Управление кредитными рисками в системе банковского менеджмента (на примере операционного офиса «Магаданский» Дальневосточного филиала ОАО АКБ «Росбанк», г

МИНОБРНАУКИ РОССИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(РГГУ) ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ Кафедра финансов и кредита Дипломная работа Управление кредитными рисками в системе банковского менеджмента (на примере операционного офиса «Магаданский» Дальневосточного филиала ОАО АКБ «РОСБАНК», г. Хабаровск) студента 5 курса заочной формы обучения Лубянов Юрий Викторович Москва 2012

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА
• 1.1 Риск как экономическая категория
• 1.2 Сущность банковского риска
• 1.3 Управление кредитным риском
• 2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ НА ПРИМЕРЕ ОАО АКБ «РОСБАНК»
• 2.1 Характеристика ОАО АКБ «РОСБАНК»
• 2.2. Организация кредитования в ОАО АКБ «РОСБАНК»
• 2.3 Методика оценки кредитных рисков в ОАО АКБ «РОСБАНК»
• 3. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
• 3.1 Методы управления кредитным риском на ОАО АКБ «РОСБАНК»
• 3.2 Страхование финансовых рисков
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЕ 1
• ПРИЛОЖЕНИЕ 3
• ПРИЛОЖЕНИЕ 4
• ПРИЛОЖЕНИЕ 5
• ПРИЛОЖЕНИЕ 6
• ПРИЛОЖЕНИЕ 7
• ПРИЛОЖЕНИЕ 8
• ПРИЛОЖЕНИЕ 9
• ПРИЛОЖЕНИЕ 10
• ПРИЛОЖЕНИЕ 11
• ПРИЛОЖЕНИЕ 12

Проблема управления рисками становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковская деятельность, как и любая другая предпринимательская деятельность, сопряжена с риском потери средств. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения. Кредитный риск — это возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками. Из всего многообразия банковских рисков, кредитный риск является одним из наиболее значимых и зависит от масштаба кредитных операций, осуществляемых банком. Размещение большей части активов в кредитные вложения, получение банками значительной части прибыли за счет кредитных операций означает концентрацию рисков в кредитном портфеле.

В силу своей специфики банки размещают средства преимущественно за счет привлеченных ресурсов. Поэтому невозврат кредитов, особенно крупных может привести к банкротству. Более того, кредитный риск может перерасти в системный риск, когда нарушение обязательств одним участником влечет цепь неплатежей на финансовом рынке, подтверждением тому служат банковские кризисы. Кредитный риск является основным фактором, сдерживающим кредитную активность банков и дестабилизирующим финансовое состояние. При этом оказывают влияние как объективные, так и субъективные моменты. Поэтому, даже несмотря на специфику кредитования в России, заключающуюся в выдаче кредитов только под залог активов, отсутствие системности и комплексности в управлении рисками обусловило недопустимо высокий объем просроченной задолженности в кредитных портфелях банков.

Российские банки ощутили необходимость осознанного подхода к управлению рисками только после банковских кризисов. И хотя в связи с ужесточением контроля доля невозвращенных кредитов снизилась, проблема управления кредитным риском не только не утратила своей актуальности, но и стала определяющей для успешной деятельности банка.

Кроме того, существует множество моделей оценки кредитных рисков, однако нет единой методологии оценки. Каждый банк использует собственный опыт, методики, которые являются коммерческой тайной. Поэтому успешная работа по отслеживанию кредитных рисков зависит от эффективности выбранных методик и уровня профессиональной подготовки аналитиков.

Выбранная тема дипломной работы весьма актуальна, поскольку от того, насколько разработанной и гибкой будет система управления кредитными рисками, во многом зависит устойчивость коммерческого банка и его развитие. В данной работе рассмотрены способы минимизации кредитных рисков а, следовательно, и потерь банков.

Целью дипломной работы является выявление уровня кредитного риска коммерческого банка и исследование способов его снижения.

