Агролизинг как механизм инновационного развития АПК

Актуальность темы

исследования. В настоящее время предприятия, относящиеся к агропромышленному комплексу России, переживают сложный период аграрного реформирования. Особенно остро стоит проблема технического переоснащения отрасли.

В сельском хозяйстве коэффициент обновления основных фондов находится на одном из самых низких уровней среди всех отраслей экономики России и составляет 4,3% по итогам 2011 г., при этом коэффициент выбытия основных фондов — превышает аналогичные показатели любой другой отрасли и составляет 2,4%. Обеспеченность основными средствами сельского хозяйства стремительно сокращается: например, если в 1991 году на 1000 Га пашни в среднем приходилось 11 тракторов, то в 2011 году на 1000 Га пашни приходится 6 тракторов.

Таким образом, техническая оснащенность отрасли находится на крайне низком уровне, и текущие тенденции свидетельствуют лишь, об ухудшении сложившейся ситуации. Отсталость сельского хозяйства техническом и технологическом плане приводит к занижению продуктивности производства, на одну единицу продукции затрачивается большее количество ресурсов, чем требовалось бы при наличии современной техники и инновационных технологий.

Практика показывает, что лизинг является одним из самых эффективных современных инструментов обновления основных средств предприятия, в том числе и сельскохозяйственного. При этом текущее неудовлетворительное финансовое состояние многих аграрных предприятий России не позволяет им приобретать оборудование и технику даже используя финансовый инструмент лизинга.

Изношенная материально-техническая база сельхозтоваропроизводителей замедляет их экономическое развитие, что сказывается на финансовых показателях, рассматриваемых в процессе з принятия решения о заключении лизингового договора. Лизингодателям в данной ситуации крайне важно правильно оценить причины финансовых неудач потенциального лизингополучателя, и определить, являются ли они следствием устаревших технологий и внешних непостоянных факторов, или, например, систематических ошибок менеджмента и неэффективной деятельности предприятия. На наш взгляд, существует потенциал для совершенствования методик и подходов к оценке финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.

Ежегодно реализуется государственная поддержка лизинга в АПК, при этом в основном она выражается в прямых бюджетных ассигнованиях в уставный капитал лизинговой компании с государственным участием ОАО «Росагролизинг». Подобный административный, централизованный характер государственного регулирования отрасли имеет как свои преимущества, так и недостатки, в том числе: однородные подходы к оценке лизингополучателей вследствие отсутствия конкуренции, снижение гибкости лизинговых компаний в работе с контрагентами, иждивенческое поведение части хозяйств как следствие политики списания и реструктуризации долгов, большая доля невозвратов в лизинговых портфелях. Требуется разработка комплекса предложений по совершенствованию существующей системы.

Все это и предопределило выбор данной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы: за последние годы вопросы значимости агролизинга и эффективности его использования поднимались в трудах таких отечественных ученых как: П. А. Андреева, В. М. Баутина, А. С. Дели, А. Г. Зельднера, М. А. Жака, А. И. Зорина, А. В. Зырянова, А. П. Корольковой, В. Я. Лимарева, В. З. Мазлоева, А. П. Павлова, Л. В. Поповой,.

A.Н. Сёмина, А. Н. Рублева, A.B. Толмачёва, Т. Р. Тускаева, С. Г. Удельнова,.

B.П. Хорошильцева, П. И. Чужинова, В. М. Шараповой, М. И. Шишкина, A.B. Шпилысо, А. Т. Юсуповой и других.

Научный интерес вызвали труды, опубликованные известными зарубежными экономистами: У. Шарпом, Г. Александером, Дж. Бэйли.

Безусловно признавая заметный вклад названных ученых и практиков в разработку вопросов и проблем развития лизинговых отношений в АПК, следует отметить, что в настоящее время остается большой потенциал для доработки научных положений и методик, которые позволят дать четкое обоснование необходимости использовании механизма агролизинга как одного из важнейших элементов процесса обновления технической базы сельского хозяйства. Кроме того, недостаточно изученными остаются вопросы повышения эффективности работы агролизинговых предприятий и снижения рисков в отрасли. Актуальной остается проблема перехода от государственного монополизма агролизинговых услуг в России к конкурентному рынку.

Актуальность разрешения данных проблем и предопределила выбор темы диссертационного исследования.

