Ипотечное кредитовании и перспективы его развития в России

Данное направление государственного регулирования напрямую не направлено на снижение соотношения цены жилья и размера доходов средней семьи. Однако предоставление ипотечных кредитов гражданам на максимально выгодных для потребителя условиях существенно расширяет круг лиц, которые получают принципиальную возможность улучшить свои жилищные условия. Доступность ипотечных кредитов зависит от размера средних регулярных (ежемесячных) платежей по нему в соотношении с доходом средней семьи. Поэтому повышение доступности ипотечных кредитов связано со снижением процентной ставки. Безусловно, стимулирование развития ипотеки все равно не сделает ее доступной каждому домохозяйству. Тем не менее, это является одним из основных приоритетов на рынке жилья. В условиях, когда большая часть жителей не способна решить жилищную проблему самостоятельно за счет собственных средств, именно ипотечное кредитование является основным инструментом, применение которого позволяет улучшать жилищные условия «среднему классу». 3.

2.Проблемы развития рынка ипотечного кредитования

Согласно статистике, лишь 10% населения Российской Федерации сегодня имеют в собственном владении жилплощадь, превышающую 18 квадратных метров на одного человека. И только 1% населения нашей страны ежегодно может себе позволить приобрести недвижимость на личные накопления денежных средств. На данном этапе экономического положения ипотечные кредиты для населения должны осуществляться с обязательной господдержкой, иначе все приложенные усилия будут напрасными. Самым надежным механизмом по обеспечению населения жильем остается ипотечное кредитование. В Гражданский Кодекс ежегодно вносятся существенные изменения, поправки и дополнения по мере осознания проблем, связанных с ипотечным кредитованием. Самым важным шагом по развитию системы ипотечного кредитования в нашей стране стало создание АИЖК (Агентства по ипотечному жилищному кредитованию).Одна из проблем ипотечного кредитования в РФ связанна с инфляцией. За последние годы инфляция перестала нас пугать на том уровне, как это происходило 10−15 лет назад. Экономическая обстановка в стране постепенно приходит в норму и стабилизируется.

Уровень инфляции существенно снизился. Но до стабильности экономики, как в большинстве развитых стран мира, Российской Федерации еще далеко, поэтому и желаемой стабильности в кредитной системе нашей страны тоже нет. Банковские и другие кредитно-финансовые организации сталкиваются с двумя основными для себя проблемами. Из-за инфляции граждане не желают держать свои накопленные денежные средства на депозитах, поэтому второй проблемой является снижение уровня услуг по кредитованию для заемщиков, нуждающихся в жилье. В результате ипотечное кредитование не является массовым продуктом, а лишь предложением для избранных, для людей с хорошей работой и стабильным достатком. Таких людей среди семей, остро нуждающихся в жилье, ничтожно мало (около 1%).Другая проблема ипотечного кредитования напрямую связанна с общеэкономической ситуацией в стране. Сама по себе ипотека как кредитный займ является длительным продуктом по срокам окупаемости вложенных средств. Такие сроки не измеряются месяцами, а целыми десятилетиями. Ведь в среднем ипотека для граждан предлагается банковскими учреждениями сроком на 10−20 лет. Значит, ипотечные банки должны иметь какие-то гарантии для поддержания своей экономической стабильности.

Как впрочем, и сами граждане заемщики тоже должны быть уверенными, что смогут за эти сроки расплатиться с займами, а не лишиться жилья, за которое уже выплатили часть своих денежных средств. А как добиться таких гарантий экономической стабильности, если доходы граждан постоянно изменяются, резко падают, а потом слишком медленно возрастают? Такие скачки и падения финансовой стабильности среди граждан нашей страны полностью зависят от неспокойных «волн» мировых финансовых кризисов. Поэтому длительные договора по ипотечному кредитованию неизменно заключаются с определенными рисками. Кредитные организации могут в некоторой степени компенсировать свои возможные финансовые риски высокими процентными ставками по ипотечным займам. А сами заемщики могут быть защищены от возможных рисков только государством и теми законодательными статьями, которые принимаются правительством в отношении вопросов жилищного кредитования. Если финансово-экономическую, а также отчасти политическую стабильность государство на 100% обеспечить не может, то нужно стремиться хотя бы обеспечить граждан юридической защитой от возможных ипотечных рисков. Монополизация рынка строительства существенно останавливает развитие рынка ипотечного кредитования. К сожалению, первичный рынок жилья продолжает оставаться «непрозрачным». Строительных компаний, занимающихся в нашей стране возведением жилых домов, слишком мало.

