Анализ ликвидности банка

Содержание Введение

1. Теоретические основы управления ликвидностью банка

1.1 Понятие и сущность ликвидности банка

1.2 Принципы и методы управления ликвидностью банка

1.3 Роль Национального банка в обеспечении ликвидности

1.4 Нормативные показатели ликвидности и методика их расчета

1.5 Ликвидность банковской системы Республики Беларусь

2. Анализ и оценка ликвидности ОАО «Белинвестбанк»

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ОАО «Белинвестбанк»

2.2 Оценка ликвидности ОАО «Белинвестбанк»

2.3 Оценка эффективности управления ликвидностью ОАО «Белинвестбанк»

3. Направления совершенствования управления ликвидностью банка

3.1 Проблемы управления ликвидностью банка

3.2 Пути совершенствования управления ликвидностью банка

3.3 Направления совершенствования эффективности управления ликвидностью ОАО «Белинвестбанк»

Заключение

Список использованных источников Приложения Введение Для эффективного управления банком необходимо проведение на регулярной основе аналитической работы, результаты которой должны учитываться при выработке управленческих решений. Такая работа позволяет предопределить направления на минимизацию негативного влияния внешних факторов.

Важным аспектом управления банковскими операциями является управление ликвидностью банка. Коммерческий банк, проводя операции, должен постоянно лавировать между двумя противоречивыми целями — ликвидностью и прибыльностью.

На сегодняшний день проблема обеспечения ликвидности коммерческих банков является одной из важнейших в составе экономической политики развитых стран. Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Ликвидность является условием финансовой устойчивости банка, а значит, и его конкурентоспособности на рынке банковских услуг.

Применяя различные методы управления ликвидностью, кредитная организация стремится найти наиболее эффективное соотношение активов и пассивов, которое обеспечивало бы необходимый уровень доходности и не ставило под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам.

Актуальность выбора данной темы обусловлена огромным значением ликвидности как для банковской системы, так и для экономики в целом. Это вопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей различных секторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных ресурсах и размещении средств. Следовательно, ликвидность и платежеспособность отдельных коммерческих банков определяет стабильность и эффективность платежной системы страны, устойчивость всей банковской системы.

Целью данной работы является анализ ликвидности банка и рассмотрение различных подходов к управлению ликвидностью, выявление их преимуществ и недостатков, определение путей совершенствования управления ликвидностью банка.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

— раскрыть содержание понятия «ликвидность» и «платежеспособность» ;

— изучить факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка;

— раскрыть содержание основных методов управления ликвидностью;

— оценить состояние ликвидности Дирекции ОАО «Белинвестбанк» по Гомельской области;

— выявить перспективные направления в управлении ликвидностью;

Объектом исследования является ликвидность коммерческих банков.

Предмет исследования — инструменты управления ликвидностью и их совершенствование.

Практическая значимость заключается в возможности использования выводов и предложений, содержащихся в данной работе.

Методологической базой работы являются:

— метод обобщения — при получении характеристик объекта исследования на основе информации из нескольких источников;

— сравнение — рассмотрение положительных и отрицательных сторон;

— анализ — при рассмотрении методов управления ликвидностью в отдельности;

— синтез — объединение элементов исследуемого объекта в единое целое и рассмотрение направлений его развития в Республике Беларусь;

— метод группировок — обобщение данных по группам;

— математические методы — при вычислении коэффициентов ликвидности.

Выбранной теме исследования посвящено значительное количество научных работ отечественных, российских и зарубежных экономистов таких, как Лаврушина О. И, Кравцова Г. И, Гинзбург А. И, Батракова Л. Г, Грузицкий Д. Н, работы которых являются теоретической основой проведенного исследования.

При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, монографическая и учебная литература, журнальные и газетные статьи, посвящённые данной проблеме.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы, приложений. Во введении находит свое отражение актуальность и важность изучаемой темы; в первой главе рассматриваются теоретические основы управления ликвидностью; во второй главе — анализ и оценка ликвидности ОАО «Белинвестбанк»; в третьей главе выявляются перспективные направления в управлении ликвидностью; в заключении делаются обобщающие выводы и предложения по дальнейшему совершенствованию управления ликвидностью ОАО «Белинвестбанк» .

