Анализ финансового состояния предприятия

Уменьшение коэффициента текущей ликвидности произошло за счет изменения кредиторской задолженности, за счет чего влияние изменения текущих пассивов на коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательное значение -(-1,776). В целом изменение коэффициента текущей ликвидности составило: 1,119(-1,776)=-0,657. Таким образом, рост кредиторской задолженности повлияло на снижение коэффициента текущей ликвидности в 2013 году.

Далее оценим деловую активность предприятия. Деловая активность оценивается через расчет коэффициентов оборачиваемости. Оборотные активы ООО «Комплексные Инженерные Системы» представлены, в основном, запасами и дебиторской задолженностью.

В таблице 9 представлен анализ оборачиваемости запасов за 2009;2010 годы. Для расчета коэффициента оборачиваемости использован показатель полной себестоимости продукции, ввиду того, что запасы в балансе представлены по плановой учетной цене. Расчет среднегодовой стоимости запасов в целом и по статьям осуществлен как среднеарифметическое данных по состоянию на конец анализируемого года.

Среднегодовая стоимость запасов рассчитывается:

— за 2012 год: (1078+1123):

2=1101 (тыс.

руб.)

— за 2013 год: (1123+11 109):

2=6116(тыс.

руб.)

Таблица 15

Анализ оборачиваемости запасов за 2012;2013 годы, тыс.

руб.

№ Показатели Алгоритм расчета или источник инф. 2012 год 2013 год Изм.(+,-) 1 Выручка от реализации продукции ф.№ 2 28 238 105 543 77 305 2 Полная себестоимость продукции ф.№ 2 27 523 87 085 59 562 3 Среднегодовая стоимость запасов всего ф.№ 1 1101 6116 5016 4 Коэффициент оборачиваемости запасов п.2:п.3 25,0 14,2 -10,8 5 Продолжительность оборота (дни) 360:

п. 9 14,4 25,3 10,9

Приведенные данные показывают снижение коэффициента оборачиваемости запасов, что свидетельствует о снижении эффективности использовании запасов в процессе хозяйственной деятельности предприятия и отсутствии оптимального соотношения себестоимости и оборотных средств.

Сумма высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов определяется по формуле):

∆ОС = (Тоб1 — Тоб0) * Вр1/Д, (5)

где Тоб1, Тоб0- соответственно, продолжительность оборота дебиторской задолженности в отчетном и базовом годах, дни;

Вр1- выручка от реализации продукции отчетного года;

Д-360 дней в году.

∆ОС = (25,3−14,4)х 105 543:

360=3192 (тыс.

руб.)

Приведенные данные показывают, что за счет снижения оборачиваемости запасов предприятие в 2013 году дополнительно привлекло 3192 тыс.

руб.в оборот, что отрицательно характеризует его финансовую деятельность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана в таблице 16.

Сумма высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле) :

∆ОС = (Тоб1 — Тоб0) * Вр1/Д, (6) где Тоб1, Тоб0- соответственно, продолжительность оборота дебиторской задолженности в отчетном и базовом году, дни;

Вр1- выручка от реализации продукции отчетного года;

Д-360 дней в году.

Таблица 16

Оборачиваемость дебиторской задолженности

№ Показатели Алгоритм расчета или источник инф. 2012 год 2013 год Изм.(+,-) 1 Выручка от реализации продукции, тыс.

руб. ф.№ 2 28 238 105 543 77 305 2 Среднегодовая сумма дебиторской задолженности ф.№ 1 2717 16 857,5 14 141 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1:п.2 10,4 6,3 -4,1 4 Продолжительность оборота (дни) 360:

п. 3 34,6 57,5 22,9 5 Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс.

руб. расчет 6702

∆ОС = (57,5−34,6)х 105 543:

360=6702 (тыс.

руб.)

Приведенные данные показывают, что за счет снижения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году дополнительно привлечено 6702 тыс.

руб. в оборот, что отрицательно характеризует его финансовую деятельность.

Данные анализа показывают снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и, соответственно, рост периода ее оборачиваемости, что свидетельствует о снижении эффективности использования дебиторской задолженности в процессе хозяйственной деятельности к 2013 году.

Перейдем к анализу финансовых результатов.

6. Анализ финансовых результатов и рентабельности от деятельности предприятия Данные для оценки динамики показателей финансовых результатов за 2011;2013 годы приводятся в таблице 17 Приложения 3.

Приведенные данные показывают:

1.Увеличение валовой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 665 тыс.

руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом увеличение валовой прибыли на 18 229 тыс.

руб.

2. Увеличение прибыли от продаж в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 18,0 тыс.

руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 17 743 тыс.

руб.

3. Рост чистой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 303 тыс.

руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 13 764 тыс.

руб.

Данные анализа финансовых результатов за 2011;2013 годы показывают рост всех значений прибыли на протяжении всего периода исследования, что позволяет сделать вывод об эффективной деятельности предприятия.

Перейдем к анализу показателей рентабельности. Для расчета показателей рентабельности сформирована вспомогательная таблица 18 Приложения 3 по расчету среднегодовой стоимости имущества и капитала за анализируемые годы.

Анализ рентабельности за 2011;2012 годы представлен в таблице 19 Приложения 3.

