Методы определения рационального уровня риска услуг кредитной организации

На современном этапе развития России стабильность финансовой системы является залогом успешного роста экономики и достижения обозначенной Президентом России цели удвоить внутренний валовой продукт к 2010 г. Кредитная организация, которая, по существу, является неотъемлемым звеном в финансовой системе страны, несет серьезный груз ответственности за стабильность всей системы через обеспечение собственной стабильности и надежности, что вкупе с ответственностью перед акционерами, клиентами и сотрудниками делает задачу обеспечения собственной стабильности и надежности, по истине, первоочередной для руководства кредитной организации.

К концу 2003 года можно было констатировать, что ситуация на финансово-кредитном рынке России стабилизировалась, и что последствия финансового кризиса 1998 года полностью преодолены. Тем не менее, события лета 2004 года и продолжающиеся до настоящего времени банкротства кредитных организаций с новой остротой подняли вопрос о безопасности и стабильности как финансово-кредитной системы страны в целом, так и отдельных ее элементов.

При этом общие тенденции развития систем финансовой безопасности кредитной организации обуславливаются следующими объективными факторами, которые и определили направление исследования.

1. Особенные (повышенные) ожидания от стабильности финансовой системы страны в условиях курса на удвоение внутреннего валового продукта страны к 2010 г.

В рамках новой качественной задачи удвоения внутреннего валового продукта России особое значение приобретает создание стабильной финансово-кредитной системы страны. Условием возможности стабильной работы этой системы являются в настоящий момент определенные качественные преобразования, которые позволят вывести эту систему на принципиально новый этап функционирования.

Необходимо отметить, что несмотря на благоприятную экономическую конъюнктуру России, высокие цены на основные экспортные товары, стабильность золото-валютных запасов Центрального Банка России кредитным организациям сложно находить новые источники дохода, и, соответственно, объекты инвестиций. Рынок государственных ценных бумаг, а также производных финансовых инструментов фактически отсутствует, а пенсионные фонды так и не стали, вопреки ожиданиям, движителями прогресса в этом направлении. В условиях отсутствия надежных источников доходов отечественные кредитные организации вынуждены снижать ставки по привлекаемым средствам, что делает их слишком рискованными по сравнению с размещением средств в западных банках. При этом на рынке потребительского кредитования, как единственно привлекательного источника дохода, наблюдается ажиотаж. Однако зачастую в игру вступают «неподготовленные» банки, которые стремятся любой ценой «сесть в уходящий поезд». Такая неподготовленность ведет зачастую к ухудшению качества кредитного портфеля, а в конечном результате, к снижению прибыльности, и угрожает стабильности кредитной организации.

В таких условиях в процессе реформы банковской системы страны возникает необходимость определения комплексного подхода к системному управлению стабильностью и безопасностью последней на каждом ее уровне.

2. Сокращение числа кредитных организаций и связанной с этим повышение нагрузки на остальные банки.

Стремительное сокращение числа кредитных организаций, проявляющееся в том числе в консолидации коммерческих банков, а также банкротстве некоторых кредитных организаций, означает, что все меньшее количество банков обслуживает все большее количество клиентов.

Здесь стоит также отметить непрозрачность структур управления и владения многих кредитных организаций, например, «карманных банков» различных финансово-промышленных групп. Отсутствие прозрачночти создает угрозу целостности общей системе безопасности финансово-кредитной отрасли в целом.

В связи с этим важность каждого банка для финансово-кредитной системы страны, влияние, которое будет оказывать каждый банк на ее стабильное функционирование, трудно переоценить. В связи с этим создание системы управления финансовой стабильностью каждого звена (в том числе, коммерческого банка) этой системы является первоочередной задачей для руководителей на всех ее уровнях.

3. Повышение разнообразия банковских операций, а также их усложнение.

Повышение требовательности клиентов и усложнение операций требуют соответствующего повышения разнообразия предоставляемых банком услуг, что, в конечном итоге, влечет за собой усложнение последних. Данное наблюдение справедливо как для малых, так и для крупных банков, независимо от их специализации. Более того, последствия кризиса межбанковской ликвидности лета 2004 года предопределили сложности с выделением средств предприятиям и организациям. Это заставило последних искать новые источники финансирования, такие как векселя и другие инструменты, а более крупных игроковвыходить на рынок международных капиталов. Отсутствие опыта, процедур, а зачастую, непонимание рисков, связанных с такими операциями, влекут за собой финансовые потери и дестабилизируют финансовую ситуацию в кредитной организации.

