Анализ системы управления рисками в деятельности предприятий на территории России

Содержание Введение

1. Сущность и виды риска

1.1 Классификация рисков

1.2 Организация системы риск-менеджмента на предприятии

1.3 Управление рисками

2. Анализ системы управления рисками на предприятии

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Особенности управления рисками на предприятии

2.3 Экспертный метод оценки рисков

3. Приемы риск-менеджмента. Реализация проекта внедрения систем управления рисками Заключение Список используемых источников Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Введение

Актуальность темы. При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.

Важно не бояться ошибок в рыночной деятельности, а их не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. С возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, и ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском риск-менеджменту.

Риск-менеджмент — система управления организацией, предприятием, которая ставит своей целью снижение риска, предотвращение недопустимого риска; представляет органичную часть финансового менеджмента (система оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса).

Риск-менеджмент отражает специфику российской экономики и менталитета. Это связано с особенностями политической и экономической истории страны, с низкими сравнительно с другими странами, темпами развития рынка в России. Важнейшими факторами низкого уровня управления экономическими рисками является отсутствие стабильного развитого рынка финансовых инструментов, а также отсутствие подготовленных кадров и общий низкий уровень культуры риск-менеджмента. Риском, можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

Проблема состоит в том что, неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий, изменения политической и экономической обстановки и перспектив вынуждает предпринимателя принимать на себя риск этих условий. Актуальность проблемы состоит в том что, независимо от стабильности социально — политической и экономической ситуации, изменений внешней и внутренней среды деятельности любой организации приводит к возникновению рисков, которыми необходимо управлять для успешного достижения целей.

Целью курсового проекта является анализ системы управления рисками в деятельности предприятий на территории России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть теоретические особенности риск-менеджмента;

2. провести анализ системы управления рисками на предприятии;

3. описать мероприятия по внедрению новой системы управления рисками.

Объект исследования — предприятие ООО «ИГК Сервис Рус».

Предмет исследования — процесс управления рисками на предприятии.

управление риск экспертный

1. Сущность и виды риска

1.1 Классификация рисков Риск является сложной неразрешимой и неизбежной частью нашей жизни. Сегодня эта проблема особенно актуальна, так как российские предприятия вне зависимости от формы организации (ОАО, ЗАО, ООО и др.) и собственности (государственная, частная и др.) в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности подвержены рискам, присущим странам с рыночной экономикой. В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Рис. 1. Карта риск-менеджмента в России. Рейтинговое агентство «ЭКСПЕРТ РА». Режим доступа http://raexpert.ru/, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.

Риск — представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Бартон Л., Шенкир Г., Уокер Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. -М., 2006

Виды риска можно классифицировать как:

1. Коммерческие

— спекулятивные

— чистые

2. Финансовые риски

— кредитный

— процентный

— валютный

— упрошенной выгоды;

и представить в виде таблицы зависимости:

Рис. 2 Система рисков Таким образом, мы видим что, Финансовые риски — это коммерческие риски. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски — это спекулятивные риски. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т. е. риска, который вытекает из природы этих операций.

Вероятность наступления события может быть определена объективным методом или субъективным. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях.

Большинство рисков вне зависимости от их физической природы имеет финансовые последствия. Риски по финансовым последствиям принято разделять на три категории:

1) допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

2) критический риск — это риск, при котором субъекту менеджмента грозит потеря выручки;

3) катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия.

Рассматривая финансовые риски в широком смысле — это любой риск, порождающий финансовые последствия. Следовательно, финансовые риски включают и коммерческие риски, возникающие не только вследствие финансовых рисков (в узком понимании), но и имущественные, производственные, торговые. Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль. -М., 2007

Имущественные риски определяются возможной потерей имущества по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжением технической и технологической систем.

Производственные риски связанны с убытком от остановки производства вследствие различных факторов, а также риски, связанные с внедрением в производство новых техники и технологий.

Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери можно сразу оценивать в денежном выражении.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа.

Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, не возвратом долгов, неоплатой покупателем поставленной ему продукции. Временные финансовые потери могут быть обусловлены замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов, изменением валютного курса рубля, инфляцией и др.

Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода и прибыли приводят случайные потери рабочего времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также в виде других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий, чаще всего их крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.

Профессиональные риски связаны с выполнением должностными лицами своих профессиональных обязанностей.

Торговые риски связаны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.

Финансовые риски, в узком понимании, взаимосвязаны с политическими и включают:

— риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные, валютные, риск ликвидности);

— риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, которые включают: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь).

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут (Инфляция — это процесс обесценения денег и, естественно, роста цен).

Дефляционный риск сопровождается ухудшением экономических условий предпринимательства и снижения доходов (Дефляция — это процесс обратный инфляции, порождающий рост покупательной способности денег и снижение цен.)

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой.

Кредитные риски — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Риски ликвидности связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски сопровождают вложение капитала. Возникают при вложении инвесторами средств в инвестиционные объекты с целью получения прибыли. Различают систематический и несистематический риски; риски реального и финансового инвестирования.

Риск упущенной финансовой выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба или неполучения прибыли в результате неосуществления какого-то мероприятия (инвестирование, хеджирование и др.)

Риск снижения доходности реализуется как снижение процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам («Портфель» — это совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора).

Риск снижения доходности может включать процентные риски и кредитные риски.

Процентные риски — это опасность потерь коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К этим рискам относят также риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Транспортные риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине транспортировки товара; различают морские, воздушные и наземные.

Банковские риски представляют собой опасность потерь в банковских операциях, они могут иметь внешние причины возникновения (страновый и валютный) и внутренние, такие как риски пассивных и активных операций, риски, связанные со спецификой клиента.

Страховой риск связан с неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах перестрахования, формирования страховых резервов и т. п.

Так же риски можно классифицировать по последствиям:

1. Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

2. Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т. е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

3. Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

1.2 Организация системы риск-менеджмента на предприятии В условиях командно-административной экономики все мы привыкли к тому, что экономическая обстановка формируется «сверху» в приказном порядке в виде набора правил и норм. Планы, программы, постановления, инструкции, государственные цены, фонды, лимиты, наряды, тарифы формировали ту экономическую систему координат и хозяйственную среду, в которой вынуждены были действовать предприятия и люди.

Создание собственной системы эффективного менеджмента на предприятии (вне зависимости от того крупное или малое это предприятие) в условиях развивающихся рыночных отношений в России возможно лишь в направлении организации риск-менеджмента. В деятельности российских предприятий последних лет (особенно у финансовых компаний) наблюдается стремление к организации управления рисками. В связи с этим особенно важным является полный учет внешних и внутренних факторов, влияющих на характер организации риск-менеджмента на предприятии, и выделение приоритета отдельных направлений развития риск-менеджмента для конкретного предприятия (с учетом профиля деятельности: финансовое или нефинансовое).

Так как одни и те же риски могут встречаться в различных областях производственно-хозяйственной деятельности, для точной (правильной) организации системы рисков необходимо выявить основные причины возникновения внешних и внутренних рисков. Для этого рассмотрим таблицу 1.1.

Таблица 1

Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Первым этапом организации риск-менеджмента является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска — это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т. п. Цель рисковых вложений капитала — получение максимальной прибыли.

Второй этап это получение информации об окружающей обстановке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость.

Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности.

1.3 Управление рисками Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности. Главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому предприятию. Риск количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального доходов (убытков) от конкретного вложения капитала.

Степень риска — это вероятность наступления рискового события; чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше и степень риска. Факторы, влияющие на величину степени риска, можно разделить на объективные и субъективные.

К объективным факторам относятся причины, возникающие во внешней среде предприятия, то есть не зависящие непосредственно от деятельности фирмы. Например, политические, экономические и экологические кризисы, таможенная, налоговая, бюджетная политика государства.

