Чистая кредитная позиция в 2012 году значительно уменьшилась по сравнению с 2011 годом — с -187 297 до -208 457 тыс. руб., темп снижения составил 11,30%. Но в 2013 году по сравнению с 2012 чистая кредитная позиция незначительно повысилась до -185 730 тыс. руб. Сравнительный анализ показал, что, хотя и чистая кредитная позиция высока, в итоге ООО «СТК» проигрывает, потери также высоки. К 2013 году выигрыш составил 12 221 тыс. руб., это худший показатель по сравнению и с 2011 и с 2012 годом, когда этот показатель был на уровне 16 445 тыс.
руб. и 12 716 тыс. руб. соответственно. Это невыгодно организации с позиции финансовых расходов и прибыли, но рационально с позиции устойчивости, поскольку по мере погашения дебиторской задолженности у организации будет накапливаться достаточно средств для погашения кредиторской.
2.3 Показатели использования дебиторской и кредиторской задолженности
По результатам оценки состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ООО «СТК» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений. Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности ООО «СТК» говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс. Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия — это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты).
Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия. Можно рекомендовать ООО «СТК» использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия. Как отмечалось ранее, главным на предприятии является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и данное соотношение должно быть больше 1. В ООО «СТК» данное соотношение было в 2011;2013 годах соответственно 0,97; 0,61 и 0,64 пункта. То есть данный показатель ниже нормы.
Допустим, в планируемом году данное соотношение будет равным 2. Но в главе 3 таблице 24 мы увидели, что выигрыш от чистой кредиторской позиции у нас положительный в 2011;2013 годах — 16 445 тыс. руб., 12 716 тыс. руб. и
12 221 тыс. руб. соответственно. Попытаемся понять, что необходимо увеличить и уменьшить, чтобы итоговый выигрыш от чистой кредиторской позиции был бы меньше. Но для начала спрогнозируем саму кредиторскую и дебиторскую задолженность через их сроки. В главе 3 таблице 14, видно, что срок дебиторской задолженности составляет в 2013 году 106 день, а кредиторской — 173 день.
Нормативное значение сроков составляет 90 дней и 45 соответственно. И дебиторская и кредиторская задолженность в 2012 превышает нормативное, значит, необходимо снизить данные показатели. Возьмем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности как 3. Тогда примерный срок кредиторской задолженности с учетом лимита за 3 года будет:(30+33+41)/3 = 35 дней
Тогда срок дебиторской задолженности будет: 2*35=70 дней. Данные сроки вписываются в нормативные. В соответствии с этими сроками рассчитаем кредиторскую и дебиторскую задолженность за 2013 планируемый год. Необходимо отметить, что выручка в 2013 году составила 834 377 тыс. руб. Допустим, в 2014 году выручка возрастет до 953 693 тыс. руб. или на 14,3%, тогда, предположим, и расходы по обычным видам деятельности возрастут на 14,3% и составят 726 610*1,143 = 830 515 тыс. руб. Исходя из этих данных, рассчитаем плановую кредиторскую и дебиторскую задолженность
Дебиторская задолженность = Выручка плановая*70дней/365 = 182 900 тыс. руб. Кредиторская задолженность = Расходы по обычным видам деятельности плановый *35 дней / 365 = 79 638 тыс. руб. Сведем показатели в таблицу15. Таблица 15Сравнительный оценка сроков дебиторской и кредиторской задолженностиза 2013;2014 г. г.Показатели2013 год2014 год
ОтклонениеТемп роста,%Дебиторская задолженность, тыс. руб.
210 615 182 900−27 715−13,16Кредиторская задолженность, тыс. руб.