Основной целью диссертационной работы является разработка теоретико-методических положений использования агролизинга как эффективного элемента инновационного механизма развития АПК.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач: систематизировать и уточнить содержание понятия «агролизинг», его сущность как инновационного инструмента в АПК, особенности и тенденции исторического развития лизинга и агролизинга в условиях экономики Россиидать оценку особенностям нормативно-правового регулирования лизинга в России;

— выявить специфические особенности агролизинга в России. Систематизировать и дополнить функции лизинга, учитывая его инновационную значимость в развитии АПКразработать авторскую методику оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя и предложить алгоритм ее определениядать сравнительную экономическую оценку эффективности агролизинга как метода приобретения долгосрочных сельскохозяйственных активов в сравнении с альтернативными методами;

— выявить основные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств в агролизинговую деятельность;

— разработать положения по совершенствованию организационно-экономического механизма повышения эффективности использования лизинга сельскохозяйственной техники в АПК.

Объектами исследования являются субъекты лизинговых отношений в агропромышленном комплексе.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических аспектов лизинговых отношений в АПК, состоящих из взаимосвязанных элементов: субъектов и объектов, спроса и предложения, государственной поддержки, правового регулирования, комплекса факторов и условий реализации агролизинга.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили фундаментальные положения экономической теории, системный подход к изучению исследуемых процессов и явлений, труды отечественных и зарубежных экономистов по предметам лизинга, агролизинга и воспроизводства технического и инновационного потенциала сельского хозяйства, законодательные и нормативные документы органов государственной власти, связанные с предметом исследования.

При исследовании конкретных проблем развития лизинга в системе агропромышленного комплекса применялись следующие методы и приемы: монографических изучений, экономико-статистический, расчетноконструктивный, системного анализа и сравнений, причинно-следственных зависимостей, графический.

Информационное обеспечение исследования: статистические и аналитические данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Постановления Правительства РФоперативные данные и отчетность предприятий сельского хозяйстваоперативные данные лизинговых компанийсведения, опубликованные по проблемам лизинга в специальной научной литературеличные наблюдения автора.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических основ формирования лизинговых отношений, как механизма инновационного развития агропромышленного комплекса России.

К наиболее значимым результатам, характеризующим новизну исследования, относятся следующие: предложена авторская трактовка понятия «инновационный агролизинг» как вид совокупности субъектов и объектов инновационной и предпринимательской деятельности в АПК, направленный на инвестиционно-инновационное использование собственных или заёмных денежных средств: когда по договору лизинга субъект данной деятельности обязуется приобрести инновационную продукцию (имущество) у определенного поставщика и предоставить эту продукцию лизингополучателю в аренду с правом последующего выкупа или временное пользование за фиксированное вознаграждение;

— раскрыта сущность лизинга как инновационного процесса в АПК, выявлены особенности и тенденции исторического развития агролизинга в условиях экономик России. Выявлены факторы внешней среды, влияющие на развитие лизинговых отношений в условиях переходной экономики. В результате проведенных исследований истории лизинга в России за последние 25 лет, определены основные этапы развития данного направления, и обозначены современные тенденции его развития;

— уточнены особенности правового регулирования и государственной поддержки лизинга в России, а также дана оценка мирового опыта развития лизинговых отношений. Предложены положения по использованию опыта зарубежных стран в отечественной лизинговой практике. предложены к ранее разработанным функциям лизинга в агропромышленном комплексе (финансовая, производственная, сбытовая, получения налоговых и амортизационных льгот) новые — инновационная и социальная функции. Составлена авторская условная модель агролизинга. Выявлены специфические особенности развития агролизинга в России и дана подробная оценка каждой из них;

— разработана авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя, целью которой является достоверное и точное определение способности потенциальных лизингополучателей вносить платежи по лизинговому договору в срок и в полном объёме. В предложенной методике приводится оценка и анализ рисков, связанных с финансовым положением предприятия, производственных, реализационных, управленческих, операционных и других, а также учитываются отраслевые особенности предприятий агропромышленного комплекса;

— дана сравнительная экономическая оценка агролизинга как инновационного механизма развития АПК. В том числе проведена оценка эффективности агролизинговой сделки для лизинговой компании, с помощью использования авторской методики. Проведена оценка эффективности агролизинга как способа приобретения внеоборотных активов для агропромышленного предприятия в сравнении с альтернативами, такими как кредит и приобретение за счет собственных средств, методом расчета чистой приведенной стоимости проектавыявлены основные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств в агролизинговую деятельность;

— разработаны положения совершенствования лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса. При это выделено два комплекса мер, которые предполагается использовать поэтапно: меры, направленные на усовершенствование существующей системы агролизингамеры, направленные на потенциальное изменение существующей системы агролизинга;

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Результаты исследования способствуют дальнейшему развитию институциональной теории, в частности тех её направлений, которые связаны с лизинговыми отношениями, способствующими развитию АПК на инновационной основе.

