Резервный капитал за 2010;2011 гг. вырос на 8993 тыс. руб., или на 28%. Его доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 0,4% на конец 2010 г. и 0,7% на конец 2011 г. В структуре собственного капитала на долю резервного капитала приходится 4% в 2010 г. и 3% в 2011 г.
Нераспределенная прибыль ЗАО за 2010;2011 гг. выросла на 503 709 тыс. руб., или на 422%. Ее доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 2% в 2010 г. и 11% в 2011 г. В структуре собственного капитала на долю нераспределенной прибыли приходится 13% в 2010 г. и 43% в 2011 г.
Собственный капитал ЗАО служит финансовым ресурсом для расширения деятельности компании — появления новых страховых услуг, улучшения сервиса, развития филиальной и агентской сети. Стабильный рост собственных средств говорит о том, что компания развивается и способна брать на себя больше обязательств, имеет финансовую возможность обслуживать большее количество договоров страхования.
Долгосрочные кредиты и займы за 2010;2011 гг. не изменились и составляют 631 тыс. руб. Их доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 0,01% в 2011 г.
Кредиторская задолженность за 2010;2011 гг. выросла на 250 844 тыс. руб., или на 15%. Ее доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 21% в 2010 г. и 34% в 2011 г. В структуре привлеченного капитала на долю кредиторской задолженности приходится 23% в 2010 г. и 45% в 2011 г.
Информация о направлениях использования финансовых ресурсов страховой организации представлена в активе ее бухгалтерского баланса. Для анализируемой страховой организации данные об активах в 2010;2011 гг. представлены в таблице 2.
Таблица 2
Структура активов ЗАО «Мегарусс-Д» в 2010;2011 гг., в тыс. руб.
Описание 31.
12.2010 31.
12.2011
Изменение, тыс. руб. Изменение, % Нематериальные активы 15 800 6380 -9420 -60% Инвестиции 5 885 900 4 178 180 -1 707 720 -29% Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни 55 599 19 131 -36 468 -66% Дебиторская задолженность по операциям страхования 374 544 193 476 -181 068 -48% Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 108 383 16 887 -91 496 -84% Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков 2145 352 -1793 -84% Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 2570 2217 -353 -14% Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 724 183 506 633 -217 550 -30% Основные средства 16 294 13 334 -2960 -18% Незавершенное строительство 1592 1930 338 21% Отложенные налоговые активы 560 602 517 871 -42 731 -8% Запасы 8528 5845 -2683 -31% НДС по приобретенным ценностям 1457 1541 84 6% Денежные средства 126 274 160 391 34 117 27% Прочие активы 53 57 4 8% Итого 7 883 924 5 624 225 -2 259 699 -29%
На основании представленных данных для большей наглядности построим диаграмму с анализом структуры направлений финансовых ресурсов анализируемой организации (см. рис. 2).
Рис. 2. Структура направлений использования ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д»
Как мы видим из представленной диаграммы, подавляющая доля ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д» направлена в инвестиции: 75% в 2010 г. и 74% в 2011 г. При этом структура инвестиций выглядит следующим образом, см. подробнее таблицу 3.
Таблица 3
Структура инвестиций ЗАО «Мегарусс-Д» в 2010;2011 гг., в тыс. руб.
Описание 31.
12.2010 31.
12.2011
Изменение, тыс. руб. Изменение, % Акции дочерних и зависимых обществ 3794 3794 0 0% Вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и зависимых обществ 562 452 562 452 0 0% Акции других организаций 1 864 763 523 876 -1 340 887 -72% Долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы 2 298 968 2 526 182 227 214 10%
Таблица 3. Продолжение Описание 31.
12.2010 31.
12.2011
Изменение, тыс. руб. Изменение, % Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций 10 377 10 377 0 0% Государственные и муниципальные ценные бумаги 1 012 338 457 454 -554 884 -55% Банковские депозиты (вклады) 63 208 64 045 837 1% Прочие инвестиции 70 000 30 000 -40 000 -57% Итого инвестиций 5 885 900 4 178 180 -1 707 720 -29% В 2011 году существенная часть активов была уменьшена за счет сокращения акций других организаций с 1 864 763 тыс. руб. до 523 876 тыс. руб., или на 72%. Часть активов была переведена из государственных и муниципальных ценных бумаг в долговые ценные бумаги других организаций. Иллюстрацией этого является сокращение инвестиций в государственные и муниципальные бумаги с 1 012 338 тыс.
руб. до 457 454 тыс. руб., или на 55%, при одновременном росте инвестиций в долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы с 2 298 968 тыс.
руб. до 2 526 182 тыс. руб., или на 10%.
В общей величине инвестиций основная доля приходится на инвестиции в долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы: в 2010 г. их доля составляла 39%, в 2011 г. — 60%. Такая ситуация объясняется спецификой страхового бизнеса. Страховые организации привлекают средства страхователей, которые в дальнейшем могут использовать как источник финансирования инвестиций с целью получения прибыли.
