Оценив и проанализировав состояние денежных потоков ООО «Аграрник», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. В ходе анализа было выяснено, что у предприятия нет синхронизации поступлений и выплат денежных средств. Для решения этой проблемы предприятию, в первую очередь, необходимо пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью для того, чтобы срок погашения кредиторской задолженности немного превышал срок погашения дебиторской задолженности и полученные временно свободные денежные средства были использованы с максимальной эффективностью. На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы: — оценка и классификация клиентов в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношении и условии оплаты;
— контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
— анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации. Эффективность управления дебиторской задолженностью можно повысить при предоставлении скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей. Глава 3. Совершенствование системы управления денежными потоками предприятия ООО «Аграрник"3.
1. Пути совершенствования управления денежными потокамипредприятия
Рассмотрим такое мероприятие по улучшению управления денежными потоками, как политика управления денежными потоками. В основе этой политики управления денежными потоками предприятия лежат принципы новой управленческой системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих процесс разработки политики управления денежными потоками предприятия, относятся следующие:
1. Рассмотрение организации, как открытой системы, которая способна к самореализации. Такой принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке политики управления денежными потоками организация рассматривается как система, которая целиком открытая для активного взаимодействия с факторами внешней экономической среды. В процессе этого взаимодействия предприятию присуще свойство обретения соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры без специфического воздействия извне, которое рассматривается как его способность к самоорганизации. Открытость предприятия как социальной экономической системы и его способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования политики управления его денежными потоками.
2. Все многообразие стратегий экономического развития предприятия, реализацию которых призвана обеспечивать политика управления денежными потоками, может быть сведена к следующим базовым их видам:
Ограниченный рост. Такой тип экономической стратегии используется организацией со стабильным ассортиментом продукции и производственными технологиями, которые слабо подвержены влиянию технологического прогресса. Выбор этой стратегии возможен при условии, при относительно слабых колебаниях конъюнктуры товарного рынка и стабильных конкурентных позициях предприятия. Из этого следует, что политика управления денежными потоками в таких условиях должна быть направлена, во-первых, на эффективное осуществление операционного цикла предприятия, во-вторых, на обеспечение производственных процессов и прироста активов, которые необходимы для роста объемов производства и реализации продукции. Стратегические изменения в объемах, видах и организации денежных средств организации в этом случае сводятся к минимуму. Ускоренный рост. Такой тип экономической стратегии выбирают тогда, когда организация находится на ранних стадиях своего жизненного цикла, а также в динамично развивающихся отраслях под воздействием технологического прогресса. Политика управления денежными потоками организации в данном случае носит наиболее сложный характер из-за необходимости обеспечения высоких темпов наращения объемов денежных ресурсов, диверсификации денежных потоков по направлениям, видам, регионам и т. п.Сокращение (или сжатие).
Эта экономическая стратегия наиболее часто избирается организациями, которые находятся на последних стадиях своего жизненного цикла, а также в стадии финансового кризиса. Данная стратегия основана на принципе «отсечения лишнего», предусматривающем сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции, уход с отдельных сегментов рынка и т. п. Политика управления денежными потоками в этих условиях призвана обеспечить эффективное дезинвестирование и высокую маневренность использования освободившихся денежных масс в направлениях хозяйственной деятельности, обеспечивающих дальнейшую финансовую стабилизацию организации. Сочетание (или комбинирование). Такая экономическая стратегия предприятия сочетает в себе рассмотренные выше различные типы частных стратегий отдельных стратегических зон хозяйствования или стратегических хозяйственных центров организации. Такая стратегия характерна для наиболее крупных предприятий с широкой отраслевой и региональной диверсификацией хозяйственной деятельности. Следовательно, политика управления денежными средствами таких организаций дифференцируется в разрезе отдельных стратегических структурных подразделений, будучи подчинена различным стратегическим целям их экономического развития.
3. Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль управления. Экономическое поведение организации в стратегической перспективе характеризуется приростным или предпринимательским стилем, что формирует и соответствующий стиль управления. Основу приростного стиля экономического поведения составляет постановка стратегических целей (включая цели политики управления денежными потоками) от достигнутого уровня хозяйственной деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых управленческих решений в сфере денежного оборота предприятия. Огромные кардинальные изменения направлений, видов и форм организации денежных средств осуществляется лишь как реакция на изменения операционной стратегии предприятия. Такой стиль экономического поведения возможен обычно для организаций, которые достигли стадии зрелости своего жизненного цикла. Основу предпринимательского стиля экономического поведения составляет поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам хозяйственной деятельности. Этот стиль экономического поведения связан с постоянной трансформацией объемов, направлений, видов и форм организации денежных потоков предприятий на всем пути к достижению стратегических целей его экономического развития с учетом изменяющихся факторов внешней экономической среды. В современной литературе такой стиль экономического поведения организации в стратегической перспективе рассматривается как консервативный, в то время как предпринимательский стиль — как агрессивный, ориентированный на ускоренный рост. Говоря об управлении денежными потоками, следует рассмотреть процедуру их планирования в разрезе видов деятельности.Рис. 3.
1. — Этапы разработки плана поступления и расходования денежных средств
Прогнозирование поступлений и, соответственно, расходований денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами:
опираясь на планируемые объемы реализации продукции;
опираясь на планируемые целевые суммы чистой прибыли. Рис. 3.
2. — Объекты эффективного контроля денежных потоков
Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятий. Финансовая работа на предприятиях осуществляется по трем направлениям. 1. Финансовое планирование (бюджетирование капитала, доходов и расходов).
2. Оперативная (текущая) деятельность по управлению денежным оборотом. 3. Контрольно-аналитическая работа. Финансовое планирование заключается в разработке и анализе выполнения различных видов финансовых планов (бюджетов). Оперативная финансовая работа заключается в обеспечении регулярных финансовых взаимоотношений с партнерами предприятия: поставщиками материальных ценностей и услуг (оплата закупок, управление производственными запасами и др.); покупателями готовой продукции (получение платежей и управление дебиторской задолженностью); бюджетной системой государства; государственными внебюджетными фондами; персоналом по оплате труда, социальным и дивидендным выплатам; банками, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и др.; арбитражным судом в случае возникновения претензий. В состав оперативной финансовой работы входит также выбор наиболее эффективных способов финансирования организации.
Контрольно-аналитическая работа заключается в осуществлении постоянного контроля за исполнением локальных и консолидированных бюджетов, структурой капитала, эффективностью использования основных и оборотных средств организации. Финансовый контроль различных форм собственности в организации ведет финансовый директор, а при его отсутствии — главный бухгалтер. Система контроля предназначена для помощи руководителям предприятий в вопросах: выбора различных способов планирования, которые должны быть приняты в течение определенного периода; выявления ошибок конкретных исполнителей. Они могут заключаться в установлении нереальных планов при наличии точных прогнозов или в невыполнении тех действий, которые должны быть предприняты для реализации конкретных маркетинговых, инвестиционных, инновационных и иных решений; осуществления действий, которые могли бы исправить ошибки и закрепить успех.
Контроль за доходной частью должен обеспечить бесперебойность финансирования основной и инвестиционной деятельности. Эта функция возлагается на финансовую службу. Контроль за соблюдением расходной части консолидированного бюджета является важной проблемой, от которой зависит эффективность хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Рис. 3.
