Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Курсовая работа

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Введение

Бухгалтерский учет, являясь составной частью системы управления организацией, представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения в денежном выражении информации об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального отражения всех хозяйственных операций.

Бухгалтерский учет выполняет следующие функции:

1) регистрация хозяйственных операций путем их документирования;

2) оценка и обобщение в денежном выражении информации по объектам бухгалтерского учета в соответствующих регистрах бухгалтерского учета;

3) контроль за сохранностью имущества, целевым и рациональным использованием ресурсов, в том числе путем проведения инвентаризаций;

4) систематизация финансовой информации об имущественном положении организации и результатах ее деятельности в бухгалтерской отчетности.

Основными задачами бухгалтерского учета, сформулированными в Федеральном законе «О бухгалтерском учете», являются:

§ формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности (руководителям, работникам и их представителям), а также внешним ее пользователям (инвесторам, кредиторам и др.);

§ обеспечение внутренних и внешних пользователей информацией, необходимой для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

§ предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Основы порядка организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности установлены Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н (с изменениями и дополнениями). Они позволяют правильно организовать и вести бухгалтерский учет на каждом этапе хозяйственной деятельности организации, а также составлять и представлять бухгалтерскую отчетность.

Руководитель организации в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» отвечает за организацию бухгалтерского учета и в зависимости от объема учетной работы может возложить ведение учета на бухгалтерскую службу как структурное подразделение организации, передать ведение учета на договорных началах централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру — специалисту, вести учет лично.

Руководитель обязан создать необходимые условия для правильного ведения бухгалтерского учета, обеспечить неукоснительное выполнение всеми подразделениями, службами и работниками, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части оформления и представления для учета необходимых документов. Он может определить своего заместителя в качестве лица, отвечающего за организацию бухгалтерского учета.

Все хозяйственные операции должны подтверждаться оправдательными документами — первичными учетными документами. Как правило, порядок движения первичных учетных документов и их формы определяются главным бухгалтером организации, требования которого по их ведению являются обязательными для всех работников. При организации системы применения и учета данных первичных учетных документов необходимо иметь в виду следующее:

§ документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных (типовых) форм первичной учетной документации (утверждаются Госкомстатом России);документы разрабатываются и утверждаются организацией самостоятельно, если они отсутствуют в указанных альбомах;

§ документы должны содержать реквизиты, отдельные из которых являются обязательными. К последним относятся: наименование документа; код формы; дата составления; наименование организации; содержание операции; измерители операции (в натуральном и денежном выражении); наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления; личные подписи и их расшифровки;

§ должен быть утвержден круг должностных лиц, имеющих право подписи первичных учетных документов;

§ документы составляются в момент совершения операции, а если это не представляется возможным — непосредственно по ее окончании;

§ порядок движения документов должен быть утвержден внутренним актом о документообороте.

Документирование всех хозяйственных операций составляет основу первичного (аналитического) учета в организации, данные которого обобщаются в регистрах бухгалтерского учета.

1. Анализ имущественного состояния

1.1 Корректность финансовой отчетности Таблица 1 — Бухгалтерский баланс

Таблица 2 — Отчет о прибылях и убытках

В представленной финансовой отчетности ошибки не обнаружены.

1.2 Имущественное состояние Показатели величины имущественного комплекса.

Значения показателей, характеризующих величину имущественного комплекса предприятия и ее изменение, представлены в таблице.

Таблица 3 — Показатели, характеризующие величину имущественного комплекса

Предприятие располагает значительным имущественным комплексом, стоимость которого на конец отчетного периода составила 89 343 млн.р. В отчетном периоде стоимость имущества выросла на 10,119%. В предыдущем году — уменьшилась на 3,02%. Стоимость чистых активов на конец отчетного периода, а также на конец 2010 и 2009 г. г. положительна и превышает величину уставного капитала на соответствующую дату.

В отчетном периоде стоимость чистых активов увеличилась всего на 1,22%, что следует оценить положительно. В предыдущем году динамика стоимости чистых активов также была положительной — возросла на 9%. Факторы, обусловившие изменение стоимости чистых активов в отчетном периоде, представлены в таблице 4.

Таблица 4 — Факторы, обусловившие изменение чистых активов

Из таблицы 4 следует, что основным фактором, обусловившим увеличение чистых активов в отчетном периоде, является прирост собственных источников средств предприятия.

