Экономика предприятия

Ещё одна из форм лизинга, которую следует упомянуть — это международный лизинг. При международном лизинге одна из сторон договора лизинга — лизингодатель или лизингополучатель — является нерезидентом Российской Федерации. В заключаемых в России сделках международного лизинга нерезидентом является лизингодатель. Это, как правило, лизинговые компании, аффилированные с поставщиками лизингового имущества. Рассчитаем лизинговые платежи планируемого предприятия по следующей методике:

Расчет лизинговых платежей (ЛП) на каждый год при планируемом сроке договора лизинга — 3 года — по формуле:

ЛП=А+ПК+КВ+ДУ+НДСГде

А — сумма годовых амортизационных отчислений, рассчитывается как стоимость приобретенных в лизинг основных фондов, умноженная на годовую норму амортизации (при сроке использования ОС 8 лет, согласно условиям, норма амортизации составит 1/8=12,5% в год);ПК — плата за используемые кредитные ресурсы;

КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю;

ДУ — плата за дополнительные услуги лизингодателю, в нашем варианте — 30 тыс. руб/год

НДС — сумма налога на добавленную стоимость по услугам лизингодателя (по условиям равно 0).Расчет суммы платежей за весь период. Установление размеров лизинговых взносов для уплаты по договору лизинга. ПК рассчитывается как: ПК=СТкр*(Фн+Фк)/2/100,Где Сткр — годовая ставка за использование кредита, по условиям составляет — 1,2%Фн — остаточная стоимость ОФ, приобретаемых по договору лизинга, на начало года, тыс. руб. Фк — остаточная стоимость ОФ, приобретаемых по договору лизинга, на конец года (за вычетом начисленной за год амортизации), тыс. руб

КВ рассчитаем по формуле:

КВ=СТкв*(Фн+Фк)/2/100,Где СТкв — ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя, составляет половину от СТкр, в нашем случае — 0,6%.Приведем расчеты в таблицах 3.2−3.

4.Таблица 3.

2.Расчет амортизации и среднегодовой стоимости основных средств по договору лизинга, тыс. руб. Год договора

ФнАФкФ среднегодовая120 025 175 187,5217525150162,5 315 025 125 137,5Таким образом, на момент окончания договора лизинга, предприятием будет начислено 75 тыс. руб. амортизационных отчислений на оборудование по договору лизинга, остаточная стоимость которого составит на конец 3 года 125 тыс. руб. Таблица 3.

3.Расчет лизинговых платежей, тыс. руб. Год договора

ПККВДУЛП12,251,1 253 033,37521,950,9 753 032,92531,650,8 253 032,475Таблица 3.4Расчет амортизационных отчислений по трем вариантам финансирования№Показатель1 схема2 схема3 схема1Покупная цена ОС с НДС, тыс. руб.

550,550,00350,002 В т.ч. НДС83,9083,9053,393Первоначальная балансовая стоимость ОС, тыс. руб.

466,10 466,10296,614Срок полезного использования, лет8885

Годовые амортизационные отчисления, тыс. руб.

58,2658,2637,08Из таблицы 3.4 видно, что амортизационные отчисления по третьему варианту с заключением договора лизинга меньше, чем по первым двум, однако не следует забывать, что при этом платятся еще и лизинговые платежи. При выборе варианта с получением банковского кредита, условия составляют 11% годовых за пользование кредитом. При получении стоимости необходимых оборотных средств предприятия в 200 тыс. руб., дополнительно придется уплатить не менее 66 тыс. руб. за 3 года пользования кредитом. Расчет результатов работы предприятия при использовании различных схем финансирования его создания

Из проведенных расчетов можно оценить суммарные расходы по созданию планируемого предприятия в заданных условиях по трем различным схемам финансирования:

При выборе варианта получения дополнительных вкладов от учредителей в размере недостающей суммы 200 тыс. руб. уставный капитал предприятия составит 750 тыс. руб., из которых 550 тыс. руб. составит стоимость основных средств предприятия, и 200 тыс.

