Анализ финансово-хозяйственной деятельности общества горнодобывающего производства «Катока»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности общества горнодобывающего производства «КАТОКА»

Введение

Рыночные отношения на сегодняшний день требуют от предприятия в том числе и Общество горнодобывающего производства «КАТОКА» повышения качества предоставленных товаров и услуг, а для достижения данных требований, необходимо, внедрение новых технологий, эффективные формы хозяйствования и управления предприятием. В свою очередь, совершенствование экономического механизма через рыночные отношения, конкуренция предприятий и форм собственности повысили заинтересованность в изучении и практическом применении анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — как наука — это система специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов управленческих решений, контролем за их исполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Анализ является важным средством планового управления экономикой любого предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.

Формирование рыночной экономики обуславливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне — на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений (при любой форме собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

При ведении анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Целью моего реферата является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности на базе проводимой производственной практитки в Обществе горнодобывающего производства «КАТОКА».

Глава I. Общие сведения Общества «КАТОКА»

1.1 Исторические очерки Общества «КАТОКА»

Между 1965 и 1975 гг, происходит открытие кимбелит «Катока». Общество горнодобывающего производства «КАТОКА» было основано на базе Контракта о создании совместного предприятия, подписного 26 октября 1992. Формально «Катока» было основано 16 сентября 1993 года.

После ухода СССР из Анголы образовавшийся здесь политический и экономический вакуум быстро заполнили выходцы из Советского Союза, ставшие гражданами Израиля. Контроль над алмазными и оружейными рынками страны захватили Лев Леваев и теперь уже его бывший партнер Аркадий Гайдамак. Они получали право на разработку и, что крайне важно, сбыт ангольского алмазного сырья на мировом рынке. А в России, ставшей правопреемницей СССР, была создана алмазодобывающая корпорация «АЛРОСА».

Контакты между ангольскими и российскими алмазодобытчиками, начавшиеся еще в 80-м году, перешли в новую плоскость. В 1996 году «АЛРОСА» начала в Анголе монтаж горно-обогатительного комбината «Катока» на одноименном месторождении, а производство началось в 1998 году.

Общество «КАТОКА» имеет свои административные, производственные службы в провинции «Южная Лунда» сверозападной страны, а финансовые и материально-технические обеспечения в Луанде. Также имеет представительства в Луанде и в Москве .

Акционерами Общества «КАТОКА» являются: Эндиама, АЛРОСА, ЛЛИ Холдинг БВ, Oдебрешт.

Основной корпоративной деятельностью «Катока» является поиск, разведка, признание, эксплуатация, переработка и сбыт алмазов и других полезных ископаемых.

Рис. 1 — Расположение Общества «КАТОКА»

Табл. 1 Акционеры Общества «КАТОКА» и их доли

Рис. 2 — Доля Акционеров Общества «КАТОКА»

В настоящее время «Катока» имеет мощность обработки руды с 8 млн. до 10 млн. тонн в год и восстановления алмазов около 6 млн каратов в год.

1.2 Статегия развития Общества «КАТОКА»

1.2.1 Стратегические меры

Действия, предпринятые в 2009 и 2010 годах, несмотря на неблагопрятности, вызванных глобальным финансово-экономическим кризисом, позволило Общество «Катока» выжить.

Несмотря на то, что мы видели темпы восстановления цен алмазов, в настоящее время рекомендуется сохранение бережливого управления, поскольку темпы восстановления цен выше, указаны обосновываются исключительно повышенным спросом в Азии, и в частности в Китае и Индии, не замечая краткосрочного экономического восстановления стран, традиционно потребители алмазов, как США и Европейский союз, Япония.

Соответственно, принятая стратегия должна быть направлена на развитие самоподержания предприятия, посредством действий в следующих областях:

а) Совершенствование взгляда компании на ближайшие 10 лет;

б) Разработка своих стратегических планов для каждого нового бизнеса в результате вышеуказанного взгляда;

с) Осуществление мер для достижения полного потенциала кимберлит Катоки, для улучшения внутренних условий эксплуатации;

г) Осуществление мер по диверсификации минральных концессий, и

е) Повышение эффективности производственно-сбытовой цепи.

Рис. 3 — Миссия, взгляд и цели Общества «КАТОКА»

1.2.2 Рабочая сила

Распределение богатства и поколение социальных взносов в течение 2011, 2010 и 2009 годов представлены следующим образом: В рамках до 2020 года, Катока началось с программами стратегического планирования рабочая сила и между различными видами деятельности в рамках управления человеческими ресурсами, а именно:

· Было проведено обучение и тренировка по новой модели для комплексной оценки производительности;

· Общая оценка производительности и цели на 2011 год;

· Осуществление ежемесячныех программ оценки индивидуальной производительности для техников младшего ранга, начальников/специалистов;

· Исследования зарплат с поддержкой со стороны группы «Hay Consulting» с участием транснациональных компаний, региональных и национальных работающих в Анголе;

· Реализации новой политики компенсаций и льгот, среди других. В течении 2011 года оборот рабочей силы составил 8%, а в 2010 г. — 8%.