Для этого поставлены следующие задачи:

— определение теоретических основ кредитного риска;

— анализ деятельности операционного офиса «Магаданский» Дальневосточного филиала ОАО АКБ «РОСБАНК», г. Хабаровск;

— разработка путей снижения кредитных рисков в операционном офисе «Магаданский» Дальневосточного филиала ОАО АКБ «РОСБАНК», г. Хабаровск.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов: профессора Е. Ф. Жукова, Л. Г. Батраковой, И. Т. Балабанова, В. В. Киселева, Питера Роуза и других. В процессе написания изучены законодательные и нормативные акты Центрального Банка РФ, проанализированы и обработаны статистические данные «РОСБАНКА» о размере и структуре ссудной задолженности, об объеме и сроках предоставленных кредитов, средневзвешенных процентных ставках по кредитам, структуре задолженности по отраслям, а также публикуемая отчетность «РОСБАНКА» коммерческого банка.

При работе над темой использованы следующие методы научного познания: экономический анализ, синтез, графический метод, индукция, дедукция, табличный метод, логическое мышление.

Объектом исследования определились кредитные риски ОАО АКБ «РОСБАНКа», предметом стали виды кредитных рисков их оценка и анализ.

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Хронологические рамки исследования — публикуемая отчетность банка за 2009;2011 годы.

В первом разделе данной дипломной работы приведена классификация банковских рисков как основа для изучения понятия кредитного риска, рассмотрены теоретические вопросы управления кредитным риском. Особое внимание уделено вопросу изучения влияния кредитного риска на развитие российской банковской системы.

Второй раздел полностью посвящен изучению деятельности ОАО АКБ «РОСБАНК», рассмотрена организация процесса кредитования, изучены методы оценки кредитного риска в ОАО АКБ «РОСБАНКЕ».

В третьем разделе рассматриваются основные способы снижения кредитного риска, на примере конкретного заемщика банка сделана рейтинговая оценка кредитоспособности данных клиентов, рассмотрены вопросы диверсификации кредитного портфеля банка, проблемы управления кредитным риском.

1. ТЕОРИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА

1.1 Риск как экономическая категория

Осуществление любой хозяйственной деятельности влечет за собой возникновение различных видов риска. Понятие «риск» используется во многих науках, каждая из которых имеет собственные цели и методы исследования. Этим объясняется множество определений и классификаций риска.

Так, авторы Лукаш С. И., Малютина Л. А. объясняют риск как «опасность потерь» Банковская энциклопедия / Под ред. С. И. Лукаш, Л. А. Малютиной. Днепропетровск: Баланс-Аудит, 2009. С. 137., Мелкумов Я. С. под риском понимает «вероятность неблагоприятного исхода финансовой операции» Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффекта инвестиций. М.: ДИС, 2007. С. 168. Г. Б. Поляк определяет риск как «вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли» Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г. Б. М.: Финансы ЮНИТИ, 2007. С. 125. Балабанов С. И. под риском понимает «возможную опасность потерь, возникающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества» Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. / И. Т. Балабанов М.: Финансовая статистика, 2006. С. 21.

Более развернутые определения рисков приводятся в работах, затрагивающих вопросы экономического анализа рисков. Так, в работе В. А. Чернова Чернов В. А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 156. под термином «коммерческий риск» подразумевается риск, связанный с хозяйственной деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли на основе удовлетворения потребностей и запросов покупателей в соответствии с требованиями рынка. Печалова М. Ю. считает, что «специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменения рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т. д.» Печалова М. Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2010. № 1. С. 70.

Можно привести еще несколько примеров определения риска:

— величина возможного убытка;

— полувариация распределения всех исходов, взятая лишь для негативных последствий и по отношению к некоторой установленной величине;

— отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака;

— объективная экономическая категория, отражающая вероятность получения убытков или прибыли в результате выбора в ситуации с несколькими альтернативами;

— объективная экономическая категория, отражающая степень успеха (неуспеха) предпринимательской фирмы в достижении своих целей при выборе решения из числа альтернативных;

— вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности;

— возможность того, что реальный будущий доход (ожидаемая эффективность) будет отличаться от прогнозируемого в настоящее время или изначально предполагаемого инвестором;

— неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий 14. Беликов А. Ю. Теория рисков. Иркутск: Издательство ИГЭА, 2011. 96 с.

Но риск можно трактовать и как ситуацию, в которой люди не знают того, что случится, но представляют вероятность каждого из возможных исходов. А неопределенность — это недостаток информации о вероятных будущих событиях. В отличие от неопределенности риск является измеримой величиной.