33 102 479 638−251 386−75,94Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности0,642,301,66+259,38Срок дебиторской задолженности, дни10 670−36−33,96Срок кредиторской задолженности, дни17 335−138−79,77То есть, исходя из таблицы 25, нам удалось снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность. Дебиторскую на 13,16%, кредиторскую — на 75,94%. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности нам получилось повысить на 259,38%. Таким образом, далее мы сможем рассчитать потери организации от дебиторской и кредиторской задолженности, чистую кредитную позицию и итоговый выигрыш в нашем планируемом 2014 году. Допустим, что уровень инфляции в 2014 году не изменится и останется на уровне 6,45%. Тогда рассчитаем выигрыш и потери организации от кредиторской и дебиторской задолженности:
Потери от дебиторской задолженности = 0,0645*182 900=11797 тыс. руб. Выигрыш от кредиторской задолженности = 0,0645*79 638=5137 тыс. руб. Сведем результаты в таблицу 16. Таблица 16Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностиза 2013;2014 г. г.Показатели2013 год2014 год
ОтклонениеТемп роста,%Потери организации от дебиторской задолженности (рассчитано с учетом фактической инфляции), тыс. руб.
1 385 811 797−2061;14,87Выигрыш организации от кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (рассчитано с учетом фактической инфляции), тыс. руб.
260 805 137−20 943−80,30Чистая кредитная позиция, тыс. руб.-185 730 103 262 288 992−155,60Итоговый выигрыш от чистой кредитной позиции (выигрыш «+», потери «-»), тыс. руб.
12 221−6660−18 881−154,50Из таблицы 26, видно, что мы смогли уменьшить потери организации от чистой кредиторской позиции, они к 2014 году составили 6660 тыс. руб., или снизились по сравнению с 2013 годом на 154,50%.Хоть выигрыш в планируемом 2014 году и упал на 80,30%, но и потери мы смогли снизили — на 14,87%.Таким образом, мы показали, что, изменяя соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, можно управлять выигрышем организации от чистой кредиторской позиции. Значит, если ООО «СТК» будет придерживаться соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, а также обратит внимание на сроки дебиторской и кредиторской задолженности, это существенно повлияет на эффективность управления компанией. Заключение
Изучив понятия дебиторской и кредиторской задолженности и сущность управления ими, можно сделать следующие выводы, что: Дебиторская задолженность — это сумма обязательств других организаций перед компанией. Кредиторская же задолженность — это сумма, которую задолжало само предприятие другим субъектам хозяйственной деятельности или органам государственного управления. Анализ и управление дебиторской задолженности позволяет увидеть слабые места организации, оценить эффективность ее кредитной политики, а также спрогнозировать поступления будущих средств на счет компании. Контроль за долговыми обязательствами невозможен без четко сформулированного и структурированного регламента по сотрудничеству с контрагентами, в котором должны отражаться непреклонные правила для проведения коммерческой сделки, а также порядок оплаты дебиторской задолженности. Успех реализации менеджерской работы зависит от того, какие методы управления кредиторской задолженностью выбраны. В данном случае не менее важную роль играет конкретный источник доходов. Итак, финансирование может осуществляться за счет средств инвесторов в виде частичных взносов или паев в стартовый капитал или участия в новых проектах, кредитов коммерческих банков, рассрочки платежа за отгруженную продукцию. В заключение можно сказать, что управление кредиторской задолженностью является достаточно сложным процессом, требующим обширных навыков и знаний. Выбор методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности сделан после проведения анализа методик различных авторов и рассмотрения их достоинств и недостатков. Проведенный анализ методик различных авторов дает возможность заключить, что для наилучшего управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходима разработка иного вида анализа на базе рассмотренных методик, таким образом можно предложить проведение комплексной методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности по следующим направлениям:
1. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.
2. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
3. Оценка потерь, связанных с дебиторской задолженности.
4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
5. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. На основании рассмотренной методики в третьей главе проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СТК». Оценка кредиторской и дебиторской задолженности ООО «СТК» показала что, что при значительном росте обязательств относительно валюты баланса и выручки, их нельзя признать представляющими угрозу для финансовой устойчивости организации, поскольку, во-первых, обязательства характеризуются благоприятной структурой для организации по срокам, во-вторых, относительно дешевы, в-третьих, их сумма не критична по отношению к собственному капиталу и выручке. Кроме того, такой объем обязательств показывает, что ООО «СТК» имеет свободный доступ к финансовым ресурсам, следовательно, кредитоспособна и финансово устойчива. По итогам анализа ООО «СТК» можно порекомендовать придерживаться соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, а также следить за сроками дебиторской и кредиторской задолженности, это существенно повлияет на эффективность управления компанией.
