Развитие отношений Российской Федерации с Международным валютным фондом

Интеграция российской экономики в мировое хозяйство является сложным и противоречивым процессом. Длительная относительная экономическая самоизоляция СССР и стран Запада, и задачи воссоздания рыночных отношений обуславливают необходимость активизации внешнеэкономического сотрудничества в целях скорейшего восстановления экономики России и использования выгод от участия в международном разделении труда.

Последовательное проведение Россией курса на внешнеэкономическую открытость является объективной необходимостью, и осуществляться оно должно с учетом обеспечения экономической безопасности и соблюдения национальных интересов нашей страны.

Процесс экономических реформ и интеграции России в систему международной экономики начался с нарастающего сотрудничества с рядом международных экономических организаций, и, прежде всего, с Международным валютным фондом (МВФ).

МВФ занимает центральное место в международной системе валютно-финансовых отношений и является, пожалуй, единственной международной финансовой организацией, к авторитетному мнению которой прислушиваются любые инвесторы, будь то правительства, частные корпорации или банки.

Позитивное развитие взаимоотношений с МВФ повышает шансы России ускорить процесс возрождения экономики, открывает возможность полноценного возврата на мировые финансовые, фондовые и товарные рынки. Кроме того, эффективное взаимодействие с МВФ, может способствовать успешному решению острейшей на данный момент внешнеэкономической проблемы России, связанной с урегулированием ее долговых обязательств перед Лондонским и Парижским клубами кредиторов, а также коммерческими кредиторами, не входящими ни в один из этих клубов.

В связи с изложенным, исследование вопросов взаимодействия России с международным сообществом, его экономическими и финансовыми институтами является чрезвычайно актуальными как с теоретической, так и практической точек зрения. Выбранная автором тема диссертации является важным элементом общих исследований форм и методов внешнеэкономической деятельности государства. Она включает в себя вопросы взаимодействия России с одним из наиболее совершенных инструментов мировой финансово-экономической системы. От правильного понимания этого вопроса, от умения взглянуть на Россию глазами МВФ и понять мотивации его действий во многом будет зависеть успех развития всей дальнейшей внешнеэкономической деятельности нашей страны.

Кроме того, некоторые отрицательные моменты сотрудничества России и МВФ, в период с 1992 по 1999 гг., обусловили необходимость проведения научного исследования в данном направлении, с целью выявления причин этих неудач и выработки конкретных рекомендаций, которые содействовали бы экономическому развитию и интеграции России в мировое хозяйство. При этом одна из главных задач работы — определение роли и значения МВФ как стратегического партнера России с учетом ее нынешних геостратегических и экономических интересов.

В настоящей работе особое внимание уделяется вопросу сценарного развития экономики России, ибо от реализации наиболее рационального варианта зависит определенность мотиваций взаимного сближения России и Запада, а также эффект всех предпринимаемых в данном направлении шагов. Если Россия и дальше сохранит направленность на рыночный тип экономики, и, пройдя переходный период ей удастся восстановить промышленное производство — базис, обеспечивающий экономическую независимость любой страны — то рано или поздно, в силу расширения внешнеэкономической деятельности перед ней встанет вопрос об увеличении своего влияния в сфере международных валютно-финансовых отношений, что может быть обеспечено путем дальнейшего развития отношений с МВФ и укрепления позиций в этой организации.

Учитывая теоретическую широту рассматриваемой темы, в данной работе основное внимание уделено исследованию вопросов, связанных с особенностями эволюции функционирования МВФ, практическим опытом взаимоотношений России и МВФ в период с 1992 по 1999 гг., а также проблем, касающихся перспектив этих взаимоотношений.

Многие практические и теоретические вопросы исследуемой темы нашли отражение в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых: C.B. Горбунова, А. П. Вавилова, Г. Ю. Трофимова, Д. В. Смыслова, Д. А. Митяева, О. Т. Богомолова, А. Г. Саркисянца, А. И. Горшкова, С. А. Шестакова, И. Г. Доронина, С. П. Грязных, И. М. Молчановой, И. В. Лукиной, Пола Р. Кругмана, Мориса Обстфельда, Давида Д. Дрисколла, Малколма Найта, Пауля Фишера, Е. М. Майбурда, К. Шиллера и др.