При отсутствии здоровой конкуренции владельцы строительных компаний продолжают удерживать стоимость построенных квадратных метров жилья на высоком уровне, получая большие прибыли от своего фактически монопольного бизнеса. Страдают от этого простые граждане, остро нуждающиеся в жилье, которые не могут себе позволить по существующим ценам купить квартиры или коттеджи в собственность. Кредитные организации тоже зависят от монопольных строительных компаний и от их навязанных цен на квадратные метры в новостройках. Решить эту проблему можно только при условии снижения цен на жилье на первичном рынке. Значит, нельзя допускать, чтобы рынок долевого строительства в стране оставался монополизированным. Нужно чтобы строительный рынок стремительно развивался, образовывались все новые компании и корпорации.

Нужно создавать льготные условия для развития этого перспективного бизнеса, тогда и ипотечное кредитование станет общедоступным продуктом на рынке недвижимости. Проблемы ипотечного кредитования, связанные с программами господдержки и альтернативными вложениями средств. Наличных денег в бюджете не хватает не только в государственных структурах, но и в кредитно-финансовых организациях. Так как бюджет пополнить нечем — значит должны «работать» финансовые инструменты, какие обычно используются на фондовых рынках. Альтернативным вариантом служат еще программы государственной поддержки по ипотечному кредитованию населения. Должен быть налажен выпуск ценных бумаг и акций, которые можно продать или купить в любой момент, которые должны стать источником финансовой «подпитки» для кредитных организаций на длительный срок. Государство должно быть заинтересовано в развитии программ поддержки ипотеки и в развитии схемы дополнительного финансирования кредитных портфелей. Коммерческие банки и частные кредитные организации получают свой основной доход за счет разницы между предложениями своих средств и их выгодным размещением.

Ипотека для таких организаций наименее выгодна при формировании стабильного кредитного портфеля, так как наиболее длительна по срокам по формированию прибыли. Выдаваемые краткосрочные кредиты на потребительские нужды населения обычно окупаются банковскими учреждениями гораздо быстрее и с максимальными процентными выгодами. Процесс популяризации ипотеки среди населения будет происходить слишком медленно, если в схему кредитования еще более активно не включится государство с самыми разнообразными и выгодными программами господдержки ипотеки. Ни для кого не является секретом, что уровень жизни в крупных городах РФ существенно отличается от уровня жизни в регионах, особенно в отдаленных от столицы. Для каждого человека самым естественным желанием является стремление к благополучной и комфортной жизни с финансовой стабильностью. Поэтому так много мигрантов из числа молодежи каждый год устремляются из отдаленных регионов РФ в Москву, Санкт-Петербург и другие крупные мегаполисы нашей страны. Такая миграция населения увеличивает и без того большой спрос на жилую недвижимость в больших городах. А значит, высокие цены на квадратные метры жилья в Москве и других городах России еще больше увеличиваются. Поэтому стоимость ипотеки и ипотечных предложений так резко отличается по регионам страны. Данные проблемы препятствуют развитию ипотечного кредитования, но измениться ситуация сможет только благодаря изменению политики государства. Ипотечное кредитование в стране станет выгодным для населения и банковских учреждений только тогда, когда экономика страны станет значительно стабильней и приблизится к уровню высокоразвитых государств мира.