Табл. 2 Динамика рабочей силы Общества «КАТОКА"2009;2011 гг.

В 2011 году Катока в целях удовлетворения вех своего стратегического планирования человеческих ресурсов материализовался последовательности карьеры, реализации индивидуальных программ работы, а также новая политика компенсации и льготы наряду с другими действиями стремиться, чтобы мотивировать и готовить рабочих для взгляда к 2020 г.

Эти программы координируются Катока при поддержке специализированных внешних консультационных фирм, в том числе Deloitte, Accenture, Bain & Ко и PwC.

1.2.3 Профессиональная подготовка

В 2011 году было 15 931 часов обучения для дилеров с участием 259 рабочих, 9818 часов обучения и внешнее обучение с участием 7 компаний с 265 сотрудниками, 8556 часов внутреннего обучения в учебный центр с участием 213 сотрудников и 3 работников в настоящее время проходят обучение за рубежом.

1.2.4 Совет правления Общества Совет правления Общества «КАТОКА» состоит из представителей стран учередилей, а именно: Генеральный Директор (Ангола), Директор по Администрации и Финансам (Бразилия), Директор по Производству (Россия) и Директор по Организации и Кадров (Бразилия).

Рис. 4 — Совет правления Общества «КАТОКА»

Рис. 5 — Структура Общества «КАТОКА»

алмаз ликвидность финансовый платежеспособность

Глава II. Анализ финансово-хозяйственного состояния Общества «КАТОКА»

2.1 Объём производства и ппродажи альмазов Катока представлена к 31 декабрю 2011 г. чистая прибыль в размере USD 141.581.000 (2010 г. — USD 111.752.000) представляет собой увеличение на 27%, лежащие в основе этого увеличения стабильности в международных цен алмазов, будучи в среднем на 18% выше, чем в 2010 году, а также регистрацией тот же объем количестве проданных алмазов Катока.

Табл. 3 Обзор Производства и продажи альмазов 1997;2011 гг.

Эти показатели гарантированы инвестиции в основные средства и инфраструктуру на сумму USD 55.178 (2010 г. — USD 61.591) и распределения социальных ресурсов в виде заработной платы и других выплат занятости, таких как продукты питания и транспорта в сумме 110.480.000 (2010 — USD 108.583.000), а также налоги и взносы, уплаченные государству в сумме 156.957.000 (2010 г. — USD 115.533.000).

Рис. 6 — Средняя цена продажи килата альмаза 1998;2011 г. г.

2.2 Анализ ликвидности предпрятия Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предпрятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Табл. 4 Имущественный баланс Ощества «Катока» 2010;2011 гг (в тыс. долл. США)

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

· Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);

· Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности);

· Коэффициент абсолютной ликвидности;

· Чистый оборотный капитал;

1. Коэффициент общей ликвидности — Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов — оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из «модифицированного золотого финансового правила»). Нормальным значением коэффициента считается 1,5 … 2,5, но не менее 1.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Кол= 204.651 /149.596= 1,37 (на начало периода) Кол= 242.373 /183.283= 1,32 (на конец периода)

2. Коэффициент текущей ликвидностипоказывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств — денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы — запасы) / Текущие обязательства;

Ктл= 204.651- (23.674+47.310) /149.596= 0,89 (на начало периода) Ктл= 242.373- (20.339+44.974) /183.283= 0,97 (на конец периода)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности, позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Ка= 63.497/149.596= 0,42 (на начало периода) Ка= 57.525/183.283= 0,31 (на конец периода) Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 … 0,3. На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

4. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле:

Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Чок= 204.651−149.596= 55.055 (на начало периода) Чок= 242.373−183.283= 59.090 (на конец периода)

2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение предприятия — это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Нижеприведенные показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Табл. 5 Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г и 2010 г (Тыс. Дол. США)

Наиболее простые коэффициенты характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

1. Коэффициент автономии (независимости). Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = собственные средства/общая стоимость всех средств,

Ка = 170.541/319.526=0,53 — (на начало периода) Ка = 200.370/377.056=0,53 — (на конец периода) Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = заемные средства/собственные средства

Кзс = 116.033 /170.541=0,68 — (на начало периода) Кзс = 161.887/200.370=0,55 — (на конец периода) Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км= мобильные активы/иммобилизованные активвы

Км/и = 158.111 /161.415=0,98 — (на начало периода) Км/и = 157.031/200.025=0,79 — (на конец периода)

2.4 Оценка эффективности деятельности предприятия Эффективность работы предприятия — комплексное многостороннее понятие. В рыночной экономике необходимым условием эффективного функционирования является баланс интересов всех участников бизнеса: собственников, менеджеров и производственных работников. Все они заинтересованы в эффективной работе предприятия. Таким образом, многосторонний контроль эффективности деятельности предприятия участниками бизнеса и внешними организациями создает для предприятия экономическую среду, где эффективная деятельность — необходимое. условие его существования и функционирования.