Можно выделить несколько источников неопределенности. Прежде всего, это неполнота, недостаточность наших знаний об экономической сфере, окружающем мире. Другой источник неопределенности — это случайность, то, что в сходных условиях происходит неодинаково, что заранее нельзя предугадать, так как спланировать каждый возможный случай нельзя. Выход оборудования из строя, внезапное изменение спроса на продукцию, неожиданный срыв поставки сырья — все это проявление случайности.

В отличие от неопределенности риск возникает только в тех ситуация когда субъект принимает решение действовать. Любому действию должна предшествовать прогнозная оценка событий.

Кроме того, абсолютная величина возможного убытка не может дать ни простую, ни сложную оценку степени риска, так как потеря одной и той же суммы для разных предприятий в различных ситуациях по-своему отразится на их деятельности. Поэтому при определении степени риска его необходимо сравнивать с какой-либо базовой величиной. Например, Батракова Л. Г. определяет банковский риск как стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям или недополучению доходов по сравнению с планом, прогнозом, проектом, программой. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л. Г. Ботракова — М: Логос, 2009. С. 215.

Экономическое понятие риск в некоторых определениях рассматривается односторонне, только как негативные последствия или убыток. Так, Хохлов Н. В. определяет риск как событие или группу родственных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском Хохлов Н. В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С. 11.. Гусаков Б. И., Сидорович Ю. М. считают, что риск — это возможность негативного (неблагоприятного или опасного) событияГусаков Б.И., Сидорович Ю. М. Управление риском средствами внут-реннего аудита // Финансы и кредит. 2011. № 4. С. 53.. Однако любое отклонение фактической величины от расчетной показывает, что при прогнозировании не был учтен какой-то фактор, который, например, предоставил возможность получить дополнительную прибыль, а в другой ситуации может повлечь за собой катастрофические убытки. Таким образом, определение риска должно учитывать все возможные последствия, а не только негативные.

В других определениях риска не предусматривается возможность оценки степени риска до начала или в процессе сделки, так как оценивать рискованность сделки после того как получен результат имеет смысл только для создания статистической базы.

Беликов А.Ю. определяет экономический риск как «объективное экономическое понятие, отражающее вероятность изменения внутренних и внешних факторов, влияющих на экономический субъект в процессе его хозяйствования, и определяемое как вариация распределения вероятностей всех возможных отклонений анализируемых данных от некоторых принятых значений». В качестве последних может выступать типичный, средний уровень значений, анализируемых данных или альтернативных значений оцениваемого признака. К числу анализируемых данных можно отнести фактически полученное или прогнозируемое значение показателей, необходимых для определения степени данного риска Беликов А. Ю. Теория рисков. Иркутск: Издательство ИГЭА, 2001. С. 12. На наш взгляд данное определение является наиболее полным, поскольку дает экономическое понимание риска, позволяет определить риски и оценить полученный результат.

Многообразие и сложность экономических отношений между хозяйствующими субъектами в условиях рынка определяют возможность возникновения различных видов риска. Классифицировать риски можно исходя из различных критериев. В обобщенном виде классификация рисков представлена на рисунке 1.1 Там же. С. 25.

Рис. 1.1. Виды экономических рисков

Исходя из определения понятия «риск» хозяйствующий субъект подвержен воздействию внешних и внутренних факторов. В зависимости от сферы возникновения выделяются риски макроуровня и риски микроуровня. К числу первых относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На их уровень влияет множество факторов: природные, техногенные, экономические, политические, нормативно-правовые, социальные и другие.

К природным рискам относятся риски, связанные с проявлением случайных сил природы. Техногенные риски возникают вследствие хозяйственной деятельности человека: аварийные ситуации, загрязнение окружающей среды, пожары и т. д. экономические риски — риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны, например, изменение валютных курсов, учетных процентных ставок, инфляционные влияния или же изменения конъюнктуры рынка, изменения в развитии отрасли. Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки. Например, закрытие границ, военные действия, запрет на вывоз товаров в другие страны и другие. Нормативно-правовые риски могут возникать в связи с изменением законодательства или возникновением новых правил. Социальные риски обусловлены возможным проявлением социальной нестабильности в стране.

