Современное состояние и перспективы развития операций с драгоценными металлами в РФ

Аналитический учет операций с драгоценными металлами ведется по видам драгоценных металлов (золото, платина, серебро и другое) в учетных единицах чистой (для золота) или лигатурной (для платины и серебра) массы металла либо в двойной оценке (в рублях и учетных единицах чистой или лигатурной массы)" (абзац пятый).Организацию производства памятных монет и их выпуска в обращение осуществляет Департамент эмиссионно-кассовых операций Банка России, который: размещает заказы Банка России на чеканку памятных монет; контролирует своевременное и качественное исполнение этих заказов монетными дворами; информирует территориальные учреждения Банка России и межрегиональные хранилища о выпуске памятных монет в обращение, их тиражах, технических параметрах, отпускных ценах; организует в установленном порядке их доставку с монетных дворов в межрегиональные хранилища. В денежном хранилище памятные монеты хранятся отдельно от иных монет и ценностей. К основным рискам, с которыми сталкиваются коммерческие банки при осуществлении операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями, относятся:

ценовой риск, связанный с возможностью возникновения потерь от неблагоприятного непредвиденного изменения цен на драгоценные металлы (драгоценные камни);риск потери ликвидности, связанный с возможностью появления убытков при управлении активами и пассивами коммерческого банка в драгоценных металлах и драгоценных камнях, несбалансированными по срокам и размерам;

правовой риск, связанный с возможностью возникновения убытков в результате принятия новых нормативных документов, касающихся деятельности банков, или изменения действующих. Изучив и рассмотрев порядок проведения кредитными организациями и учет операций с драгоценными металлами, далее охарактеризуем перспективы развития и проблемы рынка драгоценных металлов.

3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И ПРОБЛЕМЫ РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ3.

1. Современный рынок драгоценных металлов

В настоящее время все большей популярностью пользуется такой способ инвестирования и накопления, как вложение в драгоценные металлы. За последние несколько лет цены на драгоценные металлы достаточно стабильно растут. Ниже приведена динамика цен, на различные драгметаллы за последние 5 лет. Покупка инвестиционных монет — это оптимальный способ вложения средств в драгоценные монеты, — прокомментировал «Вовремя» начальник управления по работе с драгоценными металлами «АК БАРС» Банка Азат Саляхутдинов. В 2011 году, по словам спикера, спрос на инвестиционные монеты был заметно более существенен, что объясняется резким ростом цены на золото в середине года и, частично, слухами о прекращении выпуска Центробанком золотых монет «Победоносец» в преддверии Олимпиады. В пресс-центре Волго-Вятского банка Сбербанка России «Вовремя» рассказали, что по предварительной оценке порядка 25% общего объема проданных монет в 2011 году обеспечено за счет реализации инвестиционных монет. Ушедший год, прокомментировали в Сбербанке, характеризуется значительным увеличением спроса на монеты из драгоценных металлов, и особенно инвестиционных монет. Окончательные итоги еще не подведены, но по экспертной оценке объем продаж золотой инвестиционной монеты «Победоносец» практически в 2 раза превышает аналогичный показатель 2010 года.

Инвестиционные монеты, как правило, приобретаются клиентами с целью инвестирования средств, — рассказали в пресс-центре. — Данный вид монет изготавливается тиражами, превышающими сотни тысяч экземпляров. При этом выпуск монет периодически повторяется в течение нескольких лет. Инвестиционные монеты отличаются упрощенным дизайном и не имеют значительной нумизматической ценности. Как рассказал «Вовремя» начальник отдела по операциям с драгоценными металлами Татфондбанка Андрей Захарьев, цена на монеты из драгметаллов определяется той стоимостью, по которой банк приобретает их у Центробанка (если речь идет о российских монетах — прим.

авт.), либо напрямую у иностранных контрагентов, либо у физических лиц (вторичный рынок — прим.

авт.). Дополнительным плюсом к цене идет маржа, которую устанавливает сам банк. На цену также влияют тираж и тематика, которой посвящена монета.

И, естественно, необходимо следить за стоимостью определенного металла на мировом рынке, — дополняет Андрей Захарьев. Для примера, курсы покупки-продажи по обезличенным металлическим счетам (ОМС) в Татфондбанке ежедневно устанавливаются в жесткой зависимости от текущих мировых цен на драгоценные металлы. Каждый день в банке готовят срез ситуации на мировом рынке, переводят цену в рубли и вставляют собственные котировки — прибавленные — или наоборот, уменьшенные. На стоимость слитков, как правило, влияют себестоимость металлов, цена на рынке, транспортировка, доставка и хранение в банке.

