Анализ оценки финансового состояния и прогнозирование деятельности ОАО «Тургай-петролеум»

Содержание Введение

1. Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия

1.1 Понятие, значение и методика финансового анализа

1.2 Сущность, задачи и методы финансового прогнозирования

1.3 Информационная база финансового анализа и прогнозирования

2. Анализ оценки финансового состояния и прогнозирование деятельности ОАО «Тургай-Петролеум» за 2010;2012 гг

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Тургай-Петролеум» за 2010;2012 гг.

2.2 Анализ финансового состояния АО «Тургай-Петролеум»

3. Пути совершенствования финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия

3.1 Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости, более эффективному существованию и прибыльности

3.2 Перспективы дальнейшего развития нефтегазового комплекса Казахстана

4. Проблемы и пути их решения

Введение

Актуальность исследования определяется тем, что в рыночных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т. д. Результаты такого анализа необходимы собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы. Источниками для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Прогнозирование финансового состояния организации — это важнейшая составляющая финансового анализа, представляющая собой исследование и разработку возможных путей развития финансов в будущем. Его задача — определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, найти источники их формирования и направления наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов. Прогнозирование финансового состояния позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой политики, обеспечивающие достижение организацией стабильного положения на рынке, прочной финансовой устойчивости и платежеспособности.

Целью работы является анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Для реализации данной цели в дипломной работе поставлены следующие задачи:

— рассмотреть понятие, значение и методику финансового анализа;

— раскрыть сущность, задачи и методы финансового прогнозирования;

— охарактеризовать информационную базу финансового анализа и прогнозирования;

— провести анализ финансового состояния предприятия;

— составить и обосновать прогноз финансовой отчётности и основных финансовых коэффициентов предприятия.

Методы, применяемые в исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.

1. Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия

1.1 Понятие, значение и методика финансового анализа Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются

— объективная оценка финансовой устойчивости;

— своевременное определение возможного банкротства;

— эффективность использования финансовых ресурсов.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы. Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности. Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Финансовый анализ решает следующие задачи

— выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

— позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

— в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия. Ниже рассмотрена система основных показателей анализа финансовой деятельности предприятия и методы их определения.

Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования.

Стоимостная оценка имущества предприятия и источники его формирования отражаются в бухгалтерском балансе. Все, что подлежит учету, рассматривается с двух позиций:

1) что представляет собой данный объект учета;

2) за счет каких источников он был приобретен.

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность. Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности — это отсутствие свободных действий администрации предприятия. Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме — к неплатежам и банкротству.

Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

Анализ финансовой устойчивости Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

1.2 Сущность, задачи и методы финансового прогнозирования

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов).

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

— оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;

— формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

Порядок проведения процедуры прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятия включает, во-первых, подготовку исходной информации о состоянии предприятия и подготовку плановых решении, разделенных на шесть блоков.

Блок первый — исходное состояние активов и пассивов предприятия, данные финансовой отчетности.

Блок второй — планируемый (прогнозируемый) объем продаж и условия реализации продукции. Это информация от службы сбыта (маркетинга).

Блок третий — планируемые инвестиции и дезинвестиции во внеоборотные активы. Данная информация готовится финансовым отделом на основе предварительных (проектных) плановых решений по техническому развитию предприятия.

Блок четвертый — прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел после консультаций с соответствующими службами предприятия.

Блок пятый — решения по изменению уставного капитала и выплате дивидендов.

Блок шестой — проектные решения по финансированию деятельности предприятия на прогнозируемый период, в том числе получение и возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов, изменения величины коммерческой кредиторской задолженности, остатки задолженности по заработной плате и платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Последовательность процедур данного метода такова:

Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации). Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности. Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f (B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости.

При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляется прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

При прогнозировании баланса рассчитывают прежде всего ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев.

1.3 Информационная база финансового анализа и прогнозирования

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа финансовой деятельности.

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей.

Характеризуя состав пользователей информации, входящей в информационную систему финансового менеджмента, следует отметить, что круг интересов внешних и внутренних потребителей этой информации существенно различается. Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием. Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

конкурентоспособность финансовый прибыльность

2. Анализ оценки финансового состояния и прогнозирование деятельности ОАО «Тургай-Петролеум» за 2010;2012 гг.

