Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации

Социально-экономические преобразования, начавшие свой отсчет с 1992 г. прошлого столетия, привели к глубоким качественным переменам в экономике нашей страны. Принятие на вооружение концепции открытых рыночных систем сопровождалось отменой таможенных барьеров, массовой приватизацией госпредприятий, снятием ограничений для иностранного капитала, ослаблением не только предпринимательских, но и контрольных функций государства. Дерегулирование и либерализация хозяйственной жизни приобрели масштабные формы.

В ходе ускоренной экспансии неолиберальной идеологии, трансформации подвергся не только реальный сектор экономики. Произошла кардинальная перестройка и отношений в кредитно-финансовой сфере. Резкое снижение государственного контроля над деятельностью банковских учреждений, изменение институциональной и нормативно-правовой базы, широкое внедрение принципов свободной конкуренции и рентабельности в процессе мобилизации и перераспределения денежных потоков оказали заметное влияние на формирование и дальнейшую эволюцию финансового рынка. Новые формы и схемы его функционирования предопределили существенную модификацию критериев и подходов при оценке результативности тех или иных сегментов банковской деятельности. Заметную актуальность приобрели не только проблема эффективности и целесообразности сохранения отдельных видов финансовых институтов в новых условиях, но и проблема адаптации национальной банковской системы к новым финансовым структурам, приходящим извне, и финансовым институтам.

Прежде всего, был поставлен вопрос в отношении такой категории, как государственные кредитные организации, получившие широкое распространение в рамках некапиталистической модели, которая в течение восьми десятилетии, практически до 1990 г. прошлого века, оказывала преобладающее влияние на социально-экономическое развитие нашей страны. В ее рамках были сформированы адекватные кредитная и банковская системы, состоящие преимущественно из государственных кредитных институтов. Именно государственные банки являлись основными источниками среднесрочного и долгосрочного кредита, использовавшегося в целях развития производства и ключевых отраслей хозяйства.

Глубокий социально-экономический кризис, в котором оказалась наша страна в начале 90-х годов, побудил отказаться от устоявшейся концепции государственного капитализма с присущей ей высокой степенью обобществления производства и финансов. По> примеру индустриального Запада наша страна обратилась к неолиберальной стратегии, встав на путь формирования открытой рыночной экономики. Изменение модели развития предопределило снижение роли государственных банков как инструмента национальной социально-экономической политики. В ряде случаев они стали рассматриваться в качестве фактора, несовместимого с требованиями свободной конкуренции. В обоснование выдвигался тезис, что наличие сегментированных рынков, недостаточный объем капиталовложений и медленные темпыэкономического роста — следствие вмешательства государстваt в финансовую сферу, что> негативно отражаетсяна процессе аккумулирования сбережений и их инвестирования. Только свободный рынок способен самостоятельно и с большей результативностью генерировать и направлять необходимые ресурсы в те или иные отрасли хозяйства.

Игнорирование при этом конкретной экономической ситуации, выражавшейся в, отсутствии развитых финансовой системы и кредитной сферы банковской деятельности, рыночнойинфраструктуры, сочеталось с абсолютизациейпроблем, обострившихся в ходе эволюции государственных банков в коммерческие. Были предприняты радикальные шаги по снижению роли государственных кредитных учреждений в форме их ликвидации или передачи в частную собственность, что означало их трансформацию в 4 обычные коммерческие организации. Однако результаты такого сугубо технического подхода к решению проблемы оказались неоднозначными.

Одна из основных причин — существование определенной асимметричности между новыми принципами хозяйствования и наличием соответствующих материальных, институциональных и нормативно-правовых предпосылок для полномасштабной реализации этих принципов на практике. Сформировавшаяся на предшествующем этапе развития страны экономическая модель характеризуется не только уровнем развития производительных сил, но и присущей ей спецификой сложившейся системы прямых и обратных связей между экономикой и надстроечными институтами, особенностями общественных, социальных, политических и морально-этических отношений. Исключение или замена одного из системообразующих звеньев без параллельной корректировки сопредельных или смежных структур базового или надстроечного содержания усиливает опасность дестабилизации и разбалансировки сложившихся взаимосвязей.

Особое значение имеет степень «зрелости» частнопредпринимательского сектора, его способность взять на себя часть выполняемых государством функций по обеспечению инвестиционного процесса. Отсутствие необходимого уровня связи между ресурсно-инвестиционным и организационным потенциалом частного капитала, с одной стороны, и потребностями расширенного воспроизводства — с другой, может стать одной из серьезных причин расстройства хозяйственного механизма, обострения или всплеска кризисных тенденций.