В этой связи контроль за качеством предоставляемых услуг и проводимых опреаций как на клиентском, так и на внутрибанковском уровне является гарантией их безопасности и относительной безрисковости.

4. Отсутствие культуры управления финансовыми рисками.

Не менее важным представляется тот факт, что, в отличие финансовых институтов, работающих на западных рынках достаточно долгое время, российские' кредитные организации, за исключением некоторых, существуют относительно недолго: самый «старый» банк появился в 1989 году. В связи с этим существуют две проблемы, которые необходимо учитывать при рассмотрении вопроса обеспечения финансовой стабильности (безопасности) работы кредитной организации.

Во-первых, банки в странах с развитой экономикой обладают технологиями и средствами, позволяющими управлять рисками. Это означает, что во многом подходы к управлению рисками и, соответственно, стабильностью, известны, являются общепринятыми, и их разработке уделяется большое количество ресурсов. В российских же условиях борьба за выживание и за лишнюю прибыль часто отодвигают вопросы безопасности и стабильности на задний план, что, несмотря на очевидную недальновидность, является повсеместной практикой. Пренебрежение, а зачастую непонимание механизмов оказания той или иной услуги и ее возможного воздействия на банк влечет за собой нарушение целостности организма банка, а также, его дееспособности.

Во-вторых, в связи с тем, что кредитные организации в странах с развитой экономикой существуют давно, и специалисты для работы в них воспитываются в соответствующей атмосфере и с соответствующими подходами к управлению рисками, культура безопасности кредитных организаций по умолчанию становится фундаментом их успешной и стабильной работы. Объективные факторы не позволяют в полной мере руководству российских организаций рассчитывать на самосознание сотрудников, а создание должной атмосферы и, в конечном итоге, культуры безопасности, является делом более долгим и трудоемким.

В связи с этим необходимо определить комплексный подход к построению внутрикорпоративной культуры, в частности, культуры финансовой безопасности.

5. Недостаточная исследованность вопроса управления рисками и финансовой безопасностью.

В настоящее время проблема экономической безопасности кредитных организаций исследована крайне недостаточно: отсутствуют научно исследованные методы обеспечения экономической безопасности, отсутствуют модели, позволяющие спрогнозировать подверженность кредитных организаций экономическим и финансовым рискам. Существует разрыв между теоретическими исследованиями и возможностями разработки прикладных методик, вызванного чрезвычайной и вполне обоснованной засекреченностью практической деятельности кредитных организаций.

Актуальность этих вопросов, их недостаточная теоретическая и практическая разработанность определили выбор направления исследования.

Целью исследования является обоснование допустимого компромисса между рисковостью и прибыльностью финансовых услуг и совершенствование на этой основе стратегии обеспечения финансовой безопасности кредитной организации.

Для реализации указанной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

— идентифицировать существующие механизмы управления финансовой безопасностью кредитных организаций с целью определения возможности совершенствования и использования последних в практической работе кредитной организации;

— предложить концепцию стратегии управления финансовой безопасности кредитной организации^.

— определить пути реализации стратегии через разработку практического инструментария по управлению финансовой безопасностью;

— исследовать природу финансовых рисков с целью определения критериев создания модели управления ими;

— предложить классификацию финансовых рисков;

— разработать математическую модель управления процентным риском, как одного из наиболее существенных рисков, с которыми приходится сталкиваться кредитной организации;

— исследовать адаптивные возможности модели для работы с другими типами финансовых рисков.

Объектом исследования настоящей работы является кредитная организация (банк).

Предметом исследования являются риски, сопровождающие финансовые услуги, методы их оценки и механизмы обеспечения финансовой безопасности кредитных организаций.

Теоретическая основа. Диссертационное исследование проводилось в полном соотвестствии с методологией системного анализа.

Его теоретическую основу составили основные положения экономической теории, теории денег, банковского дела и теории менеджмента.

Источниковую базу исследования составили труды Алавердова А. Р., Абалкина JI.A., Лукашина В. И., Макконелла K.P., Брю СЛ., Лаврушина О. И., Шеремета А. Д, Дуброва A.M., Лагоши Б. А., Хрусталева Е. Ю., Брили Р., Маерза С., Федосеева A.A., Шарпа У. и других исследователей. В работе также использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учебные и справочные пособия, материалы периодической печати и Интернет,.