Однако при наличии достаточно большого числа научных трудов и публикаций в этой области, остались неизученными в достаточной степени вопросы, касающиеся ситуационного анализа причин вступления России в МВФкомплексной характеристики взаимодействия между Россией и МВФ в период с 1992 по 1999 гг., а также последствий этого сотрудничества для российской экономикипричин провала финансовой политики, проводимой МВФ в России в период с 1992 по 1999 гг., которые скрыты в современной концепции положенной в основу деятельности МВФ (так называемые принципы «Вашингтонского консенсуса») — мотиваций финансовой деятельности МВФвозможных вариантов развития российской экономики от которых зависят перспективы и направления сотрудничества России и МВФ.

Актуальность поставленной проблемы, определила выбор темы, цели и содержание диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является изучение особенностей функционирования Международного валютного фонда, его эволюции и места в современной системе валютно-финансовых отношений, а также анализ причин вступления России в МВФ и практических результатов сотрудничества между ними в период с 1992 по 1999 гг. Кроме того оцениваются перспективы сотрудничества между Россией и МВФ, с учетом возможных вариантов развития экономики России и роли Фонда в их реализации. В цели исследования входит также разработка соответствующих практических рекомендаций, призванных обеспечить оптимизацию организационных форм сотрудничества между Россией и МВФ.

Для достижения поставленных целей решались следующие задачи:

• был проведен анализ становления и развития МВФ, как международной наднациональной организации;

• разработаны предложения по уточнению роли, функций и места Фонда в меняющейся валютно-финансовой системе;

• рассмотрены вопросы, касающиеся организационно-финансовой структуры МВФ, а также принципов его финансовой и консультационной деятельности;

• изучены причины вступления России в МВФ;

• проведен анализ и обобщен практический опыт сотрудничества России и МВФ в период с 1992 по 1999 гг.;

• выявлены основные недостатки и слабые стороны взаимоотношений России и МВФ в 90-е гг.- определены необходимость и направления реформирования организационной структуры и финансовой деятельности МВФ.

• рассмотрены возможные сценарии развития экономики России и даны рекомендации по совершенствованию взаимоотношений Российской Федерации и МВФ.

Предметом исследования являются взаимоотношения Российской Федерации (РФ) и МВФ и их результаты.

Объектом исследования является деятельность Международного валютного фонда и внешнеэкономическая деятельность Российской Федерации.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных, классических и современных ученых по проблемам международных валютно-финансовых отношений, определяющие место, роль и функции МВФ в современной валютно-финансовой системе. В работе использованы оригинальные документы, регламентирующие финансовую и консультационную деятельность МВФ.

Для рассмотрения вопросов, касающихся практического опыта взаимодействий между Россией и МВФ, использованы оригинальные материалы, в частности, статистические данные, предоставленные автору диссертации из штаб-квартиры МВФ в Вашингтоне (США). В работе также привлечен целый ряд нормативных документов, утвержденных Президентом, Правительством и Центральным Банком РФ, которые регламентировали основные направления сотрудничества между Россией и МВФ в период с 1992 по 1999 гг. В диссертации использованы обзоры российских и зарубежных экономистов (являющихся сотрудниками МВФ) — доклады и прогнозы Министерства экономики РФ, Министерства финансов РФ, а также аналитические материалы российских независимых экономистов. Использовались материалы российской и зарубежной прессы по вопросам практических взаимодействий между РФ и Международным валютным фондом.

При решении поставленных задач использованы такие методы научного исследования, как: системный и ситуационный анализ, метод логического мышления, методы прогнозирования и моделирования.

