Анализ финансового состояния ОАО «Орбита»
Производственный цикл — период времени между моментами начала и окончания производственного процесса применительно к конкретному изделию в пределах одного предприятия. Производственный цикл состоит из рабочего периода и времени перерывов в обработке изделия. Рабочий период складывается из из технологического времени обработки изделия и выполнения транспортных и контрольных операций, времени… Читать ещё >
Анализ финансового состояния ОАО «Орбита» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
1. Теоретические основы бизнес-плана
1.1 Понятие бизнес — плана
1.2 Цели и функции бизнес-планирования
1.3 Структура бизнес — плана
2. Анализ финансового состояния ОАО «ОРБИТА»
2.1 Краткая характеристика ОАО «ОРБИТА»
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ОРБИТА» за 2007;2008 гг.
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию организации Заключение Список использованных источников и литературы
При всем многообразии форм бизнеса существуют основы, обязательные практически для всех областей коммерческой деятельности, опора на которые необходима для своевременной подготовки к потенциальным трудностям и снижения риска предпринимательства.
Для эффективного функционирования собственного предприятия необходимо точно знать свои потребности на перспективу во всех ресурсах: материальных, трудовых, интеллектуальных, финансовых. Важно предусмотреть источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе функционирования предприятия. Обширный опыт зарубежных и российских предприятий доказывает, что недооценка планирования предпринимательской деятельности или его некомпетентное осуществление приводят к огромным экономическим потерям.
Планирование бизнеса обеспечивает немало выгод. Оно, в частности:
— побуждает тщательно изучить перспективы развития бизнеса;
— заставляет точно определить цели бизнеса и пути их достижения;
— позволяет обеспечить четкую координацию всех усилий по достижению поставленных целей;
— определяет ключевые показатели бизнеса, необходимые для последующей оценки и контроля результатов;
— делает предприятие намного более подготовленным к внезапным изменениям рыночной ситуации.
Планирование деятельности способствует решению главной задачи любого бизнеса — достижение максимума прибыли при минимуме затрат — определяя наиболее выгодные источники финансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке. Планомерная разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей задачей для любого бизнеса.
Виды планирования можно квалифицировать по ряду признаков:
— временной горизонт (различают краткосрочное планирование (менее 1 года), среднесрочное (от 1 до 5 лет) и долгосрочное планирование (более 5 лет)); приведенные сроки планирования неоднозначны и зависят от качества прогнозов, от объекта планирования, от планирующего предприятия и от отрасли;
— функциональная направленность: планирование сбыта, планирование производства, планирование хранения, планирование снабжения, планирование денежных потоков, инвестиционное планирование;
— иерархия планирования (цели, на которые направлено планирование); в ней выделяют три уровня:
а. стратегическое планирование;
б. тактическое, или бизнес-планирование;
в. оперативное планирование (бюджетирование, текущее планирование).
Одним из основных видов планирования бизнеса является составление бизнес-плана.
1. Теоретические основы бизнес — плана
1.1 Понятие бизнес-плана
бизнес план финансовый экономический Бизнес-план — это документ, в котором дается описание основных разделов развития организации на конкурентном рынке с учетом собственных и заемных финансовых источников, материальных и кадровых возможностей и предполагаемых рисков, возникающих в процессе реализации предпринимательских проектов.
В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Поэтому бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.
Бизнес-план помогает решать следующие основные проблемы, возникающие при создании собственного дела:
— определить конкретные направления деятельности предприятия, его целевые рынки и место на этих рынках;
— сформулировать долговременные и краткосрочные цели бизнеса, стратегию и тактику их достижения, а также определить круг лиц, ответственных за реализацию намеченного;
— зафиксировать состав и показатели товаров и услуг, которые будут предложены потребителям, оценить соответствующие производственные и торговые издержки;
— выявить соответствие имеющегося персонала предприятия и условий в мотивации его труда предъявляемым требованиям;
— определить систему маркетинговых мероприятий по исследованию рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;
— оптимизировать организующую структуру управления;
— оценить финансовое положение предприятия и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов, возможности достижения поставленных целей;
— выявить те трудности, которые способны помешать выполнению бизнес-плана, и наметить меры по их устранению.
Следовательно, бизнес-план — это экономически обоснованный аналитический документ, показывающий реальность планируемого дела. При этом масштабы планирования могут быть различны: развитие предприятия, направления деятельности, нового вида продукции, новой системы оплаты труда и т. д.
Бизнес-план является и многоплановым управленческим инструментом. Он предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации, в том числе: организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка состояния предприятия; выявление потенциальных возможностей бизнеса, анализ сильных и слабых его сторон; формирование инвестиционных целей на планируемый период.
В бизнес-плане обосновываются общие и специфические элементы функционирования предприятия в условиях рынка, выбор стратегии и тактики конкуренции, проводится оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.
Бизнес-план обеспечивает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, выявляет зоны опасностей, предлагает пути их ограничения. Подобный план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, вида собственности, организационно-правовой формы компании. В нем находят свое решение как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные, в частности, взаимоотношениями с другими фирмами и организациями.
Благодаря бизнес-плану появляется возможность взглянуть на работу предприятия как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий детальный анализ экономических и организационных вопросов, постоянно побуждает мобилизоваться.
В рыночной экономике бизнес-план является исключительно эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так и для действующих компаний во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план побуждает тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного мероприятия. Практически всегда в этом процессе обнаружится немало слабых мест и пробелов, устранению которых нельзя не уделить внимания.
Бизнес-планирование занимает все более существенную долю в ведении предпринимательства на современном уровне. В постоянно преобразующемся деловом мире для бизнеса открывается сейчас множество новых возможностей. Бизнес-планирование помогает не упустить их и использовать для преобразования и повышения эффективности деятельности на рынке.
1.2 Цели и функции бизнес-планирования
Бизнес-план стал принципиально новым для российской экономики документом. Основной целью его разработки выступает планирование хозяйственной деятельности предприятия на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и наличием необходимых ресурсов.