Финансовые потрясения, как наблюдаемые в 1996;1998 гг., так и охватившие практические все страны мира с 2006 г. — по настоящее время, происходили и происходят в форме банковских и валютных кризисов, сопровождающихся массовым банкротством кредитных организаций (банки, страховые, инвестиционные, финансовые организации). Деэтатизация кредитного механизма не привела, как предполагалось, к адекватному повышению его устойчивости перед внутренними и внешними перепадами 5 экономической конъюнктуры. Не оказала она заметного влияния на увеличение внутренних сбережений в целях инвестирования. Кроме того, существенно повысилась нестабильность поступлений финансовых ресурсов извне.

Все это, наряду с узостью внутренней инвестиционной базы, предопределило отсутствие необходимой поддержки кредитно-финансовыми структурами усилий по стабилизации экономического роста. Кроме того, негативно воздействующим фактором, явилась ограниченность и низкая эффективность рыночных механизмов по переориентации инвестиционных потоков в низкорентабельные, но играющие важную роль в общественной жизни виды экономической деятельности, капиталоемкие и с длительным сроком окупаемости производства, сферы деятельности малого и среднего бизнеса, которые ранее представляли собой приоритетные направления государственной поддержки.

Все перечисленные факторы подводят сегодня Правительство РФ к осознанию необходимости серьезных изменений в политике государственного регулирования* деятельности кредитных организаций. Отражением этого являются аргументы, оправдывающие существование национального банковского сектора в новых условиях. В обоснование выдвигаются такие доводы, как несовершенство самого механизма свободной конкуренции, асимметричность коммерческой информации, затрудняющей' принятие оптимальных решений лишь на основе рыночных индикаторовналичие хозяйственных зон, практически исключенных* из сферы интересов коммерческих банковориентация последних на краткосрочные ссуды и др.

Осознание необходимости' своевременной реорганизации национального банковского сектора с учетом новых экономических реалий, должно выполнить роль важной предпосылки повышения эффективности проводимой Банком России денежно-кредитной политики.

Наряду с модернизацией национальных кредитных организаций и их адаптацией к рыночной среде, на протяжении последних 3−5-ти лет, активно ведется дискуссия по проблемам дальнейшей интеграции России в мировую финансовую систему и формированию международного финансового центра на территории России. В' рамках обозначенной проблемы, особую актуальность, приобрели вопросы государственного регулирования деятельности межнациональных и над национальных кредитно-финансовых организаций, углублению взаимодействия страны в валютно-финансовой области, смягчению последствий кризисных явлений, вызываемых спонтанными и массированными перемещениями спекулятивных потоков^ иностранного капитала.

В реформаторские планы Правительства РФ входит обеспечение мобилизации и эффективного использованияресурсов с учетом не только рынка, но и общенациональных интересов, превращение банковского сектора в важный механизм регулирования и повышения устойчивости национальной экономики. При этом предпринимаются попытки учесть уроки недавнего прошлого, когда даже кратковременное нарушение финансовой-стабильности оборачивалось сбоями в производстве, бегством капитала, стагнациейпадением капиталовложений, утратой динамизмафазвития;

Все это> свидетельствует об актуальности, теоретическом и прикладном значении•> рассматриваемой в настоящем диссертационном исследовании проблемы — формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации, еще не получившей достаточное освещение в отечественной экономической литературе.

Цель настоящего исследования состоит в разработке теоретических и методических основ формирования устойчивой модели развития банковской системы России.

В связи с этим, возникает научный и практический интерес по решению, в рамках выбранного направления, следующих задач: 7.

1)анализ современных противоречий государственной политики в области регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

2)изучение роли валютного и налогового методов государственного регулирования развития банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

3)оценка современного состояния и формализация проблем развития национального банковского сектора;

4)выявление и уточнение роли и значимости финансовых рисков при изменении внешних условий банковской деятельности.

5)выработка конкретных предложений по совершенствованию системы управления финансовыми рисками российских банков в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является влияние финансовой глобализации на устойчивость банковской системы России.

Предметом исследования выступает механизм регулятивного воздействия Банка России на коммерческие банки в целях организации эффективного функционирования национальной денежно-кредитной системы.