Субъективные факторы связаны непосредственно с внутренней средой фирмы и характеризуют ее деятельность: уровень производительности труда, уровень технического и технологического оснащения, производственный потенциал, система управления, организация труда, маркетинговая, ценовая, инвестиционная политика предприятия. Хохлов Н. В. Управление риском. -М., 2005

Стратегия управления риском строится в зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение — отдел управления рисками. Во главе его стоит риск-менеджер, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех подразделений, формирует организационную структуру управления риском на предприятии и разрабатывает основные положения и инструкции, связанные с этой деятельностью (внутренние нормативные документы):

— Положение по управлению риском — содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии;

— Руководство по управлению риском.

Таблица 2

Система управления риском Верещагин Виктор президент Российского общества управления рисками «Развитие риск-менеджмента в России» Москва, 2011г

Начальным этапом получения необходимой информации о структуре, свойствах исследуемого объекта и имеющихся рисках является Анализ риска. При выявлении рисков определяются все риски, присущие анализируемой системе. Оценка представляет собой качественное и количественное описание выявленных рисков, определение таких характеристик, как вероятность и размер возможного ущерба. Уровень риска зависит от многих факторов, в том числе:

— создание и функционирование организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности;

— размер компании (фирмы, корпорации);

— предмета их деятельности и т. д. Грядов С. И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. — М., 2007.

Для того что бы оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать необходимую информацию о носителе риска. Данный процесс называется выявлением риска и включает два основных этапа:

1) сбор информации о структуре объекта риска;

2) выявление опасностей или инцидентов.

Каждое неблагоприятное событие (риск) обладает такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость).

Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного обеспечения. Информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной, для этого используются официальные источники, подтверждающие актуальность и достоверность данных на момент запроса (иногда риск-менеджеры обращаются за сведениями в консалтинговые компании).

Таблица 3

Источники информации

Рис. 3. Инструменты риск-менеджмента, используемые в Роийских компаниях

К основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

1. Опросные листы: стандартизированные и специализированные. Стандартизированные, или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает несколько разделов, каждый из которых содержит перечень вопросов, позволяющих составить полное представление о структуре и количественных показателях описываемого объекта. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков. На территории РФ данную функцию выполняет РосСтат Федеральная служба государственной статистики. Режим доступа: http://www.gks.ru, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.

2. Структурные диаграммы. Описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном структурные диаграммы предоставляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.

3. Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия; совокупность производственных процессов и элементов управления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном. Черкасов В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности. — К.,. 2007

4. Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. При планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета (визит отчет), в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение. Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.

5. Анализ отчетности. Важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска. Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

Эффективность функционирования риск-менеджмента во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное решение.

2. Анализ системы управления рисками на предприятии

2.1 Характеристика предприятия ООО «ИГК Сервис РУС». Компания основана 12.10.2006 г. и зарегистрирована согласно законам Российской Федерации о «Государственной регистрации предприятий» в форме общества с ограниченной ответственностью (ООО). Регистрация данного предприятия подтверждена нормативно правовыми документами (см Приложении 1 и 2).

ООО «ИГК Сервис РУС» является производственным офисом в составе международной структуры IGK Group, предлагающей полный портфель услуг и продуктов в сфере кредитного менеджмента на территории стран России, Балтии и СНГ:

— кредитнофинансовая информация;

— взыскание долгов;

— маркетинговые услуги;

— страхование от рисков неплатежей;

— рейтинговые отчеты.

Режим доступа: www.igkservic.lv. — Загл. с экрана. — Яз. рус., англ.

Рис 4. Структура предприятия На 2009 год пришелся наиболее сложный период финансово-экономического кризиса, повлиявшего на развитие экономики в большинстве стран, в том числе и на Россию. Тем не менее, компания пережила данный период достойно. По итогам 2009 г наблюдался спад объемов продаж, связанных со снижением платежеспособности клиентов, сокращение клиентской базы.

Благодаря опыту и слаженной работы всех подразделений холдинга в условиях кризиса 2010 г был закончен с прибылью. Рассмотрим статистику за период 2009;2010г.

Таблица 3.

Этапы развития 2009;2010г

Как мы видим в 2010 г объемы продаж увеличились на 27.41%. Высокая рентабельность (относительный показатель экономической эффективности, отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств) была достигнута благодаря открытию новых подразделений, выходу на рынок СНГ, а так же разработки и внедрения нового направления деятельности.