3. — Решение проблемы контроля за соблюдением расходной части консолидированного бюджета
Рекомендуется использовать метод пересмотра расходов бюджета, который основан на принятой системе приоритетов финансирования (оплаты) операционных расходов организации. В качестве приоритетных рассмотрим следующие расходы бюджета: оплата труда работников в расчете на производственную программу; взносы в государственные внебюджетные фонды; выплаты налогов в федеральный и региональные бюджеты; оплата закупок материальных ресурсов энергии. Наряду с бюджетным, важным методом контроля внутри фирмы является финансовый анализ бухгалтерской отчетности предприятия, который включает: горизонтальный анализ баланса; вертикальныйанализ; трендовыйанализ; анализ финансовых коэффициентов (ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов). Анализ бухгалтерской отчетности выражается в исследовании абсолютных показателей (в их динамике), представленных в отчетности. В процессе такого анализа устанавливаются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного и привлеченного капитала, изучаются связи с поставщиками и покупателями, определяются объем и состав заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации продукции (работ, услуг) и объем прибыли, а также устанавливается доля чистой прибыли в выручке от реализации, т. е. уровень налоговой нагрузки на предприятие. При этом фактические показатели отчетности сравниваются с плановыми (бюджетными параметрами), а также с данными за предшествующий период и констатируются причины их несоответствия (отклонения).
Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, главная книга, журналы-ордера и другие документы. Сложность современной ситуации заключается в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы недостаточно владеют методами финансового анализа, а персонал, который в состоянии их использовать на практике, включая и руководителей структурных подразделений предприятия, часто не читает документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета. В связи с этим предприятию целесообразно образовать службу, в задачи которой будет входить анализ его финансового состояния, проводимый совместно с другими экономическими службами и бухгалтерией.
3.2. Использование модели финансового равновесия и регулирования остатков денежных средств на предприятии
Для успешного развития компании в условиях растущей конкуренции на российском рынке товаров и услуг необходимой составляющей системы управления предприятием становится эффективно организованная система управления денежными потоками компании. При этом актуальность управления денежными потоками высока как в условиях полной определенности, так и вероятностного описания информационного пространства. Данная модель предполагает следующее:
1.Потребность организации в денежных средствах находится на постоянном прогнозируемом уровне, например, 1 млн руб. в неделю.
2.Денежные поступления так же прогнозируются на неком постоянном уровне, например, 900 000 руб. в неделю.
3.Сальдо поступления и оттока денежных средств, таким образом, также находится на постоянном уровне. Дефицит денежных средств составляет 100 000 руб. в неделю. В условиях сделанных допущений динамика остатков денежных средств на счете предприятия будет сходна с динамикой запасов. Равновесный цикл организации может быть представлен в виде последовательности следующих элементов: приобретение сырья — реализация готовой продукции — истребование дебиторской задолженности — погашение кредиторской задолженности (рис. 3.4).Рис. 3.
4. — Равновесный цикл для ООО «Аграрник"При достижении точки О у ООО «Аграрник» накапливается достаточная сумма денежных средств для погашения кредиторской задолженности перед поставщиками. Заключение
Действенным механизмомэффективногофункционированияи развития предприятийявляется эффективное управлениеденежнымипотоками организации. Построение системы эффективного управления денежными потоками невозможно без наличия полной и достоверной бухгалтерской информации о наличии и движении денежных средств организации. Учет денежных средств является важнейшим инструментом управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия. Наличные денежные расчеты в обязательном порядке проводят через кассы организаций. Движение наличных денег совершается посредством кассовых операций. Среди них можно выделить основные: выдачу средств на оплату труда, на оплату административно — хозяйственных расходов, на приобретение товарно-материальных ценностей подотчетным лицам. Контроль за движением денежных средств проводится участниками внутреннего контроля в организации, главным бухгалтером и кассиром. Бухгалтерский учет в кассе предприятия может вестись автоматизировано. Качество управленияпредприятием определяется, в частности, уровнемего ликвидности (возможностибыстрого формированияденежных средств беззначительных финансовыхпотерь)