Изменение нераспределенной прибыли снизило стоимость чистых активов. Основной причиной снижения нераспределенной прибыли является использование чистой прибыли в сумме 78 млн.р., однако, данная величина не превысила чистую прибыль предприятия.

Стоимость собственных средств (собственных источников финансирования) определялась как сумма «Капитала и резервов», «Доходов будущих периодов» и «Резерва предстоящих расходов». Величина показателя на конец отчетного периода, а также на конец 2010 и 2009 г. г. положительна, то есть предприятие располагает собственными источниками.

Удельный вес собственных средств выше 50% пассивов, что свидетельствует о финансовой автономности предприятия. В отчетном периоде стоимость собственных источников увеличилась на 1,22%, что следует оценить положительно. Хотя в предшествующем году динамика показателя была положительной и больше в разы (9%). Из таблицы 2следует: собственные оборотные средства предприятия положительны и продолжают расти. Но темпы роста сильно уменьшаются.

Факторы, обусловившие рост собственных оборотных средств в отчетном периоде, представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Факторы, обусловившие изменение стоимости собственных оборотных средств

Из таблицы 5 следует, что прирост внеоборотных активов в отчетном периоде профинансирован из собственных и долгосрочных заемных источников лишь в сумме 778,36 млн.р., что превышает величину стоимости внеоборотных активов, равную 2542 тыс.р.

В результате не пришлось прибегать к финансированию за счет краткосрочных обязательств. Наличие собственных оборотных средств — важная положительная характеристика финансово-экономического состояния предприятия.

«Больные» статьи бухгалтерского баланса.

В представленной финансовой отчетности не полностью раскрыт состав следующих важных видов активов и пассивов:

— основные средства,

— запасы,

— дебиторская задолженность,

— краткосрочная кредиторская задолженность.

Это не позволяет определить «больные» статьи в составе перечисленных видов активов и пассивов.

В составе активов предприятия на конец отчетного периода отсутствуют доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы. В составе пассивов отсутствуют резервы под условные обязательства и прочие обязательства (долгосрочные и краткосрочные). Отсутствие этих видов активов и пассивов является обычным для отечественных производственных предприятий, к которым относится и анализируемое предприятие, поэтому названные статьи не следует относить к «больным».

Анализ активов.

Данные о структуре активов предприятия и ее изменении в отчетном периоде представлены в таблице 6

Таблица 6 — Структура активов и ее изменение в отчетном периоде

Из этой таблицы видно: в отчетном периоде заметно возросла стоимость активов и изменилась их структура.

Завышенным представляется удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия (47,51% на конец отчетного периода и 55,45% на его начало). Он характерен для фондоемких отраслей, к которым анализируемое предприятие не относится.

Следует отметить наличие на балансе предприятия значительного объема основных средств. Этот вид имущества имеет наибольший удельный вес не только в разделе «Внеоборотных активов», но и в стоимости всех активов предприятия (соответственно — 99,09% и 47,08% на конец отчетного периода).

В отчетном периоде стоимость основных средств уменьшилась (спад -6,31%).

С некоторой долей вероятности это можно рассматривать в качестве следствия инвестиционной активности предприятия — увеличения объема его основных средств.

Убедительными, хотя и косвенными признаками этого являются:

— малая вероятность дооценки основных средств: пассивы, увеличивающиеся в результате дооценки («Переоценка внеоборотных активов» и «Нераспределенная прибыль»), в отчетном периоде практически не увеличились;

— в составе заемных источников значительно увеличился пассив «Заемные средства»;

— появились долгосрочные займы;

— умеренный рост объема реализованной продукции и др.

Среди остальных видов внеоборотных активов следует отметить заметное уменьшение в отчетном и предшествующем ему периоде актива «Результаты исследований и разработок», свидетельствующий о снижении инновационной деятельности предприятия. Однако удельный вес этого актива в стоимости раздела незначителен.

Абсолютная величина и удельный вес раздела «Оборотные активы» в отчетном периоде незначительно выросла по сравнению с предшествующим периодом (52,49% на конец отчетного периода и 44,55% на его начало). Это также может быть результатом инвестиционной активности предприятия.

Структура оборотных активов средней стабильности.

Основным видом оборотных активов являются «Запасы» (54,96% на конец отчетного периода). Оценка их структуры и ее динамики, наличие в их составе «больных» статей установить не представляется возможным, так как состав запасов в финансовой отчетности не раскрыт.

В отчетном периоде величина «Запасов» несколько возросла, что может быть связано с расширением предприятия и ростом объема продукции.