Информационную базу исследования составили данные Роскомстата, отчеты и исследования коммерческих и государственных банков, материалы и практические пособия Ассоциации Российских Банков (совместно с корпорацией Арсин Лтд), Ассоциации Региональных Банков (Ассоциация «Россия»), Ассоциации корпоративных казначеев Великобританнии, Кренфильдского Университета (графство Бедфорд, Великобритания).

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании оригинального подхода к определению допустимого уровня рисковости финансовой услуги, в соответствии с которым нерациональными считаются как слишком высокие, так и слишком низкие сопровождающие риски, и направлений совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности кредитной организации.

На защиту выносятся следующие положения и результаты работы, содержащие элементы научной новизны:

• обоснование необходимости услуг по управлению финансовыми рисками кредитных организаций;

• концепция стратегии создания системы управления финансовой безопасностью кредитной организации. При этом она рассматривается в трех измерениях: ресурсы, процессы и внутренняя культура. То или иное качественное состояние каждого измерения обуславливает соответствующую необходимую программу действий, направленную на приведение системы в нормальное состояние;

• уникальное описание дуалистической природы рисков, выражающейся в том, что при слишком больших или слишком малых величинах риска величина возможного ущерба существенно возрастает и вывод о том, что для кредитной организации работа в экстремальных значениях риска одинаково опасна;

• расширенная классификация финансового риска, впервые включившая в себя понятие операционного риска, т. е. риска того, что отклонения в информационных системах и системах внутреннего контроля повлекут финансовые потери,.

• уникальная математическая модель управления финансовым риском на примере процентного риска. Предложенная модель применима для всех коммерческих банков, занимающихся привлечением и размещением средств. Модель позволяет находить оптимальное соотношение между слишком низкими и слишком высокими величинами процентного риска, которые оба являются разрушительными для кредитной организации. При этом предложен механизм определения наиболее приемлемого интервала величин риска, при котором соотношение величины возможного ущерба и дохода для кредитной организации является оптимальным.

Научную новизну также содержат следующие положения и результаты исследования:

• применение критериальных методов оценки и исследований сложных систем, ранее использовавшихся исключительно в смежных отраслях народного хозяйства (энергетика);

• раскрытие сущности процентного риска банка и его связи с доходами и стабильностью кредитной организации;

• адаптивность модели и возможность ее применения в других направлениях финансовой математики.

Отмеченные результаты соответствуют п. 15.109 («Механизм повышения эффективности и качества услуг», а также п. 11.4 («Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности») паспорта специальности 08.00.05.

Теоретическая и практическая значимость. Основные положения работы представляют собой существенный вклад в теорию стратегии управления финансовым риском.

Выводы и результаты исследования ориентированы на использование в кредитных организациях, занимающихся привлечением и размещением средств, то есть, в подавляющем большинстве коммерческих банков, а также организациях, которые целенаправленно занимаются выдачей ссуд и займов.

Самостоятельное практическое значение имеет определение и классификация финансового риска, а также методика создания системы управления им. При этом предусматриваются такие элементы стратегии, как политика, культура и ресурсы управления финансовым риском, процесс управления и планирования риска, контроль учета и принятие управленческих решений по управлению им в кредитной организации.

Предлагаемая в рамках работы стратегия разработки системы управления финансовым риском могут быть использованы в учебном процессе подготовки бакалавров и магистров в вузах по специальности Экономическая без опасность и Управление Народным Хозяйством.

Апробация и внедрение. Предложенный в рамках работы подход к системе управления финансовой безопасностью кредитной организации был использован при проектировании и разработке интегрированной системы операционного дня Коммерческого Банка «Мбанк». Основные положения работы получили одобрение на международной конференции «Проблемы развивающихся рынков» Ассоциации корпоративных финансистов Великобритании в феврале 2004 г.

Публикации.

Основные положения работы нашли отражение в шести работах общим объемом 5 пл.

Структура работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов по главам, заключения, рисунков, таблиц и списка литературы из 146 наименований.

3.4 Выводы.

Цель настоящей главыраскрытие сущности критериального метода исследования сложных систем, а также намечение путей его адаптации для решения задач в других секторах экономики. Для достижения поставленной цели предложенный метод был рассмотрен комплексно. Результаты анализа позволили сделать вывод о его применимости для решения задачи данной работы. В частности, можно отметить следующее:

1. Критериальный метод исследования позволяет исследовать то общее, что есть в различных системах и процессах, описываемых одинаковыми моделями, независимо от конкретных деталей, отличающих одну реализацию системы или процесса от другой. Критериальный анализ позволяет выделить и проанализировать черты, присущие всем процессам, описываемым одной моделью.