1. Теоретические основы управления ликвидностью банка

1.1 Понятие и сущность ликвидности банка Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих мест в банковском менеджменте. Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков [1, c.157].

Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus — жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

В современной литературе можно выделить следующие трактовки понятия «ликвидность», которые отображены на рисунке 1.1 [1, c.157−159].

ликвидность платежеспособность коммерческий банк Рисунок 1.1 — Трактовки понятия «ликвидность»

Понятия «ликвидности» и «платежеспособности» в современной экономической литературе часто не разграничиваются. Несмотря на то, что они очень схожи, между ними существуют определенные отличия. Платежеспособность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент либо определенную дату [4, с. 276].

Главное отличие между платежеспособностью и ликвидностью заключается в том, что ликвидность менее динамична, чем платежеспособность, так как платежеспособность организации может резко измениться на следующий день, например, из-за несвоевременного поступления платежа за поставленную ранее продукцию, а ликвидность, как правило, зависит от структуры активов организации, резкие изменения которой сравнительно редки.

Понятие платежеспособности является более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность — это статический показатель деятельности банка, который выражает цель ликвидности и определяет те задачи, которые должны решаться в банке в процессе управления ликвидностью. Другими словами, ликвидность отражает состояние деятельности банка по обеспечению его платежеспособности.

В банковской практике иногда складывается ситуация, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. Такая ситуация связана с краткосрочными разрывами в платежеспособности и еще раз доказывает, что понятия ликвидности и платежеспособности банков следует различать между собой.

Таким образом, ликвидность предполагает не только выполнение обязательств на конкретный момент времени (что, по сути, является показателем платежеспособности), но и соответствующее распределение источников средств и обязательств во времени. Именно поэтому для банка особое значение имеет анализ бухгалтерского баланса с целью выделения активов высокого качества, обеспечения сопряжённости движения средств по активу и пассиву, временного разграничения источников. Если источником средств банка являются краткосрочные депозиты и межбанковские кредиты с относительно небольшим сроком погашения, то значительную часть средств банк вынужден держать в наличной форме. Обратная ситуация возникает с долгосрочными источниками средств — тогда банк имеет возможность осуществлять долгосрочные вложения (на рынке ценных бумаг, рынке недвижимости).

На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем, для определения сущности которого могут использоваться дополнительные показатели: ликвидность запаса и ликвидность потока.

Ликвидность запаса предполагает оценку активов банка на определенный момент времени с позиций возможности их использования для выполнения обязательств на ту же дату (по своему содержанию указанное понятие схоже с понятием платежеспособности банка).

Данный показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется в ситуации, когда банк, обладая достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, с течением времени в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы утрачивает способность отвечать по обязательствам. Данное противоречие снимает показатель ликвидности-потока.

Ликвидность-поток показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также с учетом способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) а, следовательно, характеризует текущую, или краткосрочную ликвидность банка.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что невозможно без учета вероятности наступления нежелательных для банка потерь или риска ликвидности.

Риск ликвидности — это риск возникновения у банка потерь из-за неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Он возникает в результате несбалансированности активов и обязательств банка, непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих обязательств, несвоевременного исполнение обязательств одним или несколькими контрагентами банка.

В процессе управления ликвидностью банк должен учитывать весь комплекс факторов, влияющих на ликвидность. Внешние факторы, влияющие на ликвидность банка представлены на рисунке 1.2 [2, c.457−458].

Рисунок 1.2 — Внешние факторы, влияющие на ликвидность банка Помимо факторов, представленных на рисунке 2, к внешним факторам можно отнести и финансовую устойчивость клиентов и партнеров банка, возможность возникновения чрезвычайных ситуаций, связанных с их деятельностью, наличие сезонных колебаний по привлечению временно свободных средств и потребности в кредитах. Внешние факторы взаимосвязаны и вне их влияния деятельность коммерческого банка, в том числе и по управлению ликвидностью, невозможна.

Внутренние факторы, воздействующие на ликвидность банка представлены на рисунке 1.3 [2, c.458].