При разработке вопросов настоящего исследования использовались законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность кредитных организаций в Российской Федерацииинформационно-аналитические материалы, опубликованные в научных и периодических изданияхежегодные отчеты и материалы Банка России, Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Комитета Государственной Думы РФ по финансовому рынку, международных финансовых организацийспециализированные справочные издания.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования. Отдельные вопросы развития национальной денежно8 кредитной системы, особенности управления финансовыми ресурсами банков, проблемы и специфика банковского регулирования, направления воздействия международных валютных и финансово-кредитных отношений на национальную банковскую систему, воздействие международного движения капитала изучались и разрабатывались как в работах российских ученых-экономистов, так и практиков банковского дела: Абалкина Л. И., Аганбегяна А. Г., Геращенко В. В., Грязновой А. Г., Красавиной Л. Н., Лаврушина О. И., Платоновой И. Н., Семенковой Т. Г., Тагирбекова К. Р., Гамза В. А., Матовникова М. Ю., Тютюнника А. В., Турбанова А. В и др.

В процессе работы над диссертацией изучены труды и методические разработки в области корпоративных финансов, финансового и инвестиционного менеджмента, управления компаниями таких авторов, как: Горбунов А. Р., Караванова Б. П., Ковалева A.M., Колчина И. В., Моляков Д. С., Фельдман А. Б. Шеремет П.Н., Шохин Е. И., Шуляк П. Н., Щербаков В. А., Баффет У., Бертонеш М., Брейли Р., Ван Хорн Дж. К., Майерс С., Найт Р., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж., Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер и др.

Проблемы финансового обеспечения и финансовое регулирование, как метод экономического воздействия на воспроизводственный процесс, связанный с регламентированием использования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики актуализировались в исследованиях Делягина М. Г., Орлова С. Н, Русанова Ю. Ю., Рыбина Е. В. и Др.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем трансмиссионного механизма денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логистического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационная база исследования. При проведении исследования были использованы данные Федеральной службы государственной статистики, законодательные и нормативно-правовые акты Правительства и Президента Российской Федерации, нормативно-правовые акты Центрального банка Российской Федерации (Банка России), аналитическая и статистическая информация, размещенная на официальных сайтах: Министерства финансов Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, Международного валютного фонда, Банка международных расчетов.

Структура диссертации определена в соответствии с логикой. раскрытия темы исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных задач. Работа включает: введение, три главы, заключение, библиографическое описание, насчитывающее 126 источников. Наиболее значимые результаты анализа данных финансово-экономической статистики и фактической информации представлены в 22 таблицах и на 13 рисунках.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Российская Банковская система вступает в новый этап своего развития. Преодоление последствий глобального финансового кризиса 2008 года вывела на первое место по значимости проблему обретения российской банковской системой подлинной стабильности и обеспечения динамичного роста. Решение этой задачи требует повышение корпоративного управления, комплексного управления банковскими ресурсами.

Построение и развитие эффективной и конкурентоспособной национальной банковской системы требует четкого представления той конструкции, которая созидается и четкого знания принципов и законов подобного строительства. Поэтому, анализ эволюции мировой банковской системы и сравнение с этим процессом хода эволюции банковской системы России, способны предоставить значимую информацию, характеризующую современный этап развития банковской системы России.

Проведенный анализ демонстрирует специфичность развития нашей страны, что отразилось на специфике формирования национальной банковской системы, где всегда была велика роль государства и как регулятора и как главного источника финансовых ресурсов. Будь это период до Октябрьской революции, когда существовало многообразие форм и видов кредитных организаций, или же «советский период» — период существования «одного банка». Результаты проведенной работы позволяют сделать следующие выводы:

1. При определении принципов дальнейшего развития государственного регулирования банковской системы России, надо ответственно подходить к выявлению тех преимуществ и возможностей, которые нам приносят разработанные на Западе модели государственного регулирования банковской деятельности. Иметь ввиду, что модель имеет в своей основе конкретную философию и принципы, определяющие содержание и применение конкретных регулятивных норм. Не забывать, что правительства развитых стран при определенных кризисных ситуациях не остаются сторонними наблюдателями, цель которых «замерить» состояние кредитных организаций для установления взаимосвязи с денежной массой, но активно вмешиваются в процесс. Мнимое совершенство моделей регулирования банковской системы не способно заменить тяжелую работу по развитию, как банковской системы, так и национальной экономики в целом.

Сегодня, для достижения целей эффективного регулирования, центральные банки должны быть в состоянии дать объяснение происходящих макроэкономических процессов в экономике, чтобы, на этой основе определить направления' своих действий и при необходимости координировать эти действия в зависимости от экономических условий.