Наиболее значимые результаты исследования, характеризующие его научную новизну, выражаются в следующем:

— проведен ситуационный анализ причин вступления России в МВФ;

— выявлены основы взаимодействия России и МВФ в период с 1992 по 1999 гг., а также охарактеризованы последствия этого сотрудничества для российской экономики;

— раскрыты причины неудач финансово-экономической политики МВФ по отношению к России в период с 1992 по 1999 гг.;

— определены мотивации финансовой деятельности МВФ, а также дана характеристика эволюции концепции, положенной в основу деятельности МВФ;

— смоделированы возможные сценарии дальнейшего экономического развития России и перспективы сотрудничества России и МВФ;

— разработаны предложения по изменению организационных форм взаимодействия Российской Федерации с МВФ путем создания «Стратегического центра внешнеэкономической деятельности и урегулирования внешних долговых обязательств» .

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что автором разработаны рекомендации по построению новых организационных форм сотрудничества между Российской Федерацией и МВФ в целях обеспечения экономического развития России, что делает возможным их применение при разработке программ взаимодействия с МВФ. Некоторые положения работы могут быть использованы при выработке Правительством РФ государственной программы развития России.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы для выработки законодательных инициатив по вопросам участия Российской Федерации в деятельности МВФ и сотрудничества с ним.

Результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на научных конференциях преподавателей и аспирантов МУПК в 1998 — 1999 гг.

По теме диссертационного исследования опубликовано 4 печатные работы общим объемом 2,2 печатных листа.

С момента своего создания МВФ эволюционировал, реагируя на экономические кризисы, такие, как коллапс системы валютного паритета в 1971 г. и кумулятивный долговой кризис 80-х гг. Это привело к тому, что возложенные на него, в настоящий момент, функции стали значительно более сложными и менее четко определенными, чем на момент создания. Сегодня Фонд руководит многосторонними финансовыми операциями и политическими диалогами, охватывающими основные аспекты развития стран-участниц. В настоящее время, МВФ в дополнение к своим традиционным макроэкономическим функциям, также принимает во внимание вопросы охраны окружающей среды, сокращения военных расходов и социального воздействия экономических реформ в странах членах. МВФ играет стержневую функцию в международной валютно-финансовой системе, координируя деятельность международных валютно-финансовых организаций, что обусловлено его ключевой ролью в вопросах, связанных с кредитованием и формированием обусловленности предоставления займов, а так же с урегулированием проблем внешнего долга. В 90-е гг., МВФ активно участвует в процессах, связанных с урегулированием проблемы мировой задолженности. Сотрудничая в этих целях с Парижским и Лондонским клубами кредиторов, он содействует дальнейшему финансированию и облегчению долгового бремени, предоставляя финансовые ресурсы должникам, находящимся в тяжелом положении. Согласие МВФ на предоставление финансовой поддержки стране-дебитору служит доказательством (для других источников.

