Инновационные подходы к управлению инвестиционной деятельностью на предприятиях строительного профиля

Особое значение в последние годы приобретают инновационные подходы к управлению инвестиционной деятельностью в строительном комплексе, которые сегодня еще недостаточно разработаны как в теории, так и на практике. Причиной этому, на наш взгляд, является отсутствие хорошо обоснованных методологических и теоретических разработок, специальных экономических исследований, что, несомненно, значительно тормозит данный процесс. Этим, в первую очередь, и определяется актуальность предлагаемого исследования.

Степень изученности проблемы. В целом, следует отметить, что в научной литературе понятие «инвестиции» не всегда достаточно четко эксплицируется применительно к конкретным производственным областям. Кроме того, понятие «инвестиции» довольно часто, с нашей точки зрения, рассматриваются довольно узко, т. е. только как необходимое звено в процессе извлечения прибыли. Нередко инвестициями считаются вложения, которые прямо или косвенно используются для расширения производства с целью извлечения дохода в будущем. В зарубежной литературе проблеме инвестиций на производстве много внимания уделили такие авторы как Долан Э., Линдей Д., Макконел K.P., Брю C.JI., Шарп У., Александер Б., Бейли Дж. и др.1.

В отечественной научной литературе инвестиционная и инновационная деятельность довольно широко и подробно рассматривались в работах C.B. Вапдайцевым, И. В. Липсицом, В. В. Коссовым,.

Долан Э., Линдей Д.- Макконел K.P., Брю C.JI. Шарп У., Александер Б., Бейли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.

И.В.Сергеевым, И. И. Веретенниковой, В. В. Яновским, В. В. Ковалевым и др.2. Правда, некоторые из этих авторов рассматривают инвестиции слишком расширительно, что в ряде случаев затрудняет их строгое применение к анализу работы конкретного предприятия.

Несколько сложнее обстоит дело с процессами использования инноваций в инвестиционной деятельности на предприятиях и, особенно — в строительном комплексе. В этой области инновационные процессы протекают медленно, т. е. всегда имеется некоторый временной лаг между инновационными разработками и инвестиционной деятельностью, что затрудняет понимание обоих процессов в их непосредственной взаимосвязи и взаимозависимости. Тем не менее, имеются довольно хорошие научные разработки по этому вопросу. В качестве примера можно привести работы Крейнина М. Я., Степанова И. С., Четыркин Е. М., Коласс Б., Бочаров В. В. и др.3 В последние годы этой сфере инвестиционной деятельности уделяется все большее внимание.

Цель и задачи исследования

 — определить методы и формы инновационного подхода к управлению инвестиционной деятельностью на предприятиях строительного профиля, предложить рекомендации по совершенствованию процесса бизнес-планирования в строительной отрасли. гВа.1дащев С./Шнвестиции. М., 2004; Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М. Из-во БЕК, 1996; Бланк И. А Управление инвестициями предприятия. Киев. 2003; Сергеев И. В., Веретеннчко-еаИ.И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2003; Игонина Л. Л. Инвестиции. М., 2004; Мелкумов Я. С. Инвестиции. М.2003г.

3 Крейнина МЛ. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО ДИС МВ-Центр, 1994; Экономика строительства / Под ред. — М.: Юрайт, 1997; Четыркин Е. МФинансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2001; Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.:ЮНИТИ, 1997; Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998.

4 В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие исследовательские задачи:

• раскрыть общую структуру и содержание понятия инвестиционной и инновационной деятельности на предприятиях строительного профиля;

• разработать методику построения моделей планирования и управления инвестиционной и инновационной деятельностью на предприятии строительного профиля;

• определить содержание и основные этапы разработки инвестиционного плана на строительных предприятиях;

• исследовать степень эффективности инвестиций при планиро вании инвестиционной деятельности на предприятии строительного профиля;

• построить модель бизнес-плана инвестиционной деятельности на предприятии строительного профиля.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования выступают управленческие отношения в области планирования и управления инвестиционной деятельностью на предприятии строительного профиля.