руб. — стоимость оборотных средств. При получении банковского кредита на сумму необходимых предприятию оборотных средств в 200 тыс. руб., уставный капитал предприятия составит 550 тыс. руб., покрывающий необходимые расходы на покупку основных средств.

Оборотные средства предприятия составят 200 тыс. руб., приобретаемые за счет банковского кредита, также к расходам предприятия добавляются платежи по кредиту в зависимости от условий кредитования, но не менее 11% годовых. При выборе варианта финансирования недостающих средств предприятия за счет заключения договора лизинга, сумма уставного капитала составит 550 тыс. руб., из которых 350 тыс. руб. будет составлять стоимость приобретенных основных средств в собственность предприятия,

200 тыс. руб. — стоимость оборотных средств предприятия, и на 200 тыс. руб. заключен договор лизинга на оставшееся к приобретению оборудование. Сумма лизинговых платежей, рассчитанная при заданных условиях, за 3 года составит 98,775 тыс. руб.

Таким образом, для предприятия более выгодным является вариант увеличения вкладов учредителей в уставный капитал в размере 200 тыс. руб. Расчет основных показателей работы создаваемого предприятия

Исходные данные по варианту 13 для расчета итоговых показателей деятельности предприятия:

Выручка 1200 тыс. руб. Затраты 850 тыс. руб.

Потребность в ОС 550 тыс. руб. Потребность в оборотных средствах 200 тыс. руб. Наличие собственных средств (уставный капитал) — 550 тыс. руб. Стоимость кредита в долях от ставки рефинансирования 1,2%Величина дополнительных услуг — 30 тыс. руб. Срок полезного использования — 8 лет

Рассчитаем планируемые результаты деятельности предприятия при условии применения первой схемы финансирования создания имущества предприятия (табл. 4.

1.)Таблица 4.1Планируемые результаты деятельности предприятия по первой схеме№Показатель

ВсегоВ том числе по годам123 451

Выручка с НДС6000,1 200,001200,1 200,001200,1 200,002 В т.ч. НДС915,25 183,05183,5 183,05183,5 183,053Выручка без НДС5084,751 016,951016,951 016,951016,951 016,954Затраты всего4250,850,00850,850,00850,850,005 В т.ч. НДС648,31 129,66129,66 129,66129,66 129,666затраты без НДС3601,69 720,34720,34 720,34720,34 720,347лизинговые платежи0,00 8платежи по кредиту0,00 9амортизационные отчисления343,7568,7568,7568,7568,7568,7510

Полные затраты с учтом схемы финансирования3945,44 789,09789,9 789,09789,9 789,0911

Прибыль от реализации (1−10)1139,30 227,86227,86 227,86227,86 227,8612

Налог на имущество75,0015,0015,0015,0015,0015,0013

Прибыль балансовая1470,55 294,11294,11 294,11294,11 294,1114налог на прибыль294,1158,8258,8258,8258,8258,8215чистая прибыль (13−14)1176,44 235,29235,29 235,29235,29 235,2916чистый денежный поток (15+9)1520,19 304,04304,4 304,04304,4 304,04Из проведенных расчетов видно, что за планируемый срок жизни предприятия будет получено 6000 тыс. руб. выручки с НДС, суммарная балансовая прибыль составит 1470,55 тыс. руб., чистая прибыль после уплаты налога 1176,44 тыс.

руб., чистый денежный поток составит 1520,19 тыс. руб. Для расчета показателей по второй схеме финансирования формирования имущества необходимо рассчитать суммы платежей по кредиту (3 года, 11% годовых) (табл.

4.2)Таблица 4.2Расчет платежей по кредиту при второй схеме финансирования

ГодПолучение средств

Возврат капитала

ПроцентыСумма платежа

Остаток основного долга200 000,00200000,166 666,6722000,88 666,67133333,30 266 666,6714666,6 781 333,3366666,67 366 666,677333,3 374 000,000Из сравнения данных таблиц 4.1 и 4.2 можно увидеть, что предприятие сможет погасить кредит досрочно:

Прибыль от реализации за 1 год работы — 227,86 тыс. руб. Проценты по кредиту за 1 год платежей — 22 тыс. руб. Налог на прибыль в данном случае составит (227,86−22)* 20% = 41,172 тыс.

