Формирование механизмов управления имущественным комплексом промышленных предприятий

Актуальность темы

исследования. В настоящее время управление имущественным комплексом предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой.

Исторически сложилось, что имущественный комплекс предприятия представляет собой экономические ресурсы предприятия в различных их видах, призванные соответствовать функциональной направленности хозяйственной деятельности предприятия.

Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности расширило возможности эффективной реализации управления имущественным комплексом. В настоящее время развитие предприятия без целенаправленного управления имущественным комплексом может привести к несбалансированности целей развития предприятия с имеющимися ресурсами. Поэтому выбор темы исследования объясняется следующим: во-первых, управление имуществом предприятия является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.

Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления имущественным комплексом, мера ответственности за эффективность его использования. >

В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под активами в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие в целом. А это требует комплексного, объективного подхода к формированию механизмов управления имущественным комплексом предприятий.

Степень разработанности проблемы. Проблема эффективного управления имущественным комплексом предприятия в условиях нестабильной внешней среды функционирования предприятий в последнее время привлекла к себе пристальное внимание экономистов всего мира.

Исследование сущности имущества предприятия как экономической категории проводилось К. Викселем, Дж. М. Кейнсом, Д. Б. Кларком, К. Марксом, Д. Милем, Ф. Модильяни, В Парето, Д. Рикардо, А. Смитом, Дж. Р. Хиксом, И. Шумпетером.

В современных условиях теоретические и практические аспекты управления имущественным комплексом и оценки его эффективности рассматриваются в работах отечественных и зарубежных ученых.

Среди зарубежных авторов, исследующих данную проблему, следует назвать работы Ю. Бекхема, С. Л. Брю, Л. Гапенски, Э.Дж.Долана, Д. Линдсея, К. Р. Макконела, П. Самуэльсона, Дж. К. Ван Хорна.

Среди отечественных учетных, чьи исследования посвящены новым методам управления имуществом предприятий, следует выделить: И. А. Бланка, В. П. Грузинова, О. В. Ефимову, В. В. Ковалева, Н. П. Любушина, H.A. Сафронова, B.C. Семочкина, С. Н. Сергеева, В. Соколина, Е. С. Стоянову, А. Д. Шеремета.

Однако имеющиеся публикации в основном касаются отдельных аспектов данной проблемы. Дальнейшее развитие механизмов управления имущественным комплексом требует углубления теоретических исследований этой важнейшей для управления предприятием категории.

Цель диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является формирование эффективных механизмов управления имущественным комплексом промышленных предприятий.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

• Обоснование активов предприятий как объекта управления имущественным комплексом предприятий, определение роли управления активами в общей системе управления предприятием.

• Разработка целевой комплексной программы системного управления имущественным комплексом предприятия;

• Выявление влияния внешней среды функционирования промышленных предприятий на эффективность использования имущества;

• Обоснование комплексного анализа использования активов как инструмента эффективного управления имущественным комплексом;

• Оценка эффективности управления имущественным комплексом промышленными предприятиями через инструменты комплексной оценки использования активов;

• Построение механизма рационального управления структурой имущественного комплекса и принятия оптимального управленческого решения на основе моделей достижимого роста;

• Прогнозирование структуры имущества предприятий через оптимизационные модели управления активами предприятий;

• Обоснование взаимного применения моделей достижимого роста и оптимизационной модели управления имущественным комплексом промышленных предприятий.

Предмет исследования — механизмы управления имущественным комплексом промышленных предприятий.

Объект исследования — процесс формирования устойчивого развития промышленных предприятий.

Теоретическая и методологическая основы диссертационного исследования. В процессе исследования использовались теоретические разработки отечественных и зарубежных экономистов, идеи различных школ и направлений.

Основными методами исследования являются: абстрактно-логический, метод экономической диагностики, сравнения, детерминированный факторный анализ, корреляциооно-регрессионный анализ, моделирование достижимого роста, оптимизационное моделирование.