3.3. Рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования

Подводя итог всего вышесказанного, можно сделать вывод, что проблем в ипотечном кредитовании на сегодняшний день в РФ много и все они должны решаться незамедлительно. Решение проблем должно происходить комплексно, только при решении актуальных вопросов, связанных с социальной, миграционной и макроэкономической политикой в стране. Главная задача по развитию системы ипотечного кредитования сегодня — обеспечить качественное развитие ипотеки. Для роста предложения доступной ипотеки необходимы устойчивые каналы рефинансирования. Наиболее очевидный способ — создание рынка надежных и привлекательных для инвесторов ипотечных ценных бумаг. Для того чтобы эти бумаги были востребованы, в части надежности лучшим вариантом представляется государственное гарантирование выплат инвесторам со стороны специализированного агентства, использующего резервный фонд, пополняемый за счет эмитентов. В части доходности — на фоне растущей стоимости заимствований — субсидирование эмитентов или инвесторов за счет прибыли институтов развития в целях создания благоприятного ценового фона для вложений в ипотечные бумаги. Создание и расширениеконтингента инвесторов — еще одна сторона этой большой задачи.

Монополизация ипотечной сферы также обосновывает острую необходимость рефинансирования кредитов для подавляющего большинства российских банков. На сегодняшний день несколько крупнейших банков занимают три четверти объема ипотечного рынка. Если институты развития и государство не будут предпринимать усилий по демонополизации, то концентрация на ипотечном рынке будет только увеличиваться. Банковскому сообществу нужна нормальная, а не олигополистическая конкуренция на рынке. Крупные банки-маркетмейкеры держат ипотечные кредиты на своих балансах, однако их депозитная база хотя и значительна, но все же небезгранична. В перспективе это может привести к тому, будут исчерпаны возможности роста ипотечного рынка за счет извлечения новых вкладчиков. Покупательная способность россиян растет медленно, наблюдается повышение стоимости недвижимости. В данный момент необходимо, чтобы на финансовом рынке снизились процентные ставки по кредитам и чтобы как можно большелюдей могли воспользоваться ипотечным кредитованием. Для решения существующих задач рекомендуем следующие меры, направленные на решение проблем, в том числе первоочередных антикризисных мер, и мер, обеспечивающих перспективное развитие ипотечного жилищного кредитования и других форм жилищного финансирования:

1.Субсидирование. Наиболее возможный вариант — субсидирование за счет инвестиций со стороны АИЖК. Банкам проще было бы рефинансировать кредиты, если АИЖК направляло часть своих средств на субсидирование по ипотечным ценным бумагам.

2.Активное участие государства и, в частности, регулятора рынка в обеспечении надежности ипотечных ценных бумаг. Принципиально важно, чтобы ипотечные ценные бумаги были размещены среди инвесторов с доходностью на уровне государственных бумаг. Многие банки — члены АРБ разделяют мнение, что в интересах развития рынка необходимо создание специальной организации — на правах либо дочерней структуры АИЖК, либо самостоятельной — для предоставления государственных гарантий по ипотечным ценным бумагам. Целесообразно создание специального фонда для защиты инвесторов от возможных убытков. Фонд может быть сформирован за счет регулярных процентных поступлений от ипотечного покрытия. На этом фоне заслуживают внимания инициативы Банка России в части регулирования показателей достаточности капитала и нормативов резервных отчислений банков в преддверии перехода к регулированию капитала в соответствии с положениями Базеля III. В частности, речь идет о введенных с 1 марта 2013 г. повышенных норм резервов в отношении недвижимости, переходящей на балансы банков в результате процедур взыскания по дефолтной ипотеке, — они повысят нагрузку на ликвидность банков, активно работающих на ипотечном рынке. Государственная поддержка ипотеки может быть сравнима с эффектом локомотива в развитии экономики, обеспечении условий для роста ВВП. В результате инвестирования средств в ипотеку получают мощный импульс для развития строительной индустрии и другие смежные отрасли (производство стройматериалов, изготовление мебели и т. д.), что в итоге ведет к созданию дополнительных рабочих мест. В этой связи следует отметить, что государство, стимулируя рост ипотеки, тем самым связывает свободные средства населения и в результате сдерживает инфляцию. По сути, речь в таком случае может идти о синергетическом эффекте, при котором развитие ипотечного кредитования будет способствовать снижению уровня инфляции.