руб. Чистая прибыль составит — 227,86−41,172=186,688 тыс. руб. Амортизационные отчисления за 1 год = 68,75 тыс. руб. Чистый денежный поток за 1 год = 186,688+68,75= 255,438 тыс.

руб. Необходимый резерв на прочие платежи из чистой прибыли (10%) — 25,544 тыс. руб. Итого предприятие может уплатить в счет кредита 229 894 тыс. руб., а необходимый годовой платеж — 222 тыс. руб., следовательно, кредит можно погасить в течение 1 года работы предприятия. Рассчитаем планируемые результаты деятельности предприятия при условии применения второй схемы финансирования создания имущества предприятия (табл.

4.

3.)Таблица 4.3Планируемые результаты деятельности предприятия по второй схеме№Показатель

ВсегоВ том числе по годам123 451

Выручка с НДС6000,1 200,001200,1 200,001200,1 200,002 В т.ч. НДС915,25 183,05183,5 183,05183,5 183,053Выручка без НДС5084,751 016,951016,951 016,951016,951 016,954Затраты всего4250,850,00850,850,00850,850,005 В т.ч. НДС648,31 129,66129,66 129,66129,66 129,666затраты без НДС3601,69 720,34720,34 720,34720,34 720,347лизинговые платежи0,00 8платежи по кредиту222,222,00 9амортизационные отчисления343,7568,7568,7568,7568,7568,7510

Полные затраты с учтом схемы финансирования4167,441 011,09789,9 789,09789,9 789,0911

Прибыль от реализации (1−10)917,305,86 227,86227,86 227,86227,8612

Налог на имущество75,00 13Прибыль балансовая1248,555,86 227,86227,86 227,86227,8614налог на прибыль249,711,1745,5745,5745,5745,5715чистая прибыль (13−14)998,844,69 182,29182,29 182,29182,2916чистый денежный поток (15+9)1342,5973,44 251,04251,4 251,04251,04Таким образом, видно, что чистый денежный поток по второму варинату ниже, чем по первому, за счет кредитных платежей. Далее рассчитаем планируемые результаты деятельности предприятия при условии применения третьей схемы финансирования создания имущества предприятия (табл. 4.

4.)Таблица 4.4Планируемые результаты деятельности предприятия по третьей схеме№Показатель

ВсегоВ том числе по годам123 451

Выручка с НДС6000,1 200,001200,1 200,001200,1 200,002 В т.ч. НДС915,25 183,05183,5 183,05183,5 183,053Выручка без НДС5084,751 016,951016,951 016,951016,951 016,954Затраты всего4250,850,00850,850,00850,850,005 В т.ч. НДС648,31 129,66129,66 129,66129,66 129,666затраты без НДС3601,69 720,34720,34 720,34720,34 720,347лизинговые платежи98,7833,3832,9332,48 8платежи по кредиту0,00 9амортизационные отчисления218,7543,7543,7543,7543,7543,7510

Полные затраты с учтом схемы финансирования3919,22 797,46797,1 796,56764,9 764,0911

Прибыль от реализации (1−10)1165,53 219,49219,94 220,39252,86 252,8612

Налог на имущество75,0011,0011,0011,0011,0011,0013

Прибыль балансовая1421,78 208,49208,94 209,39241,86 241,8614налог на прибыль284,3641,7041,7941,8848,3748,3715чистая прибыль (13−14)1137,42 166,79167,15 167,51193,49 193,4916чистый денежный поток (15+9)1356,17 210,54210,90 211,26237,24 237,24Таким образом, видно, что чистый денежный поток по третьему второму варианту ниже, чем по первому, но выше чем по второму. Следовательно, наиболее выгодным для предприятия будет, как уже говорилось — первый вариант финансирования деятельности, но если не представляется возможности увеличить вклады учредителей на требуемую сумму, следует обратиться к третьей схеме финансирования — заключение договора лизинга на недостающие основные средства. Проверим данный вывод путем расчета показателей рентабельности проекта, как основного показателя эффективности (табл. 4.5).Таблица 4.5Показатели эффективности работы предприятия в зависимости от схемы финансирования, %Показатель

