Анализ кредитоспособности

Введение

кредитоспособность задолженность эффективный методика

Тема данной курсовой работы — «Анализ кредитоспособности». Данная тема является весьма актуальной в настоящее время. Актуальность связана с тем, что на современном этапе развития хозяйственный финансовый сектор, а также все институты, которые входят в его состав, можно назвать наиболее важным элементом в менеджменте и экономике, который способствует развитию и укреплению рыночных отношений.

В настоящее время в Российской Федерации происходят изменения в системе кредитования покупателей. Именно благодаря этому осуществляется процесс создания новых механизмов проверки платежеспособности покупателей, при чем, как юридических, так и физических лиц.

Основным моментом при оценке покупателя, который хочет получить кредит, является возможность его вернуть сумму кредита и уплатить проценты.

В качестве важнейшего способа возврата кредита является тщательный отбор тех покупателей, которым можно его предоставить и в платежеспособности которых можно быть уверенным. Способом данного отбора можно считать анализ и оценку деятельность покупателя с точки зрения его платежеспособности по кредиту. Именно эффективная организация данного процесса дает возможность уменьшить риск того, что кредит не будет погашен. А это, в свою очередь, дает возможность улучшить качество обслуживания потенциальных и действующих клиентов.

Объектом исследования в данной курсовой работе является кредитоспособность покупателя.

Под предметом исследования следует понимать модель анализа платежеспособности покупателя.

Целью данного исследования является выявление наиболее эффективных методик оценки кредитоспособности покупателей с точки зрения тех организаций, которые осуществляют кредитование.

При достижении данной цели нам необходимо будет решить такие задачи:

1. Определить понятие кредитоспособности покупателя, определить основные характерные черты данного понятия;

2. Определить этапы анализа кредитоспособности покупателя, а также требования, которые предъявляются к покупателю-потенциальному покупательу;

3. Определить наиболее часто употребляемые методики оценки кредитоспособности, которые используют кредитные организации.

При написании данной курсовой работы будут использованы источники учебной литературы, монографии, а также научные статьи и периодические издания.

Данная работа состоит из введения, двух глав, которые содержат параграфы, заключения и списка литературы.

1.Общая характеристика анализа кредитоспособности покупателя

1.1 Понятие кредитоспособности и ее характерные черты

Проблемы анализа кредитоспособности покупателя не может быть отнесена к числу достаточно разработанных. Так, в уточнении может нуждаться сам термин «кредитоспособность». Наиболее распространен такой его смысл: способность покупателя полностью и в срок рассчитаться по собственным долговым обязательствам, которое делает его неотличимым от иного термина — «платежеспособность».

Однако в определении понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность» имеются отличия. Платежеспособность — это возможность и способность вовремя погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется только лишь возможностью загасить кредиторскую задолженность. Кредитоспособность — понятие больше узкое. Следовательно, кредитной организации, чтобы решиться выдавать ли данному покупателю, следует увериться в его кредитоспособности, не обязательно разглядывая вопрос в более широком моменте (не смотря на то, что когда покупатель платежеспособен, то это может включать в себя и его кредитоспособность). Что же может касаться задолженности, то она, кроме названного, имеет еще три источника погашения:

1. выручка от реализации имущества, которое принято кредитной организации в залог по ссуде

2. гарантия иного банка либо другого предприятия

3. страховые покрытия.

Таким образом, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное либо хоть частичное их покрытие даже в случаях, в то время как покупатель оказывается неплатежеспособным в простом смысле данного слова. Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. пособ. — М.: ИНФРА-М, 2011. — С. 156−157.

Используемые в наше время и рекомендованные методы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности покупателя в предшествующем периоде.

При всем значении данной оценки, она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность покупателя в грядущем периоде. При применении главным образом данных отчетности оценка платежеспособности и денежной устойчивости покупателя рассматривается лишь как предварительная.

При оценке кредитоспособности надо учесть грядущие изменения конъюнктуры, учитывать возможность реализации с учетом намечаемого уровня цен и грядущих изменений платежеспособного вопроса на соответствующие виды продукции. Значительные размеры процентных ставок сказываются на повышении затрат покупателей, а соответственно и на их кредитоспособности и это надо учесть при оценке кредитоспособности. Состояние платежной дисциплины покупателя имеет большое значение для характеристики его кредитоспособности.

При оценке кредитоспособности покупателя необходимо рассматривать неуплату, включая суммы просроченных платежей, а не распределять их в разные виды кредиторской задолженности. Увеличение уровня покупателей связано с умножением их ответственности за своевременное тушение ссуд и к тому же усиление требовательности кредитных организаций при даче кредита.

Кредитоспособность покупателя зависит от многих факторов. Уже это само означает трудность и должно подлежать оценке и вычислению. К сему следует добавлять необходимость определения относительного «веса» любого фактора для состояния кредитоспособности, а это тоже очень непросто. Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009. — С. 48.