К числу внутренних рисков или рисков микроуровня относятся риски, возникающие в результате деятельности хозяйствующего субъекта, его клиентов и контрагентов и зависящие от проводимых им операций. По видам деятельности риски можно разделить на риски производственной деятельности, риски коммерческой (торговой) деятельности, банковские риски и т. д. Производственные риски связаны с развертыванием производства и прибылью, например, недополучение прибыли в результате простоя производства, непредвиденные расходы и т. д. Банковские риски связаны со спецификой деятельности банков, которая заключается в том, что банки, являясь финансовыми посредниками, используют в основном привлеченные средства. Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе осуществления коммерческой деятельности. Например, убытки по причине задержки платежей, отказ от платежа и т. д.

В зависимости от сферы возникновения можно выделить финансовые, инвестиционные, имущественные риски, складывающиеся под воздействием внешних факторов, и риски упущенной выгоды, технологические риски и риски управления, полностью зависящие от внутренней среды предприятия. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

К инвестиционным относятся риски, которые возникают при вложении инвесторами средств с целью получения прибыли. Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества хозяйствующего субъекта вследствие различных факторов, например, кражи, пожара, халатности. Риски упущенной выгоды — это риск наступления косвенного ущерба или недополучения прибыли в результате неосуществления или неверного осуществления какого-либо мероприятия. Например, неверная стратегия маркетинга. Риски управления проявляются в возможности мошенничества со стороны персонала, неэффективной организации деятельности. Технологический риск возникает вследствие научно-технического прогресса, устаревания имеющихся технологий или наличия неиспользуемой мощности.

По временному признаку риски делятся на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков — их характера и способа снижения — дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. По степени (уровню) или взвешиванию риски бывают низкие, умеренные или полные. В зависимости от возможности управления риски бывают открытыми, регулируемыми и закрытыми, не подлежащими регулированию. Поскольку банковская деятельность является одной из самых рискованных, то проблемам управления экономическими рисками в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. Банки при осуществлении операций стремятся заранее оценить степень риска и его величину исходя из состояния рынка, общеэкономической и политической ситуации и свести риск к минимуму. Для этого необходимо рассмотреть все многообразие банковских рисков.

1.2 Сущность банковского риска

Основная цель банковской деятельности, как и любого коммерческого предприятия, заключается в получении максимальной прибыли. Чем больше прибыль, тем больше вероятность понести убытки, однако ни один риск не может быть устранен полностью. В банковской практике риск означает опасность (возможность) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Поэтому задача банка — достигнуть оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих операций. На рисунке 1.2 в виде графика представлено соотношение риска и дохода Хандруев А. А. Управление рисками банков: научно-практический ас-пект // Деньги и кредит. 1997. № 6. С. 43.

Рис. 1.2. Кривая соотношения риска и прибыли банка

Если риск достаточно велик, то предполагаемый доход должен быть значителен. Приведенный на рисунке график называется кривой безразличия и показывает, что увеличение размеров доходов должно компенсировать дополнительный риск. Кривая показывает и размер прибыли, который может получить инвестор даже в том случае, когда риска совсем нет (нулевой уровень риска). Банк должен обеспечить определенный доход, превышающий некоторый минимум. Можно выделить несколько зон риска-доходности. При осуществлении деятельности в зоне 1 банк не обеспечивает минимального необходимого дохода. Это зона недостаточной доходности. Долгосрочное функционирование банка в этой зоне нежелательно. В зоне 2 банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск; вероятность убытков высока. Это зона неоправданного риска. В зоне 3 банк обеспечивает себе минимальный необходимый доход и принимает разумный риск. Это зона безопасного функционирования. Выбор оптимальной зоны достигается в процессе управления риском.

Получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. Риском можно управлять, т. е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

Всю совокупность рисков, присущих банковской деятельности можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от сферы возникновения банковского риска; состава клиентов банка; метода расчета рисков; степени банковского риска; распределения риска по времени; характера учета риска; возможности управления банковскими рисками; средства управления рисками.

