Оценка инвестиционного потенциала региона и его развития: На примере Орловской области

Актуальность темы

исследования. В настоящее время перед Российской Федерацией в целом и перед регионами в частности стоит задача привлечения в экономику необходимого количества инвестиционных ресурсов. Инвестиции являются залогом экономического развития и роста национального дохода территорий.

Регионы страны отличаются природными, трудовыми, финансовыми и прочими ресурсами, а также различными условиями, создаваемыми для инвесторов органами местного самоуправления. Поэтому очень важно оценить различия регионов и сравнить их. Это можно сделать при помощи совокупного оценочного показателя. Таким показателем может быть инвестиционный потенциал региона.

Наличие объективной информации о масштабе и структуре инвестиционных потенциалов регионов необходимо для проведения взвешенной политики государства на федеральном и региональном уровнях в области налогообложения, привлечения прямых и портфельных инвестиций, внешних заимствований, а также использования бюджета в целях кредитования предприятий. Не менее важна информация об инвестиционном потенциале регионов для планирования инвестиционной деятельности в масштабах отдельных компаний и организаций.

Степепь научной разработанности проблемы. В исследование теоретико-методологических основ управления инвестиционным потенциалом региона значительный вклад внесли такие ученые, как Валинурова J1.C., Казакова О. Б., Гафуров И. Р., Казанцев С. Р., Булгакова JI.H., Дорошенко Ю. А., Подшиваленко Г. П., Киселева Н. В., Хачатуров Т. С., Красовский В. П. и др.

Отдавая должное работам перечисленных авторов, следует отметить, что вопрос исследования инвестиционного потенциала региона недостаточно освещен как отечественными, так и зарубежными авторами. В настоящее время не существует единой методики расчета инвестиционного потенциала региона, что определяет необходимость дополнительных исследований в данной области.

Указанная актуальность теоретико-методологического и практического решения проблем расчета инвестиционного потенциала региона определила выбор темы, постановку проблемы и задачи диссертационного исследования.

Объект исследования: региональные экономические системы, являющиеся субъектами инвестиционного рынка.

Предметом исследования выступают отношения, возникающие в региональных экономических системах в процессе инвестиционной деятельности.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационной работы заключается в разработке научных положений и методического обеспечения оценки инвестиционного потенциала региона. Для достижения поставленной в диссертационной цели потребовалось решение следующих задач:

— изучить теоретико-методологические основы оценки инвестиционного потенциала региона;

— рассмотреть влияние межрегиональных интеграционных процессов на инвестиционный потенциал;

— проанализировать инвестиционные потоки Орловской области;

— проанализировать эффективность реализации федеральных целевых программ на региональном уровне;

— определить бюджетно-региональную эффективность инвестиций в Орловской области;

— разработать методику оценки инвестиционного потенциала региона;

— оценить инвестиционный потенциал Орловской области;

— предоставить рекомендации повышения инвестиционного потенциала региона.

Методологической и теоретической основой исследования явилась общенаучная методология, предусматривающая системный, комплексный и процессный подходы к решению проблем, а также применение таких методов экономических исследований, как анализ и синтез, сравнительный, экономико-статистический, индексный, графический и логического анализа.

Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, изложенные в периодической литературе, материалах научных и практических конференций, диссертациях и монографиях, посвященные проблемам управления инвестиционной деятельностью, инвестиционными процессами и инвестиционными проектами на уровне региона и оценки его инвестиционного потенциала.

Эмпирическую базу исследования составили опубликованные материалы по инвестиционной деятельности в России и Орловской области, данные Федеральной службы государственной статистики и ее Орловского территориального управления, а также материалы периодической экономической печати.