Еще сложнее оценивать возможности изменений всех факторов и обстоятельств, которые могут установить кредитоспособность покупателя в грядущий период. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее агентов, измерить и оценить значение которых в цифрах становится нереальным. Это может касаться в первую очередь морального облика покупателя, но не только его. Соответствующие выводы не могут быть признаны достоверными. В дореволюционное время для учета морального облика клиента можно было учитывать даже прошлое покупателя и прошлое его совладельцев в деле, а также и иных лиц либо в тесной рабочий связи с которыми он состоит. Также значительные сложности порождаются инфляцией, которая искажает показатели, которые характеризуют возможности погашения задолженности, и отличной динамикой объема оборота и оценкой остатков.

Объективная оценка финансовой устойчивости покупателя и учет вероятных рисков по финансовым операциям дают возможность кредитной организации действенно руководить ресурсами и получать определенную прибыль. По данным американских аналитиков 35 — 40% просроченных ссуд возникает в результате неэффективного анализа финансового местоположения покупателя на предварительной ступени переговоров.

Таким образом, следует сказать, что процесс кредитования является тесно связанным с действиями численных и образных факторов риска, способных повлечь непогашение ссуды в установленный срок. Исходя из этого, предоставление ссуд кредитная организация обуславливает исследованием кредитоспособности, которые могут повлечь их непогашение.

Цель анализа кредитоспособности покупателя состоит в совокупном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему средства и предполагает решение таких задач.

1. обоснование самолучшей величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

2. диагностирование эффективности употребления покупателем ресурсов;

3. осуществление текущей оценки финансового состояния покупателя и прогнозирование ее изменения;

4. проведение текущего контроля кредитора за соблюдением покупателем требований касательно показателей его финансового состояния ;

5. анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности покупателя;

6. выявление факторов риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита покупателю;

7. анализ достаточности и надежности предоставленного покупателю обеспечения. Килзер Дж. Р. Качество кредитов — залог успеха банков [Текст] // Финансовый менеджмент. — 2008. -№ 6. — С. 27−28.

Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна консультационная оценка квалифицированных специалистов. В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение образных подходов к такой задаче — в зависимости как от характера покупателей, так и от намерений конкретной организации — кредитора. Разные способы оценки кредитоспособности не элиминируют, а дополняют друг друга, использовать их следует в комплексе. Все это обуславливает надобность оценки организацией не только лишь платежеспособности клиента на конкретную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости.

Таким образом, кредитоспособность покупателя, хозяйствующего субъекта и финансовая характеристика, которая представлена финансовыми и нефинансовыми показателями, а также дает возможность оценить его возможность в будущем целиком и в срок, который предусмотрен в контракте, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также которая способна определить уровень риска банка при кредитовании конкретного покупателя. Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2010. — С. 53.

1.2 Этапы проведения анализа кредитоспособности покупателя

Анализ кредитоспособности заемщика может реализовываться в соответствие с принципами системности и совокупности. При изучении структуры и системы анализа кредитоспособности покупателя следует обеспечить проведение всех необходимых фазисов исследования и ретроспективного анализа.

Вследствие этого предварительный анализ заемщика обязан включать такие этапы.

1) составление информационной базы анализа кредитоспособности;

2) оценка авторитетности данной информации;

3) предварительная оценка потенциального покупателя;

4) обработка взятой информации.

5) сравнительный анализ полученных денежных коэффициентов с нормативными значениями;

6) высококачественный анализ финансовых коэффициентов;

7) диагностирование веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

8) расчет рейтингового показателя;

9) присвоение заемщику уровня на базе интегрального показателя;

10) анализ нефинансовых показателей;

11) заключение по результатам оценки заемщика и возможности позволения кредита. Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период [Текст] // Финансовый менеджмент. — 2008. — № 6. — С. 27−28.

Условия, при которых будет предоставляться кредит, переменяются во времени и это имеет последствия, которые оказывают влияние на финансовое состояние покупателя и его возможность рассчитаться по кредиту. В условиях микроэкономического спада либо определенных неприятностей в других отраслях, где работает заемщик, необходимо довольно часто и щепетильно проводить оперативный прогноз.

Исходя из этого, в банке обязан реализовываться периодический прогноз кредитоспособности каждого заемщика. В ходе данного прогноза регулярно оценивается изменение уровня риска, и по итогам диагностирования его уровня подготавливается и используется система адекватных мер. В любой кредитной организации обязана действовать действенная система внутреннего контроля, как на уровне конкретных кредитов и на уровне портфеля. Данная система обязана обеспечить качественное управление операциями по кредитованию и портфелю в целом.

Таким образом, на стадии оперативного прогноза кредитоспособности необходимо совершать экономический анализ по следующим фазисам.