Научная новизна исследования. Наиболее существенные результаты, содержащие элементы научной новизны, заключаются в следующем:

• Разработана комплексная целевая программа управления имущественным комплексом предприятий, содержащая локальные целевые программы управления структурными элементами имущественного комплекса с обоснованием структуры каждой локальной программы управления элементами имущественного комплекса;

• Предложена программа комплексного исследования влияния внутренней среды предприятия на эффективность использования имущественного комплекса, включающая интегральную оценку состояния использования имущественного комплекса предприятия, диагностику текущего финансового состояния и оценку экономического потенциала предприятия;

• Предложен механизм управления имущественным комплексом промышленных предприятий, основанный на приведении состава имущественного комплекса предприятия в соответствие с рекомендуемыми значениями, и включающий разработку системы эффективных инструментов управления имуществом предприятий и критерии оценки их влияния;

• Обосновано применение модели достижимого роста для оценки потребности в структурных элементах имущественного комплекса и осуществлен на её основе прогнозный расчет структуры имущественного комплекса для предприятий промышленности Тамбовской области;

• Разработан механизм принятия оптимального решения по управлению имущественным комплексом предприятия, включающий расчет структуры имущественного комплекса при различных вариантах комбинаций условий функционирования предприятия;

• Разработана оптимизационная модель для управления структурой имущественного комплекса промышленных предприятий, позволяющая получить максимальную рентабельность.

Практическая значимость результатов исследования состоит в следующем:

• проведенное исследование эволюции понятия имущественного комплекса предприятия и классификационных признаков для обособления в отдельные группы может быть рекомендовано для использования в учебном процессе;

• предложенный механизм управления имущественным комплексом и структурными элементами, обеспечит эффективность использования средств, авансированных в имущество предприятий;

• предложенная последовательность комплексного исследования имущественного комплекса позволит производить интегральную оценку эффективности их использования и влияния на эффективность деятельности предприятий;

• представленный механизм управления имущественным комплексом на основе использования моделей достижимого роста позволит применять их для прогнозирования совокупной потребности предприятия в активах;

• разработанная оптимизационная модель позволит прогнозировать структуру имущественного комплекса предприятий в соответствии с поставленной целью;

Работа выполнена в рамках реализации Программы развития промышленности Тамбовской области на 2002;2004 годы (Закон Тамбовской области от 11.12.02 № 242−3).

Апробация работы. Теоретические положения и результаты исследования были представлены в докладах на научных конференциях ТГУ им. Г. Р. Державина: «Державинские чтения» (Тамбов 2001;2003 гг.) — на межрегиональной научно-практической конференции: «Региональные особенности развития малого предпринимательства в России» (Тамбов 2002 г.).

Разработанные методические материалы и рекомендации нашли практическое применение в управлении промышленными предприятиями г. Тамбова, и могут быть использованы в учебном процессе при чтении курсов «Финансы предприятий», «Экономический анализ промышленных предприятий», «Управленческий учет».

Публикации. По проблемам диссертационного исследования опубликовано 6 работ, объемом 1,67 условных печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех.

Выводы:

В рамках рассмотрения рационального управления структурой имущественного комплекса предприятий нами:

— обосновано применение моделей достижимого роста при определении потребности в имуществе предприятия;

— сформулированы преимущества применения моделей достижимого роста при управлении имуществом предприятий;

— предложены параметры управления имущественным комплексом предприятий, но основе моделей достижимого роста;

— построен механизм управления имуществом предприятий на основе моделей достижимого роста;

— построен механизм принятия оптимального решения по управлению имуществом предприятия с использованием моделей достижимого роста;

— рассчитана потребность в имуществе одного из промышленных предприятий Тамбовской области;

— сформулирована необходимость применения оптимизационной модели для прогнозирования структуры имущества предприятий;

— предложена программа построения оптимизационной модели управления имущественным комплексом предприятий;

— обоснован в качестве критерия оптимального управления имуществом предприятия показатель рентабельности активов;

— построена оптимизационная модель управления имуществом промышленных предприятий Тамбовской области;

— обоснована целесообразность взаимного применения моделей достижимого роста и оптимизационной модели управления имуществом промышленных предприятий Тамбовской области.