Объектом исследования являются предприятия строительного 9 профиля как экономические системы различных масштабов и форм собственности.

Методологическую основу исследования составляют концептуальные разработки отечественных и зарубежных авторов в области инновационной и инвестиционной деятельности. Автор разделяет точку зрения, в соответствии с которой содержание понятия «инвестиции» включает в себя особую форму экономической деятельности и экономических отношений, структурированную в систему определенных специфических видов, обусловливающих целый ряд экономических преобразований. щ В качестве информационной базы исследования использовались материалы государственной статистики, результаты научных разработок, опубликованных в статьях и книгах, анализ действующих законодательных актов, а также экспертного опроса и личных наблюдений автора.

Достоверность результатов. В исследовании инвестиционной деятельности предприятий использовались различные стандартные методики, которые позволили получить надежные результаты в ходе анализа и с большой уверенностью оперировать первичной информацией. Достоверность полученных данных так же подтверждается: апробацией в научных публикациях основных результатов исследо-* вания, практическим внедрением отдельных положений диссертации в практику работы предприятий строительного профиля.

Результаты, полученные лично автором:

• раскрыты общая структура и содержание понятий «инновационная» и «инвестиционная» деятельность применительно к такому специфическому объекту, как предприятие строительного профиля;

• определены содержание и основные этапы разработки инвестиционного плана на строительных предприятиях, предложена модель построения бизнес-плана инвестиционной и инновационной, а деятельности на предприятии;

• предложены разработки по применению инновационного подхода к управлению инвестиционной деятельностью на строительных предприятиях.

Научная новизна диссертационного исследования содержится в следующих основных положениях, выносимых на защиту: сформулировано исходное и расширенное определение понятия «инвестиции» применительно к строительному предприятию, рассматриваемое как целенаправленное вложение капитала в различные социальные, культурные, экономические и другие объек-" ты для получения, прежде всего (хотя и не обязательно) дохода (прибыли) инвесторами. выделяются и описываются типы инвестиционных рисков, характерные для различных этапов осуществления инвестиционной деятельности. Проводится оценка совокупного риска по различным этапам инвестиционного проекта на строительных предприятиях. вводятся, и обосновываются понятия — «инвестиционная стратегия» и «инвестиционная политика» как необходимая и важная часть инвестиционного проекта применительно к строительному предприятию. предложена оригинальная логика построения инвестиционного проекта, разрабатываемого для строительного предприятия, которая тесно увязаны с общим экономическим планированием и управлением предприятия.

Практическая значимость исследования заключается в том, что полученные результаты могут быть использованы в рамках подготовки специальных программ, связанных с инвестиционным планированием в качестве консультативного материала для руководителей организаций, формирующих стратегию экономического развития.

Материалы данного исследования могут найти применение в специальных курсах в системе профессиональной подготовки и пе-ч реподготовки работников сферы инвестиций и, в частности, применительно к строительному комплексу.

Апробация результатов исследования. Основные положения настоящего диссертационного исследования были изложены в ряде публикаций и научных докладах, обсуждались на теоретических конференциях и научных семинарах, в частности, на кафедре экономики и коммерческой деятельности использования интеллектуальной собственности Института интеллектуальной собственности, в Институте международного права и экономики им. А. С. Грибоедова. Отдельные результаты исследования были апробированы в рамках практической деятельности на строительных предприятиях.

Заключение

.

1. Проведя анализ многочисленных описаний понятия инвестиции, можно сформулировать некоторое обобщенное представление. Не претендуя в данной работе на всеохватность и большую глубину, тем не менее можно сказать, что инвестиции есть целенаправленное вложение капитала в различные социальные, культурные, экономические и другие объекты для получения прежде всего (хотя и не обязательно) дохода (прибыли) инвесторами.

2. Основными субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Понятно, что пользователи объектов инвестирования имеют самый различный характер, но общим для них выступает все-таки сам инвестор, точнее, его деятельность по вкладыванию денежных средств. Понятно, что в этот момент он становится доминан-том в инвестиционном процессе по сравнению с другими субъектами инвестиционной деятельности.