К прочим целям относятся:
— определение бизнес-планом степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятия, снижение риска предпринимательской деятельности;
— конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей;
— обеспечение внешних инвестиций.
Бизнес-план учитывает не только внутренние цели предприятия, но и внешние цели лиц, заинтересованность в участии которых есть у предпринимателя. Главным образом это инвесторы. Бизнес-план является документом, позволяющим оценить целесообразность вложения денежных средств (капитал) в разрабатываемый проект. Научно обоснованный бизнес-план является количественным и качественным ориентиром как для самого предпринимателя, так и для его партнеров и кредиторов. Многие банки не говорят об условиях кредитования без наличия бизнес-плана. Все более распространенным становится требование иностранных инвесторов представлять расчеты финансового плана с помощью лицензированных UNIDO пакетов — COMFAR и PROPSPIN. Кроме инвесторов, заинтересованными лицами могут являться потенциальные потребители и поставщики фирмы.
В современной практике бизнес-план выполняет следующие функции:
— служит основой для разработки стратегии и тактики бизнеса;
— позволяет проводить формирование и реализация плановых программ для оценки потенциала развития нового направления деятельности, контролировать процессы, протекающие в рамках бизнеса;
— привлечение извне денежных средств для развития бизнеса;
— привлекает к реализации планов бизнеса партнеров, которые способны вложить в него собственный капитал или имеющуюся у них технологию.
Бизнес-план, являясь неотъемлемой частью системы планирования на предприятии, является ее отдельным звеном и не ограничивается каким-либо одним видом планирования.
Тем не менее, ему все же присущи в достаточной мере устойчивые признаки в соответствии со стоящими перед ним задачами:
— бизнес-план не может включать весь комплекс общих целей предприятия, а лишь одну из них, ту, которая связана с инвестиционным процессом (внутренним или внешним). Бизнес-план — это всегда инвестиции (развитие). Нет инвестиций — не может быть и бизнес-плана (в отличие от других видов планирования, например стратегического);
— в отличие от стратегического и тактического плана, бизнес-план имеет четко очерченные временные рамки, по истечении которых определенные планом цели и задачи должны быть выполнены;
— в бизнес-плане функциональные составляющие (план маркетинга, план производства и т. п.) в отличие от всех других видов планов, являются полноправными, равновесными частями структуры.
Поскольку бизнес-план есть не что иное, как план развития с присущими только ему целями, ни один из других видов планов не заменяет бизнес-планирования. В то же время бизнес-план подчинен общему стержню системы планов предприятия и соответствует общим принципам планирования.
Тщательно подготовленный и составленный план бизнеса открывает перспективу его развития, то есть отвечает на самый важный вопрос: стоит ли вкладывать силы и средства в это дело, принесет ли оно такую прибыль, которая окупит все затраты.
В зависимости от цели составления бизнес-плана (в качестве плана обоснования инвестиций, финансовых партнеров, привлечения партнеров, контрактов с персоналом) разделы могут разрабатываться с той или иной степенью конкретизации. Когда в плане требуется менее объемная проработка, часть разделов может вообще отсутствовать. Когда же план предстоит разрабатывать в полном объеме, для этого проводятся объемные маркетинговые исследования, а в сам план включаются все документы, использованные при его разработке.
1.3 Структура бизнес-плана
Бизнес-план как документ наделен специфичными, только ему присущими чертами, но при этом о нем нельзя говорить как о документе со строго заданными параметрами.
Четкой регламентации структуры бизнес-плана не существует. Однако есть ряд пунктов, которые являются основополагающими и без которых бизнес-план не может играть поставленной перед ним роли: это разделы, освещающие идеи, цели бизнеса, специфику продукта предприятия, определяющие структуру будущего предприятия, его финансовый проект и перспективы развития, предлагающие конкретную стратегию поведения фирмы в реальных рыночных условиях.
Таким образом, при создании собственного дела предприниматель должен составить бизнес-план с желательным рассмотрением следующих пунктов:
1) общая характеристика организации (резюме);
2) характеристика товаров (услуг);
3) рынок сбыта товаров (услуг);
4) конкуренция на рынках сбыта;
5) план маркетинга;
6) план производства;
7) организационный план;
8) риски в деятельности;
9) финансовый план;
10) приложения.
В соответствии с Методическими рекомендациями Минэкономразвития РФ по реформе предприятий бизнес-план проекта, реализуемого в рамках инвестиционной политики предприятия, должен включать следующие разделы:
— вводная часть;
— обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие;
— производственный план реализации проекта;
— план маркетинга и сбыта продукции предприятия;
— организационный план реализации проекта;
— финансовый план реализации проекта;
— оценка экономической эффективности затрат, осуществленных в ходе реализации проекта.
С позиций популярных в России пакетов разработки бизнес-планов COMFAR (UNIDO) и Project Expert (UNIDO, Tacis) основными разделами бизнес-плана являются следующие:
1. Краткое описание.
2. Бизнес и его стратегия
3. Рынок и маркетинговая стратегия (план-маркетинг)
4. Производство и эксплуатация
5. Управление и процесс принятия решений
6. Финансы (финансовый план)
7. Факторы риска При необходимости большей детализации в бизнес-план включаются приложения.
Это документы, иллюстрирующие те или иные положения, исходя из которых производится планирование. Количество и состав приложений определяются в зависимости от поставленной цели, предмета бизнеса и других факторов.
Наиболее распространенные документы, входящие в приложения:
— технические данные о продукции;
— анкеты руководящих работников;
— организационная и другие схемы;
— результаты аудиторских проверок;
— мнения консультантов и экспертов.
На титульном листе бизнес-плана следует указать, что приведенная в данном бизнес-плане информация носит конфиденциальный характер и представляет предпринимательскую тайну.
2. Анализ финансового состояния ОАО «ОРБИТА»
2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «ОРБИТА»
ОАО «Орбита» — является производителем изделий электроники на рынке Российской Федерации и стран СНГ.