Таким образом, мы провели анализ формирования и использования финансовых ресурсов в компании. Основными источниками формирования финансовых ресурсов страховой компании ЗАО «Мегарусс-Д» являются собственные средства, включающие уставный капитал, резервный и добавочный капитал, нераспределенную прибыль (12% и 26% в составе финансовых ресурсов компании в 2010 и 2011 гг., соответственно), и страховые резервы (32% и 36% в составе финансовых ресурсов компании в 2010 и 2011 гг., соответственно). При этом привлеченные финансовые ресурсы использовались преимущественно в инвестиционной деятельности: инвестиции в общей величине активов компании составили 75% и 74% в 2010 и 2011 гг., соответственно, в том числе инвестиции в долговые ценные бумаги других организаций — 39% и 60%, соответственно. Данный порядок формирования и использования финансовых ресурсов определяется особенностями страхового бизнеса.
Заключение
Подводя итоги курсовой работы, можем сделать следующие выводы:
Финансовые ресурсы страховой компании — это совокупность временно свободных средств страховщика, находящиеся в хозяйственном обороте и используемых для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.
Финансовые ресурсы страховой компании складываются из двух основных частей — собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом. Это обусловлено отраслевой спецификой.
Анализ финансовых ресурсов ЗАО показал следующее:
Финансовые ресурсы ЗАО уменьшились за 2010;2011 гг. на 2 259 699 тыс. руб., или на 29%. В том числе собственный капитал вырос на 512 703 тыс. руб. или на 55%, привлеченный капитала уменьшился на 2 772 402 тыс. руб., или на 40%. Таким образом, собственный капитал рос более быстрыми темпами (+55%), чем привлеченный капитал (-40%).
В структуре финансовых ресурсов ЗАО наибольший удельный вес приходится на привлеченный капитал — 88% в 2010 г. и 74% в 2011 г. На долю собственного капитала соответственно приходится 12% в 2010 г. и 26% в 2011 г. Таким образом, за 2010;2011 г. доля привлеченного капитала в структуре финансовых ресурсов страховой компании уменьшилась на 14%, а доля собственного капитала, соответственно, увеличилась на 14%.
В составе привлеченного капитала основную часть составляли страховые резервы (32% и 36% в общей сумме финансовых ресурсов компании в 2010 и 2011 гг., соответственно, и 36% и 48% в величине привлеченного капитала, соответственно).
При этом привлеченные финансовые ресурсы использовались преимущественно в инвестиционной деятельности: инвестиции в общей величине активов компании составили 75% и 74% в 2010 и 2011 гг., соответственно, в том числе инвестиции в долговые ценные бумаги других организаций — 39% и 60%, соответственно.
Данный порядок формирования и использования финансовых ресурсов определяется особенностями страхового бизнеса.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ. Глава 48 «Страхование».
Закон РФ от 27.
11.1992 № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
Приказ Минфина РФ от 11.
06.2002 № 51н «Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни»
Приказ Минфина РФ от 02.
11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств»
Архипов А.П., Гомелля В. Б. Основы страхового дела. Уч. пособие. — М.: «Маркет ДС», 2002. — 413 с.
Балабанов И.Т., Балабанов А. И. Страхование. Учебник для вузов — СПб.: Питер, 2001. — 256 с.
Гвозденко А. А. Основы страхования: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 320 с.
Гинзбург А. И. Страхование. — СПб: Питер, 2002. — 176 с.
Грищенко Н. Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. — М: Финансы и статистика, 2004. — 352 с.
Ермасов С.В., Ермасова Н. Б. Страхование: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 462 с.
Климова М. А. Страхование: Учеб. пособие. — М.: Издательство РИОР, 2004. — 137 с.
Корнилов И. Л. Основы страховой математики: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 400 с.
Крутик А.Б., Никитина Т. В. Страхование. — СПб.: Михайлов, 2001. — 253с.
Ларионов В.Г., Селиванов С. Н., Кожурова Н. А. Страхование. — М.: Изд-во УРАО, 2005. — 160 с.
Основы страховой деятельности / Под ред. Т. А. Федорова. — М.: БЕК, 2002. — 365 с.
Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В. Н. Страховое дело. — Ростов н/Д: Феникс, 2004. — 287 с.
Словарь страховых терминов / Под ред. Е. В. Коломина, В. В. Шахова. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 367 с.
Тронин Ю. Н. Основы страхового бизнеса. — М.: Альфа-Пресс, 2006. — 472 с.
Хемптон Д. Д. Финансовое управление в страховых компаниях. — М.: Анкил, 1995. — 263 с.
Шахов В. В. Страхование. — М.: Страховой полис, Юнити, 2005. — 311 с.
http://www.allinsurance.ru — страхование в России
