В России по-прежнему низок уровень потребления алюминия на 1 жителя по сравнению со странами Европы или Северной Америки. В значительной степени подобное положение дел обусловлено структурой спроса: во времена СССР алюминий использовался главным образом для нужд оборонно-промышленного комплекса, тогда как сейчас его доля невелика. В плачевном состоянии находится и отраслевая наука. В результате, в России не разрабатываются инновационные технологии производства алюминиевого проката и профилей, не создаются новые сплавы, а технологическое оборудование для производства алюминиевых профилей везется из-за границы. На строительном рынке отсутствуют технические регламенты на производимые алюминиевые профили, которые гарантировали бы потребителю безопасность построенных объектов. Со смещением строительного рынка в более дешевый ценовой сегмент отсутствие тех регламентов может в дальнейшем привести к серьезным последствиям, связанным с безопасностью построенных объектов. Спрос на отечественные профили в определенных сегментах рынка, прежде всего, в сегменте продукции для мебели и интерьеров (его емкость оценивается экспертами в 35−45 тыс. т в год), остается неудовлетворенным вследствие высоких таможенных пошлин для импортеров, а следовательно, высоких цен на ввозимые профили. Из-за границы поставляются, в основном, профили высокой отделки (анодированный, с предварительной обработкой поверхности, полированный электрохимполированием или окрашенный в нестандартные цвета). Такой профиль в России почти не производится, и завозится из Европы. Организацию оптовых продаж этой категории алюминиевого профиля и предполагается осуществить на ЭТАПе 1 данного проекта. Исключительная привлекательность продукции обусловлена такими факторами как:
закупка товара непосредственно у производителя продукции (ЧАО «Завод алюминиевых профилей», г. Донецк, Украина);отсутствие таможенных пошлин, основанное на межправительственном соглашении между РФ и Украиной;
самая низкая закупочная цена на рынке на данный вид товара;
производственные мощности Поставщика позволяют производить до 1000 тн анодированного профиля в месяц (абсолютное лидерство среди производителей на территории бывшего СССР), что бесспорно, при условии исполнения дилерского соглашения (которое предполагает поставки 500 тн/мес), автоматически делает Исполнителя лидером российского рынка по продажам анодированного профиля;
высокое качество продукции, не уступающее качеству импортеров из ЕС и Турции. Потребление анодированного профиля
По мнению европейских и российских специалистов, рынок алюминиевого анодированного профиля в России еще находится в стадии становления. Одна из причин этому — низкое потребление алюминиевого профиля на душу населения, — на порядок меньше чем в развитых европейских странах. Однако, последние тенденции, особенно в развитие строительного сектора и мебельной промышленности, позволяют предполагать, что ситуация будет постепенно выравниваться. Потребление алюминиевых профильных систем на душу населения в отдельных странах мира, кг./чел.Источник: на основе данных «EuropeanAluminiumAssociation», «JapanAluminiumAssociation», российских производителей ФТС РФ, «Росстат», СМИАлюминиевые сплавы обладают целым рядом достоинств, что и обусловило их широкое применение в различных отраслях. В частности, это — высокая механическая прочность при малой плотности, стойкость к атмосферным воздействиям, долговечность, значительные, по сравнению с конкурирующими материалами, межремонтные сроки, хорошая обрабатываемость давлением и резанием, пластичность, высокая хладостойкость, возможность вторичной переработки с незначительными энергозатратами и др. В России структура рынка потребления алюминиевых профилей в 2012 г. изменилась, в среднем, на 10−14% в большую сторону, лишь в таком секторе, как торговая недвижимость, прирост потребления по отношению к 2011 г. вырос на 37%. По данным на 2012 г. Потребление алюминиевого анодированного профиля в различных секторах составило:
сектор мебельное производство — 25 000тн. Годсектор строительство- 17 000тн.
годсектор рекламных конструкций- 1200тн.
годсектор прочее применение -1200тн.