Основными видами деятельности Общества являются:
— производство и реализация электрооборудования для двигателей и транспортных средств;
— разработка, производство и реализация изделий электронной техники (ИЭТ), спец-технологического и общепромышленного оборудования
— проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ ;
— оказание платных услуг населению и юридическим лицам ;
— инвестиционная деятельность ;
— внешнеэкономическая деятельность ;
— другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации .
ОАО «Орбита» имеет обособленное подразделение-пансионат «Орбита», расположенное по адресу: с. Пермиси, Б. Березниковский район, РМ.
Состав Совета директоров ОАО «Орбита» по состоянию на 31 декабря 2008 года:
1. Шабалова Н. В. — финансовый директор-главный бухгалтер ОАО «Орбита», Председатель Совета директоров;
2. Гармашов А. В. — генеральный директор ОАО «Орбита», член Совета директоров;
3. Крестьянсков А. П. — коммерческий директор ОАО «Орбита», член Совета директоров;
4. Коршиков В. Л. — технический директор ОАО «Орбита», член Совета директоров;
5. Тюрин В. Б. — директор по капитальному строительству, управлению кадрами и социальными вопросами ОАО «Орбита», член Совета директоров.
Рисунок 1- Организационная структура ОАО «ОРБИТА»
Плюсами этой организационной структуры является:
— наличие тенденций к децентрализации;
— высокая степень самостоятельности руководителей;
— разгрузка менеджеров базового звена управления;
— высокая степень выживаемости в условиях современного рынка;
— развитие у управляющих предпринимательских навыков.
Так же можно выделить и минусы:
— появление дублирующих функций у руководителей:
— ослабление связей между сотрудниками различных подразделений;
— частичная потеря контроля над деятельностью подразделений;
— отсутствие одинакового подхода к управлению различными подразделениями Генеральным директором предприятия.
ОАО «Орбита» по праву является признанным лидером в производстве полупроводниковых выпрямительных блоков и регуляторов напряжения для всех типов генераторов отечественных автомобилей.
Постоянные инновации и строгий контроль качества позволяют создавать по настоящему качественную продукцию, уникальные потребительские характеристики которой подтверждены многочисленными наградами: «Лучшие товары Мордовии», «100 Лучших товаров России», а также «Золотым знаком качества» на международном конкурсе «Всероссийская марка (III тысячелетие)». На производстве организован индивидуальный подход к тестированию выпускаемой продукции — все узлы, детали и компоненты проходят тщательный двойной контроль, благодаря чему потребители дают самую высокую оценку продукции.
За время своей деятельности на рынке (свыше 40 лет) компания зарекомендовала себя как надежного производителя высококачественной продукции, постоянно заботясь об удовлетворении потребностей рынка в высококачественных изделиях и достойном уровне сервиса для своих клиентов. Визитной карточкой компании на рынке является высокое качество, доступные цены и своевременные поставки в любой регион России, а также стран Ближнего и Дальнего зарубежья.
С самого своего основания предприятие сделало ставку на качество, а потому в числе первых ввела международную систему управления менеджментом качества ИСО 9001. Также предприятие добровольно сертифицировало свою систему качества на соответствие военному стандарту ГОСТ РВ для поставок изделий для нужд Министерства Обороны РФ.
Разработка и производство выпрямительных блоков и регуляторов напряжения является основным, но не единственным направлением компании. Благодаря богатому опыту в производстве и реализации электронных компонентов предприятие осуществляет разработку изделий для радиоэлектроники. С момента выпуска первой продукции в 1965 году стабилитронов Д808-Д813 Саранский завод полупроводниковых изделий, именно такое название носило крупнейшее предприятие республики до акционирования, специализировался на выпуске изделий микроэлектроники. Полупроводниковые приборы и интегральные микросхемы широко применялись в космической и военной технике, а теле-, радиои видеотехнике, и другой бытовой и промышленной аппаратуре. За годы своего существования предприятием было выпущено несколько миллиардов полупроводников и микросхем.
С конца 1990;х годов ОАО «Орбита» наращивает объемы производства полупроводников и микросхем для автоэлектроники, разрабатывает и запускает в производство целую гамму выпрямительных и ограничительных полупроводниковых блоков для автотракторных генераторов, а затем и регуляторов напряжения для осуществления комплексных поставок производителям генераторов.
В 2004 году с разработки первого электронного пускорегулирующего аппарата (ЭПРА) для автобусного светильника предприятие начало осваивать новую отрасль — светотехнику. Находясь в тесной близости с основными производителями бытовых, промышленных, уличных и транспортных светильников ОАО «Орбита» осваивает серию ЭПРА. Все выпускаемые предприятием ЭПРА имеют сертификаты соответствия ГОСТам по безопасности и рабочим характеристикам, а также проходят независимую экспертизу у потребителей.
В 2005 году электронный пускорегулирующий аппарат получает титул «Новинка года» на конкурсе «100 лучших товаров России» и Золотую медаль в конкурсе «Всероссийская марка. Знак качества XXI века».
С IV квартала 2006 года компания занимается проектированием и производством электрооборудования для комплектования распределительных устройств закрытых трансформаторных подстанций и распределительных пунктов, главных распределительных щитов (ГРЩ) производственных и общественных зданий.
Камеры сборные одностороннего обслуживания КСО Орб-06 (типа КСО-366 и их аналогов) и КСО Орб-07 (типа КСО-298 и их аналогов) предназначены для приема и распределения электрической энергии трехфазного переменного тока частотой 50 Гц на номинальное напряжение до 10 кВ в сетях с изолированной или компенсированной нейтралью. Камеры комплектуются только лучшими вакуумными выключателями и выключателями нагрузки.
Панели подстанционные Щ20-Орб 06 (типа ЩО-70−1,2,3) предназначены для приема и распределения электрической энергии, а также защиты при перегрузках и коротких замыканиях, для нечастых (до трех в час) оперативных коммутаций, устанавливаются в сетях напряжением 380/220 В переменного тока частотой 50Гц с глухозаземленной нейтралью. Особенностью панелей является установка аппаратуры автоматического ввода резерва (АВР), которая может быть размещена как в отдельной панели, так и в панелях вводов и секционного выключателя (при их совместном применении), а также возможная установка 2-х комплектов трансформаторов тока (для коммерческого учета и для измерений).