3. Внедрение и развитие новых продуктов. Намереваясь привлечь клиентов, всегда внедряли и новые для них ипотечные продукты либо возвращали «хорошо забытые» кредиты

Так, например в 2012 году были выпущены программы: «Коммерческая ипотека», «Молодые учителя», «Молодые ученые» и «Переезд». 4. Повышения эффективности развития ипотечного кредитования предлагается достичь путем унификации и стандартизации технологий, документации, информационного взаимодействия и подходов к оценке рисков. 5. На современном этапе становления ипотеки в России все более актуальными становятся вопросы эффективного возврата кредитов, обеспеченных залогом недвижимости. Причинами смещения акцентов с организации выдачи на взыскание являются и достаточно большое количество уже выданных кредитов, и кризис ипотеки в США, который обусловил сложности с зарубежным рефинансированием, и нередкая кредитная безграмотность россиян. Дополнительными факторами, которые обусловливают рост невозвратов ипотечных кредитов в ряде регионов России, являются падение цен на недвижимость, появление негативных информационных «прецедентов» (например, в Воронеже при наложении взыскания на квартиру в ипотеке в решении не прописали выселение должника). Рекомендации по повышению эффективности взыскания ипотечных долгов базируются на учете следующих факторов:

ипотечные кредиты характеризуются большим размером и особой значимостью для заемщиков, что определяет особые стратегии их погашения в кризисных ситуациях, а также особое значение сохранения клиента для кредитных организаций;

— большинство заемщиков по ипотечным кредитам обладают возможностью обратиться за квалифицированной юридической помощью для противодействия взысканию;

— область жилищных прав, находится под пристальным вниманием общества и государства, а также окружена большим количеством мифов (к примеру, невозможность выселить из единственного жилья и т. д.).Перечисленные факторы в ситуации, когда ипотечных долгов становится слишком много, что обрабатывать их обычными юридическими и иными методами, обуславливают необходимость появления ипотечного коллекторства. В рамках этой комплексной области деятельности есть возможность синтеза различных аспектов: юридических, организационных, информационных (PR), социальных и даже политических. При этом ипотечное коллекторство может развертываться как внутри кредитных организаций и ипотечных компаний (АИЖК, региональных операторов ипотеки), так и на базе независимых специализированных компаний — коллекторских агентств. Соответственно в России уже сейчас стоит задача развития ипотечного коллекторства, эффективность которого обуславливается следующими факторами:

синтезом права, психологии, PR и менеджмента;

— использованием индивидуальной и массовой работы;

— взаимодействием со вспомогательными организациями (созданием инфраструктуры: риэлторы, независимые коллекторы, организации ЖКХ и т. д.).Стоит отметить, что коллекторская деятельность может эффективно осуществляться внутри ипотечных компаний, а независимые коллекторские агентства стоит привлекать в качестве психологического фактора воздействия на должника и своего рода конкурента для контроля эффективности собственной службы взыскания. При этом, чтобы собственное коллекторское подразделение, как и сторонние организации, использовало фактор неопределенности, способствующий взысканию задолженности, стоит его информационно дистанцировать, т. е. обозначить как независимое коллекторское агентство. Основным фактором, который, с моей точки зрения, позволит повысить эффективность взыскания задолженности по ипотечным кредитам, является создание специальных консультационных центров, которые бы в кризисной ситуации помогали должникам найти и реализовать варианты погашения долга. Без этого элемента инфраструктура, необходимая для развития ипотеки, не полна и не может быть максимально эффективной. Предлагаемые консультационные центры, по сути, занимались бы цивилизованным «антиколлекторством», т.к. должники обращались бы к ним за помощью во взаимодействии с коллекторскими агентствами и кредиторами. Однако такое цивилизованное «антиколлекторство» все равно своим основным результатом имеет погашение задолженности, в некоторых случаях растянутое во времени. Отличие консультационных центров от коллекторов может проявиться, прежде всего, в имидже и отношении к ним должников. Коллекторы тоже консультируют должников, но существующие мифы затрудняют взаимопонимание между должниками и профессиональными собирателями долгов.