и платежеспособности (возможностисвоевременногои полного погашенияобязательств). Поддержание надлежащегоуровня платежеспособностии ликвидностипредприятиядостигаетсяпутем соответствующейорганизации движенияденежных средств во времении пространствеуправлением денежнымипотокамипредприятия. AlphaРассматривая сущность денежного потока, необходимо прежде всего четко понимать, что термин «денежный поток» включает в себя две составляющие. Первая — собственно «деньги» — есть категориальная величина, вторая составляющая — «поток», что является качественным признаком денег как категориальной величины. Поэтому при формировании сущности термина «денежный поток» необходимо исходить из указанных составляющих, которые рассматриваются в едином концептуальном поле, но с учетом присущих им признаков и особенностей. Таким образом, под дефиницией"денежный поток" следует понимать непрерывный, взаимосвязанный, распределенныйво времени процессдвижения денежных средств, возникающийс началом операционнойдеятельности предприятия исопровождает вседенежные операциипредприятия впроцессе хозяйственной деятельностидо моменталиквидации илиреорганизации. Информация о движении денежных потоков полезна при оценке способности фирмы создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. Она также увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий. Историческая информация о движении денежных потоков в основном используется как индикатор суммы, времени и определенности будущих потоков денежных средств. Она также полезна при проверке точности прошлых оценок будущих потоков денежных средств и при изучении связи между прибыльностью и чистым движением денежных средств. Нами было проведено исследование организации учета денежных средств анализ движения денежных потоков в ООО «Аграрник» Ключевского района.
В целом, можно отметить, что учет денежных средств ведется в соответствии с Порядком, установленным ЦБ РФ, с некоторыми отклонениями. Недостатками бухгалтерского учета денежных средств в кассе предприятия являются некорректное отражение кассовых операций, несвоевременное оприходование денежных средств. В ООО «Аграрник» рабочие места бухгалтеров частично автоматизированы. Так как документы заполняются вручную, не исключены ошибки, описки, иногда не хватает первичных документов. Поэтому необходимо провести полную автоматизацию рабочих мест бухгалтеров. Автоматизация учета операций, связанных с движением денежных средств и денежных документов, позволит бухгалтеру избавиться от «ручного» оформления приходных, расходных кассовых ордеров и других первичных учетных документов, практически исключить ошибки, описки и другие неточности, сопровождающие ручной вариант учета.
После приема или выдачи денежных средств, кассир проводит экранную форму первичного документа и автоматически формируется хозяйственная операция с бухгалтерской проводкой. Эта операция автоматически отражается во всех учетных регистрах бухгалтерского учета. На данный момент в организации у каждого бухгалтера на рабочем месте имеется компьютер, поэтому провести полную автоматизацию будет несложно. В результате проведенного исследования внутреннего контроля наличных денежных средств в организации ООО «Аграрник» сделаем следующие выводы:
Основными процедурами внутреннего контроля в организации ООО «Аграрник» являются: инвентаризация и ежедневная проверка кассовых отчетов кассира. Для эффективной деятельности организации все поступления наличных денежных средств следует подвергнуть внутреннему контролю. Участниками внутреннего контроля в организации являются кассир (прием денег в кассу организации) и главный бухгалтер (учет выручки, полученной наличными).Контроль за движением денежных средств играет важную роль для оценки эффективности управления денежными ресурсами организации и для оценки результативности бизнеса. Контроль за их движением позволяет выявить наиболее значимые источники генерирования денежной массы и основные направления использования денежных средств, оценить и спрогнозировать уровень ликвидности компании, выявить «узкие места», являющиеся причинами замедления скорости денежного потока, прогнозировать будущие положительные и отрицательные потоки. Предприятию было рекомендовано такие мероприятия для оптимизации денежных потоков, как: Сбалансировать дефицитный финансовый поток в краткосрочном периоде путем использования системы ускорения платежного оборота. Увеличить положительный денежный поток в долгосрочном периоде. Оптимизировать избыточный финансовый поток. Разработать политику управления денежными потоками.
Список литературы
Приказ Минфина России от 28.