Рисунок 1.3 — Внутренние факторы, влияющие на ликвидность банка К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т. е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка [5, с. 143].

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Ликвидность банка тесно связана с такими понятиями, как ликвидность баланса банка, ликвидность активов банка, ликвидность банковской системы.

Ликвидность баланса банка — соответствие совокупности отдельных статей и разделов баланса банка, сгруппированных по видам и срокам. Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. При этом равновесие в балансе между высвобождающимися средствами по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка должно обеспечиваться как по сумме, так и по срокам [6, с. 237].

Ликвидность банка, являясь производной от ликвидности баланса банка, учитывает не только соотношение уже имеющихся активов и пассивов, но и возможности получения дополнительных средств вне банка, за счет межбанковского рынка и рефинансирования.

Под ликвидностью активов понимают возможность и скорость их трансформации в платежные средства для выполнения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности можно выделить четыре группы активов [2, c.458−459].

Рисунок 1.4 — Группы активов в зависимости от степени ликвидности К высоколиквидным активам относятся:

— активы со 100%-ной ликвидностью: наличные денежные средства, средства, размещенные в Национальном банке, ценные бумаги Правительства и Национального банка в белорусских рублях и др. Они составляют резерв ликвидности, который необходим каждому банку для поддержания ликвидности.

— активы со 80%-ной ликвидностью, трансформация которых в средства платежа сопряжена с некоторым риском, например валютным: межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства и Национального банка или залогом их ценных бумаг, ценные бумаги Правительства и Национального банка в иностранной валюте и др.

Средне-ликвидные активы включают: средства до востребования в банках Республики Беларусь, ценные бумаги до востребования банков Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления и др.

Неликвидные активы или активы, имеющие нулевую ликвидность включают: просроченные межбанковские кредиты, ценные бумаги, не оплаченные в срок, просроченную кредитную задолженность юридическим и физическим лицам, долевые участия (до 20% уставного фонда эмитента), нематериальные активы, здания, сооружения и другие основные фонды;

К активам с избирательной будущей ликвидностью, или активам, размещенным на срок относятся: средства, размещенные на срок в банках-резидентах, банках других стран; ценные бумаги местных органов управления и самоуправления; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами; кредитная задолженность юридических и физических лиц; часть прочих активов.

Понятие ликвидность банковской системы является более широким. Ликвидность банковской системы — способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства. Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку все банки связаны друг с другом через систему корреспондентских счетов, рынок межбанковских кредитов и фондовый рынок.

Таким образом, ликвидность банка является качественной характеристикой деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.

1.2 Принципы и методы управления ликвидностью банка В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору по оценке и управлению ликвидностью банка при расчете показателей ликвидности используются следующие основные принципы и подходы:

— принцип консервативности, — заключается в том, что при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов при отсутствии конкретных сроков в расчете сумма по активам относится к требованиям с наибольшими сроками погашения, а сумма пассивов — к обязательствам с наименьшими сроками возврата;

— приоритет экономической сущности операции и условий договора при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов, — предполагает рассмотрение каждого требования и обязательства с учетом его содержания и возможности исполнения условий не по конечному сроку договора, а в соответствии со сроком исполнения обязательств при их предъявлении или осуществлении;

— деление активов и пассивов по критерию временной оценки на две группы: до востребования и срочные, — предполагает, что обязательства банка отражаются в полной сумме в соответствии с условиями договора: по сроку до востребования либо по сроку до даты выдачи определенной суммы;

— градация активов по уровню ликвидности и градация пассивов по группам риска одновременного снятия, — осуществляется в соответствии с установленным Национальным банком перечнем, который учитывает качество различных групп активов и пассивов банка.

При формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит задача: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций. Именно поэтому управление ликвидностью — это комплексный процесс, включающий измерение, анализ, контроль и регулирование ликвидности и направленный на поддержание такой структуры активов и пассивов, которая бы обеспечивала оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т. е. характеризовалась бы отсутствием избыточной или недостаточной ликвидности и связанных с ними потерь.