Проведем аналогичный анализ деятельности последних 3 лет.

Таблица 4

Динамика развития 2009;2012г

Рис 5. Динамика развития 2009;2012г Внутренние документы объекта исследования

2.2 Особенности управления рисками на предприятии

Необходимость управления рисками для любой компании обусловлена рядом внешних факторов, таких как:

— характер производства;

— колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье;

— интеграционные процессы (слияния и поглощения);

— отраслевая конкуренция;

— возрастающая изменчивость финансовых рынков;

— давление регулирующих органов;

— совершенствование механизмов корпоративного управления.

Для любой компании существует ряд особенностей, связанных с понимаем необходимости создания системы управления рисками в силу внутренних факторов. При этом основными правилами риск-менеджмента являются:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2008 г.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

* определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

* сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

* сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала. Однако с учетом снижения покупательной способности денег в условиях инфляции объем потерь может быть больше, чем сумма вкладываемых денег. При портфельных инвестициях, т. е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная максимальную возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска (т.е. от мероприятия), принятии риска на свою ответственность или передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила проявляется при передаче риска, т. е. при страховании. В этом случае он означает, что финансовый менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой. Риск не должен быть удержан, т. е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Если анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу «в расчете на худшее», т. е. если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

При выборе методов управления рисками следует учитывать размер компании и ее конкурентоспособность на рынке. При данных условиях в рассматриваемой компании был выбран экспертный метод выявления http://hghltd.yandex.net/yandbtm?text=%D1%84%D1%80%D0%B0%D0%B3%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D1%80%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D1%85%D0%BE%D0%B4%20%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F%20%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8&url=http%3A%2F%2Fstudent.zoomru.ru%2Fmen%2Friskmenedzhment%2F48747.379 769.s5.html&fmode=inject&mime=html&l10n=ru&sign=7da21b8e9230fc190a5220ff987c97b1&keyno=0 — YANDEX₁₉рисков.

2.3 Экспертный метод оценки рисков Состав рабочей группы формируется из ключевых специалистов подразделений (в нашем случае совет директоров), по основным бизнес процессам, имеющих опыт и авторитет в компании.

Основная цель работы группы (совета директоров) — формирование эффективной системы оценки и управления рисками, интегрированной в систему управления ООО «ИГК сервис Рус» как эксклюзивного представителя холдинга на территории РФ, и позволяющей своевременно предупреждать потенциальные потери и выявлять дополнительные возможности получения прибыли.

Перечень, содержащий пункты видов и факторов риска, стал одним из ключевых моментов формирования анкет (опросных листов) в целях проведения качественной оценки рисков в различных сферах деятельности предприятий на территории страны. На ООО «ИГК Сервис Рус» был избран путь формирования единого независимого мнения, на основе опросных листов (анкет), по каждому бизнес направлению (торговля, производство, оказание услуг) отдельно. Это позволяет, в некоторой мере, исключить возможность ошибок при оценке факторов рисков специалистами финансово-аналитического отдела.

Обобщенная Карта рисков (опросник), составленная методом экспертных оценок, имеет представленный вид:

— отражение мнения менеджера некоторой компании о рисках и их значимости в определенной сфере деятельности на потребительском рынке.

Карты рисков, составленные по отдельным бизнес-процессам, дают более детальную оценку рисков и способствуют принятию решений оперативного уровня. Однако данный подход не идеален, так как риски взаимосвязаны и не могут быть разделены и управляться каждый сам по себе отдельно, а также не позволяет выстраивать долгосрочную стратегию управления рисками.

Минус фрагментарного подхода так же не позволяет выстроить постоянно действующий и формализованный процесс установки рисков в меняющихся условиях экономического развития промышленности России. Он подразумевает постоянное, непрерывное обновление сведений, применение идентификации факторов риска и их влияния. Отсутствует возможность предупреждения рисков, так как некоторые на текущий момент не являются критическими, однако в будущем могут существенно повлиять на стабильность работы компании.