Научная новизна исследования заключается в разработке и научно-методическом обосновании рекомендаций по совершенствованию методики оценки инвестиционного потенциала региона.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами:

— уточнено понятие инвестиционного потенциала региона, который характеризуется совокупностью производственного, финансового, макроэкономического, экспортного, ресурсно-сырьевого, инвестиционного, инновационного, политического, потребительского, экологического, трудового, интеллектуального и социального факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционных процессов в регионе;

— обоснована целесообразность разработки методики определения инвестиционного потенциала региона, которая позволит оценить инвестиционный потенциал отдельно взятого региона без сравнения его с другими регионами с учетом особенностей конкретного региона и приоритетов инвесторов;

— предложена стратегия отбора инвестиционных проектов в рамках региона, результатом которой ожидается повышение экономических и социальных результатов в регионе и увеличение его инвестиционного потенциала;

— представлены рекомендации по привлечению дополнительных инвестиций в регион и повышению его инвестиционного потенциала на основе опыта лидирующих в рейтинге инвестиционной привлекательности регионов;

— разработана методика оценки инвестиционного потенциала региона, отличительной особенностью которой является способность адаптироваться в зависимости от особенностей отдельно взятого региона и от приоритетов и интересов потенциальных инвесторов;

— при помощи предложенной методики рассчитан и спрогнозирован инвестиционный потенциал регионапредложена модель управления инвестиционным потенциалом Орловской области и меры по его увеличению.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные выводы и предложения, сформулированные в диссертационном исследовании, расширяют теоретическую базу для решения проблемы оценки инвестиционного потенциала регионов и сравнения их на основе полученных результатов.

Рекомендации работы являются исходным материалом для дальнейших исследований управления инвестиционным потенциалом региона и могут применяться в практической деятельности при расчетах инвестиционного потенциала регионов, а также рекомендуются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин как «Инвестиции», «Финансы», «Финансы предприятий» и «Экономическая оценка инвестиций» студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации апробированы в научных докладах и выступлениях на научных конференциях: «Проблемы становления, тенденции реформирования и государственного регулирования экономики России» (Орел, 2002), «Социально-экономическое развитие постсоветской России: региональный аспект» (Орел, 2003), «Человек и общество на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2005), «Формирование российской модели государственного и муниципального управления в условиях административной реформы: противоречия и перспективы» (Орел, 2005), «Динамика научных исследований — 2005» (Днепропетровск, 2005), «Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия» (Орел, 2005), «Экономические и технологические аспекты производства, экспертизы качества, маркетинга и рекламы товаров» (Орел, 2005).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 8 публикациях, общим объемом 4,4 п.л., в т. ч. авторских 4,1 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. Содержание работы изложено на 163 страницах, включает 19 таблиц, 33 рисунка. Библиография включает 184 наименования.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30.11.94. № 51-ФЗ и часть вторая от 26.01.96. № 14-ФЗ) // СПС «Консультантнлюс».

2. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от25.02.1999 № 39-Ф3. // СПС «Консультант нлюс».

3. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 № 160-ФЗ. // СПС «Консультант нлюс».

4. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2003;2005 гг. // СПС"Консультант плюс".

5. Закон Орловской области «Об областной инновационной программе «Развитие сельскохозяйственного машиностроения в Орловскойобласти на 2002;2006 гг.» от 28.02.2003 № 317−03. // СПС «Консультантплюс».

6. Закон Орловской области «Об инвестиционной деятельности в Орловской области» от 01.09.1997 № 53-ОЗ. // СПС «Консультант плюс».

7. Постановление Администрации города Орла «О конкурсной комиссии по отбору инвестиционных проектов в сфере малогопредпринимательства в городе Орле» от 14.01.2004 № 88. // СПС"Консультант плюс".

8. Постановление Администрации города Орла «О проведении ярмарки инвестиций «Орел-2004» от 31.03.2004 № 71-р. // СПС «Консультантплюс».

9. Постановление Администрации города Орла «Об экснертной комиссии Администрации Орловской области и порядке рассмотрепияпредложений и заявлений о предоставлении налоговых льгот» от 08.04.2002№ 53. // СПС «Консультант плюс».150.

10. Постановление Администрации города Орла «О муницинальной поддержке инвестиционных проектов на территории г. Орла» от 19.10.2001№ 2628. // СПС «Консультант плюс».

