Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность ООО «Арский пищекомбинат», можно выделить следующие:
сокращение величины собственного капитала относительно общей величины активов общества;
неудовлетворительные значения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности в 2012 году;
отрицательная динамика в изменении показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности комбината;
нерентабельность деятельности в 2012 году.
Проблемы и затруднения, возникшие в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арский пищекомбинат» в конечном итоге имеют три основных проявления, которые можно сформулировать следующим образом:
1. Дефицит свободных денежных средств и, как следствие, невысокий уровень платежеспособности. Экономическая суть данной проблемы состоит в том, что у организации в ближайшее время может не хватить средств для своевременного погашения обязательств. Индикатором низкой платежеспособности является ниже нормативного уровня показатель абсолютной ликвидности.
2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал и нехватка собственных средств для нормального функционирования предприятия.
3. Нерентабельная деятельность по показателю чистой прибыли (убытка). На практике это означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем.
В нашем случае можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникших в финансовом положении ООО «Арский пищекомбинат»:
отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или недостаточные объемы получаемой прибыли);
нерациональное управление результатами деятельности.
Проблемы с платежеспособностью и рентабельностью имеют единые корни — объект исследования имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансово-хозяйственного положения.
Отсюда для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Арский пищекомбинат» необходимо принять меры, способствующие увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия.
Рассмотрим некоторые примеры решения локальных задач для основных областей управления оборотным капиталом объекта исследования. Так, в рамках управления товарно-материальными запасами ООО «Арский пищекомбинат» рекомендуется оценить рациональность структуры запасов, позволяющую выявить ресурсы, объем которых избыточен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить, что позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.
При управлении денежными средствами, на наш взгляд, не следует забывать о возможности использования краткосрочного финансирования платежей с помощью «overdraft» кредитования или возобновляемой кредитной линии. Подобный договор с банком позволяет существенно повысить фактическую ликвидность организации и в то же время потребует незначительных затрат. Наличие информационной системы дает возможность рассчитать средние остатки за прошлые периоды и соотнести их с возможными расходами по кредитным операциям, снизить текущие остатки до оптимального уровня.
Наличие значительной дебиторской задолженности организации сдерживает финансовые потоки денежных средств за оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, одним из путей улучшения финансово-хозяйственной деятельности для ООО «Арский пищекомбинат» является оптимизация размера дебиторской задолженности.
В данном случае можно выделить следующие основные мероприятия по предотвращению неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате для объекта исследования:
1. С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:
необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности;
погашать задолженность путем зачета, новации, предоставления встречного однородного требования;
реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции;
обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника.
2. С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:
разработать политику оценки кредитоспособности заказчиков и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
регулярно проводить анализ и ранжирование заказчиков в зависимости от объемов работ, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
осуществлять мониторинг дебиторской задолженности для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения.
Одним из наиболее значимых среди высказанных предложений является использование факторинга, выступающего в качестве альтернативной формы кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и, одновременно, наиболее удобный способ финансирования оборота для предприятий. Иными словами, факторинг подразумевает под собой приобретение банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2−3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.
В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Арский пищекомбинат» следует придерживаться политики сокращения размера кредиторской задолженности по возможности с увеличением срока ее покрытия, что позволит организации сократить длительность финансового цикла.
Таким образом, несмотря на то, что неплатежеспособность изучаемого общества может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда вышеназванных мероприятий, полная финансовая стабилизация ООО «Арский пищекомбинат» будет достигнута только тогда, когда предприятие обеспечит положительный финансовый результат в процессе своего предстоящего экономического развития.