Цены на металл в течение года могут как сильно возрастать, так и припадать, — отмечает эксперт. — Доходность по ОМС примерно соответствует тому, как в целом растет рынок. В 2011 году доходность составила порядка 21% годовых в золоте (85% всех операций в ОМС приходится на золото — прим.

авт.). В 2010 — плюс 24%, в 2009 — плюс 27,5%, в 2008 — плюс 14,5%.В отделениях ОАО «Сбербанк России», расположенных на территории РТ, продажа инвестиционных монет в общем объеме продажи монет в 2011 году составила 40%, в 2010 — 30%, в 2009 — 34%, в 2008 — 40%. Цена золотой монеты «Победоносец» с 2008 по 2011 годы изменилась почти в 2 раза. По словам Азата Саляхутдинова, за последние три года рост цен на драгметаллы характеризуется равномерностью, но в тоже время ощущались скачки стоимости в течение каждого года. Спрос на инвестиционные монеты, отметили в «АК БАРС» Банке, связан с ростом или падением цен на драгоценные металлы — того же мнению придерживаются и другие банковские эксперты. В пресс-центре Волго-Вятского банка «Сбербанка» дополнили, что спрос при этом традиционно снижается в первом квартале и значительно увеличивается во второй половине года. Памятные монеты, по словам Азата Саляхутдинова, обычно приобретают к каким-то праздникам. Кроме того, есть ряд памятных монет, представляющих высокую коллекционную стоимость, цена на которые может вырасти в несколько раз уже через несколько недель после выпуска. Наиболее продаваемыми монетами, по признанию Андрея Захарьева, являются «Георгий Победоносец» (золотой и серебряный) и «Червонец». Последних, правда, осталось немного. Что касается коллекционных и памятных монет, то есть несколько серий, которые пользуются популярностью вне зависимости от того, российские они или иностранные. Среди них — «Знаки зодиака» и «Лунный календарь».

Ко дню свадьбы или Святого Валентина клиенты приобретают монеты с изображением лебедей и сердечек. Иной подход к покупке у корпоративных клиентов — они, как правило, покупают какие-то наборы, посвященные определенной теме и в той специфике, что отражает отрасль, в которой они заняты.

В период общегражданских и религиозных праздников, а также в традиционный «сезон свадеб» значительно увеличивается спрос на памятные монеты соответствующей тематики: серия «Лунный календарь», монеты, посвященные теме любви и счастья, а также монеты религиозной направленности, — рассказали нам в Волго-Вятском банке.

Самый крупный объем продаж приходится на новогодние праздники, — отмечает Андрей Захаров. — В конце 2011 года спросом пользовались монеты с изображением дракона — символа наступающего года. Монеты приобретают к 8 марта, 23 февраля, к каким-то промежуточным праздникам. Временные всплески спроса на монеты, по словам Андрея Захарова, связаны с всплесками цен на металлы на мировых рынках. Между тем, доходы от операций с драгоценными металлами, рассказали «Вовремя» в Татфондбанке, за 2011 год выросли на 15−20%. Наиболее резкий рост был заметен по ОМС. Если брать соотношение операций с инвестиционными монетами и вкладами, то на первые приходится порядка 60% - все остальное на ОМС. Наиболее популярным вариантом с точки зрения вложения, дополнили в Татфондбанке, считаются инвестиционные монеты и ОМС. Со счетов не взимается НДС (в отличие от слитков, на которые в России установлен НДС — прим.

авт.), вклад быстро оформляется, меньше разница между покупкой и продажей — вложения быстро окупаются. Из минусов — ОМС не страхуется государством, в отличие от обычных банковских депозитов (выплата гарантирована до 700 тыс. рублей — прим.

авт.). Поэтому многие клиенты, по словам Андрея Захарьева, выбирая между ОМС и монетами, решение принимают в пользу последних — их можно унести с собой и не зависеть от банка. Что касается монет, то, для примера, объемы вложений в «Георгия Победоносца» растут ежегодно. Большинство сделок — 80−85% - в ОМС приходится на золото. Другие металлы (деньги можно вложить в серебро, платина, палладий — прим.

