Одним из важнейших аспектов начавшейся с начала 90-х годов интеграции России в мировое хозяйство является углубление её сотрудничества с международными экономическими организациями. В период постсоциалистической трансформации наиболее интенсивно развивалось взаимодействие России с международными финансовыми институтами, прежде всего, с Международным валютным фондом (МВФ) и Международным банком реконструкции и развития (МБРР).
В первые годы экономических реформ данные организации сыграли весьма заметную роль в предоставлении России необходимых финансовых ресурсов для осуществления мер макроэкономической стабилизации и технической помощи в проведении конкретных отраслевых реформ. Вместе с тем, большинство экспертов отмечает существенный недостаток, характерный для отношений России с МВФ и Всемирным банком: долгое время сотрудничество с этими международными институтами сводилось исключительно к решению краткосрочных проблем (например, к сокращению дефицита госбюджета, поддержанию валютного курса рубля и т. п.) за счёт роста долгового бремени. Весьма ограниченными были также успехи взаимодействия России с МВФ и МБРР в области построения современной финансовой системы — одной из ключевых компетенций этих институтов.
Поэтому Россия объективно нуждается в более комплексном и диверсифицированном сотрудничестве с глобальными экономическими организациями, что не может быть реализовано без вступления нашей страны во Всемирную торговую организацию (ВТО).
Данная организация была создана в 1994 году по итогам Уругвайского раунда Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ). В настоящее время членами ВТО являются 148 государств. После вступления в эту организацию Китая в 2001 году, Россия остаётся единственной крупной экономикой в мире, пока остающейся за пределами ВТО.
Вместе с тем, необходимо учитывать, что присоединение нашей страны к ВТО обернётся не только получением выгод от участия в деятельности этого регулятора мировой торговли и возможности влияния на принимаемые решения, но и будет сопряжено со значительными рисками и издержками, обусловленными обязательствами по либерализации доступа иностранных компаний на российский внутренний рынок в ситуации, когда ряд отечественных отраслей остаются откровенно не конкурентоспособными по сравнению с зарубежными производителями соответствующих товаров и услуг.
Таким образом, вступление во Всемирную торговую организацию неизбежно приведёт к масштабным структурным и региональным сдвигам в российской экономике. В связи с потенциально негативным влиянием этого шага на ряд отраслей отечественной экономики (лёгкая промышленность, автомобилестроение, финансовые услуги) самым серьёзным образом следует отнестись к его социально-политическим последствиям, связанным с вынужденной безработицей и сокращением уровня благосостояния отдельных категорий работников. Это диктует необходимость всестороннего исследования проблематики присоединения России к ВТО в национальном, отраслевом и региональном разрезах, причём с учётом динамических эффектов, которые могут возникнуть в результате: ведь издержки от членства в этой организации в краткосрочном периоде для той или иной отрасли, региона или страны в целом могут обернуться бурным развитием в долгосрочной перспективе, и наоборот.
Можно констатировать, что довольно оживлённая дискуссия по поводу последствий присоединения России к ВТО ведётся уже свыше десяти лет — с момента подачи нашей заявки на вступление в конце 1993 года. За это время появился большой перечень научных и научно-практических работ, посвященных анализу данной проблематики и выполненных как отечественными, так и зарубежными исследователями. Безусловно, благодаря этому стало возможным более точно предвидеть влияние присоединения к этой международной организации на отдельные отрасли отечественной экономики. Вместе с тем, практически отсутствуют работы российских учёных, где был бы реализован системный анализ вступления России в ВТО, осуществлённый с позиций теории общеэкономического равновесия. Также сравнительно мало изучены в контексте присоединения нашей страны к ВТО такие вопросы, как последствия принятия обязательств по Соглашениям о правах на интеллектуальную собственность (ТРИПС) и инвестиционным мерам, связанным с торговлей (ТРИМС). К числу мало изученных проблем относится и влияние вступления России в ВТО на отечественную финансовую систему и, прежде всего, на сектор банковских услуг как ключевой её элемент.