В частности, в ходе анализа финансовых результатов деятельности объкта исследования мы видим, что сокращение объема выпускаемой продукции за три последних года привело к уменьшению размера выручки от её реализации и, соответственно, снижению размера её себестоимости. Однако темпы сокращения первого показателя выше, чем второго. Отсюда к главным факторам снижения себестоимости выпускаемой обществом продукции в сложившихся условиях хозяйствования целесообразно отнести:
повышение технического уровня производства путем внедрения более современных технологий и оборудования, что особенно актуально для ООО «Арский пищекомбинат»;
улучшение использования и применение новых видов сырья;
совершенствование организации производства и труда;
соблюдение режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Немаловажную роль в получении по итогам 2012 года убытка от основной деятельности сыграл рост коммерческих и управленческих расходов комбината. Ознакомившись с особенностями хозяйствования ООО «Арский пищекомбинат» мы прищли к выводу, что в сложившихся рыночных условиях в связи с необходимостью упаковки продукции в фирменные пакеты, её транспортировку, рекламу, а также постоянное продвижение на новые рынки сбыта, сократить размер расходов на продажу практически не представляется возможным.
При этом удорожание содержания аппарата управления, обусловившее значительный рост управленчких рахсодов, экономически нецелесообразно. В целях снижения размера данных расходов обществу необходимо сократить численость аппарата управления путем рационального изменения его структуры в целях экономии фонда заработной платы;
сократить раходы на оплату информационных и консультационных услуг;
снизить размер затрат на канцелярские товары и прочий инвентарь, необходимый для нужд управления;
совершенствовать систему размещения персонала с целью уменьшения арендной платы за помещения общехозяйственного назначения.
В целом, увеличение объема собственных финансовых ресурсов ООО «Арский пищекомбинат» может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:
оптимизации ценовой политики предприятия;
сокращения суммы постоянных издержек;
снижения уровня переменных издержек;
осуществления эффективной налоговой политики.
Подводя итог всему вышеизложенному, отметим, что рассмотренные методы антикризисного управления свидетельствуют о широком диапазоне возможностей улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арский пищекомбинат» за счет использования его внутренних механизмов. Однако данная работа будет не полной без расчета экономической эффективности предложенных мероприятий, о чем речь пойдет далее.
3.2 Экономическое обоснование предлагаемых путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности
Как уже отмечалось выше, потенциальная возможность ООО «Арский пищекомбинат» сохранить приемлемое финансовое положение определяется объемом получаемой прибыли.
Резервы увеличения суммы прибыли рассчитываются по каждому виду реализуемой продукции и выполняемых работ. Основными источниками резервов увеличения прибыли являются: увеличение объема производимой продукцииг, снижение её себестоимости, повышение качества и т. д.
Приступая к выявлению резервов увеличения прибыли от реализации хлебобулочной продукции ООО «Арский пищекомбинат», прежде всего, следует определить резервы увеличения объема производства. Так, в 2012 году объем составил 863 тыс. единиц продукции. При этом по данным бухгалтерской службы имеется резерв мощностей в размере — 7%. Следовательно, при его использовании объем производства составит 923,4 тыс. единиц.
Для определения резервов роста прибыли по объему продаж выявленный резерв роста объема оказания услуг необходимо умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
(3.1)
Определим резерв в таблице ниже Таблица 3.1 — Резервы роста прибыли за счет увеличения объема производства в ООО «Арский пищекомбинат»
Наименование Резерв увеличения объемов реализации, ты. ед. Фактическая сумма прибыли на 1 ед. продукции, тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. Хлебобулочные изделия 60,4 8,98 542,39
Расчеты показали, что увеличение объема производства объектом исследования приводит при к росту прибыли 542,39 тыс. руб.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости выполняемых работ осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов ее роста:
(3.2)
Рассчитать резерв снижения себестоимости выполняемых работ полностью не представляется возможным, в связи с тем, что данная информация в исследуемом обществе является закрытой для внешних пользователей. При этом бухгалтерия ООО «Арский пищекомбинат» отмечает наличие возможности снижения себестоимости единицы продукции в среднем на 0,006 тыс. руб. На основании этого определим резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости единицы работ в таблице ниже.