авт.) носят более промышленный характер и в достаточной мере волатильны — могут сильно вырасти и так же сильно упасть. Поэтому, отмечает Андрей Захарьев, предпочтительнее инвестировать в золото. Стоимость монеты максимально приближена к стоимости драгоценного металла, из которого она изготовлена. Например, золотой «Победоносец» сейчас покупается по 13 тыс., а продается по 15,4 тыс. рублей. Серебряный — 1 тыс. и

1,7 тыс. соответственно. Спрогнозировать, как быстро окупятся ваши вложения, довольно сложно. В Татфондбанке рекомендуют вклад в монеты из драгметаллов сроком не менее года — за этот период, как правило, вложения в золото окупаются.

На практике же вклады «задерживаются» на два-три года. Для удобства клиентов Татфондбанк запустил интернет-банкинг по ОМС. Теперь любой клиент, имеющий пластиковую банковскую карту, может, не заходя офис кредитного учреждения, со своего компьютера открыть ОМС и сделать на счет довложение или снять средства. Эксперт «АК БАРС» Банка также отмечает выгодность вкладов в монеты и ОМС, но при этом напоминает, что монету можно сдать в любой банк, а металл со счета — продать только в том банке, где тот был открыт. Монетам Азат Саляхутдинов прогнозирует рост, напоминая, что «сегодня это единственный вид „товара“ в драгоценном металле, не облагаемый НДС». Далее охарактеризуем проблемы и перспективы рынка драгоценных металлов.

3.2. Проблемы и перспективы рынка драгоценных металлов

Мировой спрос на золото в 2012 году вырастет на 3,2% до 4,628 тысячи тонн (148,8 млн унций) по сравнению с 4,468 тыс тонн в 2011 году, об этом пишет «Вестник Золотопромышленника» со ссылкой на агентство Thomson Reuters GFMS. Общее производство золота в текущем 2012 году увеличится с 2,819 тысячи тонн до 2,892 тысячи тонн (92,9 млн унций).Спрос в ювелирной промышленности снизится на 3,1% до 1,9 тысячи тонн (61,1 млн унций); официальный сектор сохранит потребление золота на уровне прошлого года — около 455 тонн (14,6 млн унций).По прогнозу GFMS, средняя цена золота в 2012 г ожидается 1690 $ за одну унцию, при этом до конца года она будет в диапазоне 1725 $-1880 $ за унцию." Наш прогноз связан с ростом инвестиционного спроса на золото" , — отмечает GFMS. Объём инвестиций в биржевые индексные фонды (ETF) не будет впечатляющим, а спрос на золотые слитки останется нейтральным. Инфляционные риски усилятся, равно как и опасения, связанные с долговым кризисом. Таким образом, в начале 2013 года золото может стоить 1980 $ за унцию. Несмотря на обнадеживающие экономические показатели США за первый квартал, мировая экономика характеризовалась колебаниями, рынки до сих пор испытывают неопределённость в отношении будущей финансово-бюджетной политики. Кроме того, 2012 — год выборов в США, из чего следует, что вряд ли будут приниматься жёсткие финансово-бюджетные решения. Более высокие цены золота подорвут спрос на ювелирные изделия. Добыча (первичное производство) должна увеличиться в этом году, и вероятно будет больше контрактов хеджирования производителей. Официальный сектор снова станет стабильным нетто-покупателем, хотя его объёмы могут немного снизиться относительно 2011 года, в любом случае эти закупки продолжат положительно влиять на интерес инвесторов. Спрос на серебро в мире в 2012 году вырастет с 1,041 млрд унций (32,379 млн. тонн) до

1,056 млрд унций (32,845 млн. тонн). Ювелиры, как ожидается, купят порядка 163 млн. унций против

160 млн унций в прошлом году. Однако большая доля спроса придётся на промышленный сектор — 501,6 млн. унций серебра против 486,5 млн. унций годом ранее. Рынок серебра по-прежнему находится в профиците. Средняя цена на металл прогнозируется 31,75 $ за унцию, до конца года она может увеличиться до 34 $-40,2 $ за одну унцию. Мировой спрос на платину в 2012 году снизится на 1,2% до 7,06 млн. унций по сравнению с

2011 г. При этом предложение ожидается меньше на 2% до 7,8 млн. унций, в том числе добыча платины сократится с 6,4 до 6,15 млн. унций. Спрос на палладий в текущем году увеличится на 3,9% до 9,164 млн. унций, а предложение — снизится на 0,8% до 8,44 млн.