В ходе работы с условием применения экспертного метода была составлена карта рисков (см. приложение 3). После внедрения в систему распознавания рисков данного метода, потребовался пересмотр комплексной системы управления рисками.

3. Приемы риск-менеджмента. Реализация проекта внедрения систем управления рисками Приемы риск-менеджмента представляют собой приемы управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска — это уклонение от мероприятия, связанного с риском. Для инвестора избежание риска, очень часто, означает отказ от прибыли.

Удержание риска — это оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал (капитал, предназначенный для финансирования новых предприятий и фирм), заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому то другому, например страховой компании.

Снижение степени риска — это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2008 г.

* диверсификациярасширение ассортимента продукции и переориентация рынков сбыта; освоение новых видов производств;

* приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

* лимитирование — предел сумм расходов, продажи, кредита и т. п.;

* самострахование — предприниматель подстраховывается сам, не покупает страховку в страховой компании, экономя на затратах капитала. Децентрализованная форма создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте;

* страхование.

Реализация проекта внедрения достигается поэтапно.

На первом этапе стоит разработка единой политики в области управления рисками. Документ содержит основные цели и принципы управления, Основа — согласованная работа всех членов рабочей группы.

На втором согласование единой терминологии, выявление всех рисков на предприятии. Составление карты рисков.

Третий. Разработка нормативного документа (регламент, стандарт (см. приложение 4)) регулирующего в компании процесс управления рисками с момента выявления до момента контроля, определения ответственных лиц в компании за процесс управления рисками, процедуры взаимодействия с подразделениями, участвующими в процессе на разных этапах управления рисками, а также процедуры учета и отчетности. Стандарт также должен содержать набор типовых методов количественной и качественной оценки рисков и основные типовые решения по управлению рисками для использования в подразделениях компании.

Заключение

Существование рисков в предпринимательской деятельности привело к необходимости разработки конкретных методов и приемов для выявления при принятии и реализации управленческих решений. Предприятия работают в различных условиях конкурентной среды, имеют разное внутреннее строение, производственный потенциала, кадровый состав и т. д. В связи с этим у каждого предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой, финансовой и любого другого вида деятельности. Важно своевременно их выявить и определить вероятность наступления, время наступления, а также возможный ущерб.

В свою очередь, согласно обзору Всемирного экономического форума, современной проблемой риск-менеджмента является развитие электронной коммерции и необходимость ускорения расчётов в режиме он-лайн, рост требований к обеспечению сохранности и достоверности передаваемой через Интернет информации.

Рис-менеджмент в России:

Представлен во многих компания;

Более 25% оборота ТОП-400 Российских компаний контролируется компаниями, которые продекларировали систему интегрированного риск-менеджмента или собираются ее внедрить;

Служба риск-менеджмента обеспечивается рядом специалистов: брокеры, аудиторы, страховые компании, консультанты;

Общественные организации, объединяющие риск-менеджеров;

Представлен большим числом Российских интернет-ресурсов.

Глобальными рисками 2010;х гг являются:

— экономическое неравенство, макроэкономического дисбаланса;

— глобальные сбои в управлении;

— стратегические и репутационные;

— связанные с теневой экономикой;

— с дефицитом ресурсов.

Риск-менеджмент в наибольшем объёме отражает специфику российской экономики и менталитета. Управление рисками в России пока практикуется мало, однако участники кредитного рынка, первыми столкнувшись с необходимостью учета рисковых факторов, уже используют этот инструментарий (особенно в банковской и страховой сферах). Риск-менеджеры не располагают достаточным бюджетом или не влияют на расходы для предотвращения рисков, создание резервов (кроме страхования):

Рис. 6.

Возникновение интереса к проявлению риска в деятельности предприятий в России связано с проведением экономической реформы. Важным фактором низкого уровня управления экономическими рисками:

Рис. 7.

Для дальнейшего развития риск-менеджмента на российских предприятиях особенно актуальна работа по разработке единой методологии организации управления рисками в нефинансовых компаниях, а также методических положений для некоторых отраслей национальной экономики (транспорт, энергетика, сельское хозяйство, торговля и др.).