В конце 2007 года разработана конструкция и запущено производство комплектных трансформаторных подстанций наружной установки (КТПН) в облегченном варианте (без утепления), а также из сэндвич-панелей с отоплением.
В перспективе планируется освоение других видов электрооборудования: шкафов оперативного постоянного тока (ШОТ), щитов вводно-распределительных модульных (ЩВР), комплектных распределительных устройств (КРУ), блочных комплектных трансформаторных подстанций (БКТП).
Благодаря особенностям конструкции, передовым схемотехническим решениям и применению комплектации проверенных поставщиков ОАО «Орбита» производит современное электрооборудование с улучшенными характеристиками, использование которого значительно сокращает потери при передаче электроэнергии и, как следствие, ведет к снижению издержек. Кроме того, электрооборудование, выпускаемое компанией, обеспечивает надежную и безаварийную работу подстанции в целом, от чего зависит функционирование всех жизненно важных систем города: объектов энергетики и ЖКХ. В итоге — бесперебойное электроснабжение потребителей с минимальными затратами.
Основываясь на многолетнем производственном опыте, имея современное измерительное и испытательное оборудование и высококвалифицированных специалистов ОАО «Орбита» постоянно стремиться к удовлетворению потребностей своих имеющихся и потенциальных клиентов в качественных и надежных продуктах и услугах, соответствующих современным мировым требованиям и стандартам.
Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «ОРБИТА» за 2007 и 2008 года отражены в таблице 1.
Таблица 1 — Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «ОРБИТА»
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонения | Темп прироста, % | |
1) Выручка, без учета НДС, тыс. руб. | 26,3 | ||||
2) Валовой доход, тыс.руб. | 10,1 | ||||
3) Уровень валового дохода, % | 30,1 | 26,3 | — 3,8 | — 12,6 | |
4) Издержки производства, тыс. руб. | 33,3 | ||||
5) Уровень издержек производства, % | 69,8 | 73,7 | 3,9 | 5,6 | |
6) Прибыль от продажи товаров, тыс.руб. | 130,7 | ||||
7) Рентабельность продаж, % | 2,8 | 5,2 | 2,4 | 85,7 | |
8) Балансовая прибыль, тыс. руб. | 32,4 | ||||
9) Рентабельность общая, % | 0,6 | 0,7 | 0,1 | 16,7 | |
10) Налог на прибыль, тыс.руб. | 10,6 | ||||
11) Чистая прибыль, тыс.руб. | 8905,8 | ||||
12) Среднесписочная численность работников, чел. | 1,7 | ||||
13) Производительность труда | 1910,2 | 372,2 | 24,2 | ||
14) Прибыль на одного работника, тыс.руб. | 44,1 | 99,9 | 55,8 | 126,5 | |
15) ФОТ, тыс.руб. | 86 147,2 | 4945,8 | 5,7 | ||
16) Среднегодовая заработная плата одного работника, руб. | |||||
Таблица 1.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчёта | |
Уровень валового дохода, % | (Валовый доход / выручка)?100 | |
Уровень издержек производства, % | (Издержки производства / выручка)?100 | |
Рентабельность продаж | (Прибыль от продаж товаров/ выручка)?100 | |
Рентабельность общая, % | (Балансовая прибыль/ выручка)?100 | |
Производительность труда | Выручка / Среднесписочная численность | |
Прибыль на одного работника | Прибыль от продажи товаров / Прибыль на одного работника | |
Среднегодовая заработная плата одного работника, руб. | ФОТ / Среднесписочная численность работников | |
Таблица 1 показывает, что выручка увеличивается за отчётный период на 190 225 тыс. руб., а валовый доход на 21 926 тыс. руб. Отсюда снижение уровня валового дохода с 30,1% за 2007 год до 26,3% за 2008 год. А темп прироста чистой прибыли составил 8905,8%.
Таким образом, на основании проведённого предварительного обзора экономических показателей хозяйственной деятельности, можно сделать вывод о удовлетворительной работе ОАО «ОРБИТА» в 2008 году.
В связи с этим необходимо провести анализ финансового состояния предприятия, что позволит выявить причины спада и, на основании полученных результатов, дать рекомендации по его улучшению.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ОРБИТА»
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Анализ рентабельности ресурсов предприятия приведён в таблице 2.
Таблица 2 — Динамика показателей рентабельности ресурсов
Показатель | Базис | Отчет | Абсолютные отклонения | Темп прироста, % | |
Исходная информация, тыс. руб. | |||||
1. Выручка от продаж 2. Себестоимость реализованной продукции 3. Коммерческие и управленческие расходы 4. Прибыль от продаж 5. Прибыль до налогообложения 6. Налог на прибыль 7. Чистая прибыль 8. Стоимость имущества В том числе: 8.1. Стоимость основного капитала 8.2. Стоимость оборотного капитала 8.3. Собственный капитал 9. Долгосрочные заемные средства | 726 012,5 318 435,5 | — 7745 353 219,5 300 465,5 | — 5140 — 7831 146 326,5 120 358,5 — 8816 — 2539 | 26,3 33,3 — 2,6 130,7 32,4 10,6 — 9105,8 20,1 10,9 66,8 — 3,9 — 1,8 | |
Расчетные относительные показатели, руб. / руб. | |||||
10. Рентабельность производства продукции 11. Рентабельность затрат | 4,1 27,2 | 7,1 | — 6,2 | 73,2 — 22,8 | |
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж 13. Рентабельность продаж по чистой прибыли | 2,8 0,01 | 5,2 — 0,8 | 2,4 — 0,81 | 85,7 | |
Рентабельность по прибыли до налогообложения | |||||
14. Рентабельность активов 15. Рентабельность основного капитала 16. Рентабельность оборотного капитала 17. Рентабельность собственного капитала | 0,6 1,5 2,6 2,1 | 0,7 1,8 2,1 2,9 | 0,1 0,3 — 0,5 0,8 | 16,7 — 19,2 38,1 | |
Рентабельность по чистой прибыли | |||||
18. Рентабельность активов 19. Рентабельность основного капитала 20. Рентабельность оборотного капитала 21. Рентабельность собственного капитала | 0,01 0,03 0,05 0,04 | — 0,9 — 2,2 — 2,6 — 3,5 | — 0,91 — 2,23 — 2,65 — 3,54 | 7433,3 | |
Таблица 2.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчета | |
Рентабельности производства продукции | (Прибыль от продаж ?100%) /Себестоимость реализованной продукции | |
Рентабельности затрат | (Коммерченские и управленческие расходы?100%) / Выручка от продаж | |
Рентабельности продаж по прибыли от продаж | (Прибыль от продаж ?100%) / Выручка от продаж | |
Рентабельности продаж по чистой прибыли | (Чистая прибыль ?100%) / Выручка от продаж | |
Рентабельности активов | (Прибыль до налогообложения?100%) / стоимость имущества | |
Рентабельности основного капитала | Прибыль до налогооблажения / Стоимостьть основного капитала | |
Рентабельности оборотного капитала | (Прибыль до налогообложения?100%)/ Стоимостьть оборотного капитала | |
Рентабельности собственного капитала | (Прибыль до налогообложения?100%) / Стоимость собственного капитал | |
Абсолютное отклонение | Отчёт-Базис | |
Темп прироста | (Абсолютное отклонение?100%) / Базис | |
Чистая прибыль за 2008 год составила -7745 тыс. руб. (2007: 86 тыс. руб.). Рентабельность продаж повысилась на 8100%. Основным фактором увеличения рентабельности продаж ОАО «ОРБИТА» является опережающий темп роста выручки продаж по сравнению с себестоимостью реализованной продукции.