Таблица 3.2 — Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости единицы работ в ООО «Арский пищекомбинат»
Наименование Резерв снижения себестоимости единицы продукции, тыс. руб. Возможный объем реализации продукции, шт Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. Хлебобулочные изделия 0,006 923,4 5,54
Таким образом, за счет резерва снижения себестоимости единицы выполняемых работ, можно увеличить сумму прибыли незначительно — всего на 5,54 тыс. руб.
Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и продаваемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Известно, что выручка ООО «Арский пищекомбинат» в 2012 году составила 47 855 тыс. руб., переменные затраты — 35 769 тыс. руб., а условно-постоянные —
12 192 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в 47 961 тыс. руб., убыток от продаж составил 106 тыс.
рублей. Если в 2013 году выручка от реализации продукции в связи с увеличением объема производства увеличится на 7%, что составит 51 205 тыс. руб., то переменные затраты вырастут также на 7% и будут равны 38 273 тыс. руб.. Постоянные затраты при этом остаются неизменными.
В этом случае суммарные затраты составят 50 465 тыс. руб., и, соответственно, общество получил прибыль от продаж в размере 740 тыс. руб., т. е. увеличится по сравнению с прошлым годом на 846 тыс. руб. Следовательно, рост выручки от реализации продукции приведет к получению прибыли от продаж и позволит не только улучшить финансовое состояние ООО «Арский пищекомбинат», но и повысить рентабельность его деятельности.
Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на расходы непроизводственного характера Сокращение данных расходов также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, улучшения состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит ООО «Арский пищекомбинат» ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Так, у объекта исследования размер дебиторской задолженности в 2012 году составил 8866 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 5,06 оборота или 72 дня.
При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств поступит на счет организации через 3 дня. Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере: направляются на погашение наиболее срочных обязательств, что приводит к росту показателя абсолютной платежеспособности изучаемого общества.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:
80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня
20% дебиторской задолженности возвращается через 70 дней.
В таблице ниже представим результаты применения факторинга на предприятии ООО «Арский пищекомбинат».
Таблица 3.3 — Расчет эффективности применения факторинговых операций Наименование показателя 2012 год С учетом факторинговых операций Дебиторская задолженность предприятия, тыс.
руб. 8866 В размере 20%
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней 72 16 Плата за факторинг, тыс.
руб. x 106
Таким образом, применение факторинга позволит обществу в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки наиболее срочных платежей.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Арский пищекомбинат» показал в отчетном году превышение величины заёмных средств и вложений над источниками собственных средств В связи с этим необходимо увеличение суммы собственного капитала путём:
повышение и сохранение прибыли в составе собственного оборотного капитала;
ускорение оборачиваемости капитала;
оптимизация структуры капитала.
В целом, эффективность проекта мероприятий по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арский пищекомбинат» характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.
Рассчитаем годовой эффект от проектируемых мероприятий по формуле:
(3.3)
где — годовой эффект от предложенных мероприятий;
— прирост прибыли от продаж в абсолютном выражении;
— нормативный коэффициент эффективности, равный 0,15;
— прирост затрат в результате проводимых мероприятий. [40]
Отсюда для ООО «Арский пищекомбинат» получаем: тыс. руб.
В результате проведенных расчетов, можно сделать вывод о сравнительно высокой эффективности проектируемых мероприятий.
В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансово-хозяйственной деятельности комбината подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках его единой финансовой политики, опирающейся на принципы своевременности поступлений и выплат.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ состояния финансово-хозяйственной деятельности показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.
Методика анализа финансово-хозяйственного положения — это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.
На сегодняшний день существуют различные методические подходы к анализу и оценке финансового состояния предприятия. Наиболее удобной для написания данной работы является методика Ковалева В. В. Основные составляющие анализа и оценки финансового состояния предприятия по этой методике включают в себя:
анализ имущественного положения предприятия;
оценка ликвидности его баланса и расчет показателей платежеспособности;
анализ финансовой устойчивости организации;
анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности;
анализ деловой активности организации.