Остановимся на некоторых направлениях представленной классификации (см. приложение 1). В зависимости от сферы возникновения риски кредитной организации, как любого другого хозяйствующего предприятия можно подразделить на риски, возникающие на макрои микроуровне. Риски, возникающие на макроуровне, были нами уже рассмотрены. Риски микроуровня в свою очередь, можно разделить на функциональные и финансовые риски. Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. Финансовые риски по характеру учета разделяются на риски по балансовым и забалансовым операциям. Функциональные риски возникают вследствие невозможности осуществления своевременного и полного контроля за финансово-хозяйственным процессом. Функциональные риски связаны с процессами создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг, сбора, обработки, анализа и передачи информации, подготовки кадрового потенциала и выполнением других административно-хозяйственных операций.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы Печалова М. Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 1. С. 50. Они генерируются средой деятельности коммерческого банка. Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческого банка. Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами). Страновой риск это — опасность потерь из-за того, что иностранное государство не сможет выполнить свои обязательства перед кредитором или инвестором по причинам, которые не относятся к обычным банковским рискам и возникают в связи с кредитованием или инвестированием. Страновые риски актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала, и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию. Страновой риск складывается из экономического риска, зависящего от состояния платежного баланса и системы хозяйствования в стране, и политического риска, выражающегося в опасности переворотов, отказа властей от выплаты своей внешней задолженности. Прогнозирование странового риска, как правило, опирается на анализ структурных и качественных характеристик государственного устройства страны, так же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых данных и соотношений.

Банковским рискам в той или иной степени подвержены все составные части капиталов банка. Степень риска активов зависит от конкретного вида банковских операций. Рассмотрим отдельные риски активных операций.

Кредитный риск — это возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками 10. Банковское дело: стратегическое руководство. — М.: Консалтбанкир, 2008. С. 53. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности. Поскольку кредитование является основным видом активных операций банков, кредитный риск является основным банковским риском. Кредитная деятельность требует от банков умения оценивать кредитоспособность заемщиков. Эту оценку не всегда удается провести точно, тем более, что кредитоспособность со временем может понижаться вследствие воздействия различных факторов. Кроме того, концентрация кредитного риска возникает при выдаче крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также при кредитовании одной отрасли, одного географического региона.

Рыночный риск определяется возможностью изменения рыночных цен на финансовые и физические активы, находящиеся на балансе банка или учитываемые на забалансовых счетах. Под финансовыми активами понимаются денежные средства, иностранная валюта, ценные бумаги; к физическим активам относятся драгоценные металлы и т. д. В данном случае речь идет о реальных активах (финансовых инструментах либо товарах), которые могут учитываться как на активных, так и на пассивных банковских счетах, а также за балансом. Таким образом, изменение рыночной цены таких активов ведет к изменению стоимости активных, пассивных статей баланса или забалансовых обязательств банка. Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых, как уже было отмечено, вследствие изменения размера балансовых и внебалансовых статей, прежде всего портфеля ценных бумаг. Во-вторых, причина риска, связанная с оценкой рыночной стоимости активов, заключается в определении стоимости основного капитала. Переоценка стоимости основных фондов осуществляется периодически и может неадекватно отражать текущую рыночную стоимость. Российские банки в меньшей степени подвержены данному фактору риска по сравнению с промышленными предприятиями, поскольку доля основного капитала в активах банков колеблется в пределах 3−5%, тогда как у предприятий она велика. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует кредитным организациям разработать свои внутрибанковские модели измерения рыночного риска для оценки достаточности капитала.

Риск изменения процентных ставок — это возможность финансовых потерь в связи с изменчивостью процентных ставок на рынке на протяжении определенного периода в будущем. Риск изменения процентных ставок возникает как результат непостоянства и всегда присутствует в деятельности заемщиков, кредиторов, собственников ценных бумаг, инвесторов. Процентные ставки по пассивным и активным операциям, а также по отдельным финансовым инструментам различаются, но при этом между ними существует взаимосвязь. Так, если процентные ставки снижаются, то банк получает доступ к более дешевым средствам, но и размещает капитал, получая меньший доход. Может сложиться другая ситуация, когда на рынке происходит падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не изменяются (возможно в силу того, что они гарантированны на весь срок действия договора). В таком случае банк понесёт убытки (либо недополучение прибыли), поскольку будет вынужден выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам. Система контроля за процентным риском предусматривает перманентную оценку влияния процентного риска на результаты деятельности банка, на активы, пассивы и забалансовые обязательства, на каждый продукт и вид операционной деятельности банка. Также необходимо учитывать мультивалютность деятельности банка и либо оценивать риск по каждой валютной позиции, либо соотносить процентные ставки по позициям разных валют. Для управления этим риском используют различные аналитические инструменты по видам валют (гэп-анализ, анализ сроков погашения активов и обязательств и т. д.).