06.2000 г. № 60н.Приказ Минфина «О формах бухгалтерской отчетности» № 67н от 23.
07.2003 г. Приказа Минфина РФ от 02.
07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности» (далее Приказ Минфина № 66н) 2011 г. Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2010).Базулин Ю. В. Происхождение и сущность денег. — СПб.: Изд-во СПбГУ, 2008.
C. 11. Бариленко В. И. Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Омега-Л, 2009. — С.
9.Бернар А. Лиетар. Будущее денег: новый путь к богатству, полноценному труду и более мудрому миру. — М., 2007.
с. 82. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2009. — С.
105.Губкевич С. Н. Управление финансовыми потоками предприятия. — Хабаровск: ДВГУПС, 2007. — С. 9−12.Ершова С. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — СПб.: СПбГАСУ, 2007.
— С. 11. Жежель Ю. В. Особенности анализа денежных потоков в современной теории и практике. // Экономика и финансы, 2008
Историко-этимологический словарь современного русского языка. В 2-х т. / П. Я. Черных. — М.: Русский язык — Медиа, 2007. C. 241. Климова Н. В. Экономический анализ. — СПб.: Питер.
2010. — С. 20. Левчаев П. А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. ;
Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. — С. 192. Люкевич И. Н. Теория и методология исследования денег и денежных систем.
// Экономика и экологический менеджмент, 2010. — № 2.Макарова А. А. Комплексный анализ факторов, характеризующих денежные потоки. // Аудит и финансовый анализ, 2009.
— № 4.Макарова А. А. Управление денежными потоками с помощью построения модели финансового равновесия предприятия и модели регулирования остатков денежных средств. // Аудит и финансовый анализ, 2009. — №
5.Маркс К. и Энгельс Ф. Соч.
Т. 13. — М., 1959. C. 57. Мизес А. К классификации денежных теорий // Основные проблемы теории денег: Сб.
статей / Ред. и перев. Г. А. Мебус. — Пг., 1922. C.
9.Морозко Н. И. Финансовый менеджмент. — М.: ВГНА Минфина России, 2009. — С.
18−19.Погребицкая В. Д. Методы оценки денежных потоков. // Человек, психология, экономика, право, управление: проблемы и перспективы: материалы XIV междунар. науч. конф., — Минск: МИУ, 2011. — С.
90−91.Рогачевская М. А. Русские деньги. ЭКО, 2006, № 7.Рогачевская М. А. Русские деньги. ЭКО, 2006, № 8.Рогачевская М. А. Русские деньги. ЭКО, 2006, № 9.Рогачевская М. А. Русские деньги. ЭКО, 2006, № 10.Файдушенко В. А, Современные подходы к управлению платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы на основе анализа денежных потоков. // Вестник ТОГУ, 2007. — №
2. — С. 44. Философов А. Ю. Анализ движения денежных средств на предприятии в современных условиях. -
Автореф. дис. к.э.н. — СПб., 2008
Философов А. Ю. Денежные потоки предприятия как самостоятельный объект анализа и управления//Современные аспекты экономики, 2007. — № 6(119).Хахонова Н. Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций / Н. Н. Хахонова. — М., ИКЦ «Мар
Т"; Ростов н/Д: Издательский центр «Мар
Т", 2008. — С. 163. Bаumol W.J. The Trаnsаction Demаnd for Cаsh: Аn Inventory Theoretic Аpproаch // Quаrterly Journаl of Economics.66: 545−566, November 1952Bridrey E. Lа theorie de lа monnаie аu XIV siecle. N
icole Oresme. E tude d`historie des doctrines et des fаits economiques. Pа ris, 1906. P. 110. Галасюк В. Принципиально новый подход к оценке эффективности инвестиционных проектов на базе концепции CCF.
http://www.cis2000.ruХахонова И. И. Методика оценки финансовых рисков. ;
http://science-bseа.nаrod.ru
http://www.kodeksdoc.ru
http://www.bibliofond.ru