унций. Средняя цена на платину в 2012 году ожидается 1575 $ за унцию, к концу года платина будет находиться в диапазоне 1540 $-1700 $ за одну унцию. Средняя цена палладия — 655 $ за унцию, а к концу 2012 года — 600 $-720 $.Прогноз по платине на 2012 год не является оптимистичным. Несмотря на вероятное снижение предложения добычи в ЮАР. В целом по году ожидается значительный сдвиг за счёт роста переработки автокатализаторов. Таким образом, предложение платины в текущем году останется на высоком уровне, чего не скажешь о спросе. Спрос у ювелиров, как ожидается, вырастет, но столкнётся с ослабленным интересом ключевого китайского рынка. В долгосрочной перспективе сокращение добычи, скорее всего, обеспечит поддержку платине. Вероятность инвестиций в драгметаллы сохраняется на фоне низких процентных ставок и либеральной денежно-кредитной политики. Это особо выгодно для рынка золота, но можно ожидать отражения этого и для платины. Валовый дефицит палладия в 2011 году сократился, в 2012 году ожидается его рост, так как суммарный объём предложения остаётся без изменений, а промышленный спрос продолжает расти.

Как и в случае с платиной, положительную роль сыграют автокатализаторы. Объём добычи палладия также ограничен из-за многочисленных трудностей в ЮАР. В текущем году ожидается значительное снижение поставок палладия на мировой рынок из российских резервов: они могут сократиться вдвое по сравнению с прошлым годом — до 12 тонн. Интерес инвесторов к палладию вряд ли будет слишком высоким, однако этот металл может продемонстрировать большую гибкость по отношению ко всем мировым событиям. Многие инвесторы привыкли обращать больше внимание на золото при проведении QE. Однако нельзя говорить о том, что этот металл краткосрочно в большей степени выигрывает от увеличения денежной базы по сравнению с остальными драгметаллами. Об этом довольно ясно свидетельствует динамика металлов после предыдущих объявлений о QE: — после того, как 5 ноября 2008 г. ФРС объявило QE-1, на начальном этапе золото, серебро и платина выросли одновременно, спустя 10 месяцев золото догнал палладий, а по итогам года золото оказалось аутсайдером среди всех драгметаллов, в целом же драгметаллы смогли вырасти на 59−82% (динамика оценивается в рублях);

— продление QE-1, объявленное 24 марта 2009 г., не вызвало бурной реакции рынка драгоценных металлов. Среди металлов, которые показывали опережающую динамику в течение первых месяцев, оказались платина и палладий. Спустя год лучшие результаты также показали металлы платиновой группы, при этом палладий сумел опередить золото на 85 процентных пунктов;

— спустя 2 года после QE-1 ФРС объявило о втором раунде количественного стимулирования на заседании 3 ноября 2010 г., который получил название QE-2. В течение первого полугодия самую лучшую динамику показывали серебро и палладий на фоне практически нулевой динамики золота и платины. Серебро смогло удержать лучший результат и спустя год после начала QE-2, палладий же ушел в минус. Рост в золоте начался лишь спустя 8 месяцев после объявления о QE-2. Таким образом, ставка на золото, если и оказалась уместной, то лишь после того, как участники рынка убедились, что стимулирующая политика QE-2 не смогла окончательно запустить экономику. Таким образом, промышленные драгметаллы в случае запуска QE нельзя игнорировать, так как стимулирующая политика кратковременно увеличивает темпы роста и поддерживает промышленный спрос. Не стоит пренебрегать дешёвыми драгметаллами, на которые сильнее влияет ускорение роста в промышленности.

Бурный спрос на автомобили в развивающихся странах после QE-1, а также на электронику и проводники для солнечных батарей после QE-2 не оказались незамеченными для палладия и серебра. Что может стать следующей точкой роста? Пожалуй, таким драйвером вполне может стать ужесточение экологических стандартов в развивающихся странах.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дипломная работа посвящена актуальной теме: «Современное состояние и перспективы развития операций с драгоценными металлами в РФ».

Актуальность темы

дипломной работы, объясняется тем что, необходимы экстренные меры, которые позволят восстановить золотой запас, увеличить объемы производства золота в России, поддержать рост ювелирной и других отраслей, связанных с переработкой ценных металлов, развивать и укреплять финансовые институты, активизировать деятельность коммерческих банков и других участников рынка драгоценных металлов, а это возможно, в свою очередь, лишь при введении системы государственной поддержки и государственного контроля за золотодобывающей промышленностью. В первой главе дипломной работы рассмотрена история, сущность и понятие операций с драгоценными металлами. Правовой основой совершения банками операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями служат следующие основные документы: Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г.