год
Итого мы получаем 44 400тн. В год алюминиевого анодированного профиля было переработано в России за 2011 г. Основным заводом занимающимся анодированием алюминиевого профиля является завод «Татпроф» г. Набережные Челны, его производственные мощности позволяют анодировать 8400тн.
год.Компания «Найди» г. Ижевск производственные мощности 3600тн. год. Компания «Иплана» г. Королев производственные мощности 1800тн. год. Компания «Энерготехмаш» г. Жигулевск производственные мощности 1800тн.
год
Компания «Бренд
ИталРусс" производственные мощности 600тн. Год (ограничение длины профиля не более 3 м.)Прочие, 1200тн.
год
Итого: 17 400 тн. год
В диаграммном виде можно представить структуру отечественных производителей так
Как видно из объемов потребления и возможностей отечественных производителей, дефицит анодированного профиля (при условии 100% загрузки производственных мощностей) составляет около 27 000 тн/год. Дефицит на сегодняшний день покрывается импортом и вряд ли картина в краткосрочной перспективе будет меняться. Основным импортером в Россию входящим в постсоветское пространство, является завод Алютех (Беларусь), его производственные мощности позволяют анодировать 12 000тн. Год, на российский рынок они импортируют 70% алюминиевого анодированного профиля (8400тн.
год).Если говорить про европейский импорт, то из-за границы поставляются, в основном, профили высокой отделки (анодированный, с предварительной обработкой поверхности, полированный и др.). Такой профиль в России почти не производится, и завозится из Европы, в частности, из Германии, Финляндии, Испании, Германии, Голландии, Польши. Европейские производители поставляют на российский рынок 2400тн.
год, основным критерием для роста поставок служит дороговизнаотечественной продукции. Недостаток алюминиевого анодированного профиля, зачастую компенсируется поставками из Китая. Не всегда по мнению специалистов, это официальные поставки. Доля официального импорта из Китая составило на 2011 г. — 6000тн.
год., но существуют и неофициальные поставки, так называемые «серые схемы» вот здесь по неофициальным данным проходит более 10 000тн.
год Основным критерием для неофициальных поставок в обход таможенных пошлин, играет несогласованность российского таможенного свода законов. Зачастую компании просто занижают таможенную стоимость за счет проводимости алюминиевого анодированного профиля под другими таможенными кодами. В настоящий момент производственные мощности Частное Акционерное Общество (ЧАО) «Завод алюминиевых профилей», г. Донецк, Украина включают в себя полностью введенные в эксплуатацию и функционирующие в штатном режиме 8 экструдерных установок суммарной производительностью алюминиевых профилей до 2200 тн./мес.Данный производственный потенциал полностью укомплектован вспомогательным оборудованием, таким как: печи гомогенизации, старения; 4 линии покраски и 1 линия анодирования алюминиевого профиля мощностью до 1000 тн/мес.Практически 50% производимой предприятием продукции поставляется на российский рынок, а на территории России у ЧАО «Завод алюминиевых профилей», г. Донецк, Украина, отсутствует официальное представительство со своими складами, что снижает скорость доставки продукции к потребителю, и соответственно товарообороткак российских Покупателей, так и украинского Производителя. Поэтому работа с Производителем на условиях дилерского соглашения открывает привлекательный торговый потенциал, который Исполнитель стремится реализовать на ЭТАПе 1 данного бизнес-проекта. Удерживать объём продаж не менее 25−35% от производимого объема ЧАО «ЗАП» (проектно 500 тн анодированного профиля в месяц); Удержание склада товара в объеме ежемесячных отгрузок для удовлетворения потребностей покупателей. Тип — строительные компании, производители алюминиевых конструкций, систем, мебельной фурнитуры и пр.
• Частота заказа — регулярно, но не реже чем 1 раз в месяц.
• Сезонный характер рынка — выражен слабо. Короткий период спада в производстве/продажах связан с традиционным новогодним праздничным общим спадом деловой активности.
• Маркетинговые показатели продаж:
Зависимость от ценового фактора — линейна (Рост продаж пропорционален снижению цены).Качество — высокое, так как крупные торговцы всегда требовательны к этому фактору, и не желают рисковать репутацией перед потребителями. Качество обслуживания — является традиционным, но не имеет первостепенной важности для выбора конечного потребителя.