финансирования) принятия и реализации страной определенной политики по макроэкономической стабилизации. Обладая значительными финансовыми ресурсами, МВФ превратился в инструмент политического давления и решения региональных экономических и политических проблем в интересах промышленно развитых стран. В частности, развивающиеся страны и страны с переходной экономикой вынуждены принимать требования МВФ, поскольку для многих из них, как в прочем и для России, он является важнейшим (а зачастую и единственным) источником внешних финансовых ресурсов. В период с 1991 по 1992 гг. Россия была окружена стеной недоверия со стороны иностранного капитала, что усугубляло кризисную ситуацию, вызванную сменой экономического курса. Стране были необходимы средства для реализации провозглашенного курса на экономические преобразования и встраивание России в систему международного разделения труда. Сотрудничество с МВФ с политической и экономической точек зрения, открывало возможность построения новых экономических связей с экономически развитыми странами, а также перспективы по снижению чрезвычайной нагрузки внешнего долга на бюджет страны. Взаимодействие с МВФ так же создавало предпосылки для установления доверия к ней со стороны западных стран. Так, например, установление и развитие отношений с МВФ, позволило России в период 1991 — 1998 гг. получить по линии официального кредитования со стороны западных стран финансовую помощь в размере 31,8 млрд. долларов. Несмотря на целый ряд процедурных особенностей, взаимоотношения между Россией и Фондом, в части предоставления финансовой помощи нашей стране, носят характер суверенных заимствований. При этом если суверенные заимствования предусматривают двустороннюю договоренность между страной-кредитором и заемщиком относительно размера кредита и сроков его погашения, то Фонд, помимо этих условий, выдвигает России как экономические, так и политические требования, обязательные к исполнению для получения финансовой помощи с его стороны. Финансовая помощь, полученная от МВФ, действительно способствовала снижению нагрузки на бюджет, а также урегулированию проблем, связанных с выплатами по внешнему долгу, поскольку за счет притока несвязанных финансовых ресурсов происходило финансирование необходимых видов государственных расходов и собственно Правительства РФ. Сотрудничество с МВФ также позволило России выйти на международный финансовый рынок. Однако такие займы имеют смысл только в том случае, если они способствуют повышению капиталовложений в экономическую инфраструктуру и промышленное производство, за счет чего обеспечивается необходимый экономический рост, достаточный для получения государством такого уровня дохода, за счет которого, в свою очередь, производится их погашение. Не последнюю роль играет так же соотношение размера внешнего и внутреннего долга, поскольку от этого зависит, перекладывается или нет долговое бремя на будущие поколения, что проявляется в размере наследуемой ими воспроизводственной базы. Как свидетельствуют результаты сотрудничества, полученные у МВФ, а также с его помощью консолидированные финансовые ресурсы были, в основном, использованы для покрытия дефицита госбюджета, что естественно не создало предпосылок для обеспечения их возвратности. Таким образом, в России не была создана экономическая инфраструктура, способная обеспечить воспроизводство полученных ресурсов, что привело к ситуации, при которой для покрытия дефицита госбюджета и выплат по долгам. Правительство РФ вынужденно прибегать к новым займам. В основе неудач правительства в экономической сфере лежали попытки добиться макроэкономической стабилизации путем некритического копирования монетаристской модели, применимой лишь к условиям конкурентной рыночной экономики. Уязвимая сама по себе, эта модель тем более не может быть достаточно эффективной и в условиях России. В результате, до августа 1998 г. усилия сменяющих друг друга российских правительств были направлены на достижение монетарной и финансовой стабильности, в основном путем попыток проведения антиинфляционных программ, сокращения бюджетного дефицита, жестко контролируемой эмиссии и крупномасштабной приватизации. Привлеченные финансовые ресурсы были использованы для развития финансового сектора российской экономики, в то время как интересы производственного сектора фактически не учитывались. Это еще больше усугубило кризисную ситуацию в России. Результатом реализации стабилизационных программ МВФ без существенной их адаптации к российским условиям, явилась неконтролируемость и стихийность протекающих в экономике процессов, что привело к фактическому «проеданию» потенциала страны, который был накоплен за несколько десятилетий, что проявилось, прежде всего, в следующем: • проведении приватизации, не обеспечившей сохранения за государством контрольной функции в приоритетных отраслях промышленности, которые являлись гарантами национальной и экономической безопасности страны- • сокращении размера золотовалютного запаса- • огромной утечке капитала за рубеж- • увеличении размера внешнего долга и прочее. Отсутствие целевых программ, неверный набор антикризисных мер, рост доли несвязанных кредитов в объеме внешней помощи, лоббирование интересов ТЭК со стороны отечественных