Схема финансирования123Уставный капитал750,550,00550,00Затраты3945,444 167,443919,22Прибыль балансовая1470,551 248,551421,78Прибыль чистая1176,44 998,841137,42рентабельность собственного капитала — Пч/УК156,86 181,61206,80рентабельность производства — Пб/З37,2729,9636,28Данные расчетов подтверждают сделанный ранее вывод о том, что наиболее выгодной с точки зрения производства является первая схема финансирования, показывающая максимальные показатели рентабельности производства. Но она наименее выгодна по параметру рентабельности капитала, по которому максимально эффективной является третья схема с применением лизинга. Следовательно, предприятию можно рекомендовать и первую, и третью схемы финансирования, как говорилось выше. Заключение

Развитие малого и среднего бизнеса на современном этапе является основным условием формирования эффективной экономики РФ. В соответствии с этим государство на всех уровнях власти проводит политику поддержки развития всех форм малого и среднего бизнеса, начиная с законодательных аспектов и заканчивая специальными адресными программами поддержки определенных сфер деятельности или отдельных предпринимателей. При этом большое внимание должно уделяться информированию субъектов малого и среднего предпринимательства о формировании таких программ, чтобы обеспечить их эффективное выполнение. Наиболее востребованными формами государственной поддержки малого и среднего бизнеса являются:

облегчение налогового бремени;

— снижение административных барьеров;

— обеспечение дополнительными финансовыми и прочими ресурсами и др. Основными перспективными направлениями государственной поддержки малого и среднего бизнеса предполагаются дальнейшее совершенствование законодательной базы и налоговой системы РФ, облегчение доступа таких предприятий к финансовым ресурсам с гарантийной поддержкой государства. В результате проведенной работы был предложен проект создания предприятия в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью как наиболее приемлемой для малого предприятия данной сферы бизнеса. Для данного предприятия были разработаны частично уставные документы, организационная структура и штатное расписание, согласно которым персонал предприятия будет составлять 30 человек. Так же в работе пр заданных условиях были рассмотрены варианты финансирования учредительной деятельности предприятия по основным параметрам — формирование уставного капитала за счет собственных и заемных средств. В качестве дополнительных источников финансирования были предложены и рассмотрены выгоды от дополнительного привлечения средств учредителей в виде вкладов в уставной капитал в размере 200 тыс. руб., необходимых на формирование оборотных средств предприятия. Вторым вариантом привлечения необходимых средств был рассмотрен банковский кредит на условиях 11% годовых на ту же недостающую сумму. Также была изучена возможность привлечения средств за счет заключения договора лизинга на недостающее оборудование. Сравнением доходов и расходов (планируемых) по этим трем вариантам было выявлено, что наибольшую чистую прибыль и денежный поток предприятие получит, используя первый вариант с увеличение вкладов учредителей и соответственным ростом уставного капитала. Если же такой вариант невозможен по причине отсутствия дополнительных средств и учредителей, предприятию более выгодным будет заключение договора лизинга: рентабельность производства по данному варианту практически совпадает с рентабельностью по первой схеме финансирования, а рентабельность собственного капитала по нему — самая высокая из трех рассмотренных схем. Список используемой литературы

Налоговый Кодекс Российской Федерации: Часть первая и вторая. — М: Юрайт-Издат, 2011.-640 с. Федеральный закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. Федеральный закон от 7 марта 2011 г. N

23-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации о порядке учета доходов и расходов субъектов малого и среднего предпринимательства при оказании им финансовой поддержки» Постановление Правительства Российской Федерации от 22 июля 2008 года № 556 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства"Алексеев Н. Организационное проектирование в фирме // Консультант директора, № 17, 2009. — С. 34−39 Барулин С. В., Макрушин А. В. Налоговые льготы как элемент налогообложения и инструмент налоговой политики. Источник ;

http://www.lawmix.ru/comm/5393/Гринкевич Л. С. Проблемы и перспективы современного этапа реформирования российской налоговой системы/ Л. С. Гринкевич // Финансы и кредит .-2008. — № 32. -с.69−71 Козырин

А.Н.Основные начала законодательства о налогах и сборах/ А.Н.Козырин//Аудитор.-2009. с.31−37.Медведев А. Малый бизнес: с чего начать, как преуспеть.