11. Постановление Коллегии администрации Орловской области «Об ишювационно-инвестиционной программе «Развитие легкой и мебельнойпромышленности Орловской области на 2004;2007 годы» от 15.01.2004 № 11.// СПС «Консультант плюс».

12. Положение «Об экспертной комиссии Администрации Орловской области, но оценке социальной, экономической и экологическойзначимости инвестиционных программ и проектов» от 08.04.2002 № 53. //СПС «Консультант плюс».

13. Положение «О порядке рассмотрения предложений и заявлений по предоставлению налоговых льгот» от 08.04.2002 № 53. // СПС"Консультант плюс".

14. Положение «О муниципальной поддержке инвестиционных проектов на территории г. Орла» от 19.10.2001 № 2628. // СПС «Консультантплюс».

15. Положение «О порядке регистрации инвестиционных проектов» от 19.10.2001 № 2628. // СПС «Консультант нлюс».

16. Положение «О порядке рассмотрения инвестиционных проектов» от 19.10.2001 № 2628. // СПС «Консультант плюс».

17. Методика подведения итогов конкурса инвестиционных проектов от 19.10.2001 № 2628. // СПС «Консультант плюс».

18. Распоряжение Губернатора Орловской области «О мерах по дальнейшему развитию инвестиционной деятельности» от 30.03.2005 № 26-р.151// СПС «Консультант плюс».

19. Инвестиции в России. 2004: Стат.сб. — М.: Госкомстат России, 2004. — 252с.

20. Регионы России 2004: Основные характеристики субъектов РФ: Стат.сб. — М.: Госкомстат России, 2004. — 895с.

21. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. Учеб. пос. / В. И. Крылов, В. М. Власова, М. Г. Егорова. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 192с.

22. Барбаумов В. Е. и др. Финансовые инвестиции. Учебник / В. Е. Барбаумов, Гладких И. М, Чуйко А. С. — М.: Финансы и статистика, 2003. -544с.

23. Басовский Л. Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 297с.

24. Богатин Ю. В., Швандар В. А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. -М.: ЮПИТИ-ДАНА, 2001.-286с.

25. Бочаров В. В. Инвестиции: Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. — Спб.: Питер, 2002. — 288с.

26. Бузова И. А. и др. Коммерческая оценка инвестиций: Учебник / Бузова И. А., Маховикова Г. А., Терехова В. В. — Спб.: Питер, 2003. — 432с.28.

27. Валинурова Л. С. Оценка инвестиционной привлекательности экономических систем: теория и практика. — Уфа: РИО БАГСУ, 2002, 256с.

28. Валинурова Л. С, Казакова О. Б. Управление инвестиционной деятельностью: учебник. — М.: КПОРУС, 2005. — 384с.

29. Валинурова Л. С. Управление инвестиционным процессом в экономических системах. — М.: Палеотип, 2002. — 295с.

30. Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002. — 384с.

31. Гуртов В. К. Инвестиционные ресурсы. — М.: Экзамен, 2002. — 384с.152.

32. Деева А. И. Инвестиции: Учеб. пос. / А. И. Деева. — М.: Экзамен, 2004. — 320с.

33. Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное нособие для вузов. — М.: Финансы и статистика, 2004.-272с.

34. Ендовицкий Д. А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта. / Ендовицкий Д. А., Колинденко Н. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 272с.

35. Иванова И. И. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. — Ростов н/Д: Феникс, 2004.-224с.

36. Иванов А. П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. — М.: Дашков и К, 2004. — 444с.

37. Иванов Г. И. Инвестиции: Сущность, виды, механизмы функционирования. — Ростов н/Д: Феникс, 2002. — 352с.

38. Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебное пос. — М.: Юрист, 2004.-480с.

39. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. Учебник. — М.:ЮНИТИ, 2001. — 542с.

40. Илыщев A.M. Учет и анализ инновационной и инвестиционной деятельности: Учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2005.-240с.

41. Инвестиции: Учебное пособие / Г. П. Подщиваленко, И. И. Лахметкина, М. В. Макарова и др. — М: 1СИ0РУС, 2004. — 176с.