Управление ликвидностью предполагает:

— определение ключевых задач по управлению ликвидностью в целом по банку и по его структурным подразделениям;

— обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;

— принятие системы показателей ликвидности, включающей нормативные показатели, показатели для стресс-тестирования и другие по усмотрению банка;

— создание внутрибанковской информационной системы для ввода, обработки и анализа данных по показателям ликвидности;

— создание системы по раннему предупреждению потери ликвидности банка;

— установление порядка принятия решений по поддержанию и регулированию ликвидности.

Стратегия и тактика управления ликвидностью в различных банках существенно отличаются в зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов. Однако существуют общие положения, касающиеся альтернативы ликвидности или прибыльности:

1) избыточная ликвидность негативно влияет на доходность коммерческого банка, поэтому в краткосрочном периоде банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. В результате — достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов и увеличивается доходность проводимых операций;

2) в долгосрочном периоде предпочтительным вариантом является поддержание относительно более высокого уровня ликвидности, что при снижении общего уровня доходности позволяет обеспечить стабильность финансового состояния банка.

На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

— управление активами;

— управление пассивами;

— сбалансированное управление активами и пассивами.

Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, т. е. максимизации возможных доходов при минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности банка. Основной проблемой управления активами является неопределенность будущей потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать и прогнозировать.

Выделяют два основных подхода к управлению ликвидностью активов:

а) метод общего фонда средств;

б) метод распределения активов (конверсии средств).

Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью метода общего фонда средств является объединение всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются. Метод общего фонда средств представлен на рисунке 1.4 [8, с. 289].

Рисунок 1.4 — Метод общего фонда средств При размещении средств по данному принципу необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности, т. е. банк должен предварительно установить определенные параметры и приоритеты своей деятельности. Прежде всего банк должен установить долю высоколиквидных активов, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, т. е. обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам. Таким образом, первичное размещение средств из общего фонда осуществляется на цели поддержания ликвидности. Однако, как уже было сказано выше, требование ликвидности противоречит прибыльности функционирования банка. Поэтому при определении доли высоколиквидных и ликвидных активов следует учитывать это обстоятельство и минимизировать долю этих активов для достижения более высокой доходности. Дальнейшее распределение средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности.

Как известно, для большинства банков основной доходной статьей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка. Здесь, однако, необходимо учитывать тот факт, что данный вид вложений один из наиболее рискованных и повышение рискованности активов ведет к снижению ликвидности банка из-за потенциального невозврата основной суммы долга и процентов по ней. Следующим этапом размещения средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно более доходным, хотя и достаточно рискованным. Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы. Поэтому для поддержания ликвидности объемы этих активов должны ограничиваться. На практике метод общего фонда средств применяется коммерческими банками чаще всего при наличии избытка денежных средств. Преимущества и недостатки данного метода перечислены в таблице 1.1 [8, с. 289].

Таблица 1.1 Преимущества и недостатки метода общего фонда средств

Обозначенные недостатки частично преодолеваются при использовании метода распределения активов (конверсии средств).

Метод распределения активов (конверсии средств) заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка. Метод распределения активов представлен на рисунке 1.5 [8, с. 290].

Рисунок 1.5 — Метод распределения активов Данная модель предполагает, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. Поэтому при использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, т. е. неустойчивые и краткосрочные пассивы с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка. Применение метода конверсии средств отчасти снимает проблему определения срочной структуры активов, возникающей при использовании метода общего фонда. Временная структура активов определяется, исходя из имеющихся у банка ресурсов. В банке создаются так называемые «центры ликвидности-прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров. Итак, на начальном этапе руководство банка должно определить принадлежность средств к различным центрам и определить порядок их размещения. Здесь немаловажное значение будут иметь такие показатели, как нормы обязательного резервирования, устанавливаемые Национальным банком, а также скорость оборота средств, так как они налагают определенные ограничения на дальнейшее распределение и инвестирование пассивов. Преимущества и недостатки данного метода перечислены в таблице 1.2 [8, с. 290].

Таблица 1.2 Преимущества и недостатки метода распределения активов

Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через управление его активами позволяют в общих чертах определить возможные направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно усложнены и дополнены.