Данная выпускная квалификационная работа изучению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арский пищекомбинат», являющегося одним из ведущих предприятий по производству хлебобулочных и кондитерских изделий в городе Арске. На сегодняшний день комбинат производит более 130 наименований самой разнообразной, экологически чистой, не уступающей зарубежным продукции, которая регулярно выставляется на различных выставках и неоднократно награждалась призами, дипломами, медалями.
По ключевым показателям изучаемый комбинат является хозяйствующим субъектом малого типа. Такая форма организации деятельности типична для многих предприятий города Арска, основанных на частном капитале.
Подводя итоги анализу финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования, отметим, что в активе организации преобладают оборотные активы, увеличение стоимости которых за три последних года на 495 тыс. руб. или 4,16% связано с ростом размера дебиторской задолженности. При этом по данным баланса можно отметить снижение величины свободных денежных средств на 322 тыс. руб. или 96,75% и запасов — на 631 тыс. руб.
При этом за период 2010;2012 гг. была выявлена отрицательная динамика изменения собственного капитала при наличии темпов роста краткосрочных займов и кредиторской задолженности комбината на 931 тыс. руб. и 1304 тыс. руб. соответственно.
Особо стоит отметить отсутствие в составе источников средств ООО «Арский пищекомбинат» долгосрочных заемных средств. Данный факт обусловлен тем, что в сложившихся условиях местные банки отказываются предоставлять долгосрочные кредиты без залога, что, учитывая размер основных средств объекта исследования, делает привлечение данного вида заемных средств практически невозможным.
Относительно ликвидности баланс общества за отчетный период следует отметить что от абсолютно ликвидного ему не хватает соответствия по одному неравенству из четырех — предприятию не хватает быстрореализуемых активов для погашения наиболее срочных обязательств Аналогично коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности установились ниже нормативных значение, в результате чего ООО «Арский пищекомбинат» нельзя считать платежеспособным. Только привлечение дебиторской задолженности позволит обществу погасить свои краткосрочные обязательства, о чем говорит значение коэффициента срочной ликвидности.
Говоря о финансовой устойчивости организации следует отметить, коэффициент финансового левериджа выходит за пределы рекомендуемых значений и в 2012 г. по сравнению с 2010 г. вырос на 0,79 процентных пункта. Это свидетельствует об увеличении количества заемных средств, которых организация привлекла на 1 рубль вложений в активы.
Значения коэффициента автономии в 2010;2011 гг. находятся в допустимых границах. Данный факт говорит о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования достаточен. Однако в 2012 году наблюдается его сокращение на 0,16 процентных пункта, что является неблагоприятным фактором в хозяйственной деятельности общества. В тоже время коэффициент финансовой зависимости показывает, что удельный вес заемных средств комбината в общей сумме источников финансирования в 2012 году превышает установленные пределы.
Значения коэффициента финансирования говорят о том, что деятельность ООО «Арский пищекомбинат» финансируется в основном за счет собственных средств, за исключением 2012 г., в котором данный показатель на 0,57 процентных пункта ниже, чем в 2010 г.
Значение коэффициентов маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше рекомендуемых, что является благоприятным фактором финансовой устойчивости предприятия. Данный факт подтверждается анализом абсолютных показателей, по итогу которого видно, что объект исследования в связи с наличием возможности покрыть запасы за счет собственных оборотных средств имеет устойчивое финансовое положение.
Анализ финансовых результатов показал, что изменения в структуре прибыли до налогообложения и чистой ее величины в изучаемой компании имеют неблагоприятную тенденцию, т.к. в 2012 г. по сравнению с 2010 г. обществом получен убыток.
Говоря о рентабельности деятельности, можно утверждать, что в период 2010;2011 гг. она стабилизирована на довольно высоком уровне. Однако наличие отрицательного финансового результата по итогам отчетного периода привело к снижению значений показателей рентабельности и свидетельствует о том, что в 2012 году хозяйственная деятельность ООО «Арский пищекомбинат» нерентабельна.
