Анализ финансово-хозяйственной деятельности железнодорожного предприятия

Далее высчитываем показатели финансовой устойчивости4. Коэффициент финансовой независимости (К4)Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия. К4= (- 1,81)При расчете показателя используются значения переменных на конец отчетного периода. Показатели рентабельности

Рентабельность продаж (К5), %Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия. К5 (ROS) =(- 79,57) %При расчете показателя используются значения переменных в пересчете на квартал (год).

6. Рентабельность собственного капитала (К6), %Демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. К6 (ROE) = 43,94%При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчетена квартал (год) и средняя величина собственного капитала за отчетный квартал (год).

7. Рентабельность активов (К7), %К7 (ROA) = (-70,73) %При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчетена квартал (год) и средняя величина суммарных активов за отчетный квартал (год).Показатели деловой активности.

8. Динамика дебиторской задолженности (К8), %Характеризует величину снижения/увеличения дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в отчетном периоде по отношению к базовому. К8 = (- 56,21) %Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о снижении задолженности перед предприятием и является положительным фактором.

9. Динамика кредиторской задолженности (К9), %Характеризует величину снижения/увеличения кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому. К9 = 40,02%Положительное значение данного показателя свидетельствует об увеличении задолженности предприятия и является негативным фактором.

10. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (К10)Характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. К10 = 0,04Если данный показатель ниже 1, это говорит о дисбалансе обязательств и является негативным фактором. 11. Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)Характеризует устойчивость финансового положения и деловую активность предприятия. К11 = 6,89Положительным фактором считается, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель составляет чуть более 1. Произведя расчеты в соответствии с данной методикой, получаем следующие результаты, которые заносим в таблицу 2.

3.1. Таблица 2.

3.1. 2011 год

Расчет рейтинга

Удельный вес

БаллыK1=0.

1230.

250.75K2=0.

1710.

50.5K3=0.

1810.

50.5K4=-1.

8110.

750.75K5=-79.

57%10.

250.

25K6=43.

94%40.251K7=-70.

73%10.

50.5K8=-56.

21%40.251K9=40.

02%10.

250.

25K10=0.

0410.

250.25K11=6.

8910.

250.25Рейтинг6.

00 В соответствии с методикой рассчитываем итоговый рейтинг предприятия, который составляет 6,00, что соответствует рейтингу D — предприятиес критическим финансовым состоянием. По сравнению с 2010 годом рейтинг увеличился на 0,25.Наибольшее влияние на изменение рейтинга оказали дебиторская и кредиторская задолженность предприятия. Динамика рейтинга финансового состояния ОАО «СПК» за 2009;2011гг.Таблица 2.

3.2. Наименование финансового коэффициента

Количество баллов200 920 102 011

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности0.

750.

50.75Коэффициент срочной ликвидности0.

50.50. 5Коэффициент текущей (общей) ликвидности0.

50.50. 5Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости0.

750.

750.75Показатели рентабельности

Рентабельность продаж0.

250.

250.25Рентабельность собственного капитала111Рентабельность активов0.

50.50. 5Показатели деловой активности

Динамика дебиторской задолженности0.

Динамика кредиторской задолженности0.

250.

250.25Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности0.

250.

250.25Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности0.

250.

250.25Итого5.

255.

756.00Рейтинг предприятияDDDСтруктура чистых активов ОАО «СПК» за 2009;2011гг.Таблица 2.

3.3. Показательед. изм31.

12.0931.

12.1031.

12.112 010/20092011/20 102 011/2009абс.%абс.%абс.%Уставный капиталтысруб1 001 001 000 100%0100%0100%Резервный капиталтысруб5 550 100%0100%0100%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

тысруб-875 994−1 249 111−1 953 846−373 117 143%-704 735 156%-1 077 852 223%Итого чистые активы: -875 889−1 246 033−1 953 741−367 144 142%-707 708 157%-1 077 852 223%Динамика чистых активов ОАО «СПК» за 2009;2011гг.Таблица 2.

3.4. Показательед. изм.

31.12.

200 931.

12.

201 031.

12.20 112 010/20092011/2010

Активы, применяемые к расчётутыс. руб.

730 963 909 4401 080 272 124%119%Пассивы, применяемые к расчётутыс. руб.

1 606 6332 155 1883 021 765 134%140%Чистые активытыс. руб.-875 889−1 246 033- 1 953 741 142%157%Доля чистых активов в валюте баланса, %%-120%-137%-181%Доля чистых активов в валюте баланса сократилась на 17% - в 2010 г. к 2009 г. и на 44% в 2011 г. по отношению к 2010 г. Бухгалтерский баланс Общества за отчетный период. Таблица 2.

3.5. Период

Удельный вес

ОтклонениеАКТИВ01.

01.201 131.

12.201 101.

01.201 131.