1) разработка графика и повторяемости прогноза по каждому покупателю;

2) сбор и анализ финансовой информации о покупателе;

3) оценка изменений финансового состояния покупателя и прогноз влияния разных факторов на выполнимость условий контракта в будущем;

4) контроль выполнения покупателем условий контракта, который является предусмотренным договором;

5) оценка изменения уровня риска;

6) оценка состояния обеспечения, который был предоставлен по кредиту;

7) проверка точности соответствующей документации, которая касается обеспечения и возможности управления кредитом в случае происхождения у покупателя трудностей с его погашением;

8) оценка соответствия выданного кредита кредитной политике организации и требованиям, которые предъявляются контролирующими органами. Баранов П., Лунева Ю. Принципы формирования методики оценки кредитования заёмщика [Текст] // Аудитор. — 2010. — № 9. — С. 32−37.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей той информации, которая содержится в досье покупателя и собрана за время действия кредитного договора. Основными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности можно считать объективную оценку исходов взаимодействия кредитора и покупателя, которые оказали как положительное и отрицательное влияние на исполнение условий договора и недочетов в действиях сотрудников банка при препровождении договора.

В процессе данного анализа кредитоспособности в качестве главных этапов можно выделить следующие.

1) суммирование информации, которая касается взаимодействия кредитора и заемщика в период действия кредитного договора;

2) анализ тенденциозностей изменения финансового состояния покупателя и его влияние на изменение уровня риска;

3) анализ тенденциозностей изменения свойства и цене обеспечения в течение срока действия договора;

4) анализ тенденциозностей изменения нефинансовых показателей покупателя;

5) присвоение покупателю уровня кредитоспособности по итогам исполнения договора с учетом тенденциозностей изменения всех качественных характеристик покупателя;

6) внесение корректировок в историю кредита покупателя.

На базе информации ретроспективного анализа заемщика возможно составление его истории кредитования, которая может использоваться для предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения покупателя за новым кредитом. Таким образом, все три ступени анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый ряд, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей ступени. Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] / Г. Панова. — М.: ИКЦ Дис, 2009. — С. 145−146.

После исследования кредитной организацией всех представленных покупателем документов, составляется мотивированное заключение, которое содержит анализ возможности и условий разрешения кредита, которое переходит на рассматривание Кредитному комитету кредитной организации.

При принятии решения о невыдаче кредита либо в случае положительного решения кредитного подразделения отправляется на адрес покупателя письменное извещение за подписью руководителя кредитующего подразделения.

При положительном решении кроме этого вся исходная информация о заемщике заносится в базу данных кредитора, устанавливается срок привлечения заемщиком кредитных ресурсов в рамках заключаемого договора и осуществляется оформление всей документации. На основании письменного вопроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее учет пластиковых операций, резервирует номер спецссудного счета.

Вместе с оформлением договора работник кредитующего подразделения оформляет с покупателем дополнительное соглашение к контракту банкового счета, о праве банка на без акцептное списание средств, а также договор поручительства и иные необходимые договоры. Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия [Текст] // Справочник экономиста. — 2010. — № 4. — С. 64−66.

При оформлении договора залога в нем следует указать и сроки исполнения обязательств по договору, у какой из сторон будет находиться предмет залога. После этого договор, завизированный работником кредитной организации, согласованный с юридическим подразделением и начальником кредитующего подразделения, направляется на подпись покупателю, а потом визируется юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения и переходит на подпись руководителю банка. После подписания контракты всеми сторонами один экземпляр переходит покупателю, а работник кредитующего подразделения фиксирует его в журнале регистрации договоров.

После оформления контрактов работник кредитующего подразделения: принимается формировать кредитное дело, куда подшивается полный список актов, которые послужили основанием для выдачи кредита, передает в спецподразделение, которое экспортирует данные операции, копии дополнительных соглашений к контрактам банкового счета о праве на безакцептное списание средств со счетов заемщика в случае происхождения просроченной задолженности и иные акты.

Подразделение, которое ведет учет пластиковых операций, открывает покупателю ссудный счет и иные необходимые счета на основании распоряжения и документации, переданных подразделением, которое сопровождает данные операции.

Получив от кредитующего подразделения распоряжение о позволении кредита и платежные акты покупателя, которые сопровождают операции, реализовывает контроль соответствия поступивших распоряжений условиям договора, командует подразделению, учитывающему пластиковые операции, отобразить в энергобалансе спецссудную задолженность по кредиту. В течение срока действия договора работник кредитующего спецподразделения: контролирует исполнение покупателем условий контракты (запрашивает бухгалтерскую отчетность и другие необходимые акты) проводит оценку кредитных рисков, выявляет признаки проблемной задолженности и подстраховывается к погашению просроченной задолженности, реализовывает прогноз текущего состояния заемщика привносит на рассмотрение Кредитного комитета предложения по изменению условий пластикового договора с последующим оформлением дополнительных соглашений свершает другие необходимые действия. После окончательного погашения покупателем всех обязательств кредитное дело закрывается и через определенное время переходит в архив.