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования изложенных выводов и предложений в процессе развития лизинговых отношений в АПК России. Полученные результаты исследования, в частности, разработанные концептуальные положения совершенствования лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса, могут быть использованы органами государственного управления России с целью видоизменения и повышения эффективности существующего механизма поддержки сельского хозяйства с помощью лизинга. Предложенная авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя может быть использована субъектами лизинговых сделок в практической деятельности. Основные положения исследования, в том числе предложенные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств, могут быть непосредственно использованы сельскохозяйственными организациями при разработке бизнес-планов и стратегических программ развития. Результаты исследования приняты к внедрению Министерством агропромышленного комплекса и продовольствия Свердловской области, ГУП СО «Уралагроснабкомплект», КФХ ИП Халявин А.И.

Результаты диссертационного исследования могут быть применены в учебном процессе высших учебных заведений, учреждений дополнительного профессионального образования, в частности в преподавании курсов «Маркетинг», «Финансы и кредит», «Экономика АПК», «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на третьей Всероссийской научно-практической конференции, г. Пермь, шестой межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и специалистов, г. Пермь.

Авторская «Методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя» была апробирована в деятельности лизинговой организации ГУП СО «Уралагроснабкомплект».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 работ, общим объёмом 41,8 п. л (в т.ч. автора 6,1 п.л.).

Структура и объем диссертации

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Работа изложена на 197 страницах компьютерного текста, содержит 29 таблиц и 15 рисунков.

Заключение

.

В процессе выполнения диссертационного исследования получены следующие основные результаты.

1. Предложено авторское определение понятия «инновационный агролизинг». Определение содержит расширенное и упорядоченное толкование понятия по сравнению с ранее предложенными другими исследователями формулировками. В частности, авторская трактовка обуславливает специфическую роль агролизинга как эффективного инновационного инструмента в АПК.

Кроме того, выявлена тесная взаимосвязь между развитием рынка лизинговых услуг и развитием инновационного сектора экономики в целом. Благодаря особым свойствам лизинга, он является высокоэффективным инструментом сбыта и поставок на товарные рынки инновационной техники и оборудования. Таким образом, уровень развития рынка лизинга в настоящее время является одним из косвенных индикаторов экономического развития страны.

2. Исследовано состояние современного рынка лизинговых услуг в России, определены актуальные тенденции его развития. Выделены основные этапы истории развития лизинга в России за последние 25 лет. По каждому выделенному этапу проведен анализ факторов, воздействовавших на развитие рынка на исследуемом этапе. Выявлены факторы внешней среды, оказывающие наибольшее влияние на российский рынок лизинга в целом. Во-первых, это макроэкономические факторы, такие как динамика ВВП, инфляция, уровень безработицы, наличие/отсутствие кризисных явлений в экономике и другиево-вторых, это политико-правовые факторы, в том числе созданный нормативно-правовой климат для развития данного вида деятельностив-третьих, это социокультурные факторы, в особенности, проявляющиеся в отношении предпринимательской среды к лизингу как к финансовому инструменту. Влияние также оказывают технологические факторы и международные изменения.

Определены основные факторы, как стимулирующие в настоящее время рост рынка лизинговых услуг в России, так и сдерживающие. В качестве стимулирующих факторов выделено улучшение инвестиционного климата в стране и относительная экономическая стабильность, а также позитивные законодательные изменения в законодательстве о лизинге. В качестве сдерживающих факторов отмечены негативные макроэкономические ожидания, повышение цен заёмного финансирования и ужесточение регулирования Центральным Банком РФ деятельности коммерческих банков.

3. На основании отечественного и зарубежного опыта развития лизинговых услуг, дана оценка нормативно-правовой базе и особенностям государственного (в том числе правового) регулирования лизингового рынка в России. В целом, нормативно-правовая база лизинга в России является проработанной и соответствует международной практике, однако отдельные правовые нормы требуют уточнения. В частности, необходимо создание правового поля и поддержка развития инструментов оперативного лизинга и лизинга недвижимости. При разработке новых нормативных документов, связанных с лизингом, необходимо руководствоваться в том числе: а) Положением Конвенции о международном финансовом лизинге, б) Зарубежным и отечественным опыт риск-менеджмента и финансового анализа, в) Целью поддержания благоприятного правового климата на рынке лизинга, г) Целыо стимулирования развития лизингового рынка путем предоставления налоговых льгот, ослабления давления государственных органов.

4. Расширено понятие об основных функциях лизинга в агропромышленном комплексе. Помимо ранее разработанных функций агролизинга, таких как финансовая, производственная, сбытовая, получения налоговых и амортизационных льгот, добавлены также инновационная и.

179 социальная функции. Так, агролизинг, в особенности основанный на интеграции государственных интересов и частного бизнеса, открывает возможность приобретения инновационной передовой техники и оборудования для сельхозпредприятий при отсутствии достаточных средств в момент необходимости осуществления инвестиции.