Список литературы
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.
11.1994 N 51-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.
07.1998 N 146-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.
08.2000 N 117-ФЗ Приказ Минфина РФ от 06.
07.1999 N 43н (ред. от 08.
11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность организации“ (ПБУ 4/99)» Приказ Минфина РФ от 13.
06.1995 N 49 (ред. от 08.
11.2010) «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» Агафонова М. Н. Особенности отраслевого учета: производство, торговля, строительство. М.: Налоговый вестник, 2011. 288 с. Багаева К. О. Использование инструментов финансового менеджмента в многопрофильном холдинге // Финансы. 2011. N 5. С. 63 — 65. Бухалков М. И. Планирование на предприятии: учебник. — М.: ИНФРАМ, 2011
Вахрушина М.А., Сидорова М. И., Борисова Л. И. Стратегический управленческий учет. Полный курс MBA: Учеб.
пособие. М.: РИД ГРУПП, 2011. 192 с. Вайс Е. С., Васильцова В. М., Вайс Т. А., Васильцов В. С. Планирование на предприятии: учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2011
Гавриленко О. В. Управление компанией: особенности формирования корпоративной культуры // Лизинг. 2011. N 8. С. 43 — 50. Гришкина С. Н., Сафонова И. В. Проблемы и перспективы развития бухгалтерского учета на предприятиях малого бизнеса // Международный бухгалтерский учет. 2011.
N 47. С. 17 — 25. Григорян А. А. Использование стресс-тестирования при прогнозировании финансовой устойчивости организации // Международный бухгалтерский учет.
2011. N 6. С.
45 — 49. Зюзина И. В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения у инвесторов // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. 2011. N 2. С.
57 — 70. Игнатьева И. Бухгалтерский и налоговый учет уступки права требования кредитором дебиторской задолженности, произошедшей с убытком // Финансовая газета. 2011. N 43. С.
6 — 7. Ильин А. И. Планирование на предприятии: учебное пособие. — Минск: Новое знание; М.: ИНФРА — М, 2011
Коммерческое право: актуальные проблемы и перспективы развития: Сборник статей к юбилею доктора юридических наук, профессора Бориса Ивановича Пугинского / сост. Абросимова Е. А., Филиппова С. Ю. М.: Статут, 2011. 286 с." Комментарий к Федеральному закону от 2 июля 2010 года N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (постатейный) (Никифорова С.Т., Тарасенко О. А., Хоменко Е.Г.) (Подготовлен для системы Консультант
Плюс, 2011) Климова Н. В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 5. С. 3 — 9. Кутовой В. М. Проблемы правовой поддержки национального бизнеса // Новости российского экспорта. 2011.
N 8. С. 7 — 27. Лесина Т. Эквайринг // Практическая бухгалтерия. 2014.
N 9. С. 72 — 75.
Мисникович Л. Н. Отражаем в отчетности переданные в счет оплаты отгруженной продукции беспроцентные векселя // Торговля: бухгалтерский учет и налогообложение. 2014. N 6. С.
37 — 41. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О бухгалтерском учете» с обзором судебно-арбитражной практики (постатейный) / А. Н. Лысенко, А. А. Хорошев, З. Г. Амерханова и др. М.: Деловой двор, 2011. 280 с. Полоус Е. А. Обеспечения обязательств: виды, основные характеристики, порядок отражения в отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2011. N
46. С. 14 — 26. Райзберг Б. А. Современный социоэкономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2012. 629 с. Сазонова Н. Г. Какие ошибки допускают организации, составляя бухгалтерский баланс // Упрощенка.
2014. N 1. С. 28 — 37. Соловьева А. А. «Дебиторка», «кредиторка» и действия с ними // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. 2014. N 1.
С. 35 — 42. Семенихин В. В. Налог на прибыль организаций, доходы и расходы. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Гросс
Медиа, РОСБУХ, 2014. 1894 с.
