Бизнес-план инвестиционного проекта организации предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного, то есть у предприятия достаточно оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, и хотя значение данного показателя несколько снизилось, все же имеется достаточно весомый запас до достижения нормативного.

Так как значения коэффициентов Ктл и Коб принимают значения не менее критериальных, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Значение данного коэффициента, рассчитанного на период, равный трем месяцам, составило 1,718 при норме ≥1, что в свою очередь свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

В целом структуру баланса у предприятия на основе рассмотренных выше показателей можно признать удовлетворительной за исключением коэффициента абсолютной ликвидности и доли оборотных средств в активах.

Выручка от реализации продукции компании ООО «Шанталь» возросла на 25%, что связанно с крупными заказами в сезон с мая по сентябль. Так же предполагается крупные заказы в сезон новогодних каникул.

Рентабельность активов возросла на 7% в текущем году в стравнени с базовым.

Предприятие платежеспособно, а его активы ликвидны.

Таблица 26

Таблица 13 — Первоначальные затраты на оснащение предприятия Наименование Количество Затраты на единицу, руб. Затраты, руб. 1. Аренда офиса 1 30 000 30 000 2. Реклама 1 (Группа в контакте)

1 Сайт 27 000 27 000 3. POS — материал 12 240 (брошюры для офиса) 2880 4. Персонал 8 20 000 160 000 5. Регистрация ООО 1 2 000 2 000 6. Открытие расчетного счета 1 80 000 (Уставный капитал) 80 000

Итого Х Х 301 880

1.

6. Оценка экономической эффективности проекта

Таблица 27

Анализ финансовых результатов Показатели 2015, т.р. 2016, т.р. Абсол. откл. Темп роста, % Уровень в % к выручке Отклонеуровня, % 2015 2016

Выручка 38 344 35 977 23 671 106,58 100 100,00 0,00 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 355 384 336 369 19 015 105,65 92,68 93,49 -0,81 Коммерческие расходы 16 996 11 800 5196 144,03 4,43 3,28 1,15 Управленческие расходы — - - - - - - Прибыль от продаж 11 064 11 604 -540 95,35 2,89 3,23 -0,34 Прибыль (убыток) до налогообложения 54 044 20 645 33 399 261,78 14,09 5,74 8,35 Отложенные налоговые обязательства 20 735 14 992 5743 138,31 5,41 4,17 1,24 Налог на прибыль (н/п) — 764 -764 — - 0,21 -0,21 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 35 813 14 035 21 778 255,17 9,34 3,90 5,44 Постоянные издержки 2301 2301 0 0 3,1 3,1 0 Переменные издержки 3402 1201 2201 35 5,4 2,8 2,6 Всего доходов 569 775 462 725 107 050 123,13 — - - Всего расходов 533 962 447 926 86 036 119,21 — - ;

Исходя из вышепредставленной таблицы можно сделать следующие выводы. В 2015 г. мы наблюдаем незначительное сокращение величины прибыли от продаж с 11 604 тыс.

руб. до 11 064 тыс. руб., что составляет 4,75%. Данное снижение вызвано опережающими темпами роста коммерческих расходов по сравнению с ростом выручки от продаж, несмотря на снижение удельного веса себестоимости реализованной продукции в выручке. Весьма позитивным на предприятии является рост балансовой прибыли более чем 2,5 раза (на 162%), таким образом, величина ее в 2015 году составила 54 044 тыс.

руб. На протяжении обоих периодов наблюдается отрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов.

Несмотря на то, что практически по всем составляющим балансовой прибыли, снижающим ее величину, наблюдается рост, общая сумма балансовой прибыли главным образом возросла за счет положительного сальдо прочих операционных доходов и расходов в обоих периодах. Прочие операционные доходы возросли практически в 2 раза, занимая при этом весомый удельный вес в выручке (самый стремительный рост уровня к выручке: на 20,72%).

Величина чистой прибыли также возросла более чем в 2 раза, но темп роста несколько ниже по сравнению с увеличением балансовой прибыли. Объясняется это резким снижением темпов роста отложенных налоговых активов и, наоборот, ускоренным ростом налоговых обязательств. Отсутствие же налога на прибыль в 2015 году не оказало значительного положительного эффекта на общее увеличение чистой прибыли по причине весьма малого удельного веса в выручке данной величины (всего 0,21%).

Мы видим, что коэффициент соотношения доходов и расходов предприятия в обоих периодах превышает 1, причем наблюдается тенденция к росту данного показателя, следовательно, деятельность предприятия можно признать эффективной, но ему следует принять меры, чтобы не допустить снижения этой величины. Не слишком уж она и превышает 1.

Целесообразно провести факторный анализ прибыли от реализации продукции.

Таблица 28

Расчетные данные для расчета факторных влияний (тыс. руб.)