Кроме того, учитывая, что в консультационные центры приходили бы уже мотивированные на решение проблемы люди, могла бы измениться и система оплаты услуг таких организаций — вместо процента от фактически взысканных сумм было бы возможно сметное финансирование или иные формы. Стоит отметить, что консультирование должников по возврату ипотечных кредитов может осуществляться как независимыми организациями, так и специальными отделами риэлтерских агентств, отраслевых объединений и т. д. Развитие кризисных консультационных ипотечных центров может быть успешным с учетом опыта зарубежных государств. Например, в Великобритании подобные организации (Credit Action и Consumer Credit Counseling Service (CCCS), Payplan и др.) действуют достаточно давно и успешно. Развитие кризисного ипотечного консультирования и ипотечного коллекторства требует: 1) Описания, интегрирования с существующими и оптимизации бизнес-процессов (включая учет IT-составляющей);2) Создания системы управления знаниями;

3) Формирования инфраструктуры;

4) Постоянного и комплексного обучения персонала. С учетом существующего опыта, при оптимизации бизнес-процессов важными являются вопросы: улучшения взаимодействия между различными участниками ипотечных отношений (например, между региональными операторами ипотеки и АИЖК); учет различных стратегий взыскания в ситуации роста и падения цен на недвижимость; оптимизация IT-составляющей бизнес-процессов (прежде всего, в части совмести используемых программных продуктов). Наименее разработанным из указанных вопросов является разработка стратегий взыскания при росте и падении цен на недвижимость. Дело в том, что в случае роста цен целесообразным может быть быстрое обращение взыскания на заложенное имущество, а при падении — согласования длительных программ выхода должника из кредитного кризиса, т.к. продажа недвижимости может не покрыть суммы кредита. Отдельно отметим, что указанные стратегии стоит учитывать в рамках информационной политики ипотечной компании, т. е. взаимодействуя со СМИ необходимо способствовать распространению необходимых моделей поведения должников в ситуации кризиса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования имипотечным кредитом принято называть кредит на приобретение недвижимости. Ипотека, как и любой другой кредит, базируется на трех основных элементах:

субъектахкредитования;

обеспечении кредита;

объектахкредитования.Субъектами ипотечного кредитованияявляются физические лица, дееспособные и имеющие материальные и иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные, сделки. Обеспечение кредита является одним из важнейших условий сделки и гарантии возврата средств для кредитной организации. Ипотечный кредит, выдаваемый под залог недвижимости, включая и земельные участки, обеспечивает высокую надежность сделки и поэтому активно используется в рыночной экономике. Объектом кредитования является: ипотечный кредит как экономические отношения, которые возникают между кредитором и заемщиком по поводу средств, предаваемых во временное целевое пользование для приобретения жилья. Место и роль ипотечного кредита в экономической системе общества определяются им функциями, как общего, так и частного характера. Система ипотечного кредитования включает в себя два основных блока:

непосредственную выдачу ипотечных кредитов населению;

систему рефинансирования ипотечных кредитов. Общая последовательность осуществления покупки жилья состоит из следующих этапов:

Оценка ситуации, которая включает в себя осознание потребности (определение предварительных характеристик требуемого жилья), собственных возможностей, изучение ситуации на рынке жилья. Существенно ускорить и упростить данный этап поможет обращение в риэлтерскую компанию. Риэлтор должен учитывать все особенности, характерные для ипотеки. При этом он будет сопровождать заемщика и помогать ему на протяжении всей сделки. Первичное консультирование и выбор банка.

На данном этапе изучаются условия предоставления ипотечного кредита, производится расчет платежеспособности потенциального заемщика, определяется сумма кредита и т. д. Окончательный выбор банка и программы кредитования завершается сбором документов, необходимых для получения заемных средств. Проверка банком всех документов на кредит и на выбранный объект покупки. Здесь происходитоценка банком стоимости жилья, окончательное определение всех параметров ипотечной сделки (сумма кредита, условия и сроки перечисления средств и т. д.). Завершается данный процесс подписанием кредитного договора. Совершение сделки купли-продажи жилья. В зависимости от определенных и согласованных с банком и продавцом жилья условий происходит передача части суммы стоимости жилья (собственных средств покупателя-заемщика), заключение и регистрация договора купли-продажи. Жилье обязательно оформляется в собственность покупателя. После предоставления свидетельстваорегистрации сделки происходит перечисление кредитных средств банка. Завершение ипотечной сделки. Сопровождается оформлением залога жилья, купленного за счет кредитных средств, страхованием (личное страхование и предмета ипотеки).Сегодня в мировой практике используются четыре основные модели ипотечного жилищного кредитования.