экономических групп привели к несбалансированности экономической инфраструктуры страны и к ее зависимости от внешних доноров. Для выхода из кризиса Правительство России должно в кратчайшие сроки выработать политику экономического возрождения России, стержневая роль в которой, должна быть отведена программе промышленного развития страны. С учетом сказанного, российское руководство должно определить в данной ситуации ту роль, которую будут играть в экономической политике России ее взаимоотношения с МВФ. Необходимо существенно пересмотреть сложившиеся отношения и использовать потенциальную помощь МВФ для обеспечения эффективного реформирования экономики России. Для этого необходимо кардинально пересмотреть все меры макроэкономической стабилизации, которые присутствуют в рекомендациях МВФ, отобрав из них только те, которые могут способствовать обеспечению промышленного роста, как базы для экономического возрождения России. Сроки модернизации российской экономики следует рассматривать в перспективе 40 — 50 лет. В этой связи помощь МВФ, при условии, что будет выработан эффективный режим взаимодействия, может помочь России существенно сократить этот период. Осуществляя концепцию экономического роста, следует иметь в виду, что она предусматривает не просто восстановление экономики и социального порядка, а их строительство. В складывающейся в России политической и экономической ситуации решение вопроса дальнейшего развития отношений с МВФ в значительной мере зависит от пути, по которому страна пойдет после президентских выборов. Анализ, проделанный в ходе исследования поставленной темы, показывает, что практически возможные сценарии в той или иной мере группируются вокруг «мобилизационного» варианта и варианта «сосредоточения России» .При реализации первого варианта особой необходимости в наращивании усилий по взаимодействию между Россией и МВФ нет. При развитии событий по второму варианту требуются дальнейшие серьезные шаги по укреплению и совершенствованию отношений с МВФ. На наш взгляд, к числу полезных предложений по реализации этих шагов следует, в частности, отнести создание «Стратегического центра внешнеэкономической деятельности и урегулирования внешних долговых обязательств». На Центр должны быть возложены задачи: • Разработки программы (политики) внешнеэкономической деятельности России, содержащей следующие важнейшие подпрограммы: • внешнеэкономической деятельности Правительства России- • внешнеэкономической деятельности банков России- • внешнеэкономической деятельности промышленных предприятий- • внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций- • внешней торговли России. • Координации участников внешнеэкономической деятельности- • Стратегического планирования внешнеэкономических операций- • Консалтинговой деятельности и прогнозных исследований- • Разработки подпрограммы «Развития и совершенствования отношений между Россией и МВФ на 5 лет», предусматривающей принципиальное усиление позиций нашей страны в МВФ. В конце 90-х гг., МВФ подвергся существенно критике со стороны мировой общественности. Если оставить в стороне радикальные призывы к ликвидации Фонда, то, что касается предложений по его перестройке, выдвинутых рядом западных экономистов (в составе специальных комиссий и частным порядком) — со многими из них следует согласиться. Понимая, что предложения России по совершенствованию роли МВФ в международных валютно-финансовых отношениях, вряд ли могут оказать существенное влияние на деятельность Фонда, в силу небольшого веса России в МВФ, все же следует формировать и отстаивать собственную позицию реформирования Фонда и механизма его отношений с Россией. Изменения в своей деятельности, которые проводит МВФ в последние полтора — два года, свидетельствуют о том, что критика мирового сообщества оказывает на него заметное влияние. МВФ пересматривает и уточняет свою позицию в международной финансовой экономике. Мировое сообщество объективно заинтересовано в эффективном функционировании МВФ. В свою очередь, Россия должна, учитывая текущие изменения в политике и механизме функционирования Фонда, адекватно на них реагировать, выстраивая свою текущую политику и отстаивая стратегические интересы. Дальнейшее сотрудничество России и МВФ, рассматриваемое по линии возобновления кредитования со стороны Фонда должно подвергаться корректировке. Среди российских экономистов существует точка зрения, что кредиты МВФ бессмысленны и опасны и, поэтому следует рассчитаться с Фондом и проводить дальнейшие реформы, исходя из собственных возможностей. Однако, даже если не акцентировать внимание на новых кредитах МВФ, то, на наш взгляд, не стоит самоизолироваться ни от Фонда ни от других международных финансовых организаций. В современной мировой экономике, решение личных проблем, в том числе кризиса задолженности, валютно-финансового кризиса и т. п., невозможно без взаимодействия ведущих государств. Межгосударственное регулирование уже стало объективной составной частью мирового хозяйства. Поэтому, следует поддерживать и развивать связи с МВФ и другими международными финансовыми структурами, используя их опыт, возможности, одновременно наращивая свой экономический потенциал, играя все более активную роль в международной финансовой экономике и политике.