42. Инвестиции: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина — М.: 0 0 0 «ТК Велби», 2003. — 440с.

43. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие для вузов/ Под. ред. Г. П. Подшиваленко, И. В. Киселевой. — М.: КПОРУС, 2005. — 432с.

44. Капитоненко В. В. Инвестиции и хеджирование: Учеб.-практич. пос. — М.: ПРИОР, 2001. — 240 с.

45. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 144с.

46. Колтынюк Б. А. Инвестиции: Учебник / Б. А. Колтынюк. — М.: Изд 153- ВО Михайлова В. А., 2003. — 848с.

47. Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.: Финансы и статистика, 2001. — 424с.

48. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции: Учебник/ Пер. с нем. — Спб: Питер, 2000. — 280с.

49. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты: Учебник / Пер. с нем. В. В. Ковалева, З. А. Сабова.- Спб.: Питер, 2001. — 432с.

50. Крылов Е. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие / Крылов Е. И., Власова В. М., Журавкова И. В. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы истатистика, 2003. — 544с.

51. Курысь Н. В. Иностранные инвестиции: Российская история (правовое исследование) / П. В. Курысь. — М.: Юридический центр Пресс, 2003.-219с.

52. Ложникова А. В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.: МЗ — Пресс, 2001, 176с.

53. Мелкумов Я. С. Инвестиции: Учебное пособие / Я. С. Мелкумов. — М.: И П Ф Р, А — М, 2003.-254с.

54. Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. — М.: ИПФРА — М, 2000. — 248с.

55. Пайденков В. И. Инвестиции: Учебное пособие. — М.: Издательство РИОР, 2004. — 128с.

56. Орлова Е. Р. Инвестиции. — М.: Омега, 2003. — 192с.

57. Ример М. И., Касатов А. Д., Матиенко П. П. Экономическая оценка инвестиций. — СПб.: Питер, 2005. — 480с.

58. Слепнева Т. А., Яркина Т. В. Инвестиции: Учебное пособие. — М.: ИПФРА-М, 2003.-176с.

59. Суров СЮ. Инвестиционный менедлсмент: Учебное пособие для вузов. — М.: КПОРУС, 2004. — 325с.

60. Черкасов В. Е. Международные инвестиции: Учеб. — практич. 154Пособие. — М.:Дело, 2003. — 160с.

61. Чернов В. А. Инвестиционная стратегия: Учебное нособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-158С.

62. Шабашев В. А., Федулова Е. А., Кошкин А. В. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие / Под ред. проф. Г. П. Подшиваленко. -М: КНОРУС, 2004. — 192 с.

63. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учебное пособие для вузов/ В. В. Федосеев, А. Н. Гармаш, Д. М. Данитбегов идр.- Под. ред. В. В. Федосеева. -М.: ЮНИТИ, 2001. — 391с.

64. Экономико-статистический анализ: Учебное пособие для вузов/ Д. Ильенкова, Н. Д. Ильенкова, А. Орехов и др.- Под. ред. проф. Д.Ильенковой. — М.: ЮПИТИ, 2002. — 215с.

65. Абакшина Т. К. Проблемы и опыт создания межрегиональной системы показателей. // Вопросы статистики. — 2001 — № 6. — 51−53.

66. Абалкин Л. И. Целевые программы развития регионов // ЭКО. — 2003№ 4.-С.15−21.

67. Аликаева М. В. Источники финансирования инвестиционного процесса. // Финансы. — 2003 — № 5. — 12−14.

68. Архипов В. М. Оценка социальной составляющей инвестиционных процессов. // Финансы и кредит — 2003 — № 4 — 15−19.

69. Афонский М. Н. Повышение кредитного качества субфедеральных облигаций и вопросы финансовой несостоятельностирегионов // РЦБ. — 2003 — № 24. — 77−78.

70. Беляев И. Проблемы инвестиций в реальный сектор. // Банковские технологии — 2003 — № 2 — 32−34.

71. Берзон И. Формирование инвестиционного климате в экономике // Вопросы экономики. — 2001 -№ 7. — 104−105.