Более сложный и углубленный подход к управлению ликвидностью дает использование математических методов и информационных технологий. Такой подход позволяет учитывать воздействие и взаимодействие между собой многочисленных факторов, определяющих деятельность банка в целом и его ликвидность в частности. Он заключается в построении математических моделей, обеспечивающих комплексный анализ проблемы и повышение эффективности управления ликвидностью на основе получаемых выводов [11, с. 275].

В процессе функционирования банка может возникнуть ситуация, когда спрос на кредиты значительно превышает предложение депозитов. В данном случае для поддержания ликвидности банк вынужден опираться не только на собственный капитал, но и привлекать дополнительные средства денежных рынков по мере возникновения такой потребности, что предполагает управление ликвидностью посредством пассивов.

Управление пассивами коммерческого банка является неотъемлемой составляющей управления его ликвидностью. Управление пассивами предполагает, что банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальную структуру таким образом, чтобы иметь минимальный отток денежных средств.

Учитывая, что пассивные операции банка определяют масштабы проведения его активных операций, а также тот факт, что банк является финансовым посредником и работает в основном за счет привлеченных, а не собственных средств, управление пассивной частью баланса является одной из важнейших составляющих банковского менеджмента.

По способу формирования пассивы банка можно разделить на три основные группы.

Первую из них составляют пассивы, сформированные за счет средств, привлеченных от расчетно-кассовых и депозитных операций. Они занимают большую часть в пассивах банка, однако на их размер коммерческий банк может влиять лишь косвенно, через воздействие на клиентов, например, через процентную политику, предоставление дополнительных услуг.

Вторую часть пассивов составляют, так называемые управляемые пассивы, инициатива в формировании которых принадлежит самому банку и с помощью которых банк может скорректировать свои пассивы и повлиять на их основные показатели (срочность, устойчивость, издержки).

Третью группу пассивов составляют собственные средства банка, размер которых напрямую влияет на устойчивость и ликвидность банка: чем выше доля собственных средств банка, тем ниже доля обязательств по привлеченным ресурсам и, соответственно, выше ликвидность.

В соответствии с таким делением пассивов банка формируются и основные направления в развитии методов управления ликвидностью через управление пассивами банка.

Первое направление обусловлено совокупностью мер, предпринимаемых для формирования основной части пассивов, состоящей из привлеченных средств клиентов. В их части банк может выработать определенную стратегию, применение которой на практике приведет к формированию желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе для того, чтобы:

1) их можно было использовать в активных операциях, приносящих доход;

2) повысить устойчивость ресурсной базы, что также положительно сказывается на ликвидности банка;

3) значительно облегчить планирование ликвидности на будущие периоды, что положительно влияет на долгосрочную устойчивость банка и ликвидность;

4) посредством согласования сроков привлечения и размещения средств снизить риск несбалансированной ликвидности для банка.

Кроме поддержания определенной доли привлеченных срочных средств, в целом в балансе банка необходимо также проводить политику таким образом, чтобы влиять на временную структуру. Это позволит банку определять потребности в ликвидных средствах в кратко-, среднеи долгосрочном периоде и, следовательно, избежать потерь при их экстренной реализации.

Второе направление связано с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, т. е. средства, которые банк может привлечь по своей инициативе. Методы, предполагающие использование управляемых пассивов, являются некоторой альтернативой политике накопления ликвидных активов в балансе банка. Они предусматривают привлечение дополнительных средств через различные финансовые инструменты в случае необходимости погашения обязательств в короткие сроки. Для быстрого привлечения средств на денежном рынке банки используют межбанковские кредиты и кредиты Национального банка через постоянно доступные инструменты, которыми являются однодневный расчетный кредит «овернайт» и ломбардные кредиты, а также операции на условиях «Репо» .

Третье направление поддержания ликвидности банка через управление его пассивами заключается в управлении составляющими собственного капитала банка. Как было отмечено выше, собственный капитал играет значительную роль в обеспечении ликвидности банка. Размер собственных средств банка непрерывно изменяется, поэтому нужно проводить анализ собственного капитала-нетто, чтобы не допустить его падения до отрицательных значений. Необходимо также своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка, и, следовательно, его финансовой устойчивости. Преимущества и недостатки данного метода перечислены в таблице 1.3 [11, с. 277].