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Тургай-Петролеум» за 2010;2012 гг.

Предпосылкой для создания совместного предприятия стало соглашение между правительствами Республики Казахстан и Российской Федерации о совместном развитии топливно-энергетических комплексов двух государств, подписанное 2 декабря 1993 года в г. Алматы.

В русле этого курса в 1995 году Министерством нефтяной и газовой промышленности Казахстана было подписано соглашение с нефтяной компанией «ЛУКОЙЛ». Это был первый шаг российского нефтяного гиганта на пути взаимовыгодного сотрудничества по добыче, эксплуатации и переработке углеводородных ресурсов на территории Республики Казахстан.

Таблица 1 Определение миссии предприятия

Спустя несколько месяцев казахстанское предприятие «Южнефтегаз» и ОАО НК «Лукойл» заключили договор о создании совместного предприятия с равными долями участия для добычи нефти на контрактной территории, занимающей северо-западную часть месторождения Кумколь. В 1996 году в рамках программы привлечения иностранных инвестиций, казахстанское предприятие «Южнефтегаз» было реализовано канадскому холдингу «Харрикейн Хайдрокарбонс ЛТД». В настоящее время соучредителем компании является дочернее предприятие китайской компании CNPC АО «ПетроКазахстан Инк.». Летом 2000 года на общем собрании акционеров учредителями предприятия было принято решение о преобразовании АОЗТ «Кумколь-Лукойл» в акционерное общество «Тургай-Петролеум».

Исходя из сформированной выше миссии компании, можно выделить следующие общие цели предприятия:

· Сохранить объем добычи сырья на месторождении для поддержания спроса клиентов-потребителей.

· Обеспечение гибкости в удовлетворении потребностей рынка за счет: диверсификации путей транспортировки нефти;

· внедрение новых технологий и оборудования.

Необходимо установить следующие ограничения по достижению намеченных целей:

· Сохранение престижа организации, включая финансовый и деловой авторитет.

· Соблюдение законности и отказ от любых незаконных методов достижения поставленных целей.

Общая стратегия развития предприятия может быть охарактеризована как стратегия наступления. Все остальные цели, поставленные перед компанией, — это, так или иначе, цели развития и роста.

Объектом исследования курсовой работы выбрано Акционерное общество «Тургай-Петролеум» (далее — ТП). Основным направлением его деятельности является добыча углеводородов на месторождении «Кумколь».

Целью деятельности предприятия является получение прибыли. Предприятие имеет лицензию на осуществление недропользования.

Все перечисленные в Уставе виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется республиканскими законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Срок деятельности предприятия ограничен. ТП может быть реорганизовано в порядке, предусмотренном республиканскими законами. Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, выделения и преобразования. Предприятие может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном законодательством и Уставом.

Высшим органом управления ТП является Общее собрание его акционеров. Все акционеры организации имеют право присутствовать на общем собрании, принимать участие в обсуждении повестки дня и голосовать при принятии решений лично или через своих представителей.

На данный момент Компания является одной из ведущих в Казахстане в сфере внедрения новых технологий. В виде доказательства можно привести пример внедрения интегрированной системы управления «SAP». Данный вид программного обеспечения содержит тщательно проработанные модели бизнес-процессов и спроектирован с учетом требований конкретных отраслей. Одной из таких отраслей является нефтяная отрасль, с которой непосредственно связана ТП. Данная система была установлена в 2012 году и на данный момент обеспечивает достоверную передачу информации между отделами. На сегодняшний день, с помощью данной системы выполняется функциональный контроль над работой предприятия. Все виды отчетности сохраняются в информационном портале «SAP» для дальнейшей передачи или проработки информации заинтересованными лицами. Если переходить к конкретным примерам выгодного использования данной системы, то можно говорить о взаимно проверяемости сохраненных данных в данной системе.

Структура предприятия и его подразделений определена предприятием самостоятельно. При разработке организационной структуры управления необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям, так как под структурой управления понимается упорядоченная совокупность устойчиво взаимосвязанных элементов, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого.

В ТП организационная структура построена по линейному признаку.

Организационная структура ТП обладает следующими преимуществами:

· структура управления является логически более стройной и формально определенной, но вместе с тем и менее гибкой;

· можно управлять и осуществлять контроль за каждым видом деятельности;

· относительно легко оптимизировать штат функциональных отделов;

· относительно просто осуществлять инновации.