72. Блинов А. О. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне. // Инвестиции в России. — 2002 — № 10. — 13−19.

73. Бояркин Г. Трудовая миграция и экономический потенциал 155региона // Человек и труд. — 2003 — № 2. — 25−26.

74. Булатов А. С. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции // Деньги и кредит — 2003 — № 4 — 38−47.

75. Булгакова Н. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и регионов // Финансы и кредит — 2004 — № 15 — 5−7.

76. Булгакова Н. Методы оценки нормы прибыли при финансировании инновационных проектов // Финансы — 2004 — № 3 — с. 15−16.

77. Булгакова Л. Н. Формирование финансового механизма и системы управления инвестиционной деятельностью предприятия. // Финансы икредит. — 2004 — № 16. — 41−49.

78. Валлиулин Х. Х. Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект // Проблемы прогнозирования. — 2004 — № 1. -С.157−165.

79. Волошина А. Н. Анализ налогового потенциала Белгородской области // Налоговый вестник. — 2002 — № 7. — 123−127.

80. Воробьев В. А. Анализ основных макроэкономических показателей Нижегородской области и Российской Федерации за 1994;2000гг. // Вопросы статистики. — 2001 — № 12. — 23−26.

81. Воронина Н. В. Особенности инвестиционного климата РФ на современном этапе // Финансы — 2004 — № 4 — 23−26.

82. Гафуров И. Инвестиционная привлекательность региона. // Управление риском. — 2005 — № 1. — 2−6.

83. Готовчиков И. Ф. О конкуренции на российском рынке инвестиций // Финансы и кредит — 2003 — № 4 — 49−54.

84. Гулькин П. Венчурное инвестирование в России: первопроходцы в выигрыше! Возникновение венчурной индустрии в России. // РЦБ — 2003 -№ 6-С. 46−51.

85. Данилова М. А. Опыт конкурсного инвестирования закупок: Региональный аспект // Бизнес и банки. — 2001 — № 35. — 6−9.

86. Данилова Т. П. Институционное регулирование инвестиционного 156рынка в России. // Финансы и кредит — 2002 — № 20 — 13−17.

87. Данилова Т. П., Смирнова В. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции // Финансы и кредит — 2004 — № 11- 20−24.

88. Данилова Т. П. Стратегия инвестирования — институциональный подход // Финансы и кредит — 2004 — Ш9 — 2−6.

89. Донченко Ю. В. Сравнительная оценка социально-экономической эффективности развития регионов ЦФО РФ // Вопросы статистики. — 2004 -№ 12.-С.48−52.

90. Духаев А. Д. Укрепление инвестиционного потенциала национальной банковской системы // Финансы и кредит. — 2005 — JNr2l2. -С.63−66.

91. Епифанов В. А. Инвестиционная деятельность региона в условиях дефицита финансовых ресурсов // Финансовый бизнес. — 2003 -№ 2.-С.22−29.

92. Заварина Е. С. Актуальные вопросы межрегиональных сравнений. // Вопросы статистики. — 2001 — № 6. — 34−39.

93. Заварина Е. С. Система показателей муниципальной статистики и опыт ее внедрения в статистическую практику: проблемы региональнойстатистики. // Вопросы статистики. — 2001 — № 7. — 49−50.

94. Зыкова Л. А., Николаева П. А. Анализ рейтинговой оценки регионов Приволжского федерального округа 2000,2001 гг. // Вопросыстатистики. — 2003 — № 3. — 61−70.

95. Казакова Л. В. Управление инвестициями на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований // Финансы и кредит.-2004;№ 8.-С.48−50.

96. Казанцев С В. Сравнительный анализ потепциала и эффективности экономики регионов // ЭКО. — 2002 — JSr27. — 62−76.

97. Коломиец А. Л., Повикива А. И. О соотношении финансового и налогового потенциала в региональном разрезе. // Налоговый вестник. — 2 000 157-№ 3.-C.5−9.