Одним из определяющих условий высококачественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика можно считать закрепление в НД кредитной организации всего комплекса исполняемых работ. Данный подход дает возможность работникам данной организации, относящимся к различным микроструктурным подразделениям либо к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой очередью действий. Грамотно составленные документы дают с наименьшими издержками и больше эффективно использовать механизм занятия, а также минимизировать риск невозврата кредита. Кирисюк Г., Ляховский В. Оценка банком кредитоспособности заемщика [Текст] // Деньги и кредит. — 2011. — № 7. — С. 34−37.

2.Современные модели анализа кредитоспособности покупателя

2.1 Классификация моделей анализа кредитоспособности покупателя

Среди подходов к оценке покупателей следует выделить две группы моделей.

1) Классификационные модели

2) Модели на базе совокупного анализа.

Классификационные модели могут дать возможность группировать покупателей: прогностические модели разрешают дифференцировать их в зависимости от возможности банкротства, которая устанавливается посредством группы рассчитываемых денежных коэффициентов и присваиваемых им уровней значительности. К кодификационным моделям относят такие методы.

1. Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) считается методом умножения значения показателя на его вес. Во всемирной практике при оценке кредитоспособности на базе системы финансовых коэффициентов используются в основном следующие 5 групп коэффициентов, обслуживания.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, которые определяют разные характеристики кредитоспособности. Эта система позволяет прогнозировать уместность совершения будущих платежей и действительность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние лица и его устойчивость, и вдобавок возможность найти границы понижения объема прибыли, в которых реализовывается тушение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Г. Андерсон) предложила применять группы показателей, которые характеризуют мобильность и показатели, которые основаны на базарных параметрах. В отличие от методологии Э. Рида, данный подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом высоты защищенности кредиторов от невыплаты процентов.

Коэффициенты, которые основаны на параметрах рынка, включают отношение цены акции к доходам и риск рынка. С их помощью обусловливаются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, струящаяся прибыль их обладателей. Но расчет некоторых коэффициентов сложен и спрашивает применения особых статистических способов. На практике любая кредитная организация избирает для себя определенные коэффициенты и разрешает вопросы, связанные с методологией их расчета.

Данный подход дает возможность охарактеризовать финансовое состояние заемщика на базе синтезированного показателя рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых всякому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации либо неплатежеспособность ее.

Класс ассоциации берется кредитной аргументации во внимание при эксплуатации шкалы процентных ставок и вид кредитной линии и так далее. Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка [Текст] / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. — Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2011. — С. 54−55.

1. Кредитный скоринг — технический прием, который является модификацией рейтинговой оценки и предложенный в начале 40 — х годов XX В. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту.

Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формулировке рейтинговой оценки вместо значения показателя употребляется его личная балльная оценка. Для всякого показателя обусловливается несколько промежутков значений, каждому интервалу сваливается определенное число баллов либо обусловливается класс.

Если взятый покупателем показатель ниже значения, накануне установленного сотрудниками банка, то данному покупателю будет отказано в выдаче кредита, а если отвечает показателям, то заявка будет удовлетворена.

Преобладаниями рейтинговой модели являются элементарность, которой вполне достаточно, чтобы вычислить финансовые коэффициенты. И, вычислив их значительности, определить класс заемщика, совокупный подход к оценке кредитоспособности яко употребляются показатели, отражающие разные стороны деятельности ассоциации. Но при применении данной методологии следует учесть ряд проблем.

— необходимость тщательного отбора финансовых показателей (требуется использовать показатели, обрисовывающие разные стороны работы покупателя, с тем, чтобы в полной мере охарактеризовать его положение);

— четкость обоснования пороговых значений показателей в нашей стране правильно реализовать подобный подход и уровнях данных показателей в макроэкономике России, а также невелика степень участия кредитных организаций в составлении этой базы данных;

— необходимость обоснования коэффициентов значительности для каждой группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного покупателя;

— диагностирование величины отклонений в пограничных областях, относящих покупателей к различным классам;

— при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно самолучших значений, соответствующих определенным установленным показателям, но не принимается во внимание уровень их исполнения либо невыполнения;

— финансовые коэффициенты парируют местоположение дел, прежде всего, на основе данных об остатках;

— рассчитываемые коэффициенты демонстрируют только отдельные стороны деятельности покупателя;

— в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие агенты — репутация заемщика и характеристика рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции и так далее. Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования [Текст] // Финансы и кредит. — 2009. — № 1. — С. 19−21.