Международный опыт для ускоренного развития риск-менеджмента в России:

Список используемых источников

Бартон, Л Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься: Л. Бартон, Г. Шенкир, Л. УокерМоква, 2006.

Верещагин, Виктор (президент Российского общества управления рисками) доклад «Развитие риск-менеджмента в России»: Москва, 2011 г Грядов, С. И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. — Москва, 2007.

Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2008 г.

Найт, Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль. -Москва, 2007.

Хохлов Н. В. Управление риском. -М., 2005

Черкасов В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности. — К.,. 2007

ГОСТ ISO-31 000. Стандарты риск-менеджмент. Режим доступа: http://isorf.ru, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.,

Федеральная служба государственной статистики. Режим доступа: http://www.gks.ru, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.

Журнал «Российский полис». Режим доступа: http://www.politstudies.ru/, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.

Рейтинговое агентство «ЭКСПЕРТ РА». Режим доступа http://raexpert.ru/, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус.

Страховая компания «Альянс». Режим доступа http://www.allianz.ru/, http://www.rosno.ru, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус., англ Сайт объекта исследования. Режим доступа http://www.igkservice.ru/, свободный. — Загл. с экрана. — Яз. рус., англ

Должностные инструкции Положения о отделах Положение управления Устав организации

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

РЕЗУЛЬТАТ ОПРОСА В СФЕРЕ СТРОИТЕЛЬСТВА НА ОКТЯБРЬ 2011 ГОДА:

1. — 42% опрошенных компаний в целом оценивают ситуацию в отрасли как стабильную.

— 53% опрошенных компаний наблюдают улучшение в отрасли, однако показатели докризисного уровня еще не достигнуты.

— 5% опрошенных компаний наблюдают ухудшение в отрасли.

2. — 84% опрошенных компаний не замечают каких-либо изменений в платежной дисциплине клиентов.

— 16% опрошенных компаний отмечают задержки в платежах клиентов. Лучшая обеспеченность заказами отмечена в строительных организациях совместной российской и иностранной формы собственности.

3. — 50% опрошенных компаний не видят фактических банкротов среди своих конкурентов.

— 40% опрошенных компаний не располагают подобной информацией.

— 10% опрошенных компаний заявляют, что некоторые компании-конкуренты стали неплатежеспособными.

Согласно данным Росстат объем строительства в РФ в I полугодии 2011;го по сравнению с аналогичным периодом 2010;го увеличился на 0,9% - до 1 трлн 721,4 млрд руб.

РЕЗУЛЬТАТ ОПРОСА В СФЕРЕ ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ НА ОКТЯБРЬ 2011 ГОДА (НЕПРОДОВОЛЬСТВЕННЫЕ ТОВАРЫ):

1. 75% опрошенных компаний наблюдают улучшение в отрасли в отрасли, однако показатели докризисного уровня еще не достигнуты.

— 25% опрошенных компаний в целом оценивают ситуацию в отрасли как стабильную.

Значительный рост продаж отмечен в основном среди респондентов, которые специализируется на оптовой торговле косметикой и легковыми автомобилями. Основным драйвером роста стало возрождение кредитного рынка.

2. Ни одна из опрошенных компаний не отметила каких-либо значительных изменений в платежной дисциплине клиентов.

3. — 65% опрошенных компаний не видят фактических банкротов среди своих конкурентов.

— 35% опрошенных компаний не располагают подобной информацией.

Согласно данным Росстат в сентябре 2011 г. оборот оптовой торговли составил 3405,4 млрд. рублей, или 103,6% к соответствующему месяцу предыдущего года. На долю субъектов малого предпринимательства приходилось 32,9% оборота оптовой торговли.

3. — 55% опрошенных компаний не видят фактических банкротов среди своих клиентов.

— 30% опрошенных компаний не располагают данной информацией.

— 15% опрошенных компаний заявляют, что некоторые их клиенты стали неплатежеспособными.

Согласно данным Росстата в первом полугодии 2011 рост составляет 5,4% по сравнению с тем же периодом 2010 года, когда он составил 4,6%. Доля товара сетей в общем объёме продаж розничной торговли составила 18,7% в первом полугодии 2011.

Приложение 4