Актуальность темы
исследования. Комплексный прогноз возможных эффектов либерализации сектора банковских услуг, сопряжённых с присоединением к ВТО, крайне важен в настоящее время в силу следующих факторов.
Во-первых, в работах современных учёных-приверженцев теории эндогенного экономического роста (Р. Ливинь, А. Демиргуч-Кунт и др.) было установлено, что развитие финансового сектора может стимулировать ускорение экономического роста. При этом развитие банковских услуг рекомендуется как приоритетное направление экономической политики для ускорения роста в среднеразвитых странах по критерию объёма ВВП на душу населения от 2,5 до 10 тыс. долларов, то есть, в том числе, и в России. Вступление в ВТО неизбежно наложит определённые институциональные ограничения на государственную политику поддержки банковского сектора. Соответственно, необходимо знать нормы ВТО, действующие в отношении банковских услуг, и объективно оценивать их воздействие на соответствующий сектор российской экономики.
Во-вторых, по общему мнению экспертного сообщества, сектор банковских услуг в России в его нынешнем состоянии не способен поддерживать расширенное воспроизводство в реальном секторе в силу недостаточной капитализации большинства кредитно-финансовых учреждений и, соответственно, нехватки кредитных ресурсов. Интеграция России в ВТО, безусловно, повлияет на состояние конкурентоспособности данного сектора. Детальный анализ последствий вступления в эту организацию, таким образом, способствовал бы выработке более гибкой и сбалансированной позиции России в ходе переговорного процесса о присоединении к ВТО, учитывающей интересы как российского банковского сообщества, стремящегося добиться протекционистских мер со стороны государства, так и общества в целом, которому необходимы современные, качественные и доступные банковские услуги.
Напряжённый ход переговоров по банковским услугам между Россией и её ключевыми партнёрами — ЕС и США — дополнительное доказательство важности и сложности этой проблемы.
Совокупность обозначенных выше факторов предопределяет актуальность темы диссертационной работы.
Об актуальности данной темы свидетельствует и возрастающий интерес, который проявляют к ней в научно-исследовательских учреждениях России — во Всероссийском научно-исследовательском институте внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации, в Институте мировой экономики и международных отношений РАН, во Всероссийском научно-исследовательском конъюнктурном институте и др., а также в ВУЗах страныв Московском государственном институте (Университете) международных отношений МИД РФ, МГУ им. М. В. Ломоносова, Финансовой академии при.
Правительстве Российской Федерации, Государственном университетеВысшей школе экономики и др. Пристальное внимание к анализу проблем и перспектив функционирования российского банковского сектора в условиях присоединения к ВТО демонстрируют и профильные саморегулирующиеся организации — Ассоциация российских банков, Ассоциация региональных банков и др.
Степень разработанности темы исследования. В российской научно-экономической литературе имеется немало работ, посвященных анализу теоретических и практических аспектов деятельности ВТО, а также последствий присоединения России к этой организации. Однако число специальных исследований по теме данного диссертационного исследования очень незначительно. В большинстве фундаментальных работ проблема влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских услуг рассматривается лишь как один из частных примеров отраслевых сдвигов в российской экономике после вхождения в эту организацию. Поэтому можно констатировать наличие определённого пробела в изучении влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских услуг в российской экономике, который в свете непростого хода переговоров по торговле услугами в рамках Рабочей Группы по присоединению России к ВТО необходимо заполнить. Данная диссертационная работа является одним из шагов в этом направлении.
Цель исследования. Основной целью диссертационной работы являются анализ и прогноз преимуществ и издержек для сектора банковских услуг при вступлении России в ВТО.
Для достижения этой цели поставлены и решаются следующие задачи: • проанализировать концептуально-теоретические аспекты либерализации сектора банковских услуг;
• с целью сравнительного анализа провести обзор эффектов либерализации банковского сектора в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
• оценить роль Генерального соглашения по торговле услугами (Г АТС) в вопросах регулирования торговли банковскими услугами, а также рассмотреть дальнейшую эволюцию различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО;
• проанализировать современное состояние банковского сектора России;
• представить переговорную позицию России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС);
• спрогнозировать возможные последствия вступления России в ВТО для отечественной банковской системы с позиции частичного (т. е. в рамках самого банковского сектора) и общеэкономического (т. е. в рамках всей национальной экономики) равновесия.