По источникам привлекаемых ресурсов модели финансирования делятся: — на модели, в которых ресурсы привлекаются посредством различных вкладов и депозитов с денежного рынка. К ним относятся:

а) модель универсальных банков, б) модель контрактных жилищных сбережений (контрактно-сберегательная);- модели, в которых ресурсы привлекаются посредством выпуска различных ипотечных ценных бумаг с рынка капитала. К ним относятся:

а) модель специализированных ипотечных банков (одноуровневая, европейская, или так называемая «немецкая»), б) модель рефинансирования ипотечных кредитов (двухуровневая, или так называемая американская). В России при организации ипотечного жилищного кредитования первоначально использовалась модель универсального банка, при которой каждым банком разрабатывалась своя схема кредитования с учетом имеющихся у него ресурсов и возможностей их привлечения на денежном рынке, а также вовлечения в оборот бюджетных ресурсов. В последующем с выходом в свет Федерального закона от 11 ноября 2003 г. №

158-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» появилась возможность использования «американской» модели вторичного ипотечного рынка, а с внесением в 2004 г. поправок в этот Закон — европейской модели ипотечного кредитования — модели ипотечного банка. Однако следует отметить, что эти более цивилизованные и общепризнанные модели ипотечного кредитования используются в России сравнительно недавно, после совершенствования целого ряда нормативно-правовых актов, связанных с ипотекой, и осуществления банками на практике процесса секьюритизации ипотечных жилищных кредитов. Секьюритизация — вид рефинансирования различных банковских активов посредством их трансформации в ликвидные ценные бумаги, свободно обращающиеся на фондовом рынке. Ипотечное жилищное кредитование — это целостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу выдачи, продажи и обслуживания ипотечных жилищных кредитов, который может успешно функционировать только при наличии развитой ипотечной системы, позволяющей четко устанавливать достоверность прав владельцев на определенную недвижимость и создавать условия для предоставления им долгосрочного кредита под залог жилой недвижимости. В тех странах, где существуют надежные ипотечные системы, такое кредитование стало не только фактором социально-экономического развития, но и условием стабильного и эффективного функционирования банковского сектора.

При развитой, устойчиво функционирующей системе ипотечного кредитования достигается наилучшее согласование интересов всех участников данного процесса, что снижает риск банковских операций. Большая часть уходящего 2012 года может быть уверенно названа «золотой порой» ипотечного рынка. Использование россиянами банковских кредитных продуктов в качестве финансового инструмента решения жилищных задач приобрело широкий размах. В период с января по август 2012 года доля ипотечных сделок, совершенных нашими клиентами — покупателями, составила 54% от общего числа сделок компании, а средняя сумма ипотечного кредита, в сравнении с 2011 годом, увеличилась на 15%, обогнав темпы роста средних цен на московское жилье. В 2012 году рынок ипотеки пережил рост, сумма выданных кредитов, по предварительным подсчетам, достигла 1 трлн руб. и побила все рекорды, даже докризисные. Увеличению числа ипотечных сделок не помешал даже рост процентных ставок, начавшийся в августе-сентябре в ответ на ситуацию на российском и мировом финансовых рынках и повышение ставки рефинансирования. На рынок выходили новые программы, совершенствовались имеющиеся продукты, отношения с партнерами-застройщиками и риелторами. Банки стремились угадывать потребности заемщиков и удовлетворять их, например, развивая программы по новостройкам, а также снижали свои требования к заемщикам.

Список использованных источников

1.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 № 395−1 (ред. от 14.

03.2013) // Собрание законодательства РФ. 2. О кредитных историях: Федеральный закон от 30.

12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 03.

12.2011) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.

07.2005) // Собрание законодательства РФ. -2002.-№ 28.-Ст.2790; 2005.-№ 30 (Ч.1).-Ст. 3101.

4.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 № 254-п (ред. 24.

12.2012) 5. Асаул А. Н. Экономика недвижимость. Учебник для вузов/ А. Н. Асаул, С. Н. Иванов.- СПб.: АНО «ИПЭВ», 20 096

Банковский менеджмент: учебник/ Под. ред. Лаврушина О. И. М.:КНОРУС, 2011. 7. Банковское дело: учебник/ Е. П. Жарковская.