3. Прогнозные модели, которые получаются посредством статистических методов, употребляются для оценки свойства потенциальных покупателей. При плюральном дискриминантном анализе употребляется дискриминантная функция, учитывающая некие параметры и агентов, характеризующие финансовое состояние заемщика.

Коэффициенты зависимости рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z — оценка фирмы находится ближе к показателю срединной фирмы — банкрота, то при условии длящегося ухудшения ее местоположения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и кредитной организации предпримут упрочнения для устранения финансовых трудностей, то банкротство, не проистечет. Таким образом, Z — оценка является знаком для предупреждения банкротства фирмы.

Применение данной модели спрашивает обширной репрезентативной выборки фирм по различным отраслям и масштабам деятельности. Замысловатость заключается в том, что не всегда можно отыскать много обанкротившихся фирм в отрасли для расчета коэффициента зависимости.

Известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, которые включают следующие показатели отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов отношение брутто-прибыли и налогов.

Ассоциацию причисляют к определенному классу надежности на базе значений Z — индекса модели Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана основана анализа состояния 66 фирм и позволяет предоставить достаточно правильный прогноз банкротства на два — три года вперед. Банковское дело: управление и технологии [Текст]: учеб. пособ. для вузов. — 2-е изд./ A. Тавасиев. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — С. 387−389.

В больше поздних работах ученый выучил данных агентов, как капитализируемые обязательства по аренде, применил сглаживание данных для удаления случайных шатаний.

Новая модель с высокой с высотой дословности прогнозирует банкротство на два года вперед и с меньшей возможностью.

Построение в российских условиях схожих моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о банкротстве ассоциаций и признания банкротства организации на базе данных, которые не поддаются учету.

Модель Чессера дает возможность прогнозировать неисполнение клиентом условий контракта о кредите. Невыполнение разумеет не только непогашение кредита, но и каждые другие отклонения, которые делают отношения между кредитором и заемщиком менее выигрышными по сравнению с первоначальными условиями.

Используемая линейная комбинация свободных переменных включает данные и о цене легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов и стоимости, легко реализуемых ценных бумаг, которые пришли до вычета процентов и налогов (либо используемого капитала и долгосрочным кредитам).

Получаемый показатель может рассматриваться как оценка возможности невыполнения условий договора. Чессер использовал данные цикла банков по 37 «удовлетворительным» и 37 «незавидным» кредитам и для расчета забрал показатели балансов фирм — заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные показатели модели в формулировку возможности нарушения условий контракты, Чессер правильно обусловил три из каждых четырех исследуемых прецедентов. Банковское дело [Текст]: Учебник. /В. Колесникова, М. Криловецкая. — М.: Финансы и статистика, 2010. — С. 352−354.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены факторной моделью М. Федотовой и пятифакторной моделью Р. Сайфулина. Модель оценки возможности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей мобильности и долю заемных средств в валюте баланса.

В уравнении Сайфулина, Кадыкова употребляются следующие коэффициенты: коэффициент текущей мобильности (Х2> 2) интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 РУБ. средств, положенных в деятельность организации (Х3 >2.5, которая рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке, рентабельность собственного капитала. При полном соотношении значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням Z 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым количеством менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Помимо МДА — моделей прогнозирования возможного банкротства заемщика могут употребляться и упрощенные модели, которые основаны на системе определенных показателей. Коэффициент Бивера эквивалентен отношению разницы чистой прибыли и амортизации к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Значение КБИВЕРА? — 0.15 указывает о неблагополучном финансовом состоянии за год до банкротства, как и значение коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом меньше 0.06. а коэффициента покрытия краткосрочных обязательств меньше 1. Цветкова Е. Кредитная работа банка (общие положения) [Текст] / Е. Цветкова. — М.: Издательство «Посев», 2009. — C. 73−74.

2. Модель «CART и регрессионные древа, главные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения и легкости исчислений, не смотря на то, что при построении используются сложные статистические методы.

В «кодификационном дереве» фирмы — заемщики размещены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов засим идет «разветвление» любой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Дословность классификации при употреблении данной модели — около 90%.

5. Методология на основе анализа финансовых потоков позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, которые определяются по данным об оборотах высоколиквидных активов и краткосрочных долговых обязательствах и затрат денежных средств за определенный период.

Разность между притоком и оттоком средств демонстрирует величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком сообщает о недостатке денежных средств.

Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как неустойчивого.

Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может водворяться в качестве предела выдачи новых кредитов, яко демонстрирует размер средств, посредством которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства.

На базе соответствия величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента обусловливается его класс кредитоспособности.

Анализ денежного потока позволяет решить о проблемах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на долгий срок анализ денежного потока проводится не только на базе данных за истекший период, но и на базе прогностических данных на планируемый период. Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практич. пособ. / Д. Ендовицкий, И. Бочарова. — М.: КНОРУС, 2010. — С. 68−70.