Объект диссертационного исследования. Объект исследованиясектор банковских услуг Российской Федерации.
Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования являются основные тенденции развития, качественные и количественные сдвиги в отечественном секторе банковских услуг в условиях подготовки к вступлению в ВТО, а также потенциальные изменения в этом сегменте финансового рынка после присоединения России к данной международной организации с учётом сложившихся в её рамках норм регулирования банковских услуг и опыта их либерализации в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой.
Теоретико-методологические основы исследования.
Методологической основой исследования послужили современные положения общей экономической теории, теории международных экономических отношений и банковского дела. В диссертационной работе использованы следующие методы исследования экономических процессов: метод группировки экономических явлений, методы компаративного анализа, а также методы экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионный анализ).
На формирование методологии диссертации значительное влияние оказали результаты исследований ведущих российских учёных-экономистов, занимающихся проблемами отношений России и ВТО, а также специалистов в области денежно-кредитной политики и банковской сферы, прежде всего: В. Д. Андрианова, И. И. Дюмулена, М. В. Ершова, А. В. Земницкого, JI. Н. Красавиной, Н. Н. Ливенцева, Я. Д. Лисоволика, М. Ю. Матовникова, М. Ю. Медведкова, В. А. Орешкина, В. Ю. Преснякова, Л. В. Сабельникова, Б. М. Смитиенко, И. П. Фаминского, Е. Г. Ясина и других учёных-экономистов.
В работе также широко использованы труды зарубежных учёных, специализирующихся в данных областях исследований: А. Демиргуч-Кунта (A. Demirguc-Kunt), В. Добсона (W. Dobsori), X. Карденеса (J. Cardenas), Ф. Кимуры (F. Kimura), С. Клаессенса (S. Claessens), Д. Кларка (G. Clarke), А. Корнфорда (A. Cornford), Р. Ливиня (R. Levine), Д. Маркузена {J. Markusen), А. Мату (A. Mattoo), Т. Рутерфорда (Т. Rutherford), Д. Тарра (D. Тагг), О. Шепотило (О. Shepotylo) и других.
Кроме того, соискатель использовал в работе монографии и учебники, аналитические доклады и отчёты (worlring papers) различных международных экономических организаций и экспертных институтов (Всемирного банка, Банка международных расчётов и Национального бюро экономических исследований США), статьи из специализированных журналов, информацию из сети Интернет.
Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в углублённом междисциплинарном анализе влияния вступления России в ВТО на сектор банковских услуг и выявлении ключевых позитивных и негативных тенденций и проблем, сопутствующих этому процессу, прогнозировании краткои среднесрочных его последствий, а также в определении приоритетных направлений развития этого сектора услуг после присоединения нашей страны к ВТО.
Полученные автором новые научные результаты в этой области состоят в следующем:
• в диссертационной работе раскрыты основные концептуально-теоретические вопросы, связанные с последствиями либерализации сектора банковских услуг и притока прямых зарубежных инвестиций в этот сектор и имеющие значительную актуальность для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, в том числе и для Россииотдельно анализируется влияние присоединения стран Центральной и Восточной Европы и Китая к ВТО на банковский сектор этих государств, чей опыт необходимо учитывать при проведении экономической политики в этой сфере в нашей стране;
• проведён всесторонний анализ роли и места Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС) в регулировании торговли банковскими услугами, а также вскрыты дальнейшие направления и противоречия эволюции различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО, спроецированные на реалии развития российского банковского сектора;
• определены особенности современного состояния сектора банковских услуг в России, представлена формальная (на основе кластерного анализа) типология банковских институтов, а также выявлены возможные тенденции развития отечественного банковского рынка как на макро-, так и на микроэкономическом (в рамках соответствующих кластеров) уровнях;
• оценена переговорная позиция России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС) — выявлены краеугольные пункты переговорной позиции России, реализация которых в наибольшей степени обеспечивает национальные интересы нашей страны;
• сформулированы сценарии вступления России в ВТО для отечественного банковского сектора (либеральный и сохраняющий статус-кво) и в их рамках с помощью диалектического и экономико-математического методов анализа осуществлён прогноз последствий этого шага для российской банковской системы как с позиций частичного, так и общеэкономического равновесия. Практическая значимость исследования. Практическая направленность диссертационной работы состоит в возможности использования полученных результатов при выработке и реализации мер по стимулированию развития сектора банковских услуг, а также в качестве справочного информационно-аналитического материала при необходимости уточнения или коррекции переговорной позиции России в отношении банковских услуг. В этой связи данное исследование может быть применено в работе Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и других органов государственной власти экономического профиля.
Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в работе подразделений государственных и частных кредитно-финансовых учреждений, занимающихся исследованиями конъюнктуры банковского рынка.
Материалы диссертации также могут найти применение при разработке учебных курсов «Международные экономические отношения», «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения» и спецкурсов, посвященных отношениям России и ВТО.
Апробация работы. Основные положения исследования и методические разработки автора были изложены в форме доклада на научно-практической конференции «Региональные банки в условиях экономического роста» (март 2005 года), организованной Ассоциацией региональных банков.
Результаты исследования также были внедрены в работу аналитического отдела Муниципального коммерческого банка (МКБ) «Богородский муниципальный банк» г. Ногинска Московской области.
Кроме того, основные положения и выводы диссертации нашли отражение в опубликованных работах автора в виде статей в сборниках научных трудов и специализированных журналах общим объёмом 7 п. л. Из них 6 п. л. составляют авторский объём.
Структура работы. Структура работы определена в соответствии с поставленными целями и задачами. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Финансовые услуги — один из наиболее динамичных секторов мирового хозяйства. В последние десятилетия торговля ими растёт чрезвычайно быстрыми темпами. Это имеет как положительные, так и негативные стороны.
С одной стороны, интенсивный рост международной торговли финансовыми услугами помогает преодолеть внутристрановые ограничения спроса на этот вид услуг, существующие во многих странах и вызванные слабостью их финансовых систем. В этом смысле торговля финансовыми услугами способствует развитию реального сектора и экономическому росту.
С другой стороны, существует немало примеров, свидетельствующих о том, что опережающие темпы роста этого сектора услуг и торговли ими, оторванные от положения дел в реальном секторе и прочих фундаментальных факторов, могут иметь негативные последствия с точки зрения экономической стабильности. Такая ситуация чревата развитием серьёзных кризисов, которые в условиях глобальной финансовой системы могут нанести значительный ущерб, передаваясь от стране к стране. Особенно это справедливо в отношении развивающихся государств и государств с переходной экономикой.
В этой связи огромное значение приобретают международные экономические организации, специализирующиеся на выработке правовых норм и их применении в целях регулирования торговли финансовыми услугами и инвестиционных потоков в этой области. После подписания ГАТС и Соглашения 1997 года по финансовым услугам такую компетенцию приобрела и Всемирная Торговая Организация.
Среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой в целом банковские услуги преимущественно развиты по сравнению с прочими видами финансовых услуг. Кроме того, имеется ряд фундаментальных исследований, которые рекомендуют развитие банковских услуг как приоритетное направление экономической политики для среднеразвитых стран. Если обобщить классификации различных международных организаций, то к среднеразвитым государствам следует относить страны с ВВП на душу населения по валютному курсу от 2,5 до 10 тыс. долларов США, то есть к ним объективно можно причислить и Россию.
Отечественный сектор банковских услуг в последние годы переживает масштабную трансформацию. Вступление нашей страны в ВТО, несомненно, окажет значительное и во многом противоречивое влияние на траекторию развития этого сектора услуг. С учётом той огромной роли, которую играет банковский рынок в любой экономике, это влияние будет спроецировано на всё национальное хозяйство.