М.: Издательство «Омега-Л», 2012.-476с.

8. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л. П. Кроливецкая, Е. В. Тихомирова. — М.: КНОРУС, 2011.

9.Банковское дело: учебник для вузов/под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. — СПб.: Питер, 2010. -с.

Банковское дело: розничный бизнес./Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой.-М.: КНОРУС, 201 011

Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л. П. Кроливецкая, Е. В. Тихомирова. — М.: КНОРУС, 20 112

Белоусов А. Л. Развитие системы ипотечного кредитования в аспекте реформирования законодательства // Финансы и кредит.- 2012. — № 25. — с. 48−53.

13.Буров В. С. О совершенствовании законодательства об ипотеке // Законодательство и экономика. — 2011. — № 12. — с. 55—57.

14.Воскресенский А. Ипотека в лицах.

Грудцына Л. Ю. Козлова М.Н. Ипотека. Кредит.- М.: Из-во ЭКСПО, 2006

Шевчук Д. А. Ипотека: от простого к сложному. — 2009 г.

16.Евсюков А., Кочетов Н. К. Банковское дело комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка 2008. № 7, С.48−57.

17.Жукова Е. Ф., Эриашвили Н. Д. / Банковское дело: учебник для вузов / Единство, 2008. — 369 с.

18.Каджаева М. Р. Банковские операции: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений. — М.: Издательский центр «Академия», 2011. 400 с.

19.Килясханова И. Ш.,. Жукова Е. Ф. Банковское право, Закон и право, 2010. — 335 с.

20.Кирисюк Г. М., Ляховский В. С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 4. С.28−34.

21.Ковалев П. П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С.47−51.

22.Костандян Е. Г. Государственное стимулирование развития ипотечного жилищного кредитования // Российское предпринимательство. — 2008. — № 12 Вып. 1 (124). — c. 106−10 923

Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011. -

360 с24. Мазунов А. А. Формирование одноуровневой модели ипотечного жилищного кредитования // Российское предпринимательство. — 2011. — № 10 Вып. 1 (193). —

c. 96−100.

25.Маякина М. А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С.39−46.

26.Лаврушина О. И. Банковские риски. учебное пособие 2010. — 232 с.

27.Лаврушина О. И. Деньги, кредит, банки: учебник 7-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. — 560 с.

28.Лушина А. Л. Жилищные условия для россиян // Российское предпринимательство. — 2010. — № 9 Вып. 1 (166). — c. 112−117.

29.Осипов А. Ю. Как сделать ипотеку в России доступной? Мировой опыт // Российское предпринимательство. — 2012. — № 12 (210). — c. 10−16.

30.Осипова Е. Н. Инструменты секьюритизации ипотечных активов // Российское предпринимательство. — 2008. — № 12 Вып. 2 (125). — c. 65−70.

31.Основы банковского дела: учеб. пособие /ред. проф. Г. Г. Коробовой и проф. Ю. И. Коробова.

М.: Магистр, 2013.-446с.

32.Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 2005. 324 с.

33.Разумова И. А. Ипотечное кредитование. Учебное пособие.- СПб.: ПИТЕР. 2009.

34.Русанов Ю. Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С.35−39.

35.Столбова О. И. Роль федеральных жилищных программ в повышении доступности ипотечных кредитов в РФ.- 2012-№ 5.

36.Савруков А. Н. Тенденции развития ипотечного жилищного кредитования на современном этапе // Деньги и кредит. — 2012. — № 10. — с. 45—5137

Тавасиев А. М. Банковское дело: учебник для бакалавров/А.М. Тавасиев.-М.: Из-во Юрайт, 2013. -с.

Чередникова А. О. Сущность, содержание и основные черты ипотечного кредитования // Российское предпринимательство. — 2010. — № 4 Вып. 1 (156). — c. 94−97.

39.

http://www.cbr.ru/ (Центральный банк Российской Федерации)

40.www.ahml.ru (Агентство по ипотечному жилищному кредитованию)

41.

http://gorodkanta.ru/print.php?newsid=1 066 642.

http://bankir.ru43.

http://ipocredit.ru/44.

http://www.vse-obipoteke.ru