3. Необходимо также отметить, что любому этапу осуществления инвестиционной деятельности присущи свои особые виды рисков. Поэтому оценка совокупного риска по инвестиционному проекту, как правило, производится на основе многих данных, тесно взаимосвязанных между собой. Инвестиционный риск всегда надо осознавать по мере возможности, предсказывать его развитие и просчитывать. Для этого, собственно, и создается инвестиционный проект, который наряду со многими другими методиками предусматривает и математическое просчитывание вероятности наступления данного события и его последствий. Как отмечают многие авторы, важную роль здесь отводят разработке календарных планов, со всеми вытекающими отсюда требованиями к такого рода документам. Важнейшим элементом календарных планов в инвестиционном проекте является учет множества факторов наступления инвестиционных рисков и, соответственно, разработка всех необходимых мероприятий по их ликвидации или нейтрализации.

При определении понятия «инвестиционный риск» многие авторы выделяют две принципиальные составляющие, характеризующие инвестиционный риск, — это время и место, т. е. когда и где будет совершаться инвестиционный процесс. В данном случае инвестиционный риск рассматривается как процесс, позволяющий вложенным денежным средствам вернуться и принести доход в будущем. Но это узкая трактовка данного понятия, так как инвестирование происходит не только в денежной, но и в других формах материального и нематериального активов и т. д.

4. Важным разделом инвестиционного проекта является инвестиционная политика. Более того, она фактически предшествует разработке инвестиционного проекта, хотя и кратко описывается в самом проекте. Это связано в первую очередь с тем, что прежде чем составлять инвестиционный проект, необходимо четко определить характер и направление инвестиционной деятельности, ее объем и возможность появления рисков и пр. Надо сказать, что понятие «инвестиционная политика» слабо разработано в экономической литературе и еще хуже — на практике. В частности, это определяется традицией экономической теории недавнего прошлого, когда идеология и политика на предприятии, в том числе и политика капитальных вложений, являлись прерогативой вышестоящих административных органов. Предприятиям же оставалось только претворять в жизнь эти и многие другие указания.

Именно в силу этого экономическая политика на предприятии всегда рассматривалась как набор конкретных мероприятий, выливающихся в специальные системы управления и планирования. И только с образованием новых рыночных отношений инвестиционная политика, как и вся экономическая политика предприятия, стала полностью прерогативой его руководства.

Таким образом, инвестиционная политика рассматривается как важный фактор воздействия на предпринимательскую деятельность субъектов инвестиционной деятельности на предприятии. С помощью инвестиционной политики предприятие непосредственно воздействует на решение многих экономических проблем.

5. В настоящее время важнейшими направлениями инвестиционной политики должны быть поддержание необходимого уровня финансирования фундаментальной науки и важнейших прикладных разработок, повышение востребованности инноваций отечественным производством и мировым рынком, формирование механизма государственной поддержки и стимулирования научной и инновационной деятельности, правовая охрана и защита интеллектуальной собственности, введение в хозяйственный оборот результатов интеллектуальной деятельности.

6. Инвестиционные проекты, разрабатываемые на каждом отдельном предприятии, безусловно, имеют определенную логику своего построения. Но надо понимать, что инвестиционный проект должен быть тесно увязан со всеми этапами и формами экономического развития данного предприятия. Это не всегда оказывается возможным, поскольку каждое экономическое мероприятие также имеет свою логику развития, которая не всегда соотносится с логикой инвестиционного проекта. Чаще всего противоречия возникают на момент распределения финансовых потоков.

7. Проблема инвестиций является сегодня одной из самых важных и сложных проблем. Разумная стратегия капиталовложений может облегчить структурную перестройку экономики, уменьшить масштабы безработицы, сохранить наукоёмкие производства. Инвестиции непосредственно связаны с увеличением ВНП, а следовательно, и с экономическим ростом страны: достаток завтрашнего дня будет создаваться именно сегодняшними инвестициями.