Эффект (от лат. effectus — «исполнение», «действие») — результат, следствие каких-либо причин, действий.

Экономический эффект представляет собой разницу между результатами экономической деятельности (например, продуктом в стоимостном измерении) и затратами, произведенными для их получения. Если результат экономической деятельности превышает затраты, имеем положительный эффект (оцениваемый, например, прибылью); в противном случае — отрицательный эффект (например, убытки). Эффект как разница между стоимостью продукта и затратами на его производство возникает (при прочих равных условиях) в двух случаях: во-первых, когда возрастает продукт (рост объемов производства); во-вторых, когда сокращаются затраты (экономия ресурсов).

Эффект как конечный результат хозяйственной деятельности характеризуется различными стоимостными и натуральности показателями. К ним можно отнести: объем производства продукции в натуральном и стоимостном выражении; прибыль (экономию) по отдельным элементам затрат; общую экономию от снижения себестоимости за счет экономии по отдельным элементам и т. д.

Общества «КАТОКА» в 2011 году продало 6 758 342 (2010;6 852 504, 2009;7 050 522) карат, с оборотом в US $ 611,3 (2010 — US $ 527,3, 2009 — US $ 438,7) млн. долл. США. Объем продаж в 2011 году Катока составляют примерно 87% (2010 г. — 86% 2009 г. — 78%) от количества проданных алмазов горнодобывающих компаний в Анголе и 64% (2010 г. — 65%, 2009 — 59%) этого рынка, основанный на общем обороте.

Табл. 6 Объём продажи и операционые расходы 2008;2011 гг. Mлн. Долл. США

Операционные расходы, связанные с этим объемами производства, составила US $ 314,7 (2010 — US $ 298,3, 2009 — US $ 279,1) млн., включая $ 53,4 (2010 г. — $ 64,4; 2009 г. — $ 76,5) млн. износа и амортизации. Эти показатели позволили Катока получить операционную прибыль в размере US $ 241,9 (2010 — US $ 191,3, 2009 — US $ 122,6) млн., а чистая прибыль US $ 141,6 (2010 г. — $ 111, 8, 2009 г. — $ 70,0) млн. в основном за счет восстановления средняя цена продажи до уровня, до начала мирового финансового кризиса 2008 года.

Рис. 7. Соотношение Объёма Продажи и Операционных расходов Экономическая эффективность производства — количественное соотношение двух величин — результатов хозяйственной деятельности и произведенных затрат, величина относительная.

Эффективность (Э) = (Результат (Р) / Затраты (З)) * 100%

Э=(2.071,7/1.181,5)*100%=175,3%

Заключение

Следует отметить, что анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

В ходе данного отчёта был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Общества «КАТОКА. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы за 2010 и 2011 годы.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее: произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения; - рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату.

По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о платежеспособности предприятии в краткосрочном периоде; - рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались в допустимых значениях, что говорит о финансовой стабильности предприяии.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что: Общество «Катока» явлается ликвидным, эффективным и не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств.

В конце хочу подчеркнуть, что Общество «Катока» в Анголе явлается примером совместного бизнеса в горнодобывающем секторе.

1. Отчёт Общества «Катока» за 2006 г.

2. Отчёт Общества «Катока» за 2007 г.

3. Отчёт Общества «Катока» за 2008 г.

4. Отчёт Общества «Катока» за 2007 г.

5. Отчёт Общества «Катока» за 2008 г.

6. Отчёт Общества «Катока» за 2009 г.

7. Отчёт Общества «Катока» за 2010 г.

8. Отчёт Общества «Катока» за 2011 г.

9. Материалы из сайта Общества «Катока» — www.catoca.com

10. Другие материалы Общества «Катока»

11. А. А. Канке, И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Кошевая — ИД «ФОРУМ», 2007.

12. Богдановская, Л. А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник/Л.А. Богдановская [и др.] - М.: ИНФРА-М, 2007. — 412 с.

13. Г. В. Савицкая ''Анализ хозяйственной деятельности предприятия'', Учебник, М. ИНФРА-М, 2001.

14. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие — 2-е изд., перераб. И доп. — М.:Финансы и статистика, 2005 — 304с.

15. Чечевицына Л. Н., О. Н. Терещенко Практикум по экономике — 2-е изд. — Ростов н/Д: Феникс, 2009 — 250с.