Таблица 1.3 Преимущества и недостатки метода управления пассивами

Методы управления пассивами широко используются в мировой банковской практике, они органично дополняют методы управления активами и расширяют возможности банка в проведении операций, способствуя наиболее эффективному использованию имеющихся ресурсов. Разумеется, наибольшими возможностями по управлению пассивами обладают крупные банки, имеющие более свободный доступ к рынку и, следовательно, к внешним финансовым ресурсам в силу своей значимости для рынка, устойчивости и положительного имиджа. Однако мировая практика показывает, что мелкие и средние банки для поддержания ликвидности также активно используют внешние источники финансирования, и особенно межбанковские займы.

Следовательно, коммерческие банки должны стремиться к расширению источников внешней ликвидности для повышения эффективности функционирования.

Итак, были рассмотрены основные методы управления ликвидностью коммерческого банка — управление активами и пассивами. Однако данные методы, применяемые к управлению ликвидности, предполагают разделение управления ее внутренними и внешними источниками. Практика же показывает, что поддержание оптимального уровня ликвидности затрагивает практически все аспекты деятельности банка и требует проведения комплексной и сбалансированной политики в отношении управления его активами и пассивами.

Метод сбалансированного управления ликвидностью предполагает скоординированное управление активами и пассивами банка. Согласование при привлечении и размещении средств происходит как по суммам, так и по срокам с учетом их движения.

На первом этапе метода сбалансированного управления ликвидностью происходит определение различных денежных потоков по банку, как входящего, так и исходящего характера за определенный период времени.

На втором этапе — рассчитывается предполагаемый результат — недостаток или излишек ликвидных активов.

На третьем этапе — определяются возможные действия и инструменты по использованию полученного результата для соблюдения ликвидности.

Для банков данный метод является обязательным в использовании, так как он применяется при расчете краткосрочной ликвидности.

При рассмотрении сущности ликвидности на основании вышесказанного был сделан вывод о ее динамичности и изменчивости в связи с постоянным притоком и оттоком средств. Ликвидность баланса банка, т. е. наличие в нем достаточного количества активов, которые можно было бы реализовать для покрытия обязательств, не всегда дает реальную картину состояния ликвидности банка. Ликвидность банка, как уже отмечалось выше, является более широким понятием, чем ликвидность баланса, так как этот показатель учитывает достаточность суммы ликвидных активов и средств, которые банк может быстро мобилизовать из других источников для своевременного погашения своих текущих обязательств.

Из этого следует, что банк на практике должен реализовывать ряд мер, которые помогли бы ему максимально сбалансировать активы и пассивы по суммам и срокам, а в дальнейшем поддерживать это равновесие и проводить политику по управлению ликвидностью с учетом денежных потоков, вызывающих изменения их структуры. Можно привести следующие основные направления этой деятельности:

1) банк должен отслеживать динамику своих обязательств, анализировать сроки, оставшиеся до выплат основных сумм платы за привлечение средств, а также определять в динамике возможность их погашения,

2) необходимым условием поддержания ликвидности является обеспечение возможной трансформации менее ликвидных средств в более ликвидные, а также притока дополнительных средств для ответа по обязательствам;

3) банку необходимо планировать оптимальный размер ликвидности на будущие периоды. Это позволит ему наметить комплекс мер, направленных на наиболее рациональное и эффективное размещение активов и привлечение пассивов, а также пути дальнейшего управления этими средствами.

Совершенно определенно можно отметить, что коммерческие банки, применяющие на практике методы управления ликвидностью на основе анализа и прогнозирования денежных потоков, являются наименее уязвимыми для негативных воздействий конъюнктурных колебаний и риска дисбаланса ликвидности.

Мировой опыт показывает, что управление ликвидностью является одной из ключевых задач банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям, как отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

Итак, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что наиболее эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.