№ 3615−1, Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ, Положение ЦБ РФ «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября 1996 г. №

50 и Письмо ЦБ РФ «О совершении банками сделок с природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации"от 11 февраля 1997 г. № 410.Согласно этим документам коммерческие банки России имеют право осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями при условии наличия у них лицензии или разрешения на совершение операций с драгоценными металлами, выданных ЦБ РФ. Порядок выдачи банкам лицензий на осуществление операций с драгоценными металлами установлен в Письме Банка России от 3 декабря 1996 г. № 367.Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указаны операции, на осуществление которых имеет право кредитная организация.

Разница между лицензией и разрешением заключается в том, что разрешение ограничивает банк операциями только с золотом и серебром и исключает возможность привлечения и размещения во вклады драгоценных металлов в физической форме. Банк России проводит планомерную работу по замене ранее выданных разрешений на лицензии. К основным операциям коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями относятся:

операции по покупке и продаже драгоценных металлов и драгоценных камней;

операции по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов;

операции по хранению и перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней;

операции по предоставлению кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов и драгоценных камней; экспортные операции. Во второй главе дипломной работы, изучен порядок проведения кредитными организациями и учет операций с драгоценными металлами. К числу законодательных актов, регулирующих правовые основы отношений, возникающих в области использования и обращения (гражданского оборота) драгоценных металлов относится Закон № 41-ФЗ, которым установлены: металлы, включаемые в категорию драгоценных металлов (золото, серебро, платина и металлы платиновой группы), их вид и состояние, в котором они могут находиться (статья 1);операции, относимые к операциям с драгоценными металлами (статья 1);порядок и условия использования и обращения драгоценных металлов и драгоценных камней (статья 22);полномочия на регулирование отношений в области использования и обращения драгоценных металлов (статья 11).Операции с драгоценными металлами отражаются в балансе кредитной организации и на внебалансовых счетах в рублях по ценам на драгоценные металлы, принимаемым в целях бухгалтерского учета и действующим на дату отражения операций в учете (абзац четвертый).Аналитический учет операций с драгоценными металлами ведется по видам драгоценных металлов (золото, платина, серебро и другое) в учетных единицах чистой (для золота) или лигатурной (для платины и серебра) массы металла либо в двойной оценке (в рублях и учетных единицах чистой или лигатурной массы)" (абзац пятый).К основным рискам, с которыми сталкиваются коммерческие банки при осуществлении операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями, относятся:

ценовой риск, связанный с возможностью возникновения потерь от неблагоприятного непредвиденного изменения цен на драгоценные металлы (драгоценные камни);риск потери ликвидности, связанный с возможностью появления убытков при управлении активами и пассивами коммерческого банка в драгоценных металлах и драгоценных камнях, несбалансированными по срокам и размерам;

правовой риск, связанный с возможностью возникновения убытков в результате принятия новых нормативных документов, касающихся деятельности банков, или изменения действующих. Либерализация отечественного рынка вкупе с позитивными мировыми тенденциями оказала существенное влияние на расширение границ использования драгоценных металлов в бизнесе российских банков. В последние несколько лет российские банки начали наиболее активно развивать операции с золотом, используя различные схемы кредитования, привлекая и размещая средства в металлические депозиты и учреждая специализированные инвестиционные фонды. Оперирование золотом как финансовым инструментом в деятельности российских коммерческих банков значительно расширило свои границы, соответствующие банковские продукты и услуги достигли определенной востребованности как у населения, так и у корпоративных клиентов, а объемы банковских операций и сделок, проводимых с ними, и в настоящее время продолжают расти. Прирост активных операций с физическим золотом напрямую связан с увеличением объемов экспорта и продаж металла на внутреннем рынке промышленным потребителям и Банку России, использованием межбанковских металлических депозитов и новой для российского финансового рынка банковской услуги — займов в золоте.