• Средства транспортировки продукции — самовывоз со склада Исполнителя.
• Уровень цен — зависит от котировок алюминия на LME (Лондонская Биржа Металлов), удерживается на уровне не выше среднерыночной стоимости. Таблица 8Факторы риска
Фактор риска
СтепеньСпособ нейтрализации
Сбой графика реализации проекта
НизкаяСущественные факторы, которые могут повлиять на поставку товара в оговоренные сроки, отсутствуюттак как условия работы с Производителем предполагают на начальном этапе предоплату в размере 2-х месячного объема отгрузок, что гарантирует отсутствие сбоев в производственных процессах, связанных с отсутствием оборотного капитала Производителя. Кроме того предполагается, что Исполнитель настоящего проекта за счет привлекаемого финансирования формирует товарный склад в объеме ежемесячных отгрузок
Валютный риск
СредняяЕжемесячный пересмотр ценовой политики, привлечение краткосрочного финансирования, возможность досрочного погашения, привязка стоимости сырья и ГП к LME-котированию. Стремление к запланированной разнице между отпускной ценой ГП и котировками LME. Повышение себестоимости материалов и услуг
СредняяДанный фактор является следствием инфляционных процессов в условиях мирового финансового кризиса, нейтрализуется в основном за счет пересмотра ценовой политики, возможности предусмотреть в договорах купли-продажи ГП возможность изменения цены с учетом индекса инфляции
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Предприятия (фирмы) постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, т. е. с вложением финансовых средств (внутренних и внешних) в различные программы и отдельные мероприятия (проекты) с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств (производственных мощностей), технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных и др. По финансовому определению, инвестиции — это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды);По экономическому определению — расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала. Объектами инвестирования (вложения средств) могут быть строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания и сооружения, другие основные фонды, ориентированные на решение определенной задачи (например, на производство новых товаров или услуг, увеличение их объема или улучшение качества и т. д.).Инвестиции различаются по объемам производства (масштабам проекта, производству продукции, работ, услуг), направленности (производственные, социальные и др.), характеру и содержанию периода (этапов) осуществления проектов (на весь период или только отдельные этапы), формам собственности (государственные или частные), характеру и степени участия государства (кредиты, пакет акций, налоговые льготы, гарантии и др.), окупаемости средств, эффективности конечных результатов и другим признакам. Все инвестиции подразделяют на две основные группы: реальные (капитал образующие) и портфельные. Система хозяйственных решений, определяющих объем, структуру и направления инвестиций как внутри хозяйствующего объекта (предприятия, фирмы, компании и т. д.), региона, страны (республики), так и за их пределами целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов составляет основу инвестиционной политики, посредством которой достигается решение многих задач, например совершенствование структуры производства и ускорение темпов его развития, сбалансированности и эффективности отраслей экономики, получение наибольшего прироста продукции и дохода (прибыли) и др. В дипломной работе рассмотрены теоретические основы инвестиционного проектирования, на основе чего целесообразно констатировать следующее:
Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений).Под инвестициями традиционно понимают процесс вложения средств в любой форме для получения дохода или какого-то эффекта. Инвестиции — долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Инвестиционный проект — дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов).Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Бизнес-план является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта: титульный лист; вводная часть; ситуация на рынке; сущность проекта; план маркетинга; производственный план; организационный план; оценка рисков; финансовый план; приложения. Бизнес-план инвестиционного проекта есть форма планирования, определяющего содержание целей и задач, время и пути их достижения. Его значение обусловлено и возможностью использования бизнес-плана в качестве средства привлечения необходимых ресурсов. Дипломное исследование проводилось на базе ООО «Технопарк», который располагается в г. Орехово-Зуево, Московской области. Учредителем является генеральный директор компании. Была рассмотрена правовая организационная характеристика, произведен анализ внешней и внутренней среды, была дана краткая характеристика предприятия и были изучены мировой и Российский рынки медьсодержащих сплавов. Предприятие намерено организовать продажу алюминиевого профиля и производство латунной экструзии. Общая стоимость проекта составляет 933 245 837,50 руб
Стоимость оборудования составляет 142 670 070,00 руб. Покупка алюминиевого профиля у производителя 399 337 712,50 руб. Период расчета — 5 лет
Шаг расчета — 1 год
Для оценки эффективности инвестиционных проектов, как правило, применяются стандартные методы расчета: чистой приведенной (дисконтированной) стоимости — NPV (net present value), срока окупаемости — PB (payback period) и внутренней нормы доходности — IRR (internal rate of return). Названные показатели вычисляются на основе плана денежного потока инвестиционного проекта.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Приказ Минпромэнерго России от 29 мая 2007 г. № 177 «Стратегии развития металлургической промышленности Российской Федерации на период до 2015 года» 2. ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РСФСР от 26 июня 1991 года N 1488−1(в ред. Федеральных законов от 19.