Сделаем соответствующие выводы:
Динамика большинства показателей рентабельности имеет положительные значения, в том числе:
— Рентабельность активов выросла в 2008 году до 0,7%;
— Рентабельность основного капитала увеличилась до 1,8%, темп роста составил 20%;
— Рентабельность оборотного капитала снизилась до 2,1% или на -0,5%;
— Рентабельность затрат снизились до 21% или на -6,2%;
— Рентабельность собственного капитала увеличилась до 2,9%, темп роста составил при этом 38,1%.
Исходя из этих данных можно прийти к выводу, что для более тщательно анализа финансовой деятельности предприятия необходимо провести комплексный анализ интенсификации производственных ресурсов, используя данные бухгалтерской отчетности.
Комплексный анализ интенсификации производственных ресурсов показан на таблице 3.
Таблица 3 — Динамика показателей интенсификации производственных ресурсов предприятия
Абсолют-ное отклонение | Темп прироста, % | ||||
Показатель | Базис | Отчет | |||
Исходная информация, тыс. руб. | |||||
1. Выручка от продаж | 26,3 | ||||
2. Прибыль от продаж | 130,7 | ||||
3. Затраты по основной деятельности предприятия | 25,4 | ||||
В том числе, тыс. руб. | |||||
3.1. Материальные затраты | 29,5 | ||||
3.2. Затраты на оплату труда | 86 147,2 | 4945,8 | 5,7 | ||
3.3. Отчисления на социальные нужды | 71,4 | ||||
3.4. Амортизация | 4,6 | ||||
3.5. Прочие затраты | — 164 | — 23,4 | |||
4. Затраты по основной деятельности | 25,4 | ||||
5. Стоимость капитала | 933 573,5 | 924 757,5 | — 8816 | — 0,9 | |
6. Стоимость основного капитала | 318 435,5 | 353 219,5 | 9,8 | ||
7. Стоимость оборотного капитала | 300 465,5 | 120 358,5 | 40,1 | ||
8. Среднесписочная численность, чел. | 1,7 | ||||
Расчетные относительные показатели, руб. / руб. | |||||
9. Материалоотдача 10. Зарплатоотдача 11. Амортизациоотдача 12. Затратоотдача 13. Фондоотдача основного капитала | 66,2 8,4 222,4 22,9 | 64,6 268,5 23,1 2,9 | — 1,6 1,6 46,1 0,2 0,9 | — 2,4 20,7 0,9 | |
14. Фондоотдача оборотного капитала 15. Производительность труда 16. Средняя заработная плата одного работника 17. Прибыль от продаж на одного работника 18. Фондовооруженность | 2,4 44,1 677,5 | 5,1 1910,2 99,9 738,9 | 2,7 372,2 55,8 61,4 | 112,5 24,2 126,5 9,1 | |
Таблица 3.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчета | |
Материалоотдача | Выручка от продаж / Материальные затраты | |
Зарплатоотдача | Выручка от продаж / Затраты на оплату труда | |
Амортизациоотдача | Выручка от продаж / Амортизация | |
Затратоодача | Выручка от продаж / Затраты по основной деятельности | |
Фондоотдача оборотного капитала | Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость оборотного капитала | |
Производительность труда | Выручка от продаж / Среднесписочная численность работников | |
Средняя заработная плата одного работника | Затраты на оплату труда / Среднесписочная численность работников | |
Прибыль от продаж на одного работника | Прибыль от продаж / Среднесписочная численность работников | |
Фондовооружённость | Среднегодовая стоимость основного капитала / Среднесписочная численность работников | |
Фондоотдача показывает, сколько продукции в денежном выражении выпущено предприятием за год в расчете на 1 руб. основных производственных фондов. Из расчётов в таблице 2 можно сделать вывод о том, что фондоотдача основного и оборотного капитала выросла на 45% и 112,5%. Зарплатоотдача, амортизациоотдача и затратоотдача увеличились на 6,5%, 20,7% и 0,9%, а материалоотдача, наоборот, снизилась на2,4%.
Производительность труда показывает плодотворность, продуктивность производственной деятельности людей. Она измеряется количеством продукции, произведённой работником в сфере материального производства за единицу рабочего времени (час, смену, месяц, год), или количеством времени, которое затрачено на производство единицы продукции.
Как видно из таблицы, производительность труда в 2008 году выросла на 14,8% по сравнению с 2007 годом. Также значительно увеличилась прибыль от продаж на одного работника на109,6%.