Компания находится на поздних стадиях разработки месторождения «рис.1», в связи с этим для удержания производственных затрат на нынешнем уровне, менеджментом компании предприняты меры по усовершенствованию оборудования, но к сожалению эти мероприятия не позволяют компании гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры при экспорте нефти и газа. Технологическая оснащенность ТП представляет собой важный аспект преимущества Компании перед конкурентами. Основными направлениями экспорта нефти является Узбекистан и Китай. Главным образом, нефть экспортируется посредством трубопровода КАМ и КТК по нефтепроводу Атасу-Алашонькоу для дальнейшей реализации нефти в Китай.

Принимая во внимание динамику развития компаний в нефтедобывающей отрасли можно сделать вывод о том, что конкурентная среда будет усиливаться. В сложившихся условиях конкурентные преимущества будут определяться готовностью компаний к реализации инвестиционных проектов и развитию нефтегазоносных месторождений. Техническая оснащенность и потенциал человеческих ресурсов может стать ключевым аспектом развития компаний в РК. Основным конкурентным преимуществом компании на ряду с использованием новых технологии, является квалифицированный персонал.

Рис. 1 Модель этапов организационного развития компании

2.2 Анализ финансового состояния АО «Тургай-Петролеум»

Стратегия развития АО «Тургай-Петролеум» до 2020 года определяет основные принципы, цели, направления и ожидаемые результаты деятельности АО «Тургай-Петролеум».

Анализ факторов конкурентоспособности ТП представлен в «табл. 2».

Таблица 2 Анализ факторов конкурентоспособности АО «Тургай-Петролеум» на Казахстанском рынке

В «табл. 2» рейтинг важности фактора определяется в долях, в зависимости от влияния на конкурентоспособность. Значение конкурентоспособности компании было сформировано на основе данных «Приложение 1». Итоговое значение конкурентоспособности определяется как сумма произведений балла участника рынка и рейтинга важности фактора. Анализ факторов конкурентоспособности показывает, что ТП имеет низкое итоговое значение в рейтинге конкурентоспособности по сравнению с конкурентами. С одной стороны, если тщательно анализировать таблицу, то в ней можно увидеть что ТП обладает незначительным преимуществом среди конкурентов в сфере построений организационной структуры и небольшим недостатком в наличий долгосрочных контрактов. Но с другой стороны, можно заметить, что компания нуждается в увеличении конкурентоспособности в сфере наращивание объемов геолого-разведанных запасов нефти и газа и повышении стоимости компании. Однако, несмотря на преимущества в организационной структуре, ТП все еще необходимо дополнительно реорганизовать структуру предприятия с целью оптимизации операционных и административных расходов.

Далее, в «табл. 3» рассмотрим отчет о прибылях и убытках за 2011 и 2012 год, а после распределим затраты по отдельным направлениям деятельности ТП в «табл. 4».

Таблица 3 Упрощенный отчет о прибылях и убытках за 2011 и 2012 год

Несмотря на высокое итоговое значение в рейтинге конкурентоспособности, в ходе анализа отчета о прибылях и убытках было выявлено, что чистая прибыль ТП «табл. 3» в 2012 году упала почти на 27%. Это было связано со следующими факторами:

· Падение добычи нефти в связи с ростом обводненности;

· Плановые технологические потери;

· Низкая эффективность геолого-технических мероприятий;

· Потери суточной добычи в связи со сбоями электроэнергии.

Таблица 4 Распределение затрат по отдельным направлениям деятельности ТП за 2012 год

Далее распределим отдельные затраты по отдельным каналам сбыта — в данном случае — по трем каналам сбыта нефти ТП. При этом определяются удельные функциональные затраты. Следующий этап анализа направлен на определение прибыли и затрат для отдельных каналов сбыта «табл. 5». Здесь используются удельные показатели из «табл. 3 и 4».

Следующий шаг анализа направлен на выявление причин, как низкой, так и высокой прибыльности отдельных каналов сбыта, после чего принимаются решения о корректировке сбытовой и маркетинговой политики.

