Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Оптимальный портфель Марковица

Курсовая: Оптимальный портфель Марковица
Курсовая Купить готовую Узнать стоимостьмоей работы

Как уже отмечалось, существуют консервативные, умеренные и рискованные инвесторы. Каждый из них при покупке или продаже ценных бумаг придерживается определенных целей, учитывающих объем инвестируемых средств и время. Если же руководствоваться целями инвестирования, доходностью и риском вложенных средств, то возникает необходимость в приобретении не какого-либо количества одинаковых или разных… Читать ещё >

Оптимальный портфель Марковица (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • Оглавление
  • Введение
  • 1. Теоретические аспекты формирования портфеля ценных бумаг
  • Диверсификация
  • Пассивная модель управления
  • Финансовый анализ
  • 2. Практические аспекты формирования портфеля ценных бумаг
  • Выбор активов для портфеля
  • Эффективный портфель по Марковицу
  • 3. Результаты анализа
  • Эффективный портфель
  • Предложения
  • ВЫВОДЫ
  • Список использованных источников

Как уже отмечалось, существуют консервативные, умеренные и рискованные инвесторы. Каждый из них при покупке или продаже ценных бумаг придерживается определенных целей, учитывающих объем инвестируемых средств и время. Если же руководствоваться целями инвестирования, доходностью и риском вложенных средств, то возникает необходимость в приобретении не какого-либо количества одинаковых или разных видов ценных бумаг, а некой совокупности активов, сформированных в сознательно определенной пропорции для достижения конкретной цели инвестора. Такая совокупность ценных бумаг называется инвестиционным портфелем. Таким образом, инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемая как единое целое[1,8,21].

Инвестор, руководствуясь выбранной политикой инвестирования, может определить свой оптимальный портфель из множества портфелей, каждый из которых обеспечивает:

— получение текущего дохода;

— прирост собственного капитала;

— одновременное увеличение капитала при получении дохода;

— получение доходов, освобожденных от налогообложения.

Подавляющая часть инвесторов, производящих операции на фондовом рынке, оценивают свои портфели с точки зрения ожидаемой доходности, т. е. возможной доходности, которая может иметь место в определенном диапазоне времени с некоторым отклонением, называемым стандартным. В настоящее время существует набор инвестиционных портфелей, отражающих связь «доход — риск».

…

Показать весь текст

Список литературы

  1. A.B. Идеальная модель фондового рынка России на среднесрочную перспективу (до 2015 года) Текст. / М.: НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка), 2007. 176 с.
  2. Э.Р. Формирование портфелей ценных бумаг на неоднородных рынках Текст. / Э. Р. Вартанова, В. И. Тинякова // Вопросы современной науки и практики, Университет им. В. И. Вернадского. -№ 2(16), 2009, 171−179с.
  3. Виленский П. JL, Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика Текст. / М.: Дело, 2008, 1104 с.
  4. А. Сам себе инвестор-6. Успешные стратегии от известных инвесторов Текст. // А. Войтюк. Время жить: Альфа-банк № 6(23), 2010, 24−26 с.
  5. В.А. Рынок ценных бумаг Текст. / 2-е издание, М.: Финансы и статистика, 2006, 448 с.
  6. М. Ю. Перспективы совместно развития инфраструктуры фондовых рынков в странах ЕВРАЗЭС Текст. // М. Ю. Головнин Евразийская экономическая интеграция. 2009. № 1. 41- 48 с.
  7. В.Гуров, И. Морозов, В. Трубицын, Б.Понизовский. Трейдинг моими глазами Текст. / М.: Вгосо СДО, 2010, 216 с.
  8. В.В. Формирование инвестиционных портфелей на основе ими-тационно-эконометрических моделей Текст. / В. В. Давние, Д. А. Хабибулин // Современная экономика: проблемы и решений. Воронеж, 2010, № 6.
  9. Интервью с Робертом Лукасом-младшим // О чём думают экономисты. Беседы с нобелевскими лауреатами Текст. / под ред. П. Самуэльсона и У. Барнетта; М.: Юнайтед Пресс, 2009, С. 98−108.
  10. В. А., Соловьев В. И., Гатауллин Т. М., Малыхин В. И. и др. Математические методы и модели исследования операций: Учебник для вузов / Под ред. В. А. Колемаева. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -- 592 с.
  11. А. Л. Моделирование инвестиционных процессов на фондовых рынках Текст.: дис. кандидата экон. наук: 08.00.05 / А. Л. Крыловецкий; М. 2010, 140 с.
  12. Э. Возмущения на денежных и фондовых рынках Текст. // Э. Линканен Вестник Моск. ун-та. 2009. № 1. Сер. 6: Экономика. 41с.
  13. Я.М. Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия: национальный доклад Текст. // Я. М. Миркин. М.: Финакадемия, 2008, 138 с.
  14. С.З. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессыТекст. / М.: Экономика, 2010. — 240 с.
  15. Натенберг Шелдон Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли = Option Volatility & Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques Текст. / M.: «Альпина Паблишер», 2011, 546 с.
  16. В. С. Теория и практика инвестиционного анализа фондовых активов Текст. / Информанализ, М: Маркет ДС, 2008, 480 с.
  17. Письма Баффета: полный путеводитель Текст. / М.: «Манн, Иванов и Фербер», 2012, 208 с.
  18. К. А. Методы и модели анализа и прогнозирования развивающихся фондовых рынков Текст.: дис. кандидата экон. наук: 08.00.13 / К. А. Торжевский; М. 2009, 249 с.
  19. Уоррен Баффет Лучший инвестор мира (первая авторизованная биография) Текст. / М.: «Манн, Иванов и Фербер», 2011, 800 с.
  20. О. В. Статистические свойства фондовых индексов и гипотеза эффективного рынка Текст.: дис. кандидата экон. наук: 08.00.13 / О. В. Уренцов; М. 2009, 128 с.
  21. Факторы инвестиционной активности. Глава из книги «Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие». Текст. / М.: ЛиброкомДЛЖ, 2010, 259−292 с.
  22. А. Н. Институциональное регулирование фондового рынка как экономической системы Текст.: дис. кандидата экон. наук: 08.00.05 / А. Н. Фатыхов; Саратов 2010.
  23. Е. М. Финансовая математика Текст. / Дело, 2008, 400 с.
  24. У. Ф., Гордон Дж. А., Бэйли Дж. В. Инвестиции Текст. / М.: ИНФРА-М, 2007.
  25. А. А. Перспективы интеграции российского рынка ценных бумаг в мировой фондовый рынок Текст.: дис. кандидата экон. наук: 08.00.14 / А. А. Шведова; М. 2009, 210с.
Заполнить форму текущей работой
Купить готовую работу

ИЛИ
↓


Сессия? Спокойно!