98. Комаров В. В. Мировой инвестиционный нроцесс: региональные тенденции. // Финансы. — 2005 — № 2. — 7−11.

99. Корнилов Н. Оценка эффективности нринимаемых решений в условиях неонределенности с учетом фактора времени // Финансы и кредит -2004;№ 13-С.54−57.

100. Косов В. Проблемы новышения инвестиционной активности в российской экономике // Проблемы теории и практики управления. — 2001 -Яо5.-С.52−56.

101. Кочуров П. И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в условиях рынка. // Пищевая промышленность — 2002 — № 12 -С.10−11.

102. Криночкин И. Инвестиции — не роскошь, а средство развития. // Экономика и жизнь — 2003 — № 19 — 2−3.

103. Кузьмина Л. В. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта // Финансы. Деньги. Инвестиции. — 2005 — № 3 -С.31−34.

104. Кульгускин А. П. Онерационная стратегия управления стоимостью компании // Финансы. Деньги. Инвестиции. — 2005 — № 2 — 3−11.

105. Кудратов П. Д. Методологические вопросы оценки уровня развития экспортного потенциала регионов // Вопросы статистики. — 2001 -№ 2. — 48−50.

106. Ланчев Э. Инвестиции в России в 2002 году // РЦБ — 2002 — № 12 -С.8−15.

107. Лепешкина М. Инвестиционные риски. // РИСК — 2003 — № 1 — 65−71.

108. Линник Л. Регулирование иностранных инвестиций в России // Вопросы экономики — 2003 — № 2 — 145−148.

109. Логинов Е. Л. Проблемы защиты национальной экономики в условиях иностранного инвестиционного влияния // Финансы и кредит -1 582 004 — № 3 — C.57−58.

110. Лозенко В. Анализ современных методов оценки бизнес — идеи инвестиционного нроекта. // Маркетинг — 2002 — № 6 — 77−85.

111. Лосев М. Масштабы и перснективы нортфельных инвестиций российских нреднриятий. // Финансы и кредит. — 2003 — № 18. — 46−51.

112. Лукьяненко Т. Имидж региона как фактор инвестиционной нривлекательности // РЦБ. — 1999 — № 11. — 48−50.

113. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение // Экономист — 2003 — № 3 — 22−31.

114. Мазурина Т. Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщиков. //Финансы. -2003 -№ 4. — С. 16−17.

115. Максимова Т. Н. Инвестиционный процесс в регионе. Оценка роли и проблем участия банков // Деньги и кредит. — 2001 — № 6. — 36−41.

116. Маренков И. Л. Инвестиции в ценные бумаги на срочном рынке и их хеджирование // Финансовый бизнес. — 2003 — № 1. — 58−66.

117. Марченко Г., Магульская О. исследование инвестиционного климата регионов РФ: проблемы и результаты // Вопросы экономики. — 1999;№ 9.-С.69−79.

118. Марченко Г. Основные результаты рейтинга // Эксперт. — 2004 — № 45.-С.98−108.

119. Маштанова О. А. Инвестиционные риски: компенсация за неопределенность результатов // Аспирант и соискатель. — 2003 — № 1. — 20−21.

120. Мельникова Н. Иностранные инвестиции в экономике России // Экономист. — 2003 — № 4. — 39−44.

121. Минниханов Р. Инвестиционный имидж Татарстана как отражение внутренней экономической политики // РЦБ. — 2000 — Спец. выпуск № 9. — 7−9.

122. Мироедов А. А. Использование показателя ВРП в оценке экономического развития региона // Вопросы статистики. — 2003 — № 9. -159C.29−36.

123. Мицек A. Инвестиции, инновации, институциональные изменения и промышленный рост в РФ // Финансы и кредит. — 2003 — № 23. -С.40−46.

124. Мухетдинова Н. Инвестиции и государственная инвестиционная нолитика // РЭЖ. — 2002 — № 8. — 50−60.

125. Осинцев Ю. В. Свердловская область готова к инвестициям // ЭКО. — 2003 — № 5. — 133−143.