Показатели За предыд. период Фактически реализованная продукция в отчетном году по ценам и себестоимости предыдущего периода по фактически действующим ценам и фактической себестоимости 1 2 3 4 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 359 773 336 354,386 3335 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 348 169 326 649,1228 3723 3. Прибыль (убыток) от продаж 11 604 9705,263 158 1106

Результаты расчетов сведем в таблицу 29.

Таблица 29

Расчет факторов, влияющих на прибыль от реализации Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Отпускные цены на реализованную продукцию +47 089,614 2. Изменения в объеме продукции (объема продукции в оценке по себестоимости предыдущего периода) -717,228 3. Изменение в структуре реализованной продукции -38,108 4. Экономия от снижения себестоимости продукции -45 730,878 5. Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции -1143,401 Влияние на прибыль от реализации -540

Наибольшее влияние на прибыль оказало изменение цен на реализованную продукцию, повысив ее на 47 089,614 тыс. руб. Но в силу негативного совокупного влияния остальных факторов общая величина прибыли от продаж сократилась на 540 тыс. руб.

Что же касается чистой прибыли, влияние фактора на нее определяется по колонке 4 в таблице 5 (абсолютные отклонения). Все показатели разделим на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Из Сводной таблицы финансовых показателей (См. Приложение 3) видно, что большинство факторов способствуют сокращению величины как балансовой, так и чистой прибыли. Как уже говорилось выше, решающим фактором, определяющим рост прибыли, является увеличение прочих операционных доходов, также положительное воздействие оказали факторы «прочие внереализационные доходы», которые пожалуй лишь наполовину компенсировали увеличение внереализационных расходов и «налог на прибыль», эффект от которого ничтожен по сравнению с влиянием остальных факторов. И все же величина чистой прибыли возросла на 21 778 тыс. руб., что тоже результат.

Анализ рентабельности продукции позволяет определить уровень доходности бизнеса, оценить эффективность работы предприятия, более полно, чем прибыль, потому что ее величина показывает соотношение эффекта с потребляемыми ресурсами для достижения этого результата. Показатели объединяют в группы:

а) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

б) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

в) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

По данным «Отчета о финансовых результатах можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Таблица 30

Расчет показателей рентабельности ООО «Элита» за 2016 — 2015 гг.

Показатель 2016,% 2015, % Отклонение R1, Рентабельность продаж 3,23 2,89 -0,34 R3, Чистая рентабельность 3,90 9,34 5,44 R4, Экономическая рентабельность 2,31 5,07 2,76 R5, Рентабельность собственного капитала 2,64 6,01 3,38 R6, Валовая рентабельность 6,51 7,30 0,79 R8, Рентабельность перманентного капитала 2,59 5,81 3,22

Итак, на основе вышеприведенной таблицы можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж в 2015 г. снизилась на 0,34%, т. е. мы видим, что на 1 рубль реализованной продукции прибыли стало приходиться меньше на 0,34 коп. Это немного, но и сам показатель по абсолютной величине имеет весьма малое значение в силу достаточно высокой себестоимости реализуемой продукции по причине специфики отрасли.

Рост показателей рентабельности активов и собственного капитала на 2,76 и 3,38% соответственно говорит о росте эффективности использования имущества предприятия (больше прибыли с каждого рубля, вложенного в активы) и собственного капитала (больше прибыли по сравнению со средствами, составляющими величину собственного капитала).

Негативным моментом в деятельности предприятия является снижение затратоотдачи на 0,36%. Данное снижение произошло по причине уменьшения прибыли от продаж, все же рентабельность положительна и предприятие имеет около 3 коп. прибыли с рубля затрат.

Таким образом, в целом по показателям рентабельности можно сделать вывод о более стабильном состоянии на предприятии в текущем году в сравнении с базовым, а так же имеется дальнейшая тенденция к росту большинства рассмотренных показателей.

Обоснования величины дисконта. Основная формула для расчета дисконта (d):

d = a + b + c = 23 + 0,5 + 6 = 29,5

a -доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств, очищенная от инфляции;

b — уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инновации);

c — уровень инфляции.

dk = 13,2%

Таблица 32

Расчет премии за риск.

Средний класс инновации 1 2 3 4 5 6 7 8 Премия за риск, % 0.0 0.5 1.0 2.0 5.0 10.0 20.0 50.0

Премия за риск составляет 0,5%.

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является положительное значение ЧДД.

Срок окупаемости проекта представляет собой расчетную дату, начиная с которой накопленный чистый дисконтированный доход, т. е. чистая текущая стоимость (ЧТС) принимает устойчивое положительное значение. Математически срок окупаемости находится при решении экспоненциального уравнения расчета ЧДД с неизвестным периодом реализации (X), при этом значение ЧДД принимается равным 0.

Однако на практике применяют метод приблизительной оценки срока окупаемости (Ток):

Ток = 1,2

t- - последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимает отрицательное значение;

ЧТС (t-) — последняя отрицательная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат;

ЧТС (t+) — первая положительная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат.