Фондовооруженность показывает величину основных фондов, приходящуюся на одного работника и за данный период она возросла на 0,8%.
Комплексный анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия приведён в таблице 4.
Таблица 4 — Динамика изменения факторов, характеризующих эффективность использования оборотного капитала предприятия
Показатель | Базис | Отчет | Абсолют-ное отклонение | Темп прироста, % | |
Исходная информация, тыс. руб. | |||||
/. Финансовые показатели | |||||
1. Выручка от продаж 2. Прибыль от продаж 3. Прибыль до налогообложения 4. Чистая прибыль | 26,3 130,7 32,4 8905,8 | ||||
//. Оборотный капитал, тыс. руб. | |||||
1. Оборотный капитал В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства 4. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности | 81 931,5 48 166,5 12 986,5 20 778,5 92 244,5 5650,5 | 300 465,5 72 409,5 20 753,5 176 327,5 1359,5 | 120 358,5 39 392,5 2424,3 15 174,5 — 25 — 4291 | 66,8 48,1 50,3 116,8 — 0,12 91,1 — 75,9 66,6 | |
///. Структура оборотного капитала, % | |||||
1. Оборотный капитал В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства 4. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности | 45,5 26,7 7,2 11,5 51,2 3,1 99,7 | 40,4 24,1 9,4 6,9 58,7 0,4 99,6 | — 5,1 — 2,6 2,2 — 4,6 7,5 — 2,7 — 0,1 | — 11,2 — 9,7 30,5 — 40 14,6 — 87,1 — 0,1 | |
IV Оценка трансформации оборотного капитала в денежные средства, тыс. руб. | |||||
1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстрореализуемые активы 3. Труднореализуемые активы 4. Медленнореализуемые активы, тыс. руб. | 5650,5 92 011,5 318 435,5 | 1359,5 175 848,5 353 219,5 123 257,5 | — 4291 40 812,5 | — 75,9 91,1 10,9 49,5 | |
V. Структура оборотного капитала по ликвидности, % | |||||
1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстрореализуемые активы 3. Труднореализуемые активы 4. Медленнореализуемые активы, тыс. руб. | 1,1 18,4 63,9 16,6 | 0,2 26,9 54,1 18,8 | — 0,9 8,5 — 9,8 2,2 | — 81,8 46,2 — 15,3 13,2 | |
VI Коэффициенты оборачиваемости составляющих оборотного капитала, раз | |||||
1. Оборотный капитал В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Общая дебиторская задолженность 2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения 4. Денежные средства 5. Денежные средства и КФВ | 8,8 55,6 34,8 7,8 7,8 31,9 31,9 | 7,5 12,6 32,4 5,2 5,2 | — 1 — 1,3 — 2,4 — 23,2 9,2 — 2,6 — 2,6 ; 189,1 189,1 | — 25 — 14,7 — 16 — 41,7 26,4 — 33,3 — 33,3 ; 592,8 592,8 | |
6. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности | |||||
VII. Продолжительность одного оборота к-го вида оборотного капитала, дни | |||||
1. Оборотный капитал В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Общая дебиторская задолженность 2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения 4. Денежные средства 5. Денежные средства и КФВ 6. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности | 40,9 6,5 10,3 46,1 46,1 11,3 11,3 | 28,6 11,1 8,2 69,2 69,2 1,6 1,6 | 7,1 4,6 4,6 — 2,1 23,1 23,1 ; — 9,7 — 9,7 | 33,3 17,4 19,2 70,8 — 20,4 50,1 50,1 ; — 85,8 — 85,8 | |
VIII. Рентабельность оборотного капитала, руб./руб. | |||||
7. По прибыли от продаж 8. По прибыли до налогообложения 9. По чистой прибыли 10. Обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала | 19,1 2,6 0,05 21,75 | 15,9 2,1 2,6 20,6 | — 3,2 — 0,5 2,55 — 1,15 | — 16,7 — 19,2 — 5,6 | |
Таблица 4.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчета | |
Коэффициенты оборачиваемости состовляющих оборотного капитала | Выручка от продаж/ Состовляющие оборотного капитала | |
Продолжительность одного оборота к-го вида оборотного капитала | 360 / Коэффициенты оборачиваемости составляющих оборотного капитала | |
Рентабельность оборотного капитала по прибыли от продаж | (Прибыль от продаж?100%) / Оборотный капитал | |
Показатель | Формула расчета | |
Рентабельность оборотного капитала по прибыли до налогообложения | (Прибыль до налогооблажения?100%) / Оборотный капитал | |
Рентабельность оборотного капитала по чистой прибыли | (Чистая прибыль?100%) / Оборотный капитал | |
Исходя из данных таблицы 4, оборотный капитал предприятия за отчётный период увеличился на 120 358,5 тысяч рублей, наиболее ликвидные активы — краткосрочные финансовые вложения и денежные средства уменьшились на 4291 тысяч рублей. Их доля в структуре оборотного капитала по ликвидности равна 0,2% в отчётном и 1,1% в предыдущем годах.
Быстрореализуемые активы увеличились на 83 837 тыс. рублей, темп прироста составил 91,1%.
В абсолютном выражении доля труднореализуемых активов выросла на 34 784 тыс. руб. По ликвидности в структуре оборотного капитала они уменьшились на 9,8%.
Медленнореализуемые активы увеличились на 40 812,5 тыс.рублей., соответственно по ликвидности в структуре оборотного капитала они увеличились на 2,2%.
Важно отметить, что незавершенное производство за отчётный 2008 год уменьшились на 25 тыс. руб. или на 0,12%.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных активов увеличилась.
Перейдём к анализу оборачиваемости всех оборотных средств.
Из данных таблицы 4 видно, что произошло изменение всех показателей.
Уменьшиласль оборачиваемость материальных оборотных средств, а именно упала оборачиваемость запасов в 1,3раз (7,1 дней).Готовая продукция и товары для перепродажи сократились 23,2 раза.
Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 7,8 оборотов 2007 года до 5,2 оборотов 2008 года, что говорит о снижении темпа погашения дебиторской задолженности. Время одного оборота дебиторской задолженности состовляет в отчётном году 69,2 дня по сравнению с 2007 годом — 46,1 дня. Это свидетельствует о том, что погашение дебиторской задолженности стало происходить медленнее на 23,1 день.
Продолжительность производственного и операционного циклов предприятия, оценка динамики каждой составляющей приведены в таблице 5.
Таблица 5 — Динамика продолжительности производственного и операционного циклов предприятия
Показатель | Базис | Отчет | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % | |
Исходная информация, тыс. руб. 1. Выручка от продаж 2. Стоимость производственных запасов 3. Стоимость запасов готовой продукции на складе 4. Незавершенное производство 5. Дебиторская задолженность | 48 166,5 12 986,5 20 778,5 92 244,5 | 72 409,5 20 753,5 176 327,5 | 2424,3 15 174,5 — 25 | 26,3 50,3 116,8 — 0,12 91,1 | |
Расчетные показатели, дни | |||||
1 Продолжительность оборота производственных запасов 2. Продолжительность оборота готовой продукции 3. Продолжительность оборота незавершенного производства 4. Продолжительность производственного цикла 5. Продолжительность оборота дебиторской задолженности 6. Продолжительность оборота операционного цикла | 6,5 10,3 40,8 45,9 86,7 | 28,5 11,1 8,2 47,8 69,5 117,3 | 4,5 4,6 — 2,1 23,6 30,6 | 18,7 70,8 — 20,4 17,1 51,4 35,3 | |
Таблица 5.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчёта | |
Продолжительность оборота производственных запасов | 360 / Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | |
Продолжительность оборота готовой продукции | 360 / Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | |
Показатель | Формула расчета | |
Продолжительность оборота незавершённого производства | 360 / Коэффициент оборачиваемости незавершённого производства | |
Продолжительность оборота дебиторской задолженности | 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | |
Продолжительность производственного цикла | Продолжительность оборота производсвенных запасов + готовой продукции + незавершённого производства | |
Продолжительность оборота операционного цикла | Продолжительность производственного цикла + продолжительность оборота дебиторской задолженности | |
Производственный цикл — период времени между моментами начала и окончания производственного процесса применительно к конкретному изделию в пределах одного предприятия. Производственный цикл состоит из рабочего периода и времени перерывов в обработке изделия. Рабочий период складывается из из технологического времени обработки изделия и выполнения транспортных и контрольных операций, времени завершающей комплектации изделия. Длительность, продолжительность производственного цикла зависит от формы специализации производственных подразделений, организации производственных процессов, прогрессивности средств труда и технологических процессов на всех стадиях производства, а также от уровня унификации изделия .
Операционный цикл — характеризует собой время в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.
Уменьшение показателей рассматривается как положительная тенденция.
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что продолжительность производственного цикла увеличилась на 17,1% (с 40,8 до 47,8 дней). Это произошло из-за увеличения продолжительности оборота готовой продукции на 70,8%. Также из-за увеличения продолжительности оборота дебиторской задолженности на 51,4%, произошло уменьшение продолжительности оборота незавершенного производства на20,4%.
Анализ качества расчетов предприятия по своим обязательствам, диапазоны продолжительности расчетов предприятия с кредиторами приведены в таблице 6.
Таблица 6 — Динамика факторов, характеризующих расчеты предприятия по текущим обязательствам предприятия
Фактор | Базис | Отчет | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % | |
Исходная информация, тыс. руб. | |||||
1. Источники покрытия 2. Текущие обязательства В том числе: 2.1. Краткосрочные кредиты и займы 3. Кредиторская задолженность, в том числе: 3.1. Перед поставщиками и подрядчиками 3.2. Перед персоналом 3.3. Перед бюджетом 3.4. По налогам и сборам 4. Выручка от продаж 5. Себестоимость реализованной продукции | 271 072,5 57 629,5 22 273,5 13 288,5 | 106 946,5 184 941,5 106 946,5 62 377,5 6916,5 17 327,5 | 163 958,5 37 593,5 37 593,5 — 3267,5 3208,5 8219,5 | 60,5 54,2 220,9 54,2 — 24,6 86,5 90,2 26,3 33,3 | |
Расчетные показатели (доля обязательств в источниках), % | |||||
1. Источники покрытия 2. Доля текущих обязательств в источниках покрытия В том числе: 2.1. Доля краткосрочных кредитов и займов 2.2. Доля кредиторской задолженности 2.3. Доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками 2.4. Доля задолженности перед персоналом 2.5. Доля задолженности перед бюджетом 2.6. Доля задолженности по налогам и сборам | 25,6 21,2 25,6 8,2 4,9 1,4 3,3 | 24,6 42,5 24,6 14,3 2,3 1,6 | — 1 21,3 6,1 — 2,6 0,2 0,7 | — 3,9 100,5 — 3,9 74,4 — 53,1 14,3 21,2 | |
Коэффициенты оборачиваемости обязательств по выручке, руб./ руб., раз | |||||
1. Краткосрочные кредиты и займы 2. Кредиторская задолженность в целом В том числе: 2.1. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 2.2. Задолженность перед персоналом 2.3. Задолженность перед бюджетом 2.4. Задолженность по налогам и сборам | 12,5 10,4 32,4 54,4 194,9 79,4 | 4,9 8,5 14,6 91,1 52,7 | — 7,6 — 1,9 — 17,8 36,7,9 — 62,9 — 26,7 | — 60,8 — 18,3 — 54,9 67,5 — 32,3 — 33,6 | |
Продолжительность одного оборота обязательств, дни | |||||
Краткосрочные кредиты и займы 2. Кредиторская задолженность в целом В том числе: 2.1. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 2.2. Задолженность перед персоналом 2.3. Задолженность перед бюджетом 2.4. Задолженность по налогам и сборам | 28,8 34,6 11,1 6,6 1,8 4,5 | 73,5 42,3 24,6 3,9 2,7 6,8 | 44,7 7,7 13,5 — 2,7 0,9 2,3 | 150,2 22,2 121,6 — 40,9 51,1 | |
Коэффициенты оборачиваемости обязательств по себестоимости, руб./ руб., раз | |||||