Вторым по величине в разделе «Оборотные активы» является остаток дебиторской задолженности (39,15% на конец отчетного периода).

Это — актив повышенного риска. Следует оценить негативно рост его абсолютной величины и удельного веса в балансе, особенно, учитывая рост объема реализованной продукции.

Рост дебиторской задолженности был также и в прошлом году.

Однако это частично компенсируется снижением его удельного веса в разделе (с 42,7% на начало до 39,15% на конец).

Стоимость финансовых вложений (долгосрочных и краткосрочных) стабильна и незначительна. Незначителен и остаток денежных средств.

Таким образом, в отчетном периоде структура актива баланса несколько ухудшилась: увеличился удельный вес внеоборотных и уменьшился оборотных активов.

Анализ пассивов.

Данные о структуре пассивов предприятия и ее изменении в отчетном периоде представлены в таблице 7

Таблица 7 — Структура пассивов и ее изменение в отчетном периоде

Как отмечено ранее, предприятие располагает собственными источниками финансирования, обеспечивающими его финансовую автономность.

Стоимость собственных источников в отчетном периоде увеличилась. Однако их удельный вес в пассиве сократился. Это свидетельствует о снижении финансовой автономности предприятия.

Вторым по величине пассивом в составе собственных источников является уставный капитал, его изменение в отчетном периоде незначительно.

В составе собственных источников наибольшей величиной является результат переоценки внеоборотных активов (48,02% на конец отчетного периода).

В течение отчетного и предшествующего ему периодов ее динамика переменчива.

Положительным является наличие резервного капитала.

Положительно следует отметить увеличение величины нераспределенной прибыли на 17%. (с 1725 начало до 11 618 на конец периода).

В отчетном периоде произошло увеличение краткосрочных обязательств предприятия (на 39,63%) однако они не превысили величины стоимости оборотных активов.

К «больным» следует отнести основные статьи этого раздела:

1) «Заемные средства». Остаток по этой статье возрос на 68,42%. Негативная динамика этого пассива характерная и для предыдущего года;

2) «Отложенные налоговые обязательства», остаток по которой существенно вырос (на 138,5%) по сравнению с концом предыдущего года.

Таким образом, в отчетном периоде произошло ухудшение структуры пассива баланса (источников финансирования имущества предприятия). Оно выразилось в снижении удельного веса собственных и росте заемных источников, существенном росте краткосрочных обязательств.

2. Анализ финансовой устойчивости и автономности Показатели финансовой устойчивости и автономности предприятия представлены в таблице 8.

Таблица 8 — Показатели финансовой устойчивости и автономности

Предприятие является финансово автономным, так как значения коэффициента автономии на каждую отчетную дату выше рекомендуемого 0,5. В месте с тем, в отчетном периоде величина показателя ухудшилась, то есть уровень финансовой автономии предприятия уменьшился.

В предшествующем же периоде финансовая автономия значительно улучшилась.

Оценка коэффициента отношения заемных источников к собственным соответствует оценке коэффициента автономии. На каждую отчетную дату он ниже рекомендуемого значения, равного 1. В отчетном периоде показатель ухудшился. В предшествующем периоде происходило значительное улучшение.

На 31.12.2012 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет положительное значение. Более того динамика его роста в отчетном и предшествующем периодах положительна, следовательно предприятие является финансово устойчивым.

Значение коэффициента маневренности не соответствует рекомендуемому 0,5. В течение отчетного периода оно немного ухудшилось.

На 31.12.2012 коэффициент инвестирования имеет удовлетворительное значение, оно больше рекомендуемого 1,0. На предшествующие отчетные даты значение показателя также было неудовлетворительным (превосходило 1,0). Но при этом в предшествующем периоде произошло снижение показателя. Таким образом, на конец отчетного периода предприятие является финансово автономным и финансово устойчивым.

себестоимость бухгалтерский баланс прибыль

3. Анализ платежеспособности В связи с тем, что пассивы «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов» отнесены к собственным источникам, их величины должны быть исключены из краткосрочных обязательств предприятия, учитываемых при оценке платежеспособности.

Эта процедура отражена в таблице 9

Таблица 9 — Корректировка величины краткосрочных обязательств

Показатели платежеспособности предприятия на отчетные даты представлены в таблице 10. Коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности имеют удовлетворительное значение, хотя на 31.12.2011 их величины снижаются.

Таблица10 — Показатели платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2011 выше предельного значения, равного 1. Это является признаком платежеспособности предприятия по критерию текущей ликвидности. На предыдущие отчетные даты предприятие также было платежеспособным. При этом в периоде, предшествующем отчетному, значение показателя улучшалось.