Итак, предварительно проанализировав последствия либерализации сектора банковских услуг в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, особенности регулирования этого сектора в рамках ВТО, целесообразно сделать следующие выводы и предложения относительно текущего состояния сектора банковских услуг в России и возможного влияния на его развитие присоединения нашей страны к ВТО:
1. После финансового кризиса 1998 года в развитии российского сектора банковских услуг можно выделить два этапа. Первый охватывает период с конца 1998 до начала 2002 года и может быть охарактеризован как этап восстановительного роста. Его отличительные черты — реструктуризация кредитно-финансовых учреждении, наиболее затронутых кризисом, при помощи Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), повышение капитализации банковской системы в целом и возвращение доверия российских вкладчиков. С 2002 года по настоящее время отечественные банки стали намного активнее кредитовать физических лиц и реальный сектор экономики, вернули доверие к себе на международном рынке капитала.
В целом, банковский сектор стал лучше выполнять функцию финансового посредника между капиталоизбыточными и капиталодефицитными отраслями экономики, преобразившись качественно и количественно. Тем не менее, его текущее состояние всё же нельзя признать соответствующим потребностям экономики, прежде всего, в части объёмов кредитования реального сектора. Кроме того, ещё остаётся открытым вопрос о минимизации системных рисков, присущих банковскому сектору, например, риска ликвидности. Необходимость реализации соответствующих мер в этой сфере отчётливо проявилась в ходе масштабных кризисных явлений на межбанковском рынке летом 2004 года.
2. В зависимости от своей преимущественной специализации структура отечественного банковского сектора может быть представлена следующими кластерами кредитных организаций: 1) клиентские банки (подразделяются на расчётные, розничные и диверсифицированные) — 2) кредитные банки (специализирующиеся на корпоративном и розничном кредитовании) — 3) клиринговые банки- 4) «кэптивные» банки (капитализированные банки в рамках финансово-промышленных групп) — 5) банки, специализирующиеся на финансировании ВЭД- 6) универсальные банки («финансовые супермаркеты») — 7) малые псевдоуниверсальные банки.
При средних темпах роста экономики России в ближайшие три года, равных 5% в год, ведущими кластерами в секторе банковских услуг в 2008 году будут розничные банки, кредитно-финансовые институты, ориентированные на кредитование юридических лиц («банки корпоративные кредиторы»), «финансовые супермаркеты» и банки, финансирующие ВЭД. Ожидаемые доли этих кластеров в суммарных активах банковской системы составят 35%, 25%, 15% и 10% соответственно.
Можно прогнозировать, что именно эти направления, а также инвестиционно-банковские услуги, станут основными объектами экспансии иностранных банков после присоединения России к ВТО. В настоящее время их роль в отечественной банковской системе остаётся незначительной, однако представляется, что при проявлении большей активности иностранные банки способны изменить ситуацию. По крайней мере, судя по финансовым показателям, они функционируют эффективнее, чем в среднем российская банковская система. В настоящее время появились первые признаки большей активности иностранных банков в части привлечения депозитов населения и корпоративного кредитования. В свете этого особое значение приобретает позиция России в отношении банковских услуг на переговорах о присоединении к ВТО.
3. Уровень открытости отечественного банковского сектора довольно высок и соответствует таким динамично развивающимся странам-членам ВТО, как Чили или Южная Корея. В этих условиях позиция нашей страны в отношении сектора банковских услуг на двусторонних и многосторонних переговорах о вступлении в ВТО, которая отражает курс на контролируемую либерализацию данного сектора услуг, вполне отвечает национальным интересам. Её следует придерживаться в дальнейшем, не поддаваясь давлению США и стран ЕС, которые добиваются от России разрешения на коммерческое присутствие иностранных банков не только в форме дочерних компаний, но и филиалов. Допуск филиалов способен ослабить конкурентоспособность российских банков в силу юридических преимуществ их статуса, меньших издержек создания и особенностей регулирования. Кроме того, если опираться на факторы выбора банками формы коммерческого присутствия в зарубежных странах, выявленные экспертами Всемирного Банка, иностранные кредитные организации должны быть заинтересованы в открытии в России именно дочерних компаний, а не филиалов.