Получается, что в объекте исследования существует проблема ослабления финансового состояния в пределах нормативных показателей, в связи с последствиями мирового финансового кризиса.
Отсюда, для улучшения его финансово-хозяйственной деятельности, мы предлагаем обществу стремится увеличивать прибыль за счет увеличения объема выполняемых работ, пересмотреть структуру соотношения собственного и заемного капитала, а также дебиторской и кредиторской задолженности.
Делая обобщение можно сделать вывод, что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:
1) сравнение дополнительной прибыли с затратами и потерями;
2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей.
Для оптимизации размеров дебиторской задолженности необходимо использование механизма факторинга, позволяющего существенно снизить риски неплатежей. Рост популярности данной банковской услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день является весьма насыщенным.
Таким образом, в целях повышения финансовой устойчивости мы рекомендуем «продать» часть дебиторской задолженности в размере 80%, а полученные средства направить на погашение кредиторской задолженности. Данное обстоятельство существенно скажется на финансовом состоянии ООО «Арский пищекомбинат» в целом и в частности на вероятности потери платежеспособности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.
02.1998 N 14-ФЗ. (ред. от 11.
07.2011)
Адамов В.Е., Ильенкова С. Д. Экономика и статистика фирм. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 285с.
Анализ ликвидности предприятия./Соколова Н.А.// Бухгалтерский учет, 2010. — № 5.
Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций./ Цветкова Е.А.// Международный бухгалтерский учет, 2011. — № 24.
Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса./ Шогенов Б.А.// Экономический анализ: теория и практика, 2012. — № 15.
Артеменко В. Г. Финансовый анализ. Учебное пособие / В. Г. Артеменко. — М.: ИКЦ «ДИС», 2012. — 125 с.
Барногльц С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений / С. Б. Барногльц. — М.: Инфра-М, 2011. — 486 с.
Басовский Л.Е., Басовская Е. Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 366 с.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 212 с.
Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа/Юдина Л.Н.//Финансовый менеджмент. — 2011. -№ 3.
Буценко Л. С. Эффективность развития предприятия / Л. С. Буценко // Экономика сельского хозяйства России. — 2011. — № 6. — С. 54−59.
Давыдова Л. В. Финансы предприятий: анализ и оценка финансового состояния. Учебное пособие. — допол. и перераб. / Л. В. Давыдова — Орел: Орел
ГТУ, 2012. — 188 с.
Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов./ Дягель О.Ю.// Экономический анализ: теория и практика, 2012. — № 13.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: изд-во «Дело и сервис», 2011. — 336 с.
Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л. Л. Ермолович. — Мн.: БГЭУ, 2012. — 206 с.
Ершова И. В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование: Учебно-практическое пособие / И. В. Ершова. — М.: Юристъ, 2010. — 397 с.
Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О. В. Ефимова. — М.: ЮНИТИ, 2011. — 592 с.
«Золотое правило» деловой активности: проблемы интерпретации результатов анализа./ Слободняк С.И.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 12.
К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия./ Швецов Ю.Г.// Финансы, 2009. — № 7.
Канке А.А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. / А. А. Канке, И. П. Кошевая. — М.: ИД «ФОРУМ»: Инфра-М, 2012. — 288 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 316 с.
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели./ Бадмаева Д.Г.// Аудиторские ведомости, 2010. — № 8.
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный./ Беспалов М.В.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 5.
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия./ Волнин В.А.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 4.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Учебник / Л. И. Кравченко. — Мн.: Высшая школа, 2010. — 280 с.
Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М. Н. Крейнина. — М.: Профит, 2012. — 631 с.
Липц С. Экономический анализ предприятия / С. Липц. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 448 с.
Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 471 с.