Разработана авторская условная модель агролизинга, через которую раскрываются получаемые преимущества всех участников лизинговой сделки в АПК.

5. Выявлены и исследованы специфические особенности использования лизинга в агропромышленном комплексе России. Первая особенностьобъект лизинга, который может являться не только движимым или недвижимым имуществом, но и племенным скотом, элитными семенами и прочими биологическими объектами. Вторая особенность — использование участниками лизинговых сделок дополнительных преимуществ, которые предоставляет агропромышленному комплексу государство. Третьей особенностью является низкая диверсификация лизинговых компаний в отрасли и высокая концентрация компаний с государственным участием на рынке. Четвертой особенностью является высокая степень и роль государственного регулирования в агролизинге. Отдельно выделены следующие особенности: специфичность начисления и оплаты лизинговых платежей, наличие дополнительных рисков при совершении лизинговых сделок в сельском хозяйстве, и необходимость комплексных лизинговых поставок техники и оборудования на сельскохозяйственные предприятия.

6. Разработана авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя.

Оценка проводится по трем блокам: анализ финансовой отчетности компании либо группы компаний, субъективная оценка факторов риска, анализ планируемых денежных потоков (кэш-фло). На основании методики возможно определить уровень платежеспособности лизингополучателясельхозтоваропроизводителя относительно рассматриваемого лизингового проекта. Весовые коэффициенты и факторы риска, применяемые в методике, разработаны с учетом отраслевых особенностей предприятий агропромышленного комплекса.

7. Проведен расчет стоимости агролизинговой сделки для лизинговой компании, использующей заёмные средства, с помощью Методических рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Министерством Финансов РФ 16.04.1996 г. и авторской методики. На основании расчетов сделан вывод о существенном удорожании объекта лизинга при использовании кредитного финансирования, и, соответственно, неконкурентоспособной позиции независимых от государства лизинговых компаний в современных российских условиях.

Проведена оценка эффективности агролизипга как способа приобретения внеоборотных активов для агропромышленного предприятия в сравнении с альтернативами, такими как кредит и приобретение за счет собственных средств, методом расчета чистой приведенной стоимости проекта. Для расчетов использовались три варианта предприятий с различной нормой рентабельности. Исходя из расчетов чистой приведенной стоимости, наиболее эффективным вариантом является приобретение за счет лизинга в ОАО «Росагролизинг». Эффективность обусловлена прежде всего низким уровнем удорожания актива, что достигается за счет прямого государственного финансирования лизинговых сделок, а также отсутствием налога на имущество и оптимизацией налога на прибыль. Вариант приобретения техники в лизинг у компании, использующей льготное кредитование за счет средств областного бюджета (в том числе Свердловской области), имеет эффективность, близкую к эффективности федерального лизинга и является реальной альтернативой последнему.

8. Разработан комплекс маркетинговых средств для развития агролизинга на основании классической концепции «4р»: услуга агролизинга, цена услуги агролизинга, продвижение / сбыт агролизинговых услуг, маркетинговые коммуникации на рынке агролизинговых услуг. Для.

181 выработки маркетинговых целей и способов их достижения в среде агролизинга проанализированы ключевые факторы внешней среды лизинговой организации. Ключевыми факторами микросреды по итогам исследования определены покупатели и конкуренты. Ключевыми факторами макросреды, определены экономические и социокультурные факторы.

9. Обосновано несовершенство существующей системы лизинга в агропромышленном комплексе. Выявлены основные недостатки системы: а) Вследствие отсутствия конкуренции лизингодателей: однородные подходы к оценке лизингополучателей, существенно сужающие доступ к лизинговому механизму для множества сельхозпредприятий б) Прямая зависимость объёма агролизингового рынка от бюджетных ассигнований в) Снижение гибкости лизинговых компаний в работе с поставщиками, переработчиками, предприятиями торговли г) Иждивенческое поведение части хозяйств как следствие политики списания и реструктуризации долгов, сниженная инвестиционная эффективность д) Высокая доля просроченной и невозвратной задолженности в агролизинговых портфелях — соответственно, низкая эффективность использования средств государственной поддержки АПК.

Предложен развернутый комплекс мер по совершенствованию организационно-экономического и инновационного механизма повышения эффективности использования лизинга сельскохозяйственной техники в АПК. В том числе предложены меры, направленные на потенциальное изменение существующей системы агролизинга: переход от прямого государственного регулирования лизинга в отрасли АПК к развитию агролизинга с привлечением частного капитала. Основным эффектом реализации предложенного комплекса мер должно стать открытие сельхозтоваропроизводителям доступа к передовой инновационной технике и технологиям в условиях её постоянного совершенствования и обновления, и, соответственно, существенное повышение эффективности работы агропромышленного комплекса.