Заключение

.

Имущественный комплекс предприятия является одной из важнейших категорий финансового менеджмента, теоретические аспекты которой комплексно не исследованы еще в работах экономистов с достаточной глубиной.

Изучая исторический аспект развития понятия, классификаций активов можно сказать, что актуальность этого вопроса для предприятий неоспорима. Это объясняется тем, что, во-первых, требуется глубокая структуризация имущества предприятияво вторых, потребность управленческого анализа требует четкого понятийного разграничения между такими понятиями как имущество и капитал предприятия. В связи с чем нами обоснована необходимость структуризации имущества и предложена усовершенствованная классификация активов.

Дальнейшее развитие систем и механизмов управления имущественным комплексом предприятия требует углубления теоретических исследований этой важнейшей для управления предприятием категории, и, в первую очередь, всестороннего рассмотрения определяющих ее сущностных характеристик.

Нами систематизированы основные сущностные характеристики имущества предприятия и сформулирована комплексная характеристика имущественного комплекса предприятия, основанная на многогранности этого понятия и сферы его применения. Так, имущественный комплекс предприятия представляет собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

В современных условиях хозяйствования к управлению предприятием, которое представляет собой сложный комплекс.

147 взаимосвязанных элементов, предъявляется условие системности. Комплексный подход в управлении ориентирован на единое направление развития элементов системы, подчиненное общей цели. Системный подход к управлению отдельными элементами имущества призван обеспечить их максимальный вклад в процесс эффективного функционирования имущества предприятия в целом.

В рамках системного подхода нами обозначено место и роль процесса постановки цели, задач управления имуществом в целом и по элементампредложена комплексная программа управления имущественным комплексом предприятияобоснованы возможные цели, задачи, критерии управления элементами имущества предприятийразработан механизм управления имуществом предприятия в целом и их структурными элементами. Построенный механизм управления имуществом предприятия позволяет провести комплексное исследование использования имущественного комплекса предприятия.

Но состав и структура имущества предприятия подвержены влиянию как внутренних, так и внешних факторов. Масштабы деятельности, специфика производимого продукта, рыночная конъюнктура оказывают значительное влияние на динамику, состав, структуру, и, как следствие, на показатели эффективности использования имущества предприятия.

Комплексный подход к управлению имуществом предприятия предполагает исследование влияния и внутренних, и внешних факторов. В рамках оценки состояния и развития промышленного комплекса Тамбовской области нами предложен комплекс мероприятий, способствующих росту объемов промышленного производства Тамбовской области.

Управление имуществом предприятия предполагает не только постановку цели, разработку критерия и задач управления, но и использование системы показателей, с помощью которых оценивается эффективность их использования. Имущество любого предприятия в силу отраслевых особенностей, масштабов и объемов предприятия не однородны по своей структуре. По своему, назначению и интенсивности использования разные элементы структуры имущества предприятия также не однородны. Поэтому говорить об универсальных показателях или показателях, комплексно и однозначно характеризующих эффективность использования определенного имущества предприятий с экономической точки зрения некорректно.

Для обеспечения достоверности выводов об оценке эффективности использования имущества предприятия, необходимо применять комплексный подход. Такой подход позволяет оценить факторы и причины, влияющих на состояние имущественного комплекса предприятия, сделать комплексные выводы как о рациональности объема и структуры имущества предприятия, так и финансовом состоянии предприятия. Нами составлена программа комплексного исследования эффективности использования имущества предприятия и охарактеризован каждый этап комплексной оценки эффективности использования имущества предприятия, включающий в себя систематизированные показатели оценки эффективности использования активов.

Проведенный анализ эффективности использования имущества промышленными предприятиями Тамбовской области показал, что на ведущем промышленном предприятии Тамбовской области — МПП, не разрабатывалась система управления имущественным комплексом. Анализ, регулирование и контроль за состоянием и использованием имущества предприятия не были скоординированы между собой, следовательно, не носили комплексного характера. Для принятия оперативных решений по формированию имущественного комплекса достаточно было распоряжений руководства предприятия.