06.1995 N 89-ФЗ, от 10.
01.2003 N 15-ФЗ, от 30.
12.2008 N 309-ФЗ, с изменениями, внесенными Федеральным законом от 25.
02.1999 N 39-ФЗ)3. Марголин А. М., Быстряков А. Я., Экономическая оценка инвестиций: УчебникМ.: «ЭКМОС», 2001 г.
4. А. Н. Асаул, Б. М. Карпов, В. Б. Перевязкин, М. К. Старовойтов
Модернизация экономики на основе технологических инноваций
СПб: АНО ИПЭВ, 2008. — 606 с.
5. И В Сергеев, И И, Веретенникова. ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИИ), 20 056
Бирман Г., С. Шмидт Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. под ред. Л. П. Белых.
— М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011г7. Виленский П. О методологии оценки эффективности реальных инвестиционных проектов // РЭЖ.
— 2012. — № 9−10. — С. 63−73.
8. Ковалев Б. Б. Финансовый анализ: Управление капита-лом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е изд., пе-рераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 322 с. 2011.
9. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. -М.: Изд-во БЕК, 2010.
10. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. — М.: Информэлектро, 2011 г.
11. Норкотт Д. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ; Пер. с англ. под ред. А. Н. Шохина. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012.
12. Носов Е. Инвестиционные проекты и оценка их эффективности.
М.: Академия, 2012. — С.
Инвестиционно-финансовый портфель (Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника). / Отв. ред. Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. — М.:" СОМИНТЭК", 2011. С 28 214
Игонина Л. Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В. А. Слепова.
— М.: Экономистъ, 2011. — 478 с. 15. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. ;
М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2012. — с. 99.
16. Иванов Г. И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. — Ростов-на-Дону, 2011. — С. 106.
17. Инвестиционный анализ. Колмыкова Т. С. М.: Инфра-М, 2012. — 204 с. Школин А.
Как готовить инвестиционный проект // Финансы. — 2009. — № 29. ;
С. 37−39.
18. Щиборщ К. Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта // Аудитор. — 2011.
— № 8. — С. 32−3919
Инвестиции: учебное пособие / Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова — М.: КНОРУС, 2011. — С 200.
20. Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2011. — 384с.
21. Иванов В. А., Дыбов А. М., Экономика инвестиционных проектов: Учебное пособие. Ижевск: Институт экономики и управления УдГУ, 2012. 534 с.
22. С. А. Василенков «Критерии принятия инвестиционных решений» / «Инвестиционный банкинг», 201 123
Старик Д.Э. «Оценка эффективности инвестиционных проектов"// «Финансы», 2012, № 10.
24. Ерков А. Стадии инвестиционного процесса // Финансовая газета. N 43. Октябрь 2010 г. 25. Е. Станиславчик, «основы инвестиционного анализа"// «Финансовая газета», № 48, 2011.
26. Кузьмина Л. «Анализ производственных инвестиций"// «Финансовая газета. Региональный выпуск», № 13, 2011 год.
27. Чеченов А. А. Инвестиционный процесс: проблемы и методы его активизации. Нальчик, 2011.