В активах коммерческих банков преобладают классические инструменты банковского бизнеса с золотом и другими драгоценными металлами (слитки, монеты, займы и корсчета), при этом золото по объемам занимает ключевые позиции. Сложившийся в РФ относительно благоприятный инвестиционный климат предопределил высокие темпы роста банковских пассивов в драгоценных металлах, связанные с привлечением банками средств на обезличенные металлические счета. Ценовые рекорды золота, перспективные прогнозы ведущих аналитиков финансового рынка и развитие банковского ритейла в направлении операций с драгоценными металлами (например, реализация Сбербанком масштабной программы «Доступные драгметаллы») привлекли широкий круг массовых инвесторов. Полученные пассивы банки перераспределяют и на другие направления своего бизнеса (кредитование, инвестирование в ценные бумаги и др.). Сложившаяся ситуация оказала позитивное влияние не только на формирование ликвидной ресурсной базы банковского бизнеса с золотом и другими драгметаллами, но и на развитие современного банковского рынка драгоценных металлов в целом. Пассивы банков в золоте и драгоценных металлах формируются посредством классических депозитов, выраженных в обезличенных металлических счетах, при этом ключевую роль играют привлеченные средства физических и юридических лиц. Хотя долю драгоценного металла в банковских пассивах определить практически невозможно, можно предположить, что значительная доля металлических депозитов представлена золотом как естественным финансовым активом, наименее подверженным волатильности в сравнении с другими банковскими металлами (серебром, платиной и палладием), которые имеют скорее промышленное, чем инвестиционное значение. Таким образом, современная структура привлеченных и размещенных средств российского банковского бизнеса позволяет определить золото как основной банковский металл, а металлические счета и займы — как основополагающие инструменты обращения драгоценных металлов в национальной экономике. В последнее время значительно реже стали использоваться счета ответственного хранения драгоценных металлов, все меньше драгоценные металлы используются и в качестве залога по банковским кредитам. Следует отметить, что официальная статистика о работе банков с драгоценными металлами по банковской системе России в целом отсутствует либо ведется частными аналитическими компаниями по отдельным направлениям на основании официальных заявлений и пресс-релизов коммерческих банков. В последние годы маркетмейкерами российского рынка золота являлись 10 банков: Сбербанк России, Внешторгбанк, Газпромбанк, банк «Уралсиб», Росбанк, Банк Москвы, Уральский банк реконструкции и развития, Номос-Банк, Барс-Банк, Экспобанк.

Бесспорное лидерство отечественного банковского бизнеса с золотом и другими драгоценными металлами принадлежит Сбербанку. На рынке золота он определенно вне конкуренции, что обусловлено его крупнейшей в стране филиальной сетью, универсальностью в обслуживании клиентов, ресурсной базой, программами развития операций с драгметаллами. По объемам активов и пассивов в драгоценных металлах Сбербанк опережает другие банки более чем в три раза. При этом он осуществляет всю совокупность операций и сделок с драгоценными металлами на территории РФ как на розничном, так и на корпоративном сегментах рынка золота. Конкуренция в золотом сегменте банковского рынка практически не позволяет новым банкам выйти на отечественный рынок золота, что во многом определено следующими обстоятельствами: затруднением выхода на первичный рынок металла ввиду его монополизации наиболее крупными банками страны, слабым развитием розничного рынка золота исходя из неэффективной налоговой политики государства, сложностью привлечения ресурсов на обезличенные металлические счета, объясняемой стремлением вкладчиков обслуживаться в наиболее крупных и надежных банках (так как металлические счета не подпадают под действие Закона о страховании вкладов). В чистом виде конкуренция в большей степени присутствует на уровне крупнейших банков, захвативших наибольшую часть рынка и предоставляющих исчерпывающий перечень продуктов и услуг с золотом по ведущим направлениям этого бизнеса. Остальные кредитные организации работают в основном на отдельных его направлениях, что связано с проблемами приобретения и сбыта физического золота, его обратного выкупа, привлечения необходимых пассивов, недостаточности ликвидности, отсутствия необходимой филиальной сети и др.

В то же время розничная реализация памятных и инвестиционных монет из драгоценных металлов и банковских слитков осуществляется практически всеми кредитными организациями. Некоторые аспекты конкуренции в банковском бизнесе с золотом можно увидеть в отношении обезличенных металлических депозитов, условия предоставления которых сравнительно равные, хотя и ориентированы на различные категории инвесторов. К примеру, одни банки предлагают по таким депозитам фиксированные ставки процентного дохода, устанавливая минимальный остаток средств на счете, а другие не ограничивают остаток (в пределах расчетной единицы 1 грамм), а ставку устанавливают либо минимальную, либо нулевую. Аналогичный механизм манипулирования ставками используется и при кредитовании недропользователей и промышленных потребителей. Кроме того, существенное значение для банка имеет доступ к продукции недропользователей как к золоту из первых рук, поэтому имеет место жесткая конкурентная борьба за кредитование и проектное финансирование наиболее рентабельных отраслей золотодобычи. Проигравшие в этой борьбе банки в основном вынуждены либо сократить свое присутствие на рынке, либо привлекать необходимые ресурсы от зарубежных партнеров. Обеспечение конкурентоспособности банка при работе с золотом на современном этапе, таким образом, зависит от таких факторов, как возможность организации сотрудничества с отраслью, развитая филиальная сеть, универсальность обслуживания, объем привлекаемых металлических ресурсов, наличие необходимой внутренней нормативной базы и стратегии развития, квалифицированный топ-менеджмент.В третий главе дипломной работы, охарактеризованы перспективы развития и проблемы рынка драгоценных металлов. В 2011 году, спрос на инвестиционные монеты был заметно более существенен, что объясняется резким ростом цены на золото в середине года и, частично, слухами о прекращении выпуска Центробанком золотых монет «Победоносец» в преддверии Олимпиады. Цены на металл в течение года могут как сильно возрастать, так и припадать, — отмечает эксперт. ;