2.2 Модели оценки кредитоспособности покупателя, которые являются основанными на методах комплексного анализа

В случае применения математических моделей не может учитываться влияние «высококачественных» факторов при предоставлении кредитными организациями кредитов. Данные модели только частично разрешают экспертам организаций решить о возможности предоставления кредита.

Недостатками кодификационных моделей можно назвать их «замкнутость» на квантитативных факторах и отраслевых данных. В рамках совокупных моделей анализа возможно сочетание квантитативных и качественных характеристик заемщика. Впору выделить направляющиеся способы.

1. Принцип «шести Си», который используется банками США. В его базе стоит использование шести базовых принципов занятия, обозначенных словами, начинающимися с британской буквы «Си» С.

Характер заемщика Character и серьезность побуждений клиента.

Способность перенимать средства инспектор обязан быть уверен в том, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать заявку и подписывать контракт.

Финансовые средства важным моментом любой заявки можно считать диагностирование возможности заемщика погасить кредит за счет средств, взятых от продажи либо ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение при оценке обеспечения по заявке необходимо вести, обладает ли заемщик достаточным капиталом либо качественными активами для разрешения необходимого обеспечения по кредитованию необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, которые имеют квалифицированное управление и отличную историю.

Инспектор обязан знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, и вдобавок то, как изменение экономических и иных условий в стране может воздействовать на процесс возмещения кредита.

Контроль сводится к выяснению и политической обстановки может отрицательно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

2. Методология «CAMPARI» заключается в поочередном выделении из пластиковой заявки и прилагаемых денежных документов самый значительных факторов, которые определяют деятельность клиента и развитии после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI появится из начальных букв следующих слов. С — репутация.

3. Методология «PARTS» используется банками Великобритании и расшифровывается. P — предопределение процентов. Совокупные методологии оценки заемщика используются многими коммерческими банками, но данные методологии слишком абстрактно проработаны и в них мало использован математический аппарат. Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практич. пособ. / Д. Ендовицкий, И. Бочарова. — М.: КНОРУС, 2011. — С. 68−70.

Главными недостатками системы отбора заемщиков торговыми банками на сегодняшний день можно считать.

— субъективизм — обычно решения, принимаемые инспекторами, которые основаны только на проницательности и личном опыте;

— ригидность и нестабильность — уровень качества оценки является случайной величиной, которую нереально улучшить или ухудшить, и зависит от эмоционального состояния и преимуществ эксперта;

— отсутствие системы преподавания и увеличения квалификации — перед тем как стать специалистом, необходимо накопить уровень знаний, который основан на приобретении достаточного опыта в данной сфере;

— ограничение количества заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого — упущенная выгода от ограничения количества заявок;

4. Методология, которая основывается на анализе делового риска, использует высококачественные факторы при оценке заемщика. Деловой риск несвободен с перманентностью кругооборота оборотных средств, с возможностью не завершить действенно этот кругооборот. Анализ данного риска позволяет прогнозировать достаточность первоисточников погашения занимаемых средств.

Можно выделить следующие основные агентов делового риска и материалов и потреба в них и материалов и материалы уровень цен на получаемые ценности и их транспортировку, и ввоз импортного сырья и материалов. Более того, деловой риск несвободен с дефицитами законотворческой базы для свершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Надо учесть влияние на развитие данной отрасли смежных отраслей и так далее. Большая часть перечисленных агентов, возможно, формализована, для этих факторов могут быть созданы балльные оценки. Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учеб. пособ. — 2-е изд./ О. Лаврушин, О. Афанасьева, Л. Корниенко. — М.: КНОРУС, 2009. — С. 143−145.

3. Методология, которая создана специалистами Ассоциации российских банков, получила распространение в последние годы.

По данной методологии оценка деятельности заемщика и условий его занятия предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям, уместность расчетов по ранее полученным кредитам и реализация продукции «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита «реверсивность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его план не исполнится.

Оценку последних четырех пунктов рекомендуется исполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям и оборотных активов.

Из каждой группы надо избрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой ассоциации, и составить по ним статистику.

Недостатками методологии являются невозможность ее употребления для оценки кредитоспособности при долгом кредитовании и то, что не учитываются многие агенты риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве прецедентов российские банки на практике используют методы оценки кредитоспособности на базе цепи финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика.

Основной проблемой при этом является эксплуатация нормативных значений для сопоставления, так как существует разброс значений, который вызван отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в макроэкономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей вычислены не учитывая этого.

Из-за отсутствия целостной нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна и наилучших для данной отрасли показателей. Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования [Текст] // Финансы и кредит. — 2010. — № 1. — С. 19−21.

