Совершенствование лизинговой деятельности предприятий в рамках стратегии развития текстильной промышленности

Актуальность темы

исследования. Преодоление спада производства и инфляции создает в России предпосылки для роста инвестиционной активности. Увеличение объема капиталовложений будет способствовать экономическому росту только при условии, что инвестиции будут направляться в реальный сектор экономики и использоваться в целях обновления технической базы действующих предприятий и создания новых конкурентоспособных производств. В настоящее время промышленные предприятия практически не имеют собственных средств для инвестиций. В российской экономике на сегодняшний момент основная часть капиталовложений пополняется за счет стратегического инвестирования с приобретением контроля над предприятием, за счет долгосрочного кредита, а также за счет собственных средств предприятия. В течение последних лет альтернативой названным способам финансирования становится лизинг. К настоящему моменту лизинг в России обрел достаточно четкие организационные и правовые формы. Этому способствовало принятие Части II Гражданского Кодекса РФ, Федерального закона РФ «О лизинге», а также внесение целого ряда поправок, касающихся лизинга, в действующее налоговое, валютное и таможенное законодательство.

Учитывая значительную роль легкой и текстильной промышленности в обеспечении экономической и стратегической безопасности, занятости трудоспособного населения и повышении его жизненного уровня в новых геополитических условиях, ведущие мировые страны уделяют особое внимание развитию отрасли и оказывают ей существенную инвестиционную поддержку. Для России до сегодняшнего момента это не являлось характерным, поэтому рост потребительского рынка и удовлетворение потребностей населения в модных товарах происходит в основном за счет импорта. В настоящее время ситуация меняется и можно предполагать, что легкая промышленность Российской Федерации будет включена в число приоритетных отраслей экономики страны. Основанием этого предположения служат итоги заседания президиума Государственного совета Российской Федерации от 20 июня 2008 года и перечень поручений Президента Российской Федерации от 03 июля 2008 г. №Пр-1369. Согласно этим документам должны быть решены важнейшие вопросы по созданию благоприятных условий для подъема экономики легкой промышленности, придания ей новых импульсов в инновационном, социальном и региональном развитии, в повышении конкурентоспособности и имиджа российской отрасли в мировом производстве товарной продукции. Решение поставленных вопросов своевременно и актуально (особенно в условиях глобального финансового кризиса), так как это взаимосвязано с развитием национальной экономики в целом и необходимостью улучшения сложившейся ситуации в легкой промышленности, предприятия которой сегодня обеспечивают своей продукцией почти четверть платежеспособного спроса населения.

Существенно возрастает роль легкой промышленности в формировании и наполнении внутреннего рынка отечественной продукцией в условиях открытости российского рынка при вхождении России в ВТО. И это выполнимая задача. Технологически законченный и взаимоувязанный промышленный комплекс (от процесса глубокой переработки сырья до выпуска готовой продукции) способен вырабатывать современный ассортимент продукции массового потребления.

Однако, инвестиции в основной капитал легкой промышленности по-прежнему остаются незначительными. В 2008 году они составили всего 6,7 млрд руб., их доля в общем объеме инвестиций обрабатывающих производств составила всего лишь 0,65 процента, что значительно меньше ее доли (1,1 процента) в отгрузке произведенной продукции. Сегодняшний уровень инвестиций явно недостаточен для увеличения масштабов производства, что является барьером в создании современной технологической базы легкой промышленности, необходимой для стабилизации развития и финансовой устойчивости предприятий.

В настоящее время большинство предприятий российского машиностроения, поставляющих легкой промышленности оборудование, комплектующие изделия и запасные части к нему, прекратило свою производственную деятельность, а оставшиеся сократили объемы выпуска оборудования, качество и технический уровень которого не соответствуют импортным аналогам по показателям производительности, надежности, материале — и энергоемкости. Это заставляет предприятия закупать современное импортное оборудование, позволяющее (как показала практика) повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции по показателям качества и производительность труда в 5−7 раз, значительно снизить энергозатраты и расход сырья на изготовление единицы продукции.

Одним из основных условий выхода текстильной промышленности из кризиса является активизация инвестиционных процессов, переход к устойчивому росту инвестиций при повышении эффективности их использования.

