Планирование и бюджетирование

Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Авто-Моторс» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «Авто-Моторс» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера. Смоделируем выручку от продажи ООО «Авто-Моторс» несколькими методами.

1 метод — моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста. Выручка по прошедшим годам ООО «Авто-Моторс» составила: в 2010 году — 32 526 тыс.

руб., в 2012 году — 39 183 тыс.

руб., в 2013 году (оценка) — 64 003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «Авто-Моторс» определяется по формуле: (7)где ТРсг — среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 — соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n — количество периодов. Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «Авто-Моторс» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64 003 * 1,403 = 89 800 тыс.

руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89 800 тыс.

руб., что выше фактического показателя 2012 года на 25 797 тыс.

руб. (89 800−64 003).

2 метод — на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи. Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии. Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (8)где х — значения факторного признака, в данном случае — фондоотдачи;y — значения результативного признака — выручки;n — число парных значений факторного и результативного признаков = 4. В таблице 15 представлены данные для расчетов. Таблица 15 — Данные для расчета параметров уравнения регрессии

ГодФондоотдача, руб. (х)Выручка от продажи, тыс.

руб. (y)12345620090,21 295 410,04416203,6 126 237,8220100,24 325 260,05767806,2 433 775,5320120,28 391 830,078410971,2 443 825,832013 0,35 640 030,122522401,561 413,83Итого1,81 652 530,302647382,14 165 253,01Итоговые данные граф 2−5 подставляем в систему нормальных уравнений (8):4 *0,27Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:

1,080,011= 2763,83.Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр: Уравнение регрессии примет вид:. Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения. Так, при уровне фондоотдачи 0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее. Выровненные значения помещены в таблицу 3.3 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165 253 ≈ 165 253,01 тыс.

руб.По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «Авто-Моторс» в 2014 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб. На основе составленного уравнения регрессии будет спрогнозирована выручка ООО «Авто-Моторс» на будущий год: На рисунке 16 представлена выручка от продаж — прогнозные уровни и фактическая. Рисунок 16 — Выручка от продаж ООО «Авто-Моторс» фактическая и прогнозируемая на 2014 год

Как видно по данным рисунка 16, наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79 002 тыс.

руб., что выше показателя фактического за 2013 год (по оценке) на 23,4% (79 002/64003*100−100).В таблице 16 представлен бюджет продаж по видам основной продукции, работ услуг. Всю продукцию, работы, услуги ООО «Авто-Моторс» можно разделить на три группы: — 1 группа: автомобили на комиссии;

— 2 группа: различные автотовары;

— 3 группа: прочие услуги. Таблица 16 — Бюджет продаж по группам продукции (работ, услуг) ООО «Авто-Моторс» по кварталам на 2014 год (тыс. руб.)Группы продукции1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал

Итого за год

Автомобили на комиссии1 520 616 633 167 331 700 244 480

Автотовары281 330 783 096 314 724 352

Прочие услуги3 013 293 313 351 296

Итого1 832 020 040 201 602 076 770 304

На рисунке 17 представлен объем продаж по кварталам на 2014 год. Рисунок 17 — Прогноз объема продаж по кварталам 2014 года по ООО «Авто-Моторс» (тыс. руб.) Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23 000 тыс.

руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31 000 тыс.

руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50 033 тыс.

руб. (81 033−31 000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20 000 тыс.

руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58 043 тыс.

руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства. Итого общая сумма оборотных средств будет равной:

23 000 + 50 033 + 58 043 = 131 076 руб. Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.

руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 — 62 = 662 тыс.

руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2013 году 21 974 тыс.

руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189 123+45 — 21 974;5,35 = 167 189 тыс.

руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23 300 тыс.

руб., они составят: 223 360 — 23 300 = 200 060 тыс.

руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:

662 + 167 189 + 200 060 = 367 911 тыс.

руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:

131 076 + 367 911 = 498 987 тыс.

руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:

56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:

23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «Авто-Моторс» повысится на 20,9%, составит:

52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.

руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2013 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:

79 002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.

руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.

руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:

9991 + 305 = 10 296 тыс.

руб. В таблице 17 представлен бюджет затрат на 2014 год. Таблица 17 — Бюджет затрат на 2014 год по ООО «Авто-Моторс» (тыс. руб.)Группы продукции1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал

Итого за год

Себестоимость по группам продукции

Автомобили на комиссии1 225 612 407 134 871 397 335 040

Автотовары22 672 481 249 525 379 072

Прочие услуги2 432 652 672 701 045

Итого себестоимость1 476 615 153 162 491 793 506 304

Коммерческие расходы257 425 742 574 257 405 952

Итого затрат1 734 017 727 188 232 090 681 344

Затраты по кварталам представлены на рисунке 18. Рисунок 18 — Бюджет затрат по кварталам на 2014 годпо ООО «Авто-Моторс» (тыс. руб.)Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.

руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11 000 тыс.

руб., он составит: 24 300 — 11 000 = 13 300 тыс.

руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2012 году составили: 618/24 300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13 300*2,54/100 = 337 тыс.

руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2012 года 297 тыс.

руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду. Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «Авто-Моторс» дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.

руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:

297 + 23 300 = 23 597 тыс.

руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.

руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.

руб.Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.

руб. Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.

руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс.

руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.

руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23 300 тыс.

руб. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300 145−23 300=276845 тыс.

руб.Заключение

Бюджетирование является механизмом реализации системного подхода в практике организации финансовых ресурсов компании. И здесь нет ничего удивительного, т.к. усложненность экономических связей обуславливает и необходимость системного рассмотрения, что позволяет комплексно учитывать происходящие во внешней среде изменения, характер их влияния на систему ресурсов. Бюджетирование есть, прежде всего, непрерывный процесс — процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов предприятия. Этот процесс охватывает все уровни управления, а информация при составлении бюджетов может двигаться в двух направлениях: сверху вниз и снизу вверх. При восходящем движении рабочая информация или проекты бюджетов подаются от исполнителей к руководству, а в обратном случае имеет место доведенный до всех подразделений скорректированный и утвержденный бюджет компании или ее структурного подразделения. Главный бюджет организации состоит из операционного и финансового бюджетов. В операционном бюджете хозяйственная деятельность организации отражается через систему специальных технико-экономических показателей, характеризующих отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной деятельности. Финансовый бюджет представляет собой баланс доходов и расходов организации. В нем количественные оценки доходов и расходов, приводимые в операционном бюджете, трансформируются в денежные. Его основной целью является отражение предполагаемых источников поступления финансовых средств и направлений их использования. Оценка эффективности функционирования бюджетных ресурсов может быть произведена с помощью рейтинговой оценки по значимым и информативным показателям, отобранным для этих целей.

Для объективности анализа оцениваемых бюджетов следует стремиться к исчисляемости и сопоставимости отбираемых показателей. В идеале используемые показатели должны быть применимы на всех уровнях бюджетного планирования и контроля, и непременно характеризовать систему ресурсов с позиции эффективности ее функционирования. В качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «Авто-Моторс». Планируемые направления финансовой политики ООО «Авто-Моторс» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Авто-Моторс».

Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «Авто-Моторс». Список использованных источников

Братухина О. А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2013. — 240с. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. — 2014. — №

1. — С. 255. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. -

М.: Юрайт, 2011. — 462с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011. -

800с.Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2013. -

332с.Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. -

349с.Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2011. — 256с. Ложников И. Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств"// Вестник бухгалтера Московского региона. — 2014.

— № 5. — С. 54. Лупей Н. А. Финансы торговых организаций. — М.: Юнити-Дана, 2011.

— 144с. Любушин Н. П., бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб.

И доп. — М.: Эксмо, 2011. — 336с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. -

М.: Юрайт, 2013. — 260с. Новопашина Е. А. Экономический анализ. — СПб.: Питер, 2012. — 301с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно

Рус, 2011. — 320с. Раицкий К. А. Экономика предприятия. Учебник. — М.:Экономика, 2011 — 698. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2013.

— 459с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011.

— 480с. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011. -

590с.Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд. — М.: Кно

Рус, 2012. — 480с. Практические задания с элементами исследовательского характера

Задание 2.3Таблица

ПоказателиПродукт 1Продукт 2Продукт 3Всего

Объем производства1 000 080 004 000

Планируемая цена продажи продукции 607 095

Планируемые прямые затраты на единицу продукции:

материалызаработная плата прочие прямые затраты2 010 113 515 850 353

Планируемые постоянные затраты фирмы на весь объем производства250 000

Планируемаяприбыль190 000 960 002 800 058 368

Планируемый вклад продукта в прибыль60,51%30,57%8,92%100%Наиболее выгоден Продукт 1, наименее выгоден Продукт 3. Задание 3.3Таблица

Места затрат

Вспомогательные производства Конечные места затрат водаэнергия

Основное производство

Материальное хозяйство

Управление и сбыт

Первичные затраты места затрат руб.

16 530 030 25 4003 200Отпущено энергии кВт ч.50−600 180-Отпущено воды м3−8 020 035 070

Издержки конечных мест затрат, руб.

Наиболее затратным является основное производство