущих периодах. Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств и незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками проведения расчетов неизбежно наличие определенных переходящих остатков задолженности на отчетные даты. Наряду с этим из-за нарушений нормального хода финансово-хозяйственной деятельности возникает дополнительная непланируемая потребность в финансовых ресурсах. Плановые нормы и нормативы по этой группе оборотных средств не устанавливается.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств, за исключением кредитуемых банком, являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение средств предприятия на не предусмотренные планом цели зачастую приводит к задержке в обороте средств поставщиков.

Анализ ненормируемых оборотных средств основан на выявлении сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причин, приведших к образованию этих сумм, их влияние на финансовое состояние предприятия [2, c. 204].

Заключение

Современное предприятие осуществляет свою деятельность в специфическом пространственно-временном контексте, в определенных юридических рамках. Каждый день руководителям предприятия приходится решать множество задач, оперативных и тактических, связанных с размещением ресурсов, выпуском максимально удовлетворяющей запросам потребителей продукции, причем в процессе производственной деятельности нельзя упускать из виду также социальные и экологические аспекты функционирования предприятия.

В современных условиях в связи с полной самостоятельностью деятельности организаций возникает вопрос об их финансовой стабильности, что вызывает необходимость анализа хозяйственной деятельности.

Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ в системе финансов является необходимым элементом успешного функционирования любой компании. В современных рыночных условиях данный анализ обладает рядом особенностей, которые необходимо учитывать при его осуществлении. Отмечено, что информационные ресурсы и технологии в любой организации достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит успешность работы компании, а также и возможности аналитического обоснования управленческих финансовых решений.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Цели финансового анализа:

выявление изменений показателей финансового состояния;

выявление факторов, влияющих на финансовое состояние фирмы;

оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценка финансового положения фирмы на определенную дату;

определение тенденций изменения финансового состояния фирмы.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Федеральный закон Российской Федерации от 21.

11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ, 25.

11.1996, № 48, ст. 5369.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий./под ред. В. А. Раевского/ Москва, 2008 г.

Волков Н. Г., Учет производственных запасов // журнал «Бухгалтерский учет», 2006 г., № 4

Деревянко О. В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, № 4−2007

Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2008. — 522 с.

Кудинов А. Финансовое планирование деятельности предприятия. М., 2008

Основные положения по составу затрат, включенных в себестоимость продукции (работ, услуг) на предприятиях // Экономика и жизнь, 2006, N 2.

Ушаков В. Я. Краткосрочная финансовая политика. — М.: Московский институт экономики, менеджмента и права, 2009.

Финансы / под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 149.

Финансы / под ред. В. В. Ковалева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — С. 330.

Финансы и кредит / М. Л. Дьяконова, Т. М. Ковалева, Т. Н. Кузьменко. — М.: КНОРУС, 2008. — С. 9.

Хруцкий В.Е., Сизова Т. В., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. — М.: Финансы и статистика, 2007 г.

Экономика и бизнес/Под ред. В. В. Кашаева. — М.: МГТУ им. Бауманa, 2008

Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. В. Я. Горфинкеля. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

Якунин С. В. Преодоление информационной асимметрии на банковском рынке // Финансы и кредит. — 2009. — № 9. — С. 43.

Управляющая подсистема (субъект управления)

Финансовая служба и ее подразделения

Финансовые отношения

Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы

Денежный оборот

Управляемая подсистема (объект управления)

Элементы финансового механизма

Правовое обеспечение

Финансовые отношения

Финансовые показатели

Финансовые методы

Информационное обеспечение

Финансовые инструменты