1. Краткосрочные кредиты и займы 2. Кредиторская задолженность в целом В том числе: 2.1. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 2.2. Задолженность перед персоналом 2.3. Задолженность перед бюджетом 2.4. Задолженность по налогам и сборам | 8,8 7,3 22,7 136,2 55,4 | 3,6 6,3 10,8 67,2 97,3 38,8 | — 5,2 — 1 — 11,9 29,2 — 38,9 — 16,6 | — 59,1 — 13,7 — 52,4 76,8 — 28,6 — 30 | |
Продолжительность одного оборота обязательств (по себестоимости), дни | |||||
1. Краткосрочные кредиты и займы 2. Кредиторская задолженность в целом В том числе: 2.1. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 2.2. Задолженность перед персоналом 2.3. Задолженность перед бюджетом 2.4. Задолженность по налогам и сборам | 40,9 49,3 15,8 9,5 2,6 6,5 | 57,1 33,3 5,3 3,7 9,3 | 59,1 7,8 17,5 — 4,2 1,1 2,8 | 144,5 15,8 112,9 — 44,2 42,3 43,1 | |
Таблица 6.1 — Расчётные формулы показателей
Показатель | Формула расчёта | |
Доля обязательств в источниках покрытия | Обязательства / Источники покрытия | |
Коэффициенты оборачиваемости обязательств по выручке | Обязательства / Выручка | |
Показатель | Формула расчета | |
Продолжительность одного оборота обязательств | 360 / Коэффициенты оборачиваемости обязательств по выручке | |
Коэффициенты оборачиваемости обязательств по себестоимости | Обязательства / Стоимость реализованной продукции | |
Продолжительность одного оборота обязательств (по себестоимости) | 360 / Коэффициенты оборачиваемости обязательств по себестоимости | |
Текущие обязательства выросли на 37 593,5 тыс. рублей или на 54,2%.
Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 127 312 тыс. рублей или на 220,9%, а кредиторская задолженность составила 106 946,5 тысяч рублей на конец отчётного периода или 54,2% от всех заёмных средств.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, можно отметить, что произошли изменения в следующих статьях:
— значительно увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками и составила 62 377,5 тыс. рублей (или на 180%);
— задолженность перед персоналом в отчётном периоде сократилась на 24,6% и составила 10 021 тыс. рублей;
— увеличилась задолженность перед бюджетом на 86,5%, или на 3208,5 тыс. рублей;
— увеличилась так же задолженности по налогам и сборам на 90,2% и в итоге составила 17 327,5 тыс. рублей.
Отсюда следует, что структура пассивов предприятия в 2008 году ухудшилась, это связано с увеличением задолженности перед бюджетом, по налогам и сборам и перед поставщиками и подрядчиками.
Почти все коэффициенты оборачиваемости продолжительности одного оборота обязательств по выручке и себестоимости увеличились, соответственно продолжительность одного оборота обязательств в днях уменьшилось. Это изменение можно увидеть на графиках, представленных на рисунках 2 и 3.
Рисунок 2 — Продолжительность расчёта с каждым кредитором (по выручке) Рисунок 3 — Продолжительность расчёта с каждым кредитором (по себестоимости) В таблице 6.2 отражены средние значения продолжительности расчёта с кредиторами за два года, из которых следует, что быстрее всего предприятие устраняет задолженность перед бюджетом (2,2), а дольше всего перед поставщиками и подрядчиками (24,5).
Таблица 6.2 — Средние значения расчёта с каждым кредитором
Показатель | По выручке, дни | По себес-ти, дни | |
Краткосрочные кредиты и займи | 51,1 | 70,4 | |
Кредиторская задолженность в целом | 38,4 | 53,2 | |
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками | 17,8 | 24,5 | |
Задолженность перед персоналом | 5,2 | 7,4 | |
Задолженность перед бюджетом | 2,2 | 3,1 | |
Задолженность по налогам и сборам | 5,6 | 7,9 | |
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию предприятия
Опираясь на полученные в предыдущих разделах результаты, проводится сводная оценка деловой активности анализируемой организации и возможностей ее банкротства.
Принятый подход к оценке деловой активности предусматривает анализ только показателей производительности и оборачиваемости, которые могут быть дополнены показателями рентабельности, ликвидности и платежеспособности.
Анализируя положение предприятия в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности, можно вывести следующие рекомендации:
1. Для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль, полученную от основной деятельности, направлять на увеличение наиболее ликвидной части оборотного капитала;
2. Произвести расчёты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует реализовать или использовать, не увеличивая запасы в будущем периоде;
Руководству предприятия в будущем отчётном периоде не следует наращивать производственные запасы, а свободные денежные средства направлять на погашение кредиторской задолженности иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.
Показатель экономической рентабельности свидетельствует об увеличении эффективности финансовых средств, вложенных в активы. Экономическая рентабельность возрастает на протяжении рассматриваемого периода.
Рентабельность собственного капитала снижается за анализируемый период с 0,04% в 2007 г. до -3,5% в 2008 г. Отсюда следует, что уменьшается эффективность использования собственных средств.
Для улучшения функционирования предприятия ОАО «ОРБИТА» рекомендуется принять следующие меры:
1) Реорганизационные меры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий;
2) К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций;
3) Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь;
4) Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использования вторичного сырья; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь;
5) Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции;
6) В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнеспроцесса, т. е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.
Заключение
Современные темпы изменения и наращивания объемов знаний настолько велики, что планирование представляется единственным способом реального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Планирование обеспечивает также основу для принятия эффективных управленческих решений. Когда известно, чего организация хочет достичь, легче найти наиболее подходящие действия. Планирование способствует снижению рисков при принятии решений. Принимая обоснованные плановые решения, руководство уменьшает риск ошибок, обусловленных ошибочной или недостоверной информацией о возможностях предприятия или о внешней ситуации. Планирование служит для формулирования и достижения ключевых целей в рамках организации.