Даже при небольшом наборе альтернативных способов инвестирования в основной капитал предприятия, на стадии проработки схемы финансирования проекта необходим детальный анализ и сопоставление имеющихся вариантов. Обилие специфических черт крайне затрудняет оценку эффективности лизинга и делает актуальной задачу методологического обеспечения данного вида сделок. В частности, для оценки реальной стоимости лизинговых услуг необходимы методы и подходы, в полном объеме учитывающие особенности данного инструмента. Необходимость в разработке экономических механизмов повышения эффективности лизинга оборудования для обеспечения конкурентных позиций легкой промышленности не только на российском рынке, но и в мировой экономике, подтверждает актуальность данной диссертационной работы.

Степень изученности проблемы. Изучению проблем, связанных с разработкой соответствующего методологического обеспечения, посвящен целый ряд трудов выдающихся зарубежных экономистов, в числе которых И. Фишер, М. Миллер, Ф. Модильяни, Л.Дж.Сэвидж, Е. Соломон, также работы известных российских ученых Г. Бирмана, Г. Краюхина, В. Лившица, П. Лутовинова, В. Новожилова, А. Первозванского, А. Тащева, Н. Федоренко,.

A.Шахназарова, С. Шмидта, Т. Хачатурова, и др. Вместе с тем, разработке адекватной методической базы анализа эффективности способов обеспечения инвестиций для технологического обновления в нынешних экономических условиях до настоящего момента не уделялось достаточного внимания. С теоретических позиций это, на наш взгляд, объясняется высоким разнообразием и специфичностью свойств объекта анализа в каждом конкретном случае. В отечественной и зарубежной литературе встречается целый ряд методов и методик оценки эффективности лизинговых операций. В числе их авторов российские эксперты в области лизинга В. Газман,.

B.Масленников, Е. Чекмарева, а также известные зарубежные специалисты в области финансов М. Брейли, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, С. Майерс, Х. Шпиттлер и другие. Ряд работ посвящен вопросам организации финансовой деятельности на предприятиях, что закладывает фундамент исследования проблем внедрения лизинга. Известные методы имеют как общие, так и особенные черты, и в различной степени отражают специфику лизинга в России. При этом они далеко не в полной мере исчерпывают возможности методологической базы оценки эффективности лизинговых сделок, выполненные известными методами, не всегда с достаточной адекватностью отражают реальную ситуацию и возможности ее изменения. Кроме того, существующие методы недостаточно ориентированы на удобную практическую интерпретацию и использование.

Вместе с тем необходимо отметить, что проблема эффективности научно-технического и инвестиционного развития промышленных предприятий остается недостаточно разработанной, прежде всего в аспекте его организационно-методического обеспечения при принятии управленческих решений. Отсутствует механизм системности проведения технического перевооружения и разработки соответствующего методического инструментария. Важность указанной проблематики, неоднозначность и нерешенность многих вопросов, востребованность практикой обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили круг исследуемых вопросов, цель и задачи работы. Целью исследования разработка комплекса методических и организационных мер по дальнейшему развитию и совершенствованию лизинговой деятельности предприятий в рамках стратегии научно-технической политики текстильной промышленности.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены теоретические и практические задачи:

• выявлены основные положения лизинговой деятельности и его экономической сущности;

• определена роль лизинга в повышении конкурентоспособности предприятия;

• определены основополагающие положения формирования экономического механизма лизинговой деятельности предприятий;

• выявлены основные функции лизинга при осуществлении научно-технической стратегии развития промышленных предприятий;

• оценено современное состояние и перспективы развития рынка текстильной продукции и проведен анализ эффективности развития отрасли;

• обоснована необходимость широкого использования лизинга для ускоренного внедрения современного оборудования;

• предложен экономический механизм привлечения лизинга для повышения инвестиционной активности предприятий;

• разработаны практические рекомендации по использованию эффективного экономического механизма лизинговой деятельности предприятий при обновлении производственных фондов в рамках стратегии развития научно-технической политики текстильных предприятий.

Предметом исследования являются организационно-экономические процессы развития промышленных предприятий за счет эффективного лизинга.

Объект исследования — предприятия текстильной промышленности.

Теоретической и методологической основой исследования выступают фундаментальные концепции функционирования и развития промышленных предприятий, представленные в классических и современных исследованиях зарубежных и отечественных ученых, базирующиеся на системном подходе к управлению развитием экономических отношений.