Маркерян Э. А. Финансовый анализ / Э. А. Маркерян. — ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. — 205 с.
Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса./ Крылов С.И.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 1.
Методика и практика оценки финансового состояния предприятия/Аврашков Л.Я., Графова Г. Ф.//Современный бухучет. — 2011. — № 3. — с. 8−18.
Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия./ Волнин В.А.// Финансы: планирование, управление, контроль, 2011. — № 3.
Методы прогнозирования вероятности банкротства организации./ Бобрышев А.Н.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 1.
Недосекин А. О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ. — 2010, № 2.
Оценка финансового состояния предприятия/Дронов Р.И., Резник А.И.//Финансы. — 2010. — № 4. — с. 15−19.
Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности./ Беспалов М.В.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011. — № 4.
Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ./ Бадмаева Д.Г.// Аудиторские ведомости, 2011. — № 1.
Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы /Остапенко Т.К.// Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — № 5. — с. 48−55.
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия./ Кувшинов Д.А.// Экономический анализ: теория и практика, 2011. — № 6.
Румянцева Е.Е. О новых подходах к управлению финансами предприятий / Е. Е. Румянцева // Финансы и кредит. — 2012. — № 1. — с. 11−15.
Скамай Л.Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 296 с.
Станиславчик Е. П. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж / Е. П.
Станиславчик // ЭКО. — 2010. — №
3. — с. 89−96.
Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. / Под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Издательство «Перспектива», 2012. — 781 с.
Чечевицына Л. Н. Экономика предприятия / Л. Н. Чечевицына. Ростов-на
Дону: 2012. — 76с.
Черняева И. В. Концепция финансовой устойчивости отечественных товаропроизводителей / И. В. Черняева // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — № 16. — с. 24−29.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Финансы, 2011. — 592 с.
Экономический анализ / под ред. Гиляровской Л. Т. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 615 с.
Щербакова Н. Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации / Н. Ф. Щербакова // Аудиторские ведомости. — 2012. — № 8. — с. 11−18
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Таблица А.1 — Группы направлений диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования Составные части анализа В. В. Ковалев Г. В. Савицкая А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев И.Т. Балабанов Методика комплексного анализа Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко Д.А. Панков О. В. Ефимова Анализ хозяйственной деятельности Платежеспособность + + + + + + + + Финансовая устойчивость + + + + + + + Структура активов и пассивов + + + + + + + Деловая активность + + + + + + Рентабельность + + + + + + + + + Ликвидность + + + + + + + Кредитоспособность + + Потенциальное банкротство + + Управление денежными потоками + + Леверидж + Состояние запасов + Дебиторская и кредиторская задолженность + Конкурентоспособность +
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Рисунок Б.1 — Организационная структура ООО «Арский пищекомбинат»
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица В.1 — Актив сравнительного аналитического баланса-нетто ООО «Арский пищекомбинат»
Наименование Сумма, тыс.
руб. Удельный вес, % Отклонения в абсолютных величинах Отклонения по удельному весу Темп роста, % на конец 2010 г. на конец 2011 г. на конец 2012 г. на конец 2010 г.
на конец 2011 г. на конец 2012 г. 2011 г. -
2010 г. 2012 г. — 2011 г. 2012 г. — 2010 г.
2011 г. — 2010 г. 2012 г. — 2011 г. 2012 г.
— 2010 г. 1. Внеоборотные активы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Запасы и затраты 5197 4139 3508 43,71 29,09 28,32 -1058 -631 -1689 -14,62 -0,77 -15,39 67,50 3.
Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 6694 10 090 8878 56,29 70,91 71,68 3396 -1212 2184 14,62 0,77 15,39 132,63 3.
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 369 47 12 3,10 0,33 0,10 -322 -35 -357 -2,77 -0,23 -3,00 3,25 3.
2. Дебиторская задолженность краткосрочная 6325 10 043 8866 53,19 70,58 71,58 3718 -1177 2541 17,39 1,00 18,39 140,17 3.