Таблица 5 Отчет о прибылях и убытках для отдельных каналов сбыта нефти ТП за 2012 год

Из данных с «табл. 5», видно, что ТП несет убытки при реализации углеводородной продукции на внутреннем рынке, а самыми прибыльными каналами сбыта являются экспортные направления в Китай и Фергану. Следовательно, компании необходимо четко ориентироваться на внешний рынок, нежели на внутренний. Однако при этом следует учесть политику правительства РК относительно экспорта углеводородной продукции, которая регламентирует и квотирует объем экспортируемой нефти.

На «рис. 3» можно проследить жизненный цикл ТП.

Рис. 3 Модель развития компании

Из «рис. 3» можно увидеть значительный рост в производстве углеводородной продукции начиная с 1996 по 2007 года, где уровень добычи нефти достиг своего пика в 2007 году и составил 3.5 млн. тонн нефти. В последующих периодах можно увидеть спад в производстве, где начиная с 2007 года идет умеренное снижение объемов добычи углеводородной продукции. Причины уменьшения добычи главным образом можно связать с уменьшением извлекаемых запасов нефти в недрах месторождения. Этот фактор толкает ТП к развертыванию широкомасштабных мероприятий с целью поддержания текущего уровня операционной деятельности компаний. В этой связи ТП необходимо произвести пересчет запасов нефти по месторождению с целью рационализации будущих расходов. Таким образом, рисунок 3 свидетельствует о том, что на данный момент компания находится на этапе «Аристократы» (из «рис.1») или умеренный спад, что принуждает компанию к скорейшему оптимизированию или изменению организационной структуры предприятия с целью избежание негативных последствий.

Следовательно, в связи с падением уровня добычи нефти и анализируя каналы сбыта и отчет о прибылях и убытках, можно заключить, что в ТП срочно требуется оптимизация производственных и административно-хозяйственных расходов с помощью реорганизации организационной структуры или найти альтернативные пути решения проблем, одним из которых может являться увеличение объема запасов нефти. В этой связи в ТП могут быть осуществлены следующие действия:

1) Реорганизация организационной структуры;

2) Оптимизация производственных и административно-хозяйственных расходов;

3) Использование свободных производственных мощностей для предоставления производственных услуг третьим лицам;

4) Увеличить объем добычи углеводородов за счет создания консорциума.

Об этих и других действиях курсовая работа будет рассказывать в настоящем и III главах, где подробное описание этих мер будет обосновываться конкретными примерами.

Анализ внутренней среды Немаловажно, что для создания экономической заинтересованности работника необходимо постоянно осуществлять следующие мероприятия: повышать оплату труда и предлагать разные мероприятия с целью улучшения работоспособности. В этом случае повышения заработной платы является главным и побудительным мотивом высокоэффективной работы. Для этого проанализируем, показатели, указанные в «табл. 6».

Таблица 6 Анализ заработной платы АО «ТУРГАЙ-ПЕТРОЛЕУМ»

Рассчитаем долю заработной платы, работников аппарата управления ТП в общей сумме заработной платы.

Узп = Зпау / Зп 100.

Доля зарплаты производственных работников рассчитывается:

Уоп = Зпоп / Зп 100.

Таким образом, доля заработной платы работников аппарата управления в общей сумме заработной платы уменьшилась на 5%. Разница между ростом заработной платы производственного персонала и управленческим аппаратом основывается на оптимизациях кадрового резерва компании. На основании предыдущих результатов рассчитаем коэффициент опережения (Ко) по формуле, пользуясь следующим данными:

Тэпау = темп прироста заработной платы работников аппарата управления «ТП»:

Тэпау = (Зпау ₂₀₁₂/Рф₂₀₁₂)/ (Зпау ₂₀₁₁/Рф₂₀₁₁)

Тэпоп = темп прироста заработной платы производственных работников:

Тэпоп = (Зпоп ₂₀₁₂/Рф₂₀₁₂)/ (Зпоп ₂₀₁₁/Рф₂₀₁₁)

Ко = Тэпау /Тэпоп = 1,03/1,05 = 0,98 .

Итак, коэффициент отставания равен 0,98 или 98%.

Значит, существуют незначительные проблемы в системе материального стимулирования производственного персонала предприятия, в отличие от работников аппарата управления, что подтвердил тест, выполненный автором курсовой работы.