12.2011абс.%134 5678l. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы14 87 819 9262%2%5 48 134%Основные средства71 46 174 6478%7%3 186 104%Финансовые вложения3 599 890%0%630 275%Отложенные налоговые активы300 88 449 15 033%42%149 62 150%Прочие внеоборотные активы2 6882 5500%0%- 13 895%ИТОГО по разделу 1 389 474 547 26 243%51%157 788 141%ll. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы91 24 129 63 510%3%- 61 60 632%В том числе ТМЦ22 88 213 7643%1%- 9 11 860%товары для перепродажи68 29 013 5988%1%- 54 69 220%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям17 990%0%820%Дебиторская задолженность 291 213 127 52 732%12%- 163 68 644%в том числе покупатели и заказчики86 88 090 93 110%8%4 51 105%Финансовые вложения (за исключе-нием денежных эквивалентов)

98 220 40 011%20%122 400 225%Денежные средства39 365 155 3284%14%115 963 395%Прочие оборотные активы130 210%0%- 10 916%ИТОГО по разделу 2 519 966 533 1 057%49%13 44 103%БАЛАНС909 4401 080 272 170 832 119%ПАССИВ01.

01.201 131.

12.201 101.

01.201 131.

12.2011абс.%lll. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал1 001 000%0%-100%Резервный капитал550%0%-100%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) — 1 249 111- 1 953 846−137%-181%- 704 735 156%ИТОГО по разделу lll- 1 249 006- 1 953 741−137%-181%- 704 735 156%lV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОтложенные налоговые обязательства2 853 580%0%73 126%ИТОГО по разделу lV2853580%0%73 126%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКредиторская задолженность 2 158 1613 021 765 237%280%863 604 140%в том числе: поставщики и подрядчики2 094 8732 882 56 230%267%787 183 138%Оценочные обязательства-11 8900%1%11 8900%ИТОГО по разделу V2 158 1613 033 655 237%281%875 494 141%БАЛАНС909 4401 080 272 170 832 119%На основании анализа баланса Общества по состоянию на 31.

12.2011 года можно сделать следующие выводы:

Основную долю активов составляют отложенные налоговые активы (42%) и представляют собой возмещаемый налог в будущем периоде. На дебиторскую задолженность приходится 12% доля активов. Остальные активы распределены по статьям, основные средства (7%), запасы (3%), денежные средства (14%), краткосрочные финансовые вложения (20%)и нематериальные активы (2%).Теперь отразим графически динамику основных показателей. Рисунок 2.1Динамика основных показателей ОАО «СПК» за 2009;2011гг.Эффективность работы компании.

1) По результатам работы за 2011 год совместная работа разъездных билетных кассиров, охраны, службы ревизий и технологического контроля с привлечением автобусов автотранспортного цеха компании (для доставки бригад на станции отправления электропоездов) позволила при произведенных расходах в размере 478,0 млн руб. с накладными расходами собрать 555,2 млн. рублей доходов и получить 77,2 млн руб. прибыли. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 35,23 млн руб.

2) Организация перронного контроля силами аутсорсинговой фирмы позволила при расходах 42,5 млн. рублей повысить доходы в стационарных кассах на 53,1 млн. рублей и получить 10,6 млн руб. прибыли. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 7,66 млн руб.

3) Доходы от ПВД составили 138,3 млн руб. при расходах 131,08 млн руб., 7,22 млн руб. прибыли. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 5,6 млн руб.

Таким образом, доходы в размере 746,6 млн руб. окупили 55,8% собственных расходов (1 338,5 млн руб.) и позволили снизить убыток на

95,02 млн руб. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД окупаемость составляла 64,4%. Снижение окупаемости объясняется отражением в 2011 году резерва по сомнительным долгам и резерва по отпускным всего на сумму 199 млн руб. В сопоставимых условиях окупаемость составила 65,5%.SWOT-анализ предприятия

Сильные и слабые стороны компании представлены в SWOT-матрице (таблица 2.

4.1.).Пригородные перевозки занимают второе место по массовости после внутригородских и представлены: электропоездами, автобусами, маршрутными такси, а также частными маршрутными такси. Основное влияние на выбор населением определенного вида транспорта оказывает стоимость проезда. Одновременно большую роль играет такой неценовой фактор конкуренции, как надежность, удобство расписания и время в пути. Для населения, совершающего ежедневные поездки в пригородном сообщении на работу и учебу, основным видом транспорта являются пригородные электропоезда из-за их высокой провозной способности, надежности и регулярности движения. Анализ проезда в автобусах и маршрутных такси, в сравнении с разовыми поездками в пригородных электропоездах показывает следующее:

проезд в автобусах дороже на 20−70% чем в ригородных электропоездах;