Доходность по ОМС примерно соответствует тому, как в целом растет рынок. В 2011 году доходность составила порядка 21% годовых в золоте (85% всех операций в ОМС приходится на золото — прим.

авт.). В 2010 — плюс 24%, в 2009 — плюс 27,5%, в 2008 — плюс 14,5%.В отделениях ОАО «Сбербанк России», расположенных на территории РТ, продажа инвестиционных монет в общем объеме продажи монет в 2011 году составила 40%, в 2010 — 30%, в 2009 — 34%, в 2008 — 40%. Цена золотой монеты «Победоносец» с 2008 по 2011 годы изменилась почти в 2 раза. Наиболее продаваемыми монетами, по признанию Андрея Захарьева, являются «Георгий Победоносец» (золотой и серебряный) и «Червонец». Последних, правда, осталось немного. Что касается коллекционных и памятных монет, то есть несколько серий, которые пользуются популярностью вне зависимости от того, российские они или иностранные. Среди них — «Знаки зодиака» и «Лунный календарь». Ко дню свадьбы или Святого Валентина клиенты приобретают монеты с изображением лебедей и сердечек. Иной подход к покупке у корпоративных клиентов — они, как правило, покупают какие-то наборы, посвященные определенной теме и в той специфике, что отражает отрасль, в которой они заняты. Большинство сделок — 80−85% - в ОМС приходится на золото. Другие металлы (деньги можно вложить в серебро, платина, палладий — прим.

авт.) носят более промышленный характер и в достаточной мере волатильны — могут сильно вырасти и так же сильно упасть. Поэтому, отмечает Андрей Захарьев, предпочтительнее инвестировать в золото. Мировой спрос на золото в 2012 году вырастет на 3,2% до 4,628 тысячи тонн (148,8 млн унций) по сравнению с 4,468 тыс тонн в 2011 году, об этом пишет «Вестник Золотопромышленника» со ссылкой на агентство Thomson Reuters GFMS. Общее производство золота в текущем 2012 году увеличится с 2,819 тысячи тонн до 2,892 тысячи тонн (92,9 млн унций).Спрос в ювелирной промышленности снизится на 3,1% до 1,9 тысячи тонн (61,1 млн унций); официальный сектор сохранит потребление золота на уровне прошлого года — около 455 тонн (14,6 млн унций).По прогнозу GFMS, средняя цена золота в 2012 г ожидается 1690 $ за одну унцию, при этом до конца года она будет в диапазоне 1725 $-1880 $ за унцию." Наш прогноз связан с ростом инвестиционного спроса на золото" , — отмечает GFMS. Объём инвестиций в биржевые индексные фонды (ETF) не будет впечатляющим, а спрос на золотые слитки останется нейтральным. Инфляционные риски усилятся, равно как и опасения, связанные с долговым кризисом. Таким образом, в начале 2013 года золото может стоить 1980 $ за унцию. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫКонституция Российской Федерации принята всенародным голосованием 12. 12.

1993 года: — М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. — 175 с. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. — М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. -

560 с. Налоговый кодекс Российской федерации (часть 1, 2) № 146 — ФЗ от 22.

01.2010 г. — М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. — 426 с. Федеральный закон № 395−1 от 02.

12.1990 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями от 21.

11.2011 N 329-ФЗ) [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruФедеральный закон № 86-ФЗ от 10.

07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями от 27.

06.2011 г. № 162-ФЗ) [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruФедеральный закон № 177-ФЗ от 23.

12.2003 «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями от 11.

07.2011 г. № 171-ФЗ) [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruФедеральный закон 41-ФЗ от 26.

03.1998 г. «О драгоценных металлов и драгоценных комных» (с изменениями и дополнениями от 19.

07. 2011 N 248-ФЗ) [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruПоложение ЦБР № 14 — П от 05.