2. Либерализация— внешнеэкономической деятельности, осуществленная> в нашей стране в 1991 году, настоятельно требует теоретического осмысления достигнутых итогов с целью анализа накопленных противоречий, и перспектив дальнейшего развития. Это> становится тем более необходимым на фоне сделанных нами выше выводов об итогах эволюции государственного регулирования-банковского сектора.

Кроме того, изучение роли валютного регулирования и валютного контроля в механизме государственного регулирования банковского сектора, необходимо еще и с позиции адаптации нашего банковского сектора к условиям-, функционирования в. глобальном масштабе, под воздействием уже не национальной, а глобальной конкуренции.

3. Проблема построения эффективной налоговой системы, наличие которой является, ключевым элементом в современной системе экономических взаимоотношений и механизме организации функционированиямеждународного финансового * центра, обеспечивает условия равноправной интеграции страны в мировые хозяйственные связи, -является сегодня особенно важным для нашей России.

Необходимо учитывать проблемы в сфере регулирования налогообложения международной финансовой деятельности и деятельности осуществляемой в глобальном масштабе, воздействующих на основы формирования и современного развития национальной банковской системы.

С точки зрения эффективности, задачей налоговой системы в целом, и национального регулирования международных сделок в частности является установление таких беспристрастных норм налогообложения, которые бы не смогли действовать ни против, ни в пользу какого либо вида деятельности.

4. Стратегическим направлением развития банковской системы-России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Важная1 роль в обеспечении конкурентоспособности страны на мировых рынках принадлежит эффективной банковской системе. Только в такой системе работают стабильные банки, владеющие современными" приемами риск-менеджмента.

Перспективным направлением развития государственного регулирования деятельности коммерческих банков вРоссии является формирование системы, основывающейся на постоянном аналитическом обследовании банков.

Выстраиваемая* система аналитического обследования, во-первых, базируется на методах, аналогичных используемым частными аналитиками, и, во-вторых, нацелена на установление взаимосвязи' между анализом банковского риска и процессом банковского надзора. Целью реализации указанных направлений является — обслуживание общественных потребностей, как ключевого фактора поддержания1 стабильности и надежности национальной финансовой системы.

Банковская система нуждается" в совершенном регулировании и надзоре. При реализации запланированных мероприятий, необходимо помнить, что помимо эффективного надзора, другими факторами, способствующими стабильности банковской системы, являются эффективная и последовательная^ макрополитика, развитая инфраструктура финансового сектора, эффективная рыночная дисциплина и адекватная система обеспечения стабильного функционирования банковской системы.

5. Учитывая особенности развития российской банковской системы, очень важно принципиально обозначить направления развития, дать правильный сигнал инвесторам как российским, так и иностранным. Действия Банка России, по нашему мнению, как раз и представляют собой такой сигнал. Поскольку планируемая к внедрению система мер ограничит безпредельную власть мажоритарных акционеров и недобросовестную конкуренцию в банковской сфере.

6. Проведенный состояния и развития, а также анализ финансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора России позволяет сделать некоторые выводы о устойчивости банковского сектора.

Основной проблемой российской банковской системы является проблема с ликвидностью, несмотря на меры, принимаемые Банком России. Это говорит о том, что Банк России не в состоянии адекватно реагировать на изменения в экономике.

В сложившейся ситуации состояние банковской системы зависит от состояния экономики страны.

Ситуация в банковском секторе прямо указывает на необходимость совершенствования банковского регулирования и надзора, с помощью усиления роли пруденциальных требований, а именно посредством совершенствования системы управления финансовыми рискам.

В рамках управления рисками одного банка, новые условия банковской деятельности и возросшая неустойчивость рынка послужат стимулом для распространения интегрированного подхода к управлению активами/обязательствами и риском.

7. Итоги анализа среды корпоративного управления финансовыми рисками коммерческих банков позволяют сделать следующие выводы:

— современный этап управления финансовыми рисками характеризуется активным внедрением в практику управления концепции риск-менеджмента, заключающейся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки;

— характерной чертой современного этапа управления финансовыми рисками является фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);

— банковская политика управления имеет достаточное количество недостатков (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);

— возможности информационных технологий ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;

— анализ, проводимый банками нельзя признать завершенным- -недостаточна увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.

8. Устойчивое развитие банковской системы России требует осознания ответственности каждого ключевого участника управления финансовым риском. Осуществляя постоянный мониторинг за состоянием и развитием модели распределения ответственности, регулятор всегда будет иметь возможность своевременно уточнять направления воздействия банковского регулирования и надзора и постоянно его совершенствовать.