Для предварительной оценки кредитоспособности потенциального заемщика инспектор лично беседует с ним с целью подробного выяснения важных сторон сделки, на которых надо сконцентрировать внимание, планируемые источники его погашения, методология расчета запрашиваемой суммы, и вдобавок для составления психологического портрета заемщика и оценки положения организации и перспектив ее развития.

При осведомительной беседе с потенциальным заемщиком инспектору для более полного и объективного анализа кредитоспособности надо уделить время вопросам.

— сведения о клиенте и его деятельности,

— взаимоотношения потенциального заемщика с другими банками в каких еще банках он имеет счета и обращался ли за кредитом в другие банки, по какой причине обращался конкретно в этот банк, имеются ли непогашенные кредиты,

— редуцирования о запрашиваемом кредите: цель, планируемые источники его погашения и методология ее определения заемщиком и витальному циклу продукции, финансируемых за счет ресурсов кредита,

— информация о погашении кредита: сроки погашения основной суммы и процентов по нему,

— характеристика предлагаемого обеспечения и хранения имущества, выступающего для обеспечения, По итогам такой беседы инспектор может предварительно оценить серьезность того, кто в первый раз обращается в данный банк за кредитом, а также обоснованность заявки и в целом его соотношение кредитной политике банка.

В ходе анализа кредитоспособности на фазисе обработки взятой информации проводится анализ денежных документов, которые предоставлены заемщиком по методологии, которая используется в конкретном кредитном учреждении.

Сопоставление полученных значений финансовых показателей с используемыми нормативными значениями является одним из тяжелых этапов и применение нормативных значений порою неоправданно для специфики деятельности.

Для расчета веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе надо.

— обусловить группу финансовых коэффициентов, применяемых для расчета рейтингового показателя,

— вести высоту значительности каждого финансового коэффициента для оценки заемщика,

— обусловить рекомендуемые нормативные значения финансового показателя и его вероятные границы в зависимости от отрасли деятельности покупателя,

— уточнить вес финансового коэффициента на базе анализа финансовой отчетности и информации об отрасли деятельности ассоциации. «Финансовый менеджмент банков» Маслаченков М.М.- Москва. 2009 г.

Рейтинговый показатель покупателя, как правило, рассчитывается по формулировке, в которой учитываются вес финансового показателя, его категория в зависимости от полученного значения и границ применения, а также квантитативное значение показателя.

В соответствии с полученной суммой баллов заемщику присваивается определенный класс, который дает возможность решить о возможности предоставления ресурсов кредитования.

Но анализ кредитоспособности заемщика только на основе показателей срывает его правильной оценки, так как малоизученными остаются качественные показатели. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом» Балабанов И.Т.-М., Финансы и статистика, 2008 г.

3.Оценка кредитоспособности покупателя

Таблица. Обязательные и дополнительные условия для анализа кредитоспособности покупателя, которые предъявляются в банковских учреждениях г. Москвы.

Ежемесячный платеж на счет погашения основного долга и процентов по кредиту Заемщика, в рублях/долларах США/Евро Коэф. П/Д = сумма чистого среднемесячного дохода Покупателя в рублях/долларах США/Евро Коэффициент может быть определен предельно допустимой долей расходов Покупателя по кредиту (в части платежей по основному долгу и процентам) в совокупных доходах Покупателя. Превышение коэффициента свидетельствует о повышенном риске Банка при предоставлении кредитных средств.

Максимальные показатели П/Д, которые выражаются в процентах, по программам потребительского и ипотечного кредитования могут быть установлены Кредитным комитетом. Максимальная сумма кредита (К), которая предоставляется физическому лицу, не должна превышать такую расчетную величину:

где К — максимальная сумма кредита, который представляется покупателю;

D — средний доход семьи в месяц;

n — время кредитования в месяцах;

i — ставка по кредиту, ставка процентов годовых;

ДО — сумма финансовых обязательств Клиента. Величина суммы кредита, который предоставляется, уменьшается, если есть в наличии денежных обязательств физического лица.

Рассмотри конкретный случай.

5 февраля 2011 года был выдан кредит Петрову Роману Юрьевичу. Сумма кредита — 145 000 руб. 00 копеек. Срок кредита — 18 месяцев. Цель кредита — покупка автомобиля.

Процентная ставка — 18%

Петров Роман Юрьевич — гражданин Российской Федерации.

Адрес проживания: г. Москва ул. Лукьянова 10/1 кв. 10. Регистрация является постоянной.

Страховое свидетельство: 060−230−293 05

Возраст клиента: 37 лет.

Место работы: ООО «Норма», начальник статического отдела. Стаж работы на данном месте — 10 лет.

В соответствие с предоставленными документами, среднемесячный заработок клиента — 30 000 руб.