В связи с тем, что предприятие неплатежеспособно, представляется целесообразным определить коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст = (1,42 + (1,42 — 1,193)*3/12)/1,0 = 1,477 > 1. 1,761 699 691

Коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.

4. Оценка оборачиваемости оборотных активов Структура результатов деятельности предприятия, под которыми понимаются его доходы, представлена в таблице 11.

Результатом основной деятельности является выручка от продаж продукции. Ее объем (без НДС и других аналогичных налогов и платежей) в отчетном периоде составил 185 017 млн.р. По этому показателю предприятие следует отнести к крупным. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выручка увеличилась на 46,07%. Так как финансовым результатом основной деятельности в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года является прибыль от продаж, рост выручки следует считать оправданным. Структура выручки в представленной финансовой отчетности не раскрыта. Удельный вес выручки в доходах предприятия в отчетном периоде составил 70,52%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года он не изменился. Главная часть внепроизводственных доходов — внереализационные доходы. Их удельный вес в доходах отчетного периода составил 28,46%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года величина прочих доходов выросла на 48,44%. Состав прочих доходов в представленной финансовой отчетности не раскрыт.

Таблица 11 — Результаты деятельности предприятия

Эффективность использования оборотных активов предприятия отражена в таблице12. При расчете коэффициента оборачиваемости оборотных активов в качестве показателя, характеризующего объем продукции, использована полная себестоимость реализованной продукции, определенная суммированием себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов. Стоимость оборотных активов определена как средняя величина по запасам на начало и конец периода. В связи с тем, что анализируемая финансовая отчетность является годовой, этот метод позволяет определить показатели скорости оборачиваемости также в аналогичном периоде предыдущего года.

Таблица 12 — Скорость оборачиваемости оборотных активов

Из таблицы 12 следует: в течение отчетного периода оборотные активы предприятия совершили 4,33 оборотов. Продолжительность одного оборота составила 83 календарных дня. В аналогичном периоде предыдущего года коэффициент оборачиваемости равнялся 2,55, а продолжительность одного оборота — 141 день.

Таким образом, эффективность использования оборотных активов в основной деятельности предприятия в отчетном периоде повысилась.

5. Анализ финансовых результатов

5.1 Абсолютная величина прибыли В таблице 13 представлены показатели финансового результата, приведенные в «Отчете о прибылях и убытках».

Таблица 13 — Финансовый результат предприятия

В отчетном периоде сформирована положительная валовая прибыль, что свидетельствует об эффективности производственной деятельности предприятия.

Прибыль от продаж отчетного периода также положительна. Это свидетельствует об эффективности основной деятельности предприятия.

В аналогичном периоде предыдущего года валовая прибыль и прибыль от продаж также были положительны.

Валовая прибыль и прибыль от продаж в отчетном периоде выше, чем в аналогичном периоде предыдущего года.

В отчетном периоде сформировано отрицательное сальдо внепроизводственных доходов и расходов. Основная причина — значительное отрицательное сальдо прочих доходов и расходов и сальдо процентных доходов и расходов.

Отрицательный финансовый результат внепроизводственной деятельности уменьшился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 89,16%.

В отчетном периоде сформирована отрицательная прибыль до налогообложения. Более того, она на 45,36% ниже этого показателя в аналогичном периоде предыдущего года.

Отрицательный финансовый результат внепроизводственной деятельности заметно повлиял на величину прибыли до налогообложения, уменьшив ее примерно на 16% по сравнению с прибылью от продаж.

Чистая прибыль отчетного периода также отрицательна и на 87,02% ниже, чем показатель аналогичного периода предыдущего года.

В отчетном периоде сформирован отрицательный совокупный финансовый результат. Его величина ниже чистой прибыли, что объясняется отрицательной величиной результата от переоценки внеоборотных активов.

Совокупный финансовый результат отчетного периода также значительно выше показателя аналогичного периода предыдущего года.

Таблица 14 — Использование чистой прибыли, млн.р.

Для предприятия характерно активное использование чистой прибыли (таблица 14). В отчетном периоде величина использованной чистой прибыли уменьшилась на 93,35% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, но при этом не превысила объема чистой прибыли, сформированной предприятием в отчетном периоде. Накопленный на балансе остаток нераспределенной прибыли увеличился на 17,44% по сравнению с началом отчетного периода.