Информационной и нормативно-правовой базой обеспечения доказательности теоретических положений и достоверности обоснованных выводов и рекомендаций стали законы РФ, постановления Правительства РФ, отраслевые нормативные документы, а также материалы научных конференций и аналитические разработки научно-исследовательских организаций, официальные статистические данные статистических органов РФ, материалы периодической печати и Интернет-ресурсы.

Основными методами исследования являлись системный анализ и научные обобщения, методы математической статистики, а также графико-аналитические методы, позволяющие получить наглядное представление информации.

Научная новизна проведенных исследований заключается в следующем:

• обобщены основные положения лизинговой деятельности и его экономической сущности;

• выявлены основные функции лизинга при осуществлении научно-технической стратегии развития промышленных предприятий и определена роль лизинга в повышении конкурентоспособности предприятия;

• определены основополагающие положения формирования экономического механизма лизинговой деятельности предприятий;

• оценено современное состояние и перспективы развития рынка текстильной продукции и проведен анализ эффективности развития отрасли;

• разработаны практические рекомендации по использованию эффективного экономического механизма лизинговой деятельности предприятий при обновлении производственных фондов в рамках стратегии развития научно-технической политики текстильных предприятий.

Научная новизна диссертационной работы конкретизируется тем, что автором в ходе исследования:

— осуществлена классификация факторов, обуславливающих эффективность внедрения лизинга на предприятии;

— проведен анализ современного состояния развития рынка текстильной продукции и проведен анализ эффективности развития лизинга отрасли;

— сформированы принципы обоснования целесообразности внедрения лизинга для текстильных предприятий.

Научные положения, выносимые на защиту.

• механизм совершенствования инвестиционной политики предприятий текстильной промышленности, адекватный потребностям современного этапа развития экономики;

• рекомендации по использованию эффективного экономического механизма лизинговой деятельности предприятий в рамках стратегии развития научно-технической политики текстильных предприятий.

Практическая ценность результатов диссертационной работы заключается в возможности фактического использования предлагаемых методических рекомендаций по совершенствованию научно-технической политики предприятий применительно к условиям современного этапа реализации Стратегии развития текстильной и легкой промышленности до 2020 г. в части эффективного экономического механизма лизинговой деятельности предприятий.

Результаты исследования использованы в учебном процессе при преподавании специальных экономических дисциплин «Экономика и управление предприятием», «Стратегическое планирование», «Экономическая оценка инвестиций» и др. и в дипломном проектировании.

Достоверность научных положений достигается и обеспечивается выбором научно обоснованных исходных данных, их совокупностью практически подтвержденных положений, методов логического анализа с применением инструмента двухфакторного анализа, а также статистической обработкой информации. Достоверность подтверждена результатами практических расчетов и апробацией на предприятиях.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и получили одобрение на Межвузовской научно-технической конференции ГОУ ВПО «РосЗИТЛП» в 2007 г., Международной научно-технической конференции ГОУ ВПО «РосЗИТЛП» в 2008 г., на кафедре «Маркетинга и экономики предприятий» ГОУ ВПО «РосЗИТЛП» в 2007 г., 2008 г., 2009 г. Методические рекомендации, предлагаемые в диссертации, были рассмотрены ведущими специалистами отрасли и рекомендованы к использованию в практической деятельности промышленных предприятий. Диссертационное исследование имеет практическую значимость и подтверждается актом внедрения.

Публикации по теме диссертации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 7 публикациях соискателя общим объемом 2,7 п.л.

Объем и структура диссертационного исследования. Структура диссертационного исследования отражает логику поставленных в ней задач. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация изложена на 152 страницах (без приложений), включает 17 таблиц и 36 рисунков, библиография насчитывает 129 источников.

Общие выводы.

1. Исследованы основные положения лизинговой деятельности и его экономическая сущность, которые показали, что на развитие лизинга оказали влияние и такие экономические факторы, как диспропорция в сфере производства и торговли, несоответствие между платежеспособным спросом и предложением, сложившееся на, рынке машин и оборудования, изменение налогового и таможенного законодательства.

2. Оценка и роль лизинга в решении проблем повышения конкурентоспособности предприятия требует комплексного анализа, поскольку и само понятие конкурентоспособности, и содержание отношений лизинга предполагают при их изучении необходимость учета множества аспектов.