1.3 Роль Национального банка в обеспечении ликвидности Центральные банки стран рыночной экономики регулируют ликвидность коммерческих банков посредством установления ограничений обязательств банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирование части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке. В настоящее время в Республике Беларусь также регулируется ликвидность коммерческих банков.

Управление ликвидностью производится не только на уровне коммерческого банка, но и на уровне всей банковской системы. Регулирование ликвидности банковской системы осуществляет Национальный банк Республики Беларусь в рамках регулирования монетарной сферы в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год и иными программными документами.

Функциями регулирования ликвидности банковской системы являются:

— содействие бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня рублевых остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном банке;

— сглаживание колебаний конъюнктуры финансовых рынков и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера;

— формирование экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями денежно-кредитной политики;

— содействие развитию различных сегментов финансового рынка.

Реализация функций регулирования ликвидности осуществляется посредством:

— установления ставок по инструментам Национального банка, а также иных параметров операций Национального банка на финансовом рынке (сроки, объемы и др.);

— установления лимитов поддержания ликвидности;

— тактики поддержания ликвидности в краткосрочном периоде, определения набора активных инструментов, установления приоритетности инструментов поддержания ликвидности, ежедневного принятия решений по удовлетворению заявок банков [13, п.5].

Управление ликвидностью банковской системы Национальный банк осуществляет через операции по поддержанию текущей ликвидности, которые ориентированы на срок до 30 дней и операции по изъятию ликвидности. Операции по поддержанию текущей ликвидности, которые ориентированы на срок до 30 дней, представлены в таблице 1.4 [14]

Таблица 1.4 — Операции по поддержанию текущей ликвидности

Операция СВОП (Swap или Overnight) — представляет собой одновременно заключение двух противоположных (контр) сделок о покупке либо продаже ценных бумаг или валюты с разными датами валютирования, одна из которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает ее. Условия сделки, т. е. курс свопа и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. Целью операции обычно является продление открытой позиции. Ломбардный кредит — краткосрочный кредит под заклад легкореализуемого движимого имущества.

Однодневный расчетный кредит («овернайт») предоставляется Национальным банком при временном отсутствии или недостаточности средств на корсчете. В этом случае Национальный банк осуществляет платежи, кредитуя банк в пределах установленного лимита, а затем извещает банк о предоставлении однодневного кредита. Этот вид кредитования коммерческих банков имеет целью поддержание стабильности банковской системы и обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов, т. е. способствует повышению платежеспособности коммерческих банков и управлению внутридневной (мгновенной) ликвидностью; Перечень операций по изъятию ликвидности коммерческих банков представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5 — Операции по изъятию ликвидности коммерческих банков

Если коммерческий банк систематически обращается за рефинансированием в Национальный банк и имеет высокий уровень задолженности по инструментам поддержания текущей ликвидности в течение длительного времени, то это свидетельствует о его неспособности эффективно управлять структурой своего баланса и требует пересмотра банком приоритетов своей деятельности и корректировки активных и пассивных операций.

Такая ситуация может явиться причиной для более детального изучения работы банка со стороны Национального банка Республики Беларусь в рамках осуществляемых им надзорных функций.

Большую роль в реализации функции надзора за деятельностью коммерческих банков играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на:

1) расчете обязательных нормативов;

2) анализе общей финансовой отчетности.

Как правило, в текущей работе подразделений Национального банка эти системы оценок используются комплексно. Информационной базой для анализа служат данные балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, оборотные ведомости по балансовым счетам, общая финансовая, данные о выполнении установленных экономических нормативов, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о деятельности данного коммерческого банка (вплоть до публикаций в печатных изданиях). Основным синтезирующим источником информации о деятельности коммерческого банка является баланс.

В ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций.

Анализ упомянутых выше форм отчетности и другой имеющейся информации о деятельности банка производится:

— в динамике на ряд отчетных дат в сравнении с началом года и другими отчетными датами за период, не менее одного года;

— в сравнении с показателями деятельности других банков региона, имеющих примерно одинаковый размер уставного фонда, собственных средств (капитала).