Таблица 7 Эффективность использования персонала АО «Тургай-Петролеум»

За анализируемый период эффективность использования персонала предприятия понизилась. Об этом свидетельствует спад годовой выработки на одного работника с 2,4 млн $/чел. до 2,07 млн $/чел. или на 13%, а также спад годовой прибыли на одного работника с 0.84 млн $./чел. до 0.61 млн $/чел. или на 27%. Более того, из анализа видно, что назрела необходимость перераспределения заработной платы внутри компании в зависимости от важности того или иного департамента что впоследствии приведет к значительному оптимизированию административно-хозяйственных расходов. Это можно сделать с помощью реорганизаций организационной структуры. В целом, снижение годовой прибыли на одного работника нельзя относить к категории показателя «не эффективности», так как объем добычи углеводородного сырья с каждым годом идет на спад. В этой связи для проверки эффективности работника нужно проводить иной вид анализа. Поэтому более подробную картину об эффективности работника курсовая работа показывает в следующем разделе, где будет дан конкретный анализ взаимосвязи между департаментами.

3. Пути совершенствования финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия

3.1 Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости, более эффективному существованию и прибыльности

Ухудшение платежеспособности предприятия — это ранний симптом возможного банкротства. Кроме того, банки это воспринимают как потерю надежности клиента и могут прекратить кредитование по овердрафту. Набор традиционных средств по улучшению ликвидности предприятия включает увеличение денежных средств за счет: продажи излишних запасов, оборудования и активов; пересмотр сроков и условий кредитов и займов, уменьшение кредиторской задолженности за счет пересмотра и изменения политики закупок и действующих контрактов на закупки. Следует еще раз подчеркнуть, что в процессе управления оборотными средствами менеджмент предприятия должен принимать компромиссное решение между эффективным управлением дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами с одной стороны, и ликвидностью предприятия — с другой. Улучшение оборачиваемости активов, неизбежно ухудшает ликвидность. Достижение компромисса — дело чести финансового менеджера и эта задача решается в каждом конкретном случае по-разному, в т. ч. исходя из текущей конъюнктуры (нужно взять кредит, и потому надо улучшить ликвидность) и стиля руководства. Последнее немаловажно для выработки нормативов для показателей мониторинга.

Принципиально существуют два полярных способа управления бизнесом — консервативный, минимизирующий риск, и агрессивный, допускающий высокую степень риска. В первом случае, менеджмент будет стремиться к увеличению ликвидности, в т. ч. за счет ухудшения оборачиваемости. Во втором случае, наоборот, менеджмент будет стараться заработать деньги «любым путем», максимально увеличивая оборачиваемость, и не особенно обращая внимание на ликвидность. В обоих случаях менеджмент будет вынужден рассчитываться за свою манеру ведения бизнеса: консервативный менеджмент — процентами за банковские кредиты, а агрессивный — уступками поставщикам и потребителям. В настоящее время в целях минимизации рисков при принятии инвестиционных решений требуется все больше оперативной информации о платежеспособности. Кредитные организации, поставщики и подрядчики, прежде чем предоставить кредит или установить деловые отношения, также требуют раскрытия данной информации. Для собственников предприятий недостаточная платежеспособность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала.

В случае, когда собственники несут неограниченную ответственность, их убытки могут даже превысить первоначальные вложения. Для кредиторов недостаточная платежеспособность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние платежеспособности предприятий может повлиять также на ее отношение с клиентами и поставщиками товаров и услуг (изменение ликвидности может привести и к потере связей с поставщиками). Ибо если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того как наступает срок их оплаты, ее дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Хорошо работающее промышленное предприятие должна иметь значительное преимущество ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет точно оценить степень устойчивости и способность погасить обязательства в срок.

Проблема повышения финансовой устойчивости и платежеспособности может решаться двумя путями: во-первых, коррекцией структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности и, во-вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих. Конкретные меры, которые могут быть предложены организации, следующие: увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли; увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами.

Дополнительная эмиссия по закрытой или открытой подписке для акционерных обществ; предоставление безвозмездной финансовой помощи учредителями; предоставление организации учредительных займов, желательно долгосрочных. Формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в структуре финансирования; привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных; эмиссия облигаций; прекращение обязательств путем: а) предоставления взамен исполнения обязательства отступного (уплата денег, передача имущества).