126. Пауль Фишер. Россия и мировые притоки прямых иностранных инвестиций: проблемы и перспективы. // Вопросы статистики. — 2005 — № 9. -С.26−34.

127. Пилясов А. политические и экономические факторы развития российских регионов // Вопросы экономики. — 2003 — JSf"5. — 67−82. 128. Плотников А. И. Перспективы венчурного инвестирования инновационной деятельности // Финансы — 2003 — № 5 — 15−17.

129. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ // Экономист — 2003 -№ 2 — 43−53.

130. Полтавченко Г. С. Инвестиционная составляющая регионов ЦФО // Внешняя торговля. — 2002 — № 4−5. — 3−5.

131. Полякова Г. П. Проблемы и опыт создания региональной системы показателей. // Вопросы статистики. — 2001 — № 6. — 49−51.

132. Попова Математико-экономические методы исследования потенциала региона // РЦБ. — 1999 — № 15. — 60−61.

133. Провкин И. Ю. Ипотечный потенциал регионов // Бизнес и банки. -2004;№ 46.-С.3−5.

134. Прох В. Целевые программы как форма развития научнопроизводственного потенциала города // Проблемы теории и практикиуправления. — 2002 — № 9. — 25−26.

135. Пчелинцев О. С. Региональные условия экономического роста // Проблемы прогнозирования. — 2004 — № 3. — 53−69.160.

136. Романова Е. Перспективы привлечения прямых инвестиций США в Россию // Маркетинг — 2002 — № 1 — 3−14.

137. Розов Д. В. основные принципы современной инвестиционной политики. // Финансы и кредит. — 2005 — № 1. — 27−41.

138. Рыжановская Л. Ю. Национальная система сбережений // Финансы — 2005 — № 5 — 67−71.

139. Рябцев В. М., Чудилин Г. И. Структурно-динамический анализ индикаторов инвестиционного климата в Самарской области // Вопросыстатистики. — 2002 — № 3. — 30−37.

140. Сабитова Н. М. О понятии финансового потенциала региона и методологии его оценки // Финансы. — 2003 — № 2. — 63−65.

141. Савина О. В. Венчурное финансирование инновационной деятельности // Финансы. Деньги. Инвестиции. — 2003 — № 1 — 16−22.

142. Савельев Инновационная деятельность и венчурное инвестирование: региональные аспекты // РЦБ. — 1999 -№ 23. — 46−49.

143. Самогородская М. И. Современные технологии управления региональными инвестиционными процессами // Финансы и кредит. — 2004 -№ 25.-С.23−36.

144. Санин И. И. Советы не Мюнхаузена: Модель создания региональных фондов и других финансовых институтов // Российскоепредпринимательство. — 2003 — № 10. — 84−90.

145. Сейфулаева М. Экспортный потенциал российских регионов в условиях глобализации мировой экономики // Маркетинг. — 2001 — № 1. — З-13.

146. Сергиенко Л. Г. Инвестиционные вложения — индикатор экономического роста производства в регионе Современное образованиепути и перспективы развития в XXI в. Материалы IV научно-практическойконференции. // СГИ — Орел — 2002 — 82−84.

147. Сивелькин В. А. Статистическая оценка инвестиционного климата на региональном уровне // Вопросы статистики. — 2003 — № 11. -161C.64−68.

148. Скриванов Д. Инвестиционная инфраструктура Пермской области: достижения и проблемы // РЦБ. — 2001 — Спец. выпуск № 4. — 26−31.

149. Скриванов Д. Инвестиционное законодательство Пермской области: достижения и проблемы // РЦБ. — 2001 — Спец. выпуск № 4. — 32−34.

150. Слипенчук М. Структурные особенности источников инвестиций // Экономист — 2002 — № 10 — 38−42.

151. Смирнов А. А. Государственная концепция в инвестиционных вопросах // Законодательство и экономика — 2003 — № 4 — 4−7.

152. Смирнова Г. Перспективы привлечения инвестиций в экономику России//Коммерческий вестник — 2002 -№ 11−12-С. 10−11.