3. Дебиторская задолженность долгосрочная 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ИТОГО: 11 891 14 229 12 386 100,0 100,0 100,0 2338 -1843 495 0 0 0 104,16 ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Таблица Г.1 — Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто ООО «Арский пищекомбинат»
Наименование Сумма, тыс.
руб. Удельный вес, % Отклонения в абсолютных величинах Отклонения по удельному весу Темп роста, % на конец 2010 г. на конец 2011 г. на конец 2012 г.
на конец 2010 г. на конец 2011 г. на конец
2012 г. 2011 г. — 2010 г. 2012 г. — 2011 г. 2012 г.
— 2010 г. 2011 г. — 2010 г. 2012 г.
— 2011 г. 2012 г. -
2010 г. 1. Источники собственных средств 6458 8298 4718 54,31 58,32 38,09 1840 -3580 -1740 4,01 -20,23 -16,22 73,06 2. Кредиты банков и займы 2375 4000 3306 19,97 28,11 26,69 1625 -694 931 8,14 -1,42 6,72 139,20 2.
1. Долгосрочные кредиты банков и займы, иные долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.
2. Краткосрочные кредиты банков и займы 2375 4000 3306 19,97 28,11 26,69 1625 -694 931 8,14 -1,42 6,72 139,20 3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 3058 1931 4362 25,72 13,57 35,22 -1127 2431 1304 -12,15 21,65 9,50 142,64 ИТОГО: 11 891 14 229 12 386 100,0 100,0 100,0 2338 -1843 495 0 0 0 104,16 ПРИЛОЖЕНИЕ Д Таблица Д.1 — Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ООО «Арский пищекомбинат»
тыс. руб.
Группа активов Группировка активов баланса
01.
01. 2011
01.
01. 2012
01.
01. 2013
Группа пассивов Группировка пассива баланса
01.
01. 2011
01.
01. 2012
01.
01. 2013 А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства) 369 47 12 П1 Наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность и задолженность перед учредителями по выплате доходов) 3058 1931 4362 А2 Быстрореализуемые активы дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев). 6325 10 043 8866 П2 Краткосрочные обязательства
(краткосрочные займы и кредиты) 2375 4000 3306 А3 Медленнореализуемые активы
(запасы) 5197 4139 3508 П3 Долгосрочные обязательства 0 0 0 А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 0 0 0 П4 Собственный капитал и другие постоянные пассивы 6458 8298 4718
Валюта баланса 11 891 14 229 12 386
Валюта баланса 11 891 14 229 12 386
Расчет по формуле: ;
Расчет по формуле: ;
Расчет по формуле: ;
Расчет по формуле:. [27, с. 204]
Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями.
Исследование финансово-хозяйственной деятельности
Показатели эффективности деятельности
Показатели анализа финансовых результов
Показатели оценки финансового состояния
показатели деловой активности;
коэффициенты эффективности использования основных средств;
коэффициенты эффективности использования оборотных средств.
абсолютные показатели прибыли;
показатели рентабельности.
чистый оборотный капитал;
коэффициенты ликвдиности и платежеспособности;
коэффициенты финансовой устойчивости;
показатели кредитоспособности.
Финансовые показатели бухгалтерской отчетности
Исходные данные для
анализа
Динамика абсолютных и относительных показателей
Последовательная оценка финансового состояния
О Ц Е
Н К
А
Ф И
Н А
Н С
О В
О Г О
Тип финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости
С О
С Т
О Я
Н И
Я
Оценка текущей и перспективной ликвидности
Анализ ликвидности баланса предприятия
Анализ финансовых коэффициентов
Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения
Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности
Динамика абсолютных и удельных показателей ООО «Арский пищекомбинат»
Основное производство Вспомогательное производство Администрация Торговые подразделения Производст-венные цеха Транспортный отдел Финансовый отдел Юридический отдел ОТК Склад МПЗ Маркетинговый отдел Охрана