01.1998 «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruПриказ ЦБ РФ «О ведении в действие инструкции «О составлении финансовой отчетности» от 01.

10.1997 № 02−429 [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruПоложение 302-П от ЦБ РФ, Инструкция ЦБ РФ 06.

12.96г. № 52 «О порядке ведения бухгалтерского учета операций с драгоценными металлами в кредитных организациях» [Электронный ресурс]:

http://www.consultant.ruБанковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями: учебное пособие / С. Б. Варламова; под ред. О. И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2010. — 176 с. Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. пособие /

Г. Н. Белоглазова- М.: Питер, 2009.-400с.Гусева И. Л. Расходы коммерческих банков: методы их устранения// Финансы и кредит. — 2012. — №

2. — С. 43−57.Глушкова Н. Б. Банковское дело [Текст]: учеб.

пособие /Н.Б.Глушкова — Академический проект, 2010. 432 с. Ермаков С. Л., Юденков Ю. Н. Основы организации деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб.

пособие / С. Л. Ермаков — Кнорус, 2009. 656 с. Едронова В. Н., Хасянова С. Ю. Классификация банковских расходов и методология их оптимизации // Финансы и кредит. — 2012. — № 1. — С. 3−5.Жуков Е. Ф., Эриашвили Н. Д., Акимов В. И. Банковское дело [Текст]: учеб.

пособие /Е.Ф. Жуков. — Юнити-Дана, 2010.-655с.Казимагомедов А. А. Банковские операции. Организация и регулирование [Текст]: учеб.

пособие / А. А. Казимагомедов — Академия, 2010.-272 с. Каджаева

М. Р., Дубровская С. В. Банковские операции [Текст]: учеб.

пособие / М. Р. Каджаева. — Академия, 2010.-288 с. Казаков М. В. Проблемы управления расходами коммерческих банков // Деньги и Кредит. — 2012. — № 12.

— С. 32 — 55. Казарцев А. С. Решение проблемы управления расходами коммерческих банков // Банковское дело. — 2012. — № 3.

— С. 63 — 68. Костерина Т. М. Проблема объективного и субъективного в современных проблемах управления расходами коммерческих банков // Банковское дело.

— 2012.-№ 2. — С. 45 — 51. Ключников

И. К., Молчанова

О. А., Ключников О. И. Деньги и банки. [Текст]: вводный курс / И. К. Ключников. — Финансы и Статистика, 2010.-176 с. Коробова Г. Г. Банковское дело [Текст]: учеб.

пособие /Г.Г.Коробова — Экономистъ, 2009 г.- 766с. Костерина Т. М. Банковское дело [Текст]: учеб.

пособие / Т. М. Костерина. — Юрайт, 2012 г.- 336с. Крюков Р. В. Банковское дело и кредитование [Текст]: учеб.

пособие / Р. В. Крюков. — А-Приор, 2010 г.- 236с. Кузнецова В. В. Ларина О.И. Банковское дело [Текст]: учеб.

пособие / В. В. Кузнецова. — Кнорус, 2010 г.- 264с. Каджаева М. Р., Дубровская С. В. Банковские операции. ;

М.: Академия, 2010. — 400 с. Лаврушин О. И. Основы банковского дела [Текст]: учеб.

пособие / О. И. Лаврушин — Кнорус, 2011 г.- 392с. Ларионова И. В. Методы управления расходами кредитной организации // Бизнес и банки. — 2011. — №

40. — С. 38 — 49. Осипенко Т. В. О системе управления расходами коммерческих банков // Деньги и кредит.

— 2012. — № 4. — С. 23 — 30. Пашков А. И. Оценка качества управления расходами кредитной организации // Деньги и кредит. -

2012. -№ 5. — С. 29−50.Пятков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления [Текст]/ А. Пятков// Банковское обозрение -2009.-№ 2 (117) февраль. Сидоров В. В. Оптимизация банковских расходов. // Банковские услуги.

— 2012. — № 9. -

С. 28. Стародубцева Е. Б., Сидоров В. В. Процесс управления расходами коммерческих банков // Банковские услуги. — 2012.

— № 6. — С. 15. Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией [Текст]: учеб.

пособие / А. М. Тавасиев.- М.: «Дашков и К», 2009.-640с.Учет в банках: Учебник / Т. И. Капаева. — Форум: ИНФРА-М, 2009.

— 575с. Ямпольский М. М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики. // Деньги и кредит. -

2012. — № 7. — С. 34−39.