4. После вступления России в ВТО динамичное развитие сектора банковских услуг не будет прервано. На этом фоне можно ожидать серьёзных положительных качественных и количественных сдвигов в его структуре, прежде всего, в части роста концентрации банковской деятельности, капитализации кредитных организаций, их более узкой специализации. По нашему мнению, крупнейшие государственные банки — Сбербанк и Внешторгбанк — в ближайшие годы не должны приватизироваться. Это позволит им сохранить ведущие позиции на российском рынке.
Кроме того, эти государственные банки уже вплотную приблизились к масштабам деятельности, которые свойственны транснациональным банкам, и имеют неплохие возможности укрепления своих позиций за рубежом. В первую очередь, речь идёт об их проникновении в страны СНГ и открытии дочерних компаний, филиалов или представительств в крупнейших финансовых центрах мира. Политика экспансии российского банковского капитала соответствует национальным интересам нашей страны и может способствовать укреплению её международных позиций, и поэтому должна всячески поддерживаться.
5. Ни либеральный сценарий в отношении доступа иностранных банков на отечественный рынок при присоединении нашей страны к ВТО, ни сохранение статус-кво, предложенные и проанализированные автором исследования, не выявляют серьёзного ослабления позиций российских банков, которое бы грозило потерей нашей страной «финансового суверенитета». По самым оптимистическим оценкам, доля иностранного капитала в отечественной банковской системе после присоединения к ВТО имеет объективный потолок, равный 40%.
6. Основной стратегией повышения удельного веса иностранных банков в российской экономике должна стать экспансия в наиболее привлекательных розничном и кредитном кластерах, а также более весомое присутствие в регионах. В частности, проведённые расчёты показывают, что с ростом валового регионального продукта на 1%, в среднем число банков и их филиалов в соответствующем субъекте Российской Федерации возрастает на 0,5%.
7. Ситуация в отечественном секторе банковских услуг будет зависеть от координации переговорного процесса, а также условий вступления в ВТО других отраслей. Однако её анализ с позиций общеэкономического равновесия свидетельствует о способности российских банков удержать своё текущее положение, особенно в случае если на переговорах России удастся добиться пролонгированного переходного периода для банковского сектора.
При этом спрос на банковские услуги иностранных банков будет во многом зависеть от масштабов присутствия иностранных инвесторов в реальном секторе, в отраслях, где будет происходить активное внешнее импортозамещение (автомобилестроение, пищевая промышленность). На основе эконометрических расчётов, например, было установлено, что увеличение притока ПЗИ в нефинансовые предприятия на 1%, ведёт к приросту данного показателя в банковском секторе на 0,6%.
Компании ТЭК будут преимущественно взаимодействовать с иностранными банками при операциях на внешних рынках и с отечественными — на внутреннем.
Отрасли, чья конкурентоспособность при вступлении в ВТО может уменьшиться (сельское хозяйство, лёгкая промышленность), будут работать исключительно с российскими банками.
8. России важно выработать позиции в отношении регулирования электронных банковских услуг, или интернет-банкинга, которые получают всё большее распространение в мире и регулирование которых находится в фокусе внимания на текущих переговорах ВТО по финансовым услугам в рамках Доха-раунда.
Для консолидации позиций российских банков в этой области было бы целесообразно ограничить возможности трансграничной поставки, хотя достичь этого будет непросто вследствие необходимости больших издержек на организацию соответствующего контроля. В этой связи, возможно, заслуживает внимания мнение ряда стран, выступающих за подписание отдельного соглашения по высокотехнологичным финансовым услугам.
9. В целом, по нашему мнению, деятельность дочерних иностранных банков способна позитивно отразиться на отечественной банковской системе, стимулируя совершенствование качества и расширение спектра предоставляемых услуг и таким образом поддерживая экономический рост. Основное условие для этого — контролируемая либерализация сектора банковских услуг, учитывающая интересы как российских банков, так и потребителей их услуг.