Нами предложен механизм эффективного управления имуществом промышленных предприятий Тамбовской области. Чтобы в ближайшее время хотя бы незначительно стабилизировать положение промышленных предприятий, на наш взгляд, необходимо:

1. В первую очередь воспользоваться реальной возможностью и произвести переоценку основных фондов в сторону понижения их стоимости и приближения ее к реальной, так как, не воспользовавшись этой возможностью, предприятие только усугубит свое положение.

2. Повысить рентабельность производства, за счет сокращения убыточных и увеличения удельного веса эффективных производств;

3. Ускорить оборачиваемость производственных запасов;

4. Ускорить процесс модернизации оборудования: при целесообразности, использовать лизинг (финансовую аренду).

В рамках механизма управления имуществом нами сформулированы инструменты управления имуществом промышленных предприятий Тамбовской области.

Для того чтобы достичь поставленных целей управления деятельностью предприятия, в частности, достичь ожидаемых объемов производства, реально возникает проблема рационального управления имущественным комплексом данного предприятия. Для этого нами предлагается использовать модели достижимого роста.

Моделирование уровня достижимого роста предоставляет интегрированное средство при принятии решений. При постоянном внимании предприятия к оборачиваемости активов и к управлению имуществом предприятия такое моделирование может играть существенную роль.

Для эффективного использования моделей достижимого роста представлен алгоритм управления имуществом на их основе. С использованием моделей достижимого роста были рассчитаны альтернативные варианты совокупной потребности в имуществе МПП. Проведенный расчет еще раз подтверждает тот факт, что в настоящих условиях хозяйствования для промышленных предприятий эффективным является снижение собственных затрат. Такой подход обеспечит прибыльную деятельность для предприятия и сделает продукцию более доступной для потребителя.

На наш взгляд для большинства предприятий в условиях недостатка финансовых ресурсов актуальной является проблема оптимизации имущественного потенциала. Для эффективного решения данной проблемы нами предлагается использовать подход, основанный на оптимизационной модели, с помощью которой предприятие может формировать такой имущественный комплекс, который бы удовлетворял производственным и финансовым потребностям предприятия при условии ограниченности финансовых ресурсов.

Нами поставлена задача оптимизации, обоснован критерий оптимизации управления имуществом промышленных предприятий Тамбовской области.

Используя массив информации по МПП за 1999 — 2001 гг. с разбивкой по кварталам нами было построено уравнение регрессии, описывающее математическую зависимость между рентабельностью активами и их структурой.

Рассчитанные коэффициенты, связывающие критерий со структурой имущества предприятия подтверждают вывод о том, что одной из причин неэффективного его использования является нерациональная структура имущества. МПП не увязывает темпы своего роста со сложившейся структурой имущества.

Расчеты, произведенные с использованием оптимизационной модели, показали, что максимальная рентабельность активов МПП, при сложившейся структуре может составить 35%, что в 1,4 раза превышает сложившуюся рентабельность активов предприятия.

Произведены расчеты влияния изменения рентабельности активов при максимальной и минимальной колеблемости структуры имущества предприятия. Цель такого расчета определить сохраняется ли набор переменных используемых при построении критерия. Набор используемых переменных является постоянным, следовательно, его влияние на конечный результат устойчивое. Это означает, что данный набор целесообразно использовать для обоснования критерия и решения проблем оптимизации имущественного комплекса.

Сравнение результатов структуры имущества, полученных на основе оптимизационной модели и совокупной потребности в них, рассчитанной по модели достижимого роста и показывают, что существенных расхождений в структуре имущества нет. Таким образом, МПП может использовать для управления структурой имущества, как модели достижимого роста, задавая разные варианты темпов своего развития, так и оптимизационную модель, задавая определенные ограничения по объему финансирования и по критическому соотношению элементов структуры имущественного комплекса предприятия.

Таким образом, разработанные механизмы управления имущественным комплексом промышленных предприятий позволяют говорить о положительном влиянии на эффективность функционирования имущественного комплекса предприятий, что способствует устойчивому развитию промышленных предприятий в условиях рыночной экономики.