Необходимо отметить, что для получения кредитов Национального банка на цели поддержания ликвидности коммерческий банк должен удовлетворять установленным требованиям, например, функционировать на рынке не менее года, выполнять обязательные экономические нормативы, своевременно перечислять средства в фонды обязательного резервирования и некоторым другим.

1.4 Нормативные показатели ликвидности и методика их расчета Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка.

В большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются. Органы банковского надзора, как правило, осуществляют пруденциальное регулирование ликвидности посредством доведения до банков обязательных для исполнения нормативов ликвидности. В этом случае надзорный орган определяет количественный показатель ликвидности (группу показателей), которые вычисляют на основе балансовых данных активов и пассивов по единому для всех банков алгоритму. В зависимости от экономического содержания показателя, орган банковского надзора устанавливает норматив — допустимое максимальное либо минимальное значение — и определяет порядок и сроки предоставления банками отчетности.

В некоторых странах коммерческие банки могут самостоятельно определять для себя показатели ликвидности, однако нормативные значения этих показателей они устанавливают по согласованию с органом надзора. Применение пруденциальных нормативов регулирования ликвидности коммерческих банков имеет свои положительные и негативные стороны. В качестве основных положительных сторон обязательных нормативов можно назвать их объективный и универсальный характер, что позволяет сравнить позиции ликвидности как небольших, так и крупных банков вне зависимости от сложности осуществляемых ими операций. Основным недостатком применения обязательных нормативов ликвидности является их нечувствительность к индивидуальным особенностям банков. Единые нормативы не учитывают и не могут учитывать индивидуальную практику и предыдущую историю управления ликвидностью конкретным банком.

В международной практике ведения банковского дела нет общепринятых подходов к определению обязательных нормативов ликвидности коммерческих банков. В некоторых странах пруденциальные нормативы ликвидности вообще отсутствуют. А в странах, где практикуют пруденциальное регулирование ликвидности, набор применяемых нормативов является индивидуальным для каждой страны.

К странам, в которых отсутствуют обязательные количественные требования ликвидности, относятся Канада, США, Япония, Австралия, Португалия. Органы надзора в этих странах контролируют позицию ликвидности на основе наблюдения необязательных коэффициентов и/или предъявляют качественные требования. В то же время в таких странах, как Германия, Франция, Великобритания, Австрия, Дания, Ирландия, Люксембург, Нидерланды, Россия и Республика Беларусь, органы надзора предъявляют обязательные количественные требования ликвидности.

Для предупреждения утраты банками ликвидности Национальным банком Беларуси разработана система нормативных показателей, невыполнение которых свидетельствует о потенциальной угрозе ликвидности конкретного коммерческого банка.

Систему нормативных показателей формируют две группы показателей:

1) нормативные показатели по оценке крупного кредитного риска при проведении активных и пассивных операций (максимальный размер кредитного риска на одного должника, инсайдера, а также нормативы суммарного размера крупных кредитных рисков);

2) система собственных показателей ликвидности, имеющих нормативное значение.

Использование первой группы показателей обусловлено тем, что операции по крупным сделкам связаны с дополнительным риском, в том числе с риском ликвидности, поскольку несвоевременное исполнение требований банка по крупным кредитам может привести к невыполнению обязательств самим банком.

Вторая группа показателей не только косвенно определяет риск ликвидности, но и позволяет оценить саму ликвидность. Их состав и порядок расчета соответствует требованиям международных стандартов и, в частности, рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору по оценке и управлению ликвидностью банка.

Действующая система нормативных показателей ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь включает четыре показателя, каждый из которых определяет ликвидность по заданному временному интервалу, а также с учетом качества активов и уровня риска одновременного снятия пассивов. Нормативные показатели ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь представлены в таблице 1.6 [9, п.62].

Таблица 1.6 — Нормативные показатели ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь Расчет представленных в таблице показателей позволяет оценить возможности коммерческого банка по поддержанию ликвидности, а именно: сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам, формирование активов банка с учетом требуемого уровня ликвидности и наличие резерва ликвидности.

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает состояние ликвидности банка на дату составления расчета по методу запаса. Нормативное значение — не менее 20%.