То есть примерный срок окупаемости составит 1 год и 2 месяца.

Индекс доходности — это отношение суммарного дисконтированного чистого дохода к суммарным дисконтированным единовременным затратам.

ИД = 1,4 > 1, следовательно, проект является эффективным Что соответствует показателю эффективного инновационного проекта.

Рентабельность проекта (среднегодовая рентабельность инвестиций) является разновидностью индекса доходности, соотнесенного со сроком реализации проекта. Она показывает, какой доход приносит каждый вложенный в проект рубль инвестиций. Данный показатель удобно использовать при сравнении альтернатив инвестиций.

Р = 2,1% > 0, проект является эффективным Рентабельность проекта в 21% является совершенно нормальной для любого инновационного проекта.

ВНД (IRR) = 30,2 > 29,5 (величины дисконта), следовательно, проект является эффективным.

Заключение

В ходе работы над разработкой бизнес плана нового предприятия по поставкам, обслуживанию и ремонту ЭВМ, были рассмотрены теоретические аспекты деятельности новой компании, проанализирована его финансово — хозяйственная деятельность и внутренняя и внешняя среда организации, а так же разработаны рекомендации по совершенствованию маркетинговой деятельности ООО «Элита».

Основной упор в работе сделан на маркетинговое продвижение нового проекта.

В наши дни встречаются как сторонники, так и противники концепций маркетинга.

Противники считают, что маркетинг призывает к активному необдуманному потреблению, а так же засоряется сознание людей не нужной рекламной информацией. Сторонники маркетинга считают, что кроме экономического эффекта, маркетинг несет собой повышение качества продукции и уровня жизни населения в целом.

Многие практикующие маркетологи сходятся во мнении, что эффективность маркетинговой деятельности зависит от роста объемов производства и реализации. К другим составляющим эффективности относят они эффективный менеджмент, производственные ресурсы, кадровый состав предприятия, техника и технологии. Однако, такая оценка не несет конкретных данных и не отображает реальной стоимостной эффективности.

Оценка эффективности от проведенных маркетинговых мероприятий крайне субъективна и не имеет определенной формы.

Различные подходы к оценке эффекта от проведенного мероприятия, сходятся в том, что конкретизировать и перевести в цифровую форму эти данные крайне сложно.

Список использованных источников

Алексеев С. В. Маркетинговая деятельность: некоторые правовые аспекты.//Журнал российского права, 2013 -16с Алексеев С. В. Маркетинговое право: Краткие учебные курсы юридических наук. — М.: НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2012;202с Алексеев С. В. Маркетинговое право России: Учебник для вузов. — М.: НОРМА, 2013;413с Алексеев С. В. Правовые основы маркетинга.// Практический маркетинг.- 2013.

— № 3.-50с Афанасьев М. Маркетинг: стратегия и практика фирмы. — М: Финстатинформ, 2010 г.

— 123с Айзенберг М. Словарь менеджера рекламы. — М.: Экономика, 2010. — 95с Багиев Г. Л., Тарасевич В. М., Ани Х.

Маркетинг: Учебник для вузов — М.:ОАО «Издательство «Экономика», 2009. — 84с Бове Кортлэнд Л., Арне Уильям Ф. Современная реклама. Пер. с англ. -

Тольятти: Изд. Дом Довгань, 2010. — 67с Бартря Р., Майерс Дж., Аакер Дэвид А. Рекламный менеджмент. -

М.: Издательский дом «Вильямс», 2011. — 16с Голубков Е. П. Маркетинг: стратегии, планы, структуры. — М., «Издательство «Дело» — 2010 г.-67с Голубков Е. П. Маркетинг. Словарь. ;

М., Экономика — Дело, 2014 г.-34с Голубков Е. П. Какое принять решение? Практикум хозяйствования. — М., Экономика, 2010 г.-13с Горфинкель В. Я. т др. Экономика предприятий.

М.:Банки и биржи, 2010 г.-98с Гермогенова Л. Ю. Эффективная реклама в России: практика и рекомендации. — М.: Рус

Партнер ЛТД, 2014;4с.

Герчикова И. Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. — М.: Внешторгиздат, 2011. -43с Гренроос К. Маркетинг и менеджмент услуг. Lexing ston Books, 2010.-76с

Данько Т. П. Управление маркетингом (методологический аспект). — М: ИНФРА-М, 2013. ;

341с Донцова, Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ТОО Интел тех, 2011. — 216 с. Ковалев В.В.-112с Исмаев Д. К. Маркетинг и управление качеством гостиничных услуг. — М.: Московская Академия ТРГБ при Правительстве Москвы, 2010.-54с

Критерий экономической эффективности инновационного проекта

Интернет

Менеджер

Менеджер PR

Менеджер по рекламе

Технический отдел

Отдел реализации услуг

Бухгалтерия

Директор по персоналу

Директор по маркетингу

Генеральный директор