В противоположность риску изменения процентных ставок базисный риск связан не с изменением общего уровня процентных ставок, а со сдвигами в их структуре или возникновением ассиметрии в движении отдельных процентных ставок. Банк может добиваться соответствия между активами и пассивами по срокам погашения, но подверженность риску изменения процентных ставок не будет ликвидирована, если процентные ставки по кредитам определяются на основе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам напрямую к этому рынку не привязаны.

Риск ликвидности связан с вероятностью того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или потеряет часть доходов из-за чрезмерного объема высоколиквидных активов. Измерить риск ликвидности сложно, поскольку на него влияет много факторов, причем большинством из них сам банк управлять не может. На практике для контроля за риском ликвидности применяются нормативы, которые регулируются Банком России. Однако при данном подходе показатели ликвидности имеют большой недостаток, который заключается в том, что банк рассматривается не в качестве функционирующей организации, а в качестве портфеля активов и пассивов, готовых к ликвидации. Подобное допущение вполне приемлемо для внешнего анализа банка надзорными органами или инвесторами, но абсолютно не подходит для управленческих целей внутри банка. В таком случае анализ ликвидности баланса необходимо дополнить рассмотрением и оценкой движения денежных средств. Для успешного управления ликвидностью банка менеджментом кредитной организации должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе и при выборе направлений размещения средств. В рамках системы управления рисками в банке должен постоянно проводиться анализ его потребностей в ликвидных средствах с целью избежания как их излишка, так и дефицита. Должны быть разработаны планы и прогноз действий банка в случае возникновения несбалансированной ликвидности и кризисных ситуаций.

Валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого колебания валютных курсов. Можно выделить три основные составляющие валютного риска:

— риск изменения валютного курса — риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса;

— риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведении обменных операций;

— риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.

Для управления валютным риском используют определение степени влияния валютного риска на баланс банка (так называемая валютная позиция или соотношение между требованиями и обязательствами банка в иностранной валюте); хеджирование валютного риска; лимиты позиции.

Риск неплатежеспособности означает возможность того, что банк не сможет выполнить свои обязательства даже при условии быстрой реализации (продажи) активов. Риск неплатежеспособности тесно связан с риском ликвидности. Причинами возникновения этого риска являются значительный объем безнадежных активов банка, снижение рыночной стоимости его портфеля ценных бумаг и т. д. Процесс управления риском неплатежеспособности базируется на постоянном контроле уровня общего риска, который принимает на себя банк.

Риски пассивных операций связаны с возможными изменениями в обеспечении активов ресурсами. Чаще всего они зависят от эффективности деятельности определенных вкладчиков. Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать необходимое соотношение между пассивными и активными операциями, находить оптимальное соотношение собственных средств и рисковых активов. Инфляционный риск представляет возможность будущего обесценения денежных средств. Негативная сторона риска инфляции проявляется в обесценении банковских активов и акционерного капитала. Риск диверсификации — это риск потерь из-за недостаточной диверсификации портфелей активов и пассивов, узости круга проводимых операций. Риск возникает из-за необоснованной привязки деятельности банка к динамике той или иной группы активов или пассивов.

Риски внебалансовых операций обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть баланса и могут повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов.

Риски управления включают в себя риски злоупотреблений, риск неэффективной организации, документарный риск. Риск злоупотреблений — возможность убытков вследствие жульничества, растрат, несанкционированного доступа к ключевой информации, отмывания денег, несанкционированного заключения договоров. Документарный риск заключается в возможности возникновения ошибки в документации, которая может привести к негативным последствиям — неисполнению положения договора, судебному иску, отказу от принятых ранее обязательств и т. д.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских продуктов и услуг и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риск и риск внедрения новой продукции. Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии. Технологический риск чреват для банка потерей конкурентоспособности и, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг. Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. Операционный риск частично относится к технологическому риску и может являться результатом неправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержки операционного отдела банка. Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы. Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

В зависимости от методов расчета риски бывают комплексными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивания риска по отдельной банковской операции или группам операций.