При получении кредита был использован залог недвижимого имущества:

Наименование объекта недвижимости: Двухкомнатная квартира улучшенной планировки Адрес объекта: г. Москва ул. Маршала 14 кв. 14

Оценочная стоимость данного объекта: 1 500 000 руб. 00 копеек Право собственности принадлежит Петрову Роману Юрьевичу.

При учете оценочной стоимости залогового объекта недвижимости Иванову Роману Владимировичу была вручена запрашиваемая сумма кредита.

Это является только одним примером оценки кредитоспособности покупателя. В случае отсутствия залогового недвижимого имущества, процедура оценки кредитоспособности покупателя будет осуществляться немного иным способом.

Заключение

На основании вышеизложенного материала, необходимо сделать определенные касательно представленной нами курсовой работы.

Прежде всего, следует сказать, что кредитоспособность покупателя представляет собой способность того или иного покупателя вернуть кредитной организации всю сумму кредита, которая была им получена, а также уплатить проценты по кредиту.

Для того, чтобы избежать возникновения ситуации, когда покупатель, который получил кредит, не в состоянии его погасить, кредитной организации необходимо придерживаться определенных правил при анализе кредитоспособности того или иного покупателя.

Необходимо отметить, что кредитной организации, в лице ее представителя, следует щепетильно относиться к процессу рассмотрению личности покупателя перед тем, как дать ему кредит.

Какие моменты учитываются при анализе способности покупателя возвратить взятый кредит?

Необходимо учитывать личность покупателя. Это означает, что на приватной беседе представитель кредитного учреждения обязан выяснить у покупателя, с какой целью он берет кредит, какая сумма ему необходима, на какой срок берется сумма.

Также следует выяснить, обращался ли покупатель в другие кредитные организации, брал ли он ранее кредиты, есть ли среди них непогашенные.

Но это не все, также необходимо тщательно проверить документацию, которая была предоставлена покупателем. Следует осведомиться, что данная документация является реальной и отражает факты, которые действительно имеют место.

С целью анализа кредитоспособности покупателя были разработаны определенные модели для такой оценки.

Данные модели отражают различные варианты оценки кредитоспособности по различным критериям. Все они дают определенный вариант. В некоторых случаях он является более полным и достоверным, в некоторых — менее.

Каждая кредитная организация самостоятельно разрешает вопрос, какую из данных моделей она будет использовать в своей деятельности, какая из таких моделей более соответствует характеру ее деятельности либо наиболее удачно может применяться по отношению к тому или иному покупателю.

Список литературы

1."Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом" Балабанов И.Т.-М., Финансы и статистика, 2008 г.

2."Финансовый менеджмент банков" Маслаченков М.М.- Москва. 2009 г.

3.Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2010.

4.Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009.

5.Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособ. — 2-е изд./ О. Лаврушин, О. Афанасьева, Л. Корниенко. — М.: КНОРУС, 2009.

6.Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособ. для вузов. — 2-е изд./ A. Тавасиев. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

7.Банковское дело: Учебник. /В. Колесникова, М. Криловецкая. — М.: Финансы и статистика, 2010.

8.Баранов П., Лунева Ю. Принципы формирования методики оценки кредитования заёмщика [Текст] // Аудитор. — 2010. — № 9.

9.Виханский О. С. Менеджмент: учебник / О. С. Виханский, А. И. Наумов — М.: Экономистъ, 2006.

10.Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования // Финансы и кредит. — 2010.

11.Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. — Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2011.

12.Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп. М.:2009.

13.Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. — 2008. — № 6.

14.Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия // Справочник экономиста. — 2010.

15.Драчева Е. Л. Менеджмент: учебник / Е. Л. Драчева, Л. И. Юликов. — М.: Издательский центр «Академия», 2008.

16.Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практич. пособ. / Д. Ендовицкий, И. Бочарова. — М.: КНОРУС, 2011.

17.Казначеевская Г. Б. Менеджмент: учеб. Пособие / Г. Б. Казначеевская, И. Н. Чуев, О. В. Матросова. — Ростов н/Д: Феникс, 2008.

18.Камаев В. Д. Экономическая теория, 10-е издание, учебник для ВУЗов. — М: Издательство «Владос», 2009.

19.Килзер Дж. Р. Качество кредитов — залог успеха банков // Финансовый менеджмент. — 2008.

20.Кирисюк Г., Ляховский В. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. — 2011. — № 7.

21.Ольшаный А. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / А. Ольшаный. — М.: Русская деловая литература, 2010.

22.Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка / Г. Панова. — М.: ИКЦ Дис, 2009.

23.Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособ. — М.: ИНФРА-М, 2011.

24.Сидорович А. В., Камаев В. Д. Экономическая теория. Учебник для ВУЗов, 6-е издание. — М: Издательство «Владос», 2009.

25.Цветкова Е. Кредитная работа банка (общие положения) / Е. Цветкова. — М.: Издательство «Посев», 2009.