— проезд в частных маршрутных такси дороже на 11−71%. Ежедневно на Свердловском отделении дороги в пригородном сообщении перевозится около 32 тысяч пассажиров, что соответствует 60% всех пригородных перевозок дороги. Пригородные пассажирские перевозки имеют ярко выраженную неравномерность по направлениям и отдельным участкам. Наибольший пассажиропоток приходится на участки, примыкающие к крупным транспортным узлам, районам размещения дачных обществ и мест массового отдыха. Устойчивый характер имеет неравномерность во времени: по сезонам, месяцам, дням недели и времени суток, что осложняет работу по организации перевозочного процесса и задачу транспорта по обеспечению более полного и качественного удовлетворения населения в перевозках. Конкуренцию железнодорожному транспорту в пригородном сообщении составляют автомобильные пассажирские перевозки. Пригородные автобусы, даже в том случае, если движутся от одной железнодорожной станции до другой, имеют большее количество остановок, а потому забирают значительную часть пассажиров. Но одновременно взаимодействуют с пригородными железнодорожными перевозками, осуществляя подвоз пассажиров от железнодорожной станции к месту назначения и обратно. Сильные и слабые стороны ОАО «Свердловская пригородная компания"Таблица 2.

4.1. S. Сильные стороны.W. Слабые стороны.

Стабильность компании на рынке, сильная защита учредителей (гарантии через участие в уставном акционерном капитале) — Налаженные договорные отношения с основными партерами (ОАО «РЖД») — Выполнение обязательств перед пассажирами, оказание услуг должного качестваВысокий профессиональный уровень сотрудников (образование, стаж работы) — Получение статуса перевозчикаНедостаточный уровень технического сопровождения (технического сервиса, ремонта, автоматизации) — Износ и устаревание оборудования (вагонов) — Высокая текучесть кадровФинансовая зависимость от субъектов РФO. Возможности.T. Угрозы.

Осуществление деятельности в статусе перевозчикаРост основных рынков сбыта (за счет роста объемов пассажирских перевозок, расширения финансирования железнодорожной сферы, расширение охвата территории железнодорожной сетью, внедрение ресурсосберегающих технологий) — Небольшое число конкурентов с широким ассортиментом предоставляемых услуг, их малое влияние на рынки сбытаРазвитие системы банковского кредитования, снижение ставок по кредитуРазвитие дополнительных видов бизнеса связанных с основным (автоперевозки, туризм, розничная торговля, грузоперевозки) — Деятельность конкурентов (ценовая политика, ассортимент, альянсы) — Трудности с подбором кадров нужной квалификации на рынке трудаРост заработной платы на рынке труда (снижение рентабельности вложений в персонал) — Рост цен на сырье, электроэнергию, основные средстваСнижение платежеспособности клиентов

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе управления предприятия, поскольку является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Умение проводить и оценивать итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, выявлять факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия — это оценка финансового состояния предприятия и результатов его деятельности. По итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности осуществляется выработка почти всех направлений экономической политики предприятия. В рамках курсового проекта проанализирована деятельность ОАО «СПК». Сразу хотелось бы отметить, что в рамках данной работы использовать все существующие методы и способы анализа просто не представляется возможным, т.к. не соответствует формату. При этом использовались сравнительный метод, продемонстрировались способы построения таблиц и графические построения. Сгруппированы показатели экономической и хозяйственной деятельности. Вычислены коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Проанализированы бухгалтерский баланс и динамика изменения активов.

Составлена таблица SWOT. Исследуемое предприятие можно охарактеризовать как современное, динамично развивающееся. Однако проведенный анализ выявил серьезные проблемы связанные с дебиторской задолженностью, высоким влиянием тарифной политики и связь с политико-социальными рисками, создающие серьезные проблемы в финансовом состоянии организации. Справочная литература1. Данилин В. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия железнодорожного транспорта: Учебник для вузовж.

д. транспорта. — М.: ГОУ «Учебно-методический центр по образованию нажелезнодорожном транспорте», 2008. — 415 с.

2. Чуева Л. Н. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. — 352 с.

3. Артеменко В. Г. Экономический анализ: учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. — М.: КНОРУС. 2011. — 288 с.

4. Иваненко А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: Учебник для вузов ж.д. транспорта — М.: Маршрут, 2004. 568с.

5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:

Учебник. — 3 — е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра — М., 2006. 425 c. — (Высшее образование).

6. Клещ Н. Я. Анализ хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта. — М.: Транспорт, 1979 г. — 264 с.

7. Анализ хозяйственной деятельности железных дорог. Винниченко

Н.Г., Данилин В. Ф. и др. Учебник для вузов ж. д. транспорта. — М.: Транспорт, 1975. — 408 с.

8. Витченко М. Н. Анализ финансово — хозяйственной деятельностипредприятий железнодорожного транспорта. Учеб.

для техникумов и колледжей ж.д. транспорта./М.Н. Витченко. — М.: Маршрут, 2003. — 239 с.