Размер, сроки и порядок предоставления отступного устанавливаются сторонами; б) обмена требований на доли в уставном капитале, при котором кредиторы организации становятся ее участниками; в) новации обязательства, при которой обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существующего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения; заключение договора уступки права требования в обмен на принятие долга (обязательство погасить кредиторскую задолженность). Одновременно снижаются две задолженности (дебиторская и кредиторская); переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости. Эта мера формально увеличивает финансовую устойчивость организации, поскольку в результате увеличивается стоимость основных средств и величина добавочного капитала (составляющая собственного капитала организации).

Необходимо отметить, что и чрезмерная финансовая устойчивость, вызванная низким объемом обязательств при наличии значительных активов, также является проблемой для организации, поскольку, как правило, сопровождается стагнацией бизнеса из-за недостаточности источников финансирования для дальнейшего развития и потенциальными потерями прибыли вследствие избытка ликвидных активов, которые обычно являются низкодоходными или вообще не приносят дохода. Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов достигается в первую очередь за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов. Однако в процессе решения этой задачи следует иметь в виду, излишние сформированные денежные активы, обеспечивая высокий уровень платежеспособности, теряют свою стоимость под влиянием фактора времени и инфляции.

Поэтому задача поддержания достаточного уровня платежеспособности относится к числу оптимизационных, в процессе решения которой должны учитываться различные экономические интересы предприятия. Необходимая платежеспособность предприятия обеспечивается также высоким уровнем ликвидности готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и некоторых других видов операционных активов. Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс должен иметь свою технологию — последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия — это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности. Безусловно, оценка объемов реализации осуществляется в первую очередь при снижении объемов реализации, поэтому необходимо выяснить причину сложившейся ситуации. Нередко на предприятиях наблюдается причина — недостаточные усилия по продвижению своей продукции. Речь идет не об отсутствии рекламы на телевидении, а о банальной пассивности отдела маркетинга (либо отдела с любым иным названием, отвечающего за привлечение заказов). Вместо поиска клиентов, участия в выставках, рассылок информации отдел маркетинга дублирует функции отдела сбыта — просто фиксирует полученные выполненные заказы.

Если рыночная ситуация такова, что спрос на продукцию предприятия ограничен и расширения рынка сбыта в ближайшее время не прогнозируется, можно говорить о необходимости выпуска новых видов продукции. Выпуск нового вида продукции, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объемы реализации, н о потребует средств на приобретение нового оборудования, ноу-хау. Возможно, что продвижение продукции организовано на должном уровне и предприятие заняло максимально возможную долю рынка, но прибыль все равно не высока.

Причиной данной ситуации могут быть высокие затраты. Одной из возможных причин высоких затрат — высокие цены на сырье, материалы, комплектующие, услуги, устанавливаемые поставщиками. В этом случае вариант снижения затрат — поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены. Таким образом, правильно организованная диагностика финансового состояния позволяет наиболее быстро определять реальные болевые точки, выявлять симптомы кризиса; оборотный капитал и затраты являются самыми управляемыми параметрами развития, позволяющими достичь быстрых положительных результатов в финансовом оздоровлении; инвестиции, хотя и не всегда доступны при финансовых затруднения, могут кардинально улучшить финансовое положение предприятия.

В зависимости от периода деятельности наблюдается невыполнение одного их неравенств в конце 3 квартала, что соответствует 75% ликвидности бухгалтерского баланса. В иные периоды (в конце 4 квартала) допускается соблюдение неравенства между группами активов и пассивов только по 2 позициям, что соответствует 50% ликвидности бухгалтерского баланса.

Возможностей для маневрирования хозяйственными средствами и источниками у организации имеются. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, поэтому у предприятия временами наблюдается временный разрыв между кассовыми потребностями и их наличием. Краткосрочные пассивы превышают бистро реализуемые активы, у предприятия высокая доля краткосрочных кредитов и займов. Качество покрытия текущих обязательств оборотными активами достаточный. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных.

Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Для достижения достаточного уровня коэффициентов абсолютной и критической ликвидности рекомендуется увеличить недостаток доли высоколиквидных активов и уменьшить зависимость от краткосрочных обязательств, привлекая долгосрочные кредиты. Данное мероприятие поможет улучшить финансовое положение и увеличить платежеспособность предприятия. Приблизить значения коэффициента к нормативным значениям, что позволит предприятию погасить на текущий момент краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и за счет средней степени активов. Для увеличения относительных коэффициентов финансовой устойчивости требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для данного нужно нарастить собственный капитал на путем роста объема производства качественной продукции.

В чем же причина разрозненности анализа и оценки финансовой устойчивости па общепринятой методике с реальной действительностью. Дело в том, что любой анализ, тем более финансовой направленности, должен быть, прежде всего аналитическим, т.к. с помощью цифр иногда сложно показать реальное состояние дел. Так, финансовые коэффициенты показывают нам, что коэффициенты финансовой устойчивости настолько низки, что предприятие находится на стадии разорения, однако мы видим, что это не так.

Причина в том, что для того, чтобы произвести компетентный анализ финансовых показателей, нужно рассчитывать не только данные коэффициенты, а также учитывать ряд факторов, которые не выявляются при использовании математической модели анализа, но оказывают огромное влияние на всю деятельность предприятия в целом.

Показатели финансовой устойчивости, которые были рассчитаны во второй главе, более объективны в том смысле, что характеризуют не состояние предприятия, а состояние отдельных статей баланса.

Финансовая устойчивость предприятия была оценена низко лишь из-за одного фактора, который, естественно оказывает влияние на деятельность и финансовое благополучие предприятия — фактора соотношения собственных и заемных средств.

Дело в том, что предприятие, которое не имеет собственных оборотных средств. Однако это не мешает предприятию успешно существовать на российском рынке и повышать показатели прибыльности, ликвидности, эффективности, рентабельности и др.

Конечно, в мировой практике существуют примеры, когда предприятия успешно функционируют и не имея собственных источников покрытия оборотных средств. Примером могут служить японские предприятия, где доля заемных средств, скажем по отношению к Соединенным Штатам, в среднем на 50−80 процентов выше. Но стоит учитывать и то, что Япония — страна с развитой экономикой, стабильным экономическим положением, низкими темпами инфляции, сильными устоявшимися традициями как в личной жизни, так и в бизнесе.

В условиях российской экономики, конечно сложно говорить о том, что предприятие может чувствовать себя уверенно находясь в зависимости от кредиторов.

Автор данной работы видит возможность увеличения финансовой независимости предприятия именно в привлечении долгосрочных кредитов, т.к. это позволит какое-то время не изымать из оборотных средств средства, создать мощные резервы собственных средств и источники формирования оборотных средств.

Акционерное общество также имеет и другие возможности пополнения своих «счетов», например, выпуск акций. Однако стоимость акций должна перекрываться уровнем уставного капитала.

Анализ финансового состояния данного предприятия показал, что предприятие вполне конкурентно не только на отечественной рынке, но и на внешних рынках.

Основными задачами на данном этапе являются:

— укрепление своих позиций на отечественном рынке;

— завоевание мировой славы поставщика качественной продукции;

— увеличение финансовой автономии;

— завоевание новых рынок сбыта;

— совершенствование технологической базы ;

— и др.

3.2 Перспективы дальнейшего развития нефтегазового комплекса Казахстана Приоритетная роль НГК в достижении поставленных стратегических целей требует устранения имеющихся преград на пути его развития, иначе это непосредственным образом может отразиться на снижении поступлений в государственный бюджет и в результате на уровне социально— экономического развития всего государства. Для получения наибольшего социально-экономического эффекта от НГК необходимо создать благоприятные условия для его развития и не допускать лишь потребительское отношение к этой стратегической отрасли.

Как уже было отмечено, НГК сумел быстрее других отраслей адаптироваться к рыночным условиям. Однако неправильным будет мнение, что НГК не испытывал трудностей. Существующие недостатки и проблемы всей экономики страны отразились и на состоянии НГК. Поэтому создание благоприятных экономических условий развития НГК и учет воздействующих факторов является важной стороной усиления эффективности последующего влияния НГК на социально-экономическое развитие страны.

Из проведенного анализа видно, что основой развития практически всех областей является НГК. Поступления от нефтегазовых компаний являются основным в пополнении республиканского и областных бюджетов. Ежегодно из областных бюджетов нефтегазового региона производят изъятия в поддержку дотационных областей республики.