Приведенные данные таблицы 19 показывают рост рентабельности имущества, рентабельности собственного капитала, рост рентабельности продаж рентабельности затрат, рентабельности продаж по прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что показывает повышение конечной эффективности деятельности предприятия в 2013 году.

7.Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комплексные Инженерные Системы» за 2011;2013 годы позволил сформировать следующие выводы:

1.Рост объема продаж за 2011;2013 годы свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуется спросом. Наблюдается динамика роста продаж к 2013 году, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия на строительном сегменте Москвы.

2.Рост прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о высокой конечной эффективности деятельности предприятия.

3.Наличие собственного оборотного капитала предприятия с динамикой роста его значения к 2013 году, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.

4.Нормальный уровень платежеспособности предприятия на протяжении всего периода исследования.

Вместе с тем, проведенный анализ позволил выявить следующие проблемы:

1.Анализ структуры имущества и капитала показывает при росте оборотных активов рост краткосрочных обязательств, в том числекредиторской задолженности. Размер собственного капитала предприятия в источниках финансирования кратно ниже размера привлеченных средств.

2.Анализ финансовой устойчивости показывает, что положение предприятия к концу 2013 года можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, поскольку предприятие не имеет достаточно средств для покрытия запасов и затрат.

3.Высокое значение дебиторской задолженности к концу 2013 года, следствием чего является рост кредиторской задолженности

4.Затаренность готовой продукцией на складе, что свидетельствует о несвоевременной реализации готовой продукции. Для содержания готовой продукции в активе баланса предприятие вынуждено привлекать внешние источники финансирования.

Проведенный анализ показал, что на предприятии отсутствует сбалансированность активов и пассивов — источников финансирования и имущества предприятия.

Для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятияувеличение размера собственного капитала, снижение дебиторской задолженности, введение норматива запасов готовой продукции, что позволит обеспечить оптимальную сбалансированность активов и пассивов предприятия, повысить уровень финансовой устойчивости, снизить зависимость от привлеченных источников финансирования.

Все перечисленное обеспечит в целом повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Заключение

В качестве объекта исследования в работе рассмотрена деятельность предприятия ООО «Комплексные Инженерные Системы». Юридический адрес предприятия: 115 533, Москва, пр. Андропова, дом 22.

Основным видом деятельности ООО «Комплексные Инженерные Системы» является оптовая торговля инженерного оборудования для крупных строительных компаний и частных жилых объектовсистем водоснабжения, отопления, канализации.

В работе представлена общая характеристика деятельности предприятия; проведен анализ состава и структуры имущества и источников его финансирования; оценены финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и динамика финансовых результатов; разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансового состояние предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия позволил выявить следующие тенденции в финансовом развитии предприятия:

1. Наблюдается динамика роста продаж к 2013 году, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия на строительном сегменте Москвы.

2.Рост прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о высокой конечной эффективности деятельности предприятия.

3.Наличие собственного оборотного капитала предприятия с динамикой роста его значения к 2013 году, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.

4.Нормальный уровень платежеспособности предприятия на протяжении всего периода исследования.

Вместе с тем, высветились следующие проблемы:

1.Анализ структуры имущества и капитала показывает при росте оборотных активов рост краткосрочных обязательств, в том числекредиторской задолженности. Размер собственного капитала предприятия в источниках финансирования кратно ниже размера привлеченных средств.

2.Анализ финансовой устойчивости показывает кризисное финансовое состояние в 2013 году, поскольку предприятие не имеет достаточно средств для покрытия запасов и затрат.

3.Рост дебиторской задолженности к концу 2013 года, следствием чего является рост кредиторской задолженности

4.Наличие запасов готовой продукции и рост показателя к 2013 году, что показывает затаренность готовой продукцией на складе.

Для содержания готовой продукции в активе баланса предприятие вынуждено привлекать внешние источники финансирования.

Проведенный анализ показал, что на предприятии отсутствует сбалансированность активов и пассивов — источников финансирования и имущества предприятия.

Для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятияувеличение размера собственного капитала, оперативная продажа дебиторской задолженности и снижение в перспективе, введение нормирования запасов готовой продукции, рост прибыли от деятельности.

Это позволит обеспечить оптимальную сбалансированность имущества и капитала, увеличить объем собственного капитала, повысить уровень финансовой устойчивости, снизить зависимость от привлеченных источников финансирования.

Все перечисленное обеспечит в целом повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Список литературы

Андросов А.М., Викулова Е. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2010.-234 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 208с.

Бобылёва А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2011;443с.

Гаврилова А.Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно

Рус, 2011.-604с.

Гинзбург А. И. Экономический и финансовый анализ.

СПб: Питер, 2011.-с. 480с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 267 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2011. — 304 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2011.-300с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2011 г. — 235с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2011 г. — 486с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2010.-256с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2011.-338с.

Рассказова А.Н., Финансовая устойчивость и финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2012.

Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Консультант директора. — 2012. -№ 7 — С. 29−35.

Приложение 1

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР

Коммерческая служба:

менеджеры по снабжению и продажам

Технический директор

Охранник, уборщица

Исполнительный директор

Главный бухгалтер

рабочие

Рабочие