5.2 Факторный анализ прибыли Влияние изменения факторов на изменение валовой прибыли отражено в таблице 15. Прирост валовой прибыли вследствие изменения выручки оказался достаточным, чтобы компенсировать снижение валовой прибыли вследствие изменения себестоимости продаж. В результате валовая прибыль отчетного периода выросла на 61 540 тыс.р. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа валовой прибыли представлена на рисунке 1.

Таблица 15 — Факторный анализ валовой прибыли

?Врп 58 357

?Ср -82 341

?Пв -23 984

Рис. 1. Векторная диаграмма результатов факторного анализа валовой прибыли Влияние изменения факторов на изменение прибыли от продаж отражено в таблице 16.

Прибыль от продаж продукции в отчетном периоде снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 21 881 млн.р. под влиянием следующих факторов:

А) вследствие сокращения валовой прибыли — на 23 984 млн.р.;

Б) вследствие сокращения коммерческих расходов — на 36 млн.р.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа прибыли от продаж представлена на рисунке 2.

Таблица 16 — Факторный анализ прибыли от продаж

?Пв -23 984

?Ск 9

?Прп -21 881

Рис. 2. Векторная диаграмма результатов факторного анализа прибыли от продаж Влияние изменения факторов на изменение сальдо внепроизводственных доходов и расходов отражено в таблице 17.

Сальдо внепроизводственных доходов и расходов в отчетном периоде увеличилось по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 24 408 млн.р. под влиянием следующих факторов:

А) увеличилось вследствие роста внепроизводственных доходов на 24 393 млн.р.;

Б) увеличилось вследствие роста внепроизводственных расходов на 15 млн.р.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа сальдо внепроизводственных доходов и расходов представлена на рис. 3.

Таблица 17 — Факторный анализ сальдо внепроизводственных доходов и расходов

?Двнп 24 393

?Рвнп 15

?Sвнп 24 408

Рис. 3. Векторная диаграмма результатов факторного анализа сальдо внепроизводственных доходов и расходов Влияние изменения факторов на изменение прибыли до налогообложения отражено в таблице 18. Прибыль до налогообложения в отчетном периоде увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 2 527 млн.р. под влиянием следующих факторов:

А) уменьшилась вследствие снижения прибыли от продаж на 21 881 млн.р.;

Б) увеличилась вследствие роста сальдо внепроизводственных доходов и расходов на 24 408 млн.р.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа прибыли от продаж представлена на рисунке 4.

Таблица 18 — Факторный анализ прибыли до налогообложения

?Прп -21 881

?Sвнп 24 408

?Пдно 2 527

Рис. 4. Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа прибыли от продаж

5.3 Анализ рентабельности Показатели рентабельности предприятия в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года представлены в таблице 19.

При расчете показателей рентабельности активов и пассивов чистая прибыль сопоставлялась со средней за период величиной соответствующих активов и пассивов.

Средняя величина рассчитывалась как половина суммы запаса (остатка) на начало и конец периода.

В связи с тем, что используется годовая финансовая отчетность, этот метод обеспечивает корректный расчет показателей за аналогичный период предыдущего года и их сопоставимость с показателями отчетного периода.

Особенностью каждого из показателей рентабельности, приведенных в таблице 19, является положительное значение. Каждый из показателей в отчетном периоде существенно выше, чем в аналогичном периоде предыдущего года.

Показатели рентабельности активов и пассивов имеют удовлетворительный уровень, так как соответствуют средним по предприятиям, к которым относится анализируемое. Причиной их роста в отчетном периоде является большее увеличение величины чистой прибыли нежели рост стоимости активов и пассивов.

Рентабельность продукции и продаж имеют невысокое значение.

Таблица 19 — Показатели рентабельности, %

5.4 Факторный анализ рентабельности Исходные данные для анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продукции и продаж приведены в таблице 20.

Таблица 20 — Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продукции отражены в таблице 21. Снижение рентабельности продукции на 29,788% обусловлено ее ростом на 61,09% вследствие изменения выручки и снижением на 90,878% вследствие изменения полной себестоимости. Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа представлена на рисунке 5.

Таблица 21 — Факторный анализ рентабельности продукции

?р© -90,878%

?р (в) -90,878% 61,090%

?р -29,788%

Рис. 5. Векторная диаграмма результатов факторного анализа рентабельности продукции Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продаж отражены в таблице 22. Спад рентабельности продаж на 21,85% обусловлено ее ростом на 23,79% вследствие изменения выручки и снижением на 45,64% вследствие изменения полной себестоимости. В свою очередь, снижение рентабельности продаж вследствие изменения себестоимости обусловлено ее снижением на 44,5% вследствие изменения себестоимости продаж и на 1,13% вследствие изменения управленческих расходов. Влияние изменения управленческих расходов не установлено, так как в «Отчете о прибылях и убытках» эти расходы не отражены. Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа представлена на рисунке 6.