По возможностям и методам регулирования банковские риски подразделяются на открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Методом регулирования закрытых рисков могут быть перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных значительному числу клиентов при том же объеме операций банка, предоставление крупных кредитов на основе совместного участия ряда банков, введение депозитных сертификатов, увеличение переучетных операций, страхование депозитов и кредитов.

От состава клиентов банка будет зависеть метод расчета банковского риска, его степень. Мелкий клиент в большей степени, чем крупный, испытывает на себе влияние изменения конъюнктуры рынка. В то же время выдача кредитов в крупных размерах одному заемщику: частному лицу, предприятию или отдельной стране, часто становится причиной банковских банкротств. Поэтому одним из практикуемых методов регулирования риска при предоставлении больших кредитов является ограничение их суммы процентом от величины капитала банка.

Степень банковского риска учитывает полный риск, умеренный и низкий в зависимости от расположения по шкале рисков, а также возможности его страхования, гарантирования и других способов регулирования. Один и тот же риск может иметь различную степень. Например, если при кредитовании строительства нового предприятия гарантия государства составляет 90% кредита, то повышенный риск превращается в этом случае в низкий.

Все виды рисков органически взаимосвязаны. Изменение одного вида риска приводит к изменению практически всех остальных видов. Например, кредитный риск может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка, а также к риску неполучения запланированных доходов и соответственно к неспособности банка возмещать административно-хозяйственные расходы.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Поскольку кредитный риск является одним из наиболее существенных видов риска, с которыми банки сталкиваются в своей деятельности, рассмотрим управление кредитным риском.

1.3 Управление кредитным риском

Кредитный риск в банковской деятельности возникает в процессе кредитования субъектов экономики. Кредитный риск, по мнению американского финансиста Питера Роуза, это вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого уровня 27. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело ЛТД, 2010. С. 157.

Значение кредитного риска в структуре банковских рисков зависит от масштаба кредитных операций, осуществляемых банком. Размещение большой части активов в кредитные вложения, получение банками существенной доли прибыли за счет кредитных операций означает концентрацию части банковских рисков в кредитном портфеле. Спецификой банков является осуществление деятельности по размещению средств преимущественно за счет привлеченных ресурсов. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к кризису. Главными причинами банкротств банков во всем мире являются такие факторы, как низкое качество активов, отсутствие своевременного выявления проблемных кредитов, слабость контроля. Все это определяет высокую степень значимости кредитного риска в структуре банковских рисков. Управление кредитным риском является необходимой частью функционирования и развития любого коммерческого банка.

Управление можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности связанной с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы — от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет часть управления процессом кредитования в целом (см. приложение 2).

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Кредитный риск можно дифференцировать по субъектам кредитной сделки, поскольку источники гашения кредита, предоставленного, например, фирме и частному лицу, существенно различаются. Различия в определении кредитного риска индивидуального заемщика и риска портфеля, имеют значение для управления кредитным риском.

Оценивая риск конкретного банковского актива — обязательства отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля. Оценка рисковости актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Можно подобрать ряд кредитов, каждый из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят портфель с более низким уровнем риска.

Управление кредитным риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие этапы: выявление факторов кредитного риска; оценка степени кредитного риска; выбор стратегии (принятие решения о принятии риска, отказе от выдачи кредита или применении способов снижения риска); выбор способов снижения риска; контроль изменения степени кредитного риска.

Важным обстоятельством является различие целей управления. Целью управления кредитным риском индивидуального заемщика является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка — поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

Рассмотрим содержание этапов, составляющих процесс управления кредитным риском.

На первом этапе выявляются причины возникновения риска. Они делятся на факторы, связанные с заемщиком, банком и макроэкономические, которые представлены в таблице 1.1 Беликов А. Ю. Теория рисков. Иркутск: Издательство ИГЭА, 2010. С. 20.

Для принятия адекватных ответных действий для снижения негативного влияния рисков, недостаточно выявить формы и причины вероятных угроз. Необходима оценка рисков с точки зрения их значения как по масштабу влияния, так и по вероятности наступления.

Таблица 1.1 Факторы риска

Количественная оценка кредитного риска конкретного заемщика проводится в процессе рассмотрения кредитной заявки заемщика, в ходе мониторинга заемщика, а также в процессе рассмотрения необходимости и возможности изменения условий кредитования.