3. Анализ современного состояния и перспектив развития рынка текстильной продукции показал, что ключевым моментом в процессе технологического перевооружения отечественных предприятий является скорость их обновления, которая может быть достигнута путем использования лизинга, лизинг выступает как фактор оптимизации временных периодов в производственной деятельности, и, следовательно, способствует повышению уровня инвестиционной активности и повышению конкурентоспособности предприятия.

4. Тенденции развития рынка лизинговых услуг в России и за рубежом показал, что он является динамично развивающимся видом инвестиционной деятельности, подстегиваемой необходимостью срочной замены основных фондов и средств предприятий. Однако в кризис лизинговые компании практически приостановили свою деятельность, заключая новые сделки только с постоянными и проверенными клиентами.

5. Лизинговый бизнес, прежде всего, нацелен на поддержку малого и среднего бизнеса. В условиях, когда изношенность основных фондов, по разным оценкам, составляет от 60 до 80%, финансовый лизинг для предприятий этого сектора экономики едва ли не единственная возможность заменить устаревшую технику или закупить новое оборудование на начальном этапе работы.

6. Механизм лизинга позволяет крупным и малым предприятиям — лизингополучателям приобретать активы и увеличивать свои производственные мощности на выгодных финансовых условиях, в связи с чем лизинг можно рассматривать как эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать затраты при развитии материально — технической базы предприятия.

7. При принятии решения об осуществлении инвестиций аналитики любого предприятия, сталкиваются с проблемой выбора источника, за счет которого они будут профинансированы. К основным источникам финансирования инвестиций в основные фонды обычно относят собственный капитал, рынки ценных бумаг, банковские кредиты и лизинг. Большинство предприятий не имеет достаточных для осуществления необходимых капитальных вложений собственных источников финансирования.

8. С целью создания условий стимулирования отечественных производителей к развитию лизинговых отношений, инвестированию производственной сферы, обновлению основных фондов, повышению своей конкурентоспособности, в первую очередь, следует добиваться более широкого распространения лизинговых сделок, рассчитанных на достаточно длительные сроки (не менее трех лет). Необходимо снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров лизинга со сроком действия 3 года и более. Следует также стимулировать банки в выдаче кредитов лизинговым компаниям, которые заключают соответствующие договоры на длительные сроки. Кроме того, несмотря на то, что в последних принятых Правительством документах таможенные пошлины на ввозимое технологическое оборудование для текстильной и легкой промышленности и отменены, необходимо снижать налоги по ввозимым на территорию Российской Федерации товарам, являющимся объектами международного финансового лизинга. Таким образом, для эффективного проведения лизинговых сделок в России пока не сформировалась благоприятная государственная налоговая политика.

9. В диссертационной работе обоснована необходимость широкого использования лизинга для ускоренного внедрения современного оборудования, разработан экономический механизм привлечения лизинга для повышения инвестиционной активности предприятий, в рамках реализации Стратегии развития легкой промышленности, направлленной на комплексный, системный и стратегически-целевой характер решения задач и охватывает все виды деятельности текстильной и легкой промышленности: от глубокой переработки сырья до производства готовых товаров и их продвижения на рынки сбыта.

10. Чтобы решить весь комплекс проблем, накопившийся в легкой промышленности, и в достаточной мере осуществить крайне необходимую модернизацию и техническое перевооружение производств (что, как показал анализ, предприятия отрасли самостоятельно решить не в состоянии) потребуется применение дополнительных адекватных методов и механизмов решения по финансовому обеспечению реализации Стратегии.

11. При проведении данного диссертационного исследования с целью разработки экономического механизма совершенствования научно-технической политики предприятий применительно к условиям современного этапа реализации Стратегии развития текстильной и легкой промышленности в части эффективной лизинговой деятельности предприятий были изучены различные варианты получения средств для инвестирования на примере деятельности конкретного работающего предприятия ОАО «Трехгорная мануфактура».

12. Проведен анализ эффективности лизингового финансирования в сравнении с кредитом на основе показателя дисконтированной стоимости расходов на его приобретение и одним и другим методом за весь период амортизации оборудования за вычетом налоговой экономии и даны рекомендации по использованию эффективного экономического механизма лизинговой деятельности предприятий при обновлении производственных фондов, учитывающие комплексный и системный подход к вопросу научно-технической политики предприятия и наиболее приоритетные задачи на каждый этап развития предприятия, позволяющие повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции и увеличить долю предприятия на рынке.