Таблица 22 — Факторный анализ рентабельности продаж

?р (в) 23,79%

?р© -20,72% -44,50%

?р (к) -20,72% 0,00%

?р (у) -1,13%

?р -21,85%

Рис. 6. Векторная диграмма факторного анализа рентабельности продаж Влияние структурных сдвигов в составе продукции на рентабельность продукции и продаж не исследовалось в связи с отсутствием данных в «Отчете о прибылях и убытках» о структуре реализованной продукции.

6. Анализ себестоимости реализованной продукции.

Полная себестоимость реализованной продукции отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года представлена в таблице 23.

В отчетном периоде она росла менее высокими темпами, чем выручка. Следствием стал рост рентабельности продукции и продаж.

Удельный вес накладных расходов в полной себестоимости реализованной продукции отсутствует — 0%. Однако при его определении не учтена величина управленческих расходов, которые предприятие не отразило в «Отчете о прибылях и убытках».

Таблица 23 — Анализ полной себестоимости реализованной продукции

Таблица 24 — Анализ затрат на рубль реализованной продукции

Затраты на рубль реализованной продукции в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года меньше предельного значения, равного 1 (таблица 24). Это свидетельствует об эффективности основной деятельности предприятия, наличии прибыли от продаж. В отчетном периоде значение показателя улучшилось.

В результате изменения выручки он снизился на 0,238 р/р, а в результате изменения полной себестоимости реализованной продукции вырос на 0,456 р/р.

Заключение

1. Стоимость имущества предприятия на конец отчетного периода составила 89 343 млн.р. По этому показателю предприятие следует отнести к большим. В отчетном периоде стоимость имущества выросла на 10,119%. В процессе анализа выявлены признаки инвестиционной активности предприятии, в результате которой стоимость его основных средств снизилась на 6,31%.

Предприятие располагает чистыми активами и собственными источниками, величина которых в отчетном периоде возросла.

Структура активов и пассивов является удовлетворительной. Однако в отчетном периоде произошло ухудшение структуры активов и ухудшение структуры пассивов. Выявлен ряд «больных» статей баланса.

2. Выручка от продаж продукции (без НДС) в отчетном периоде составила 185 017 млн.р. По этому показателю предприятие также следует отнести к крупным. Выручка составляет 70,52% всех доходов предприятия. В отчетном периоде она выросла на 46,07%.

Реализуемая продукция является рентабельной, и в отчетном периоде показатели рентабельности продукции и продаж существенно улучшились.

3. Все показатели финансового результата в отчетном периоде положительны, однако ухудшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Величина чистой прибыли, сформированной в отчетном периоде, составила 1 803 млн.р. По отношению к аналогичному периоду прошлого года она уменьшилась на 45,36%.

Важной особенностью финансово-экономического состояния является значительное использование чистой прибыли.

Однако величина использованной прибыли не превысила сформированную чистую прибыль.

4. На конец отчетного периода предприятие является платежеспособным по показателю текущей ликвидности. Существенно выросли долгосрочные обязательства. Рост краткосрочных обязательств составил 39,63%. Но, тем не менее, рост оборотных активов был достаточным для того, чтобы платежеспособность предприятия увеличилась в отчетном периоде.

Более того коэффициент восстановления говорит о том что у предприятия имеется реальная возможность не утратить платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

1 Бухгалтерский учет в зарубежных странах Учебное пособие; Жарикова Л, А.

2 Теория бухгалтерского учета / Бабаева Ю. А.: учебник. -М.: ЮНИТИ, Аудит, 2009. 391 с.

3 Волкова, О. Н. Бухгалтерский учёт в Великобритании / О. Н. Волкова // Бухгалтерский учёт. — 2010. — № 9. — С. 96.

4 Михалкевич, А. П. Бухгалтерский учёт на предприятиях зарубежных стран / А. П. Михалкевич. — Минск: ООО «Мисанта», 2008

5 Соколов, Я. В. Интерпретация основ бухгалтерского учёта: опыт США / Я. В. Соколов, В. А. Ковалёв // Бухгалтерский учёт. 2011

6 Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»

.ur