Содержание количественной оценки кредитного риска индивидуального заемщика заключается в определении его кредитоспособности. Процесс определения кредитоспособности включает оценку вероятности выполнения заемщиком условий кредитной сделки, а также масштаба потерь банка в случае реализации риска.

Кредитный риск оценивается на уровне отдельного заемщика на основе специального анализа его кредитоспособности. При этом обобщающей оценкой вероятности реализации риска выступает кредитный рейтинг заемщика, который рассматривается в качестве индикатора вероятности банкротства.

Вероятность неисполнения заемщиком условий кредитной сделки и размер потерь банка в случае реализации риска определяют уровень (степень) кредитного риска. Степень кредитного риска является количественным выражением оценки банком кредитоспособности заемщика.

Принятию решения о выдаче кредита предшествует проведение оценки кредитного риска отдельного заемщика на предмет допустимости в рамках количественной оценки кредитного риска портфеля банка.

Высокий кредитный рейтинг заемщика не является достаточным основанием для принятия решения о предоставлении кредита. В ряде случаев банк не имеет возможности включить в ссудный портфель кредит с небольшим уровнем риска.

Например, в случае превышения с его включением установленных нормативов — размера кредита на одного заемщика, или по причине нарушения принципа необходимости диверсификации кредитного портфеля банка. Или наоборот, кредит с высоким уровнем кредитного риска может быть включен в портфель — кредиты со сходными параметрами уже присутствуют в портфеле банка и в этом случае банк будет заинтересован увеличить их количество при условии установлении ставки по кредиту на уровне, компенсирующем вероятность невозврата.

Выбор одного из вариантов стратегии риска и последующий выбор способа снижения уровня риска (в случае необходимости) определяют дальнейшие действия. Однако деятельность по управлению кредитным риском не заканчивается после принятия решения о выдаче кредита и его реализации.

Контроль за кредитным риском конкретного заемщика осуществляется в течение всего периода с момента заключения кредитного договора до момента погашения. Это обусловлено изменением условий, на которых предоставлялся конкретный кредит, что может привести к определенным последствиям для финансового положения заемщика и повлиять на его возможности погасить кредит.

Для этой цели ответственные службы банка должны учитывать подобные изменения и периодически проверять все кредиты, срок погашения которых еще не наступил.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем — от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Количественная оценка рисков — это расчет размера возможных убытков. Поскольку непосредственное количественное измерение предполагаемых убытков невозможно, то применяется качественный метод оценки кредитного риска. Он включает в себя аналитический, экспертный, статистический и комбинированный методы.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита основан на применении Положения Банка России № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды, на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) классифицируются в одну из пяти категорий качества.

Данный метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по ссудам и включения его в затраты банка. О нем будет рассказано в следующей главе.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при прошлых решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее.

Оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля осуществляется с использованием системы коэффициентов 10. Банковское дело: стратегическое руководство. — М.: Консалтбанкир, 2008. С. 151.

Для оценки результативности системы управления кредитным риском в банке может использоваться показатель чистой процентной маржи, представленный в формуле (1) Там же. С. 175. Он учитывает как потери, обусловленные присутствием кредитного риска, так и доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска.

Чистая процентная маржа с учетом кредитного риска = (% доходы — % расходы — потери по кредитам)/ кредитные вложения (1.1)

В свою очередь, чистая процентная маржа, скорректированная с учетом кредитного риска, рассчитываемая по формуле (2), определяется системой коэффициентов, каждый из которых характеризует одну из сторон управления кредитным риском Там же. С. 175.

Удельный вес просроченных кредитов = просроченные кредиты/ кредитные вложения (1.2)

Для оценки минимального резервного фонда используется коэффициент защищенности от кредитного риска, рассчитываемый по формуле (3) 10. Банковское дело: стратегическое руководство. — М.: Консалтбанкир, 2008. С. 176.

Коэффициент от кредитного риска = резервы защищенности / кредитные вложения (1.3)

При этом следует отметить, что в случае создания дополнительного резервного фонда банка под невозврат кредитов данные средства должны быть размещены в наиболее надежных легко реализуемых активах, что также предполагает учет данного фактора при разработке и реализации кредитной политики банка, в которой следует отразить порядок создания и управления этими активами. Темп роста кредитных вложений рассчитывается по формуле (4) Там же. С. 176.