1-е издание. — Питер, 2010, 224 сНалоги и налогообложение: 6 изд./ Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской.СПб.: Питер, 2007.-496с.: ил. Перов А. В., Толкушкин А. В. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. — М: Юрайт-издат, 2009

Понятие и классификация предприятий. Источник ;

http://www.inventech.ru/lib/predpr/predpr0003/Регистрация предприятий. Источник ;

http://www.uk-prioritet.ru/uslugi-po-registracii/registracija/645-registracija-ip.htmlФормы и методы государственной поддержки предпринимательства. Источник ;

http://www.deepfinance.ru/finances-3182−3.htmlШведова М. Ф. Структура государственной поддержки малого бизнеса: теоретический аспект системного подхода. Источник ;

http://www.rae.ru/fs/?section=content&op=show_article&article_id=9 999 408

Приложения.Дерево целей ООО «Торговый интерьер» Приложение 1Приложение 2Унифицированная форма № Т-3Утверждена постановлением Госкомстата РФот 5 января 2004 г. № 1Код

Форма по ОКУД301 017ООО «Торговый интерьер"по ОКПОнаименование организации

Номер документа

Дата составления

ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ1230.

03.2011УТВЕРЖДЕНОПриказом организации от"31"марта2011г. № 24на период 1 годс"01"апреля2011г.Штат в количестве30единиц

Структурное подразделение

Должность (специальность, профессия), разряд, класс (категория) квалификации

Количество штатных единиц

Тарифная ставка (оклад) и пр., руб

Надбавки, %Всего, руб (гр. 5 + гр. 6 + гр. 7 + гр. 8) Примечаниенаименованиекодсложность

Вып. планакатегория12 345 678 910

Администрация100

Генеральный директор 11 500 010 040 36 000

Администрация100

Коммерческий директор 11 300 010 040 31 200

Администрация100

Директор сервисной службы11 200 010 040 28 800

Администрация100

Начальник склада11 100 010 040 26 400

Администрация100

Главный бухгалтер11 400 010 040 33 600

Бухгалтерия и АХО110

Заместитель главного бухгалтера1 100 008 040 22 000

Бухгалтерия и АХО110

Бухгалтер-кассир 1 кат1 800 060 401 517 200

Бухгалтерия и АХО110

Начальник АХО190 009 040 20 700

Бухгалтерия и АХО110

Администратор БД180 008 040 17 600

Бухгалтерия и АХО110

Системный администратор280 008 040 25 600

Бухгалтерия и АХО110

Менеджер информационной службы175 006 040 15 000

Бухгалтерия и АХО110

Администратор выставочного зала 1 кат2 750 060 401 523 625

Бухгалтерия и АХО110

Уборщица160 005 040 1 140 012 345 678 910

Коммерческая служба121

Начальник отдела по продаже ТХО 1 115 008 040 25 300

Коммерческая служба122

Начальник отдела продаж технологического оборудования1 112 008 040 24 640

Коммерческая служба123

Менеджер по продаже оборудования ППР1 100 008 040 22 000

Коммерческая служба124

Менеджер по продаже посуды и расходных материалов1 100 007 040 21 000

Коммерческая служба125

Старший менеджер по работе с клиентами 2 кат11 050 070 401 023 100

Сервисная служба130

Главный инженер1 120 009 040 27 600

Сервисная служба130

Главный механик1 115 009 040 26 450

Сервисная служба130

Техник — инженер290 007 040 27 900

Сервисная служба130

Техник — механик292 007 040 28 520

Сервисная служба130

Диспетчер СС170 008 040 15 400

Склад0010

Кладовщик185 007 040 17 850

Склад0010

Грузчик2 800 010 040 27 200

Итого30 596 085

Руководитель Ген. директордолжностьличная подписьрасшифровка подписи

Штатное расписание

Главный бухгалтерличная подписьрасшифровка подписи