2. Математический аппарат критериального метода позволяет проводить количественный анализ модели системы в области оптимального решения при наличии очень скудной, неточной информации о конкретной реализации системы, что делает его незаменимым средством анализа в условия, когда получение полной информации затруднено, например, по соображениям секретности.

3. Качественный и численный анализ, выполняемый с использованием критериального метода, позволяет достичь практического результата, распространяемого на всю область реализации, где верна исходная модель.

4. Анализ соразмерности, устойчивости и чувствительности позволяет исследователю делать существенные выводы относительно оптимального решения без необходимости его точного расчета, который бывает не только затруднителен, но и попросту невозможен. 5. Свойства критериального метода позволяют предположить его примененимость к такой деликатной (в смысле возможности получения достоверных данных) среде, как банковская деятельность.

Принимая во внимание вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что применение критериального метода целесообразно для решения задачи. проектирования. модели управления финансовым риском кредитной организации с учетом ограничений в доступности данных и специфики деятельности кредитной организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Стабильность финансовой системы страны является ключевым фактором, определяющим экономическую стабильность, а вместе с ней, экономическую безопасность страны. В этой связи управление финансовыми рисками кредитной организации является ключевой задачей, стоящей перед руководством кредитной организации в контексте собственной безопасности и стабильности, а также стабильности финансовой отрасли в целом. В связи с этим вопрос обеспечения экономической безопасности кредитной организации в реалиях текущего развития ситуации в банковском секторе приобретает актуальность. Более того, существующие и практикуемые подходы к управлению финансовым риском в кредитных организациях требуют дальнейшей разработки и расширения.

В результате проведенного исследования были решены следующие научно-практические задачи:

— идентифицировать существующие механизмы управления финансовой безопасностью кредитных организаций с целью определения возможности совершенствования и использования последних в практической работе кредитной организации;

— предложить концепцию стратегии управления финансовой безопасности кредитной организации;

— определить пути реализации стратегии через разработку практического инструментария по управлению финансовой безопасностью;

— исследовать природу финансовых рисков с целью определения критериев создания модели управления ими;

— предложить классификацию финансовых рисков;

— разработать математическую модель управления процентным риском, как одного из наиболее существенных рисков, с которыми приходится сталкиваться кредитной организации;

— исследовать адаптивные возможности модели для работы с другими типами финансовых рисков.

Для достижения поставленной цели были рассмотрены следующие вопросы:

• исследование значения и роли безопасности в существовании и функционировании финансовой системы (отрасли) страны.

• Анализ финансовых рисков кредитной организации. В результате анализа финансовых рисков в контексте управления системой экономической безопасности предложена классификация финансовых рисков, впервые учитывающая операционный риск. Наряду с рыночными рисками, представленными процентным и валютным, отмечен также кредитный и операционный.

• Определение методов учета операционного риска и система его учета и управления. Система управления определяет подходы и правила к управлению риском, предлагает методы идентификации, учета и отчетности, а также обозначает необходимость совершенствования процесса управления риском и повышения культуры управления риском.

• Анализ мировой практики совершенствования механизма управления экономической безопасностью и финансовыми рисками.

• Анализ природы риска.

• Анализ риска с точки зрения математики. Результатом анализа является вывод о природе риска с точки зрения математических подходов. В частности, дано математическое описание подхода к природе риска с точки зрения влияния двух конкурирующих эффектов.

• Анализ существующих математических методов решения задачи оптимизации сложной системы в контексте управления рисками.

Результаты проектирования модели с учетом анализа данных и с использованием критериального метода позволили сделать следующие выводы:

• На основании данных ущербов построена математическая модель, имеющая оптимальное решение.

• Применение к полученной модели критериального анализа позволило построить обобщенную модель, поведение которой может быть распространено на широкий класс объектов (банков), для которых справедлива полученная математическая модель.

• Предложен оригинальный метод оценки устойчивости, который дал возможность оценки области устойчивого решения, не отклоняющегося более, чем, а 5% от минимального.

• Проведен анализ чувствительности, который показал слабую зависимость оптимального уровня вероятности риска от исходных данных.

В заключение следует отметить, что решение проблем управления финансовыми рисками кредитной организации носит неоднозначный характер и должно изменяться с развитием типов услуг и операций коммерческих банков, поэтому является предметом для дискуссий, что обуславливает необходимость дальнейших научных исследований в данном направлении.