153. Станиславчик Е. Основы инвестиционного анализа. / Финансовая газета. — 2003. — № 27 — 13−14.

154. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики. — 2003 — № 1. — 73−95.

155. Тастевен М. Условия создания благоприятного регионального инвестиционного климата // Экономист. — 2001 — № 11. — 44−47.

156. Терновская Е. П. Инвестиционный потенциал российской экономики и средства населения // Бизнес и банки. — 2003 — № 9. — 1−3.

157. Толстых Т. Н., Уланова Е. М. Оценка риска инвестирования с учетом специфики предприятий и региональных особенностей // Финансы. -2001;№ 10.-С.11−15.

158. Филин А. Стратегическое управление иннорвационной деятельностью при переходе экономики на инновационный тип развития //Финансы и кредит. — 2003 — № 4. — 20−48.

159. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. — 1999 — № 9. — 59−68.

160. Фролова П. К. Инвестиции в регионы — важнейший фактор 162финансово-экономического роста и стабильности // Финансы. — 2003 — № 1. -С.9−12.

161. Хан Д. Инвестиционные возможности городов // РЦБ. — 2001 — № 18.-С.95−96.

162. Хмыз О. В. Акционерные инвестиционные фонды в России // Финансы. — 2005 — № 1. — 37−39.

163. Хулхачиев Б. В. Финансовый рынок России как механизм привлечения инвестиций//Финансы. -2005 — № 1. — С. 12−15.

164. Чайковская Л. А., Филин А. Финансовые инвестиции — их оценка и учет // Финансы и кредит — 2002 — № 22 — 69−70.

165. Черкасский В. В. Инструменты коллективных инвестиций в России: нерспективы развития // ЭКО. — 2003 — jsr25. — 97−107.

166. Читая Г. О. Источники инвестиционного обеспечения экономического развития макрорегионов России // Вопросы статистики. -2005;№ 9.-С.34−43.

167. Шаманов В. Тенденции стабилизации и роста экономики региона // Экономист. — 2003 — № 5. — 68−72.

168. Шапкин А. С. Инвестиционные риски. // Страховое дело. — 2003 — № 4.-С.21−24.

169. Шенаев В. Н. Источники инвестиций в российскую экономику // Бизнес и банки. — 2002 — № 46. — 1−2.

170. Шенаев В. П. Проблемы импорта капиталов в Россию // Финансы. Деньги. Инвестиции. -2003 — № 1. — С. 11−15.

171. Ширяев А. Венчурное инвестирование // ЭКО — 2003 — № 2 — с.140−142.

172. Шогенов О. Е. Роль государства в создании благоприятного климата для инвестирования в АПК // Пищевая промышленность. — 2002 -№ 4.-С.20−21.

173. Шогенов О. Е. Роль государства в создании благоприятного климата для инвестирования в АПК // Пищевая промышленность. — 2002 -163№ 5.-C.8−9.

174. Шуба В. Б. «Инвестиционные программы в бюджете 2003 года» // Финансы. — 2003 — ШЗ. — 14−16.

175. Шульмин В. Инвестиционная конкурентоспособность регионов // Маркетиг. — 2002 — № 1. — 106−112.

176. Ш, ербуха М. К вопросу управления активностью инвестиций // Экономист. — 2003 — № 2. — 93−97.

177. Ш, иборщ К. оценка инвестиционной привлекательности отрасли // РЦБ. — 2002 — № 4. — 66−70.

178. Экономическая ситуация и инвестиционный климат России // Человек и труд. — 2002 — № 4. — 40−43.

179. Экономический потенциал Владимирской области // Внешняя торговля. — 2001 — № 4. — 6−27.

180. Экономическое созидание в регионе: проблемы и механизмы реализации: Материалы межрегиональной конференции молодых ученых, г. Орел — апрель, 2002.

181. Элиозова Г. Рейтинг Красноярского края: Оценка деловой привлекательности региона для отечественных и зарубежных инвесторов наосновании результатов целевого исследования // Риск. — 2000 — J4o3−4. — 60−64.184. http://www.raexpert.ru164.