Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пром-Вест»

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования.

«Московский государственный университет приборостроения и информатики».

Институт экономики и управления Кафедра Экономики, Дисциплина «Комплексный экономический анализ».

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА к курсовой работе на тему:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пром-Вест».

Аннотация.

Курсовая работа на тему «Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пром-Вест».

Объект исследования — общество с ограниченной ответственностью ОАО «Пром-Вест».

Цель данной работы — изучение финансового состояния предприятия, результатов его деятельности, расчет финансовых показателей,. Чтобы достичь поставленной цели, в курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Основой данной работы стала бухгалтерская отчетность ОАО «Пром-Вест» за исследуемый период 2011;2013 г., которая входит в состав приложения.

Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения.

Работа состоит из двух глав: «Теоретическая сущность анализа финансового состояния организации», «Анализ финансового состояния ОАО „Пром-Вест“» ..

Часто повторяющиеся термины в курсовой работе: анализ, финансовое состояние, организация, цель, ликвидность, методы, эффективность, рентабельность, актив, пасиив..

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Теоретическая сущность анализа финансового состояния организации
• 1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия
• 1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия
• Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Пром-Вест»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Пром-Вест»
• 2.2 Анализ состава, структуры и финансовых результатов предприятия
• 2.3 Анализ финансовой устойчивости. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
• 2.4 Анализ рентабельности деятельности ОАО. Оценка эффективности деятельности предприятия
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

В условиях современной экономической действительности хозяйственная деятельность субъектов бизнеса является предметом пристального внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Финансовая информация позволяет заинтересованным лицам объективно оценить положение организации на рынке, ее конкурентоспособность, финансовую устойчивость..

Данные о финансовом состоянии предприятия представляют приоритетное значение для инвесторов, готовых инвестировать капиталы в развитие соответствующих предприятий. Инвесторы заинтересованы в получении объективной информации о финансовом положении организации, т. к только такие данные дают основание для получение реальной выгоды от вложений. Ключевым инструментом получения данной информации служит анализ финансового состояния предприятия..

Кроме интересов внешних инвесторов анализ финансового состояния составляет важнейшую часть информационного обеспечения принятия внутренних управленческих решений руководством предприятий..

Таким образом в получении объективных данных о финансовом положении компании и ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные фирмы..

Научная действительность финансово-экономической сферы свидетельствует о том, что сегодня выработано значительное количество методик по анализу финансового состояния предприятия. При этом отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового состояния и, особенно, платежеспособности, ликвидности и оценки финансовой устойчивости предприятия недостаточно разработаны. Эти обстоятельства также подтверждают актуальность вопросов и проблем темы данной курсовой работы..

Цель данной работы — изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия и реализация данных знаний для проведения практического анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия..

Для достижения поставленной цели будут решены следующие задачи:.

1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия: в частности определить понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; рассмотреть авторские методики анализа финансового состояния; исследовать методы и средства осуществления финансового состояния организации.

2. Провести практический анализ финансового состояния на примере предприятия (ОАО).

Объект исследования — ОАО «Пром-Вест», компания промышленно-производственного сектора.

Предмет исследования — анализ финансового состояния на примере ОАО «Пром-Вест».

Методы исследования — общетеоретический, сравнение и сопоставление, статистический, аналитический.

Глава 1. Теоретическая сущность анализа финансового состояния организации.

1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия — это научная экономическая категория, демонстрирующая состояние капитала предприятия в процессе его кругооборота, а также финансово-экономический потенциал предприятия и его способность отвечать по своим долговым обязательствам.

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой и эффективностью использования активов и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).

В условиях рыночной экономики анализ финансового состояния предприятия является значимым элементом информационного обеспечения и обоснование при принятии управленческих решений.

Информация о финансовом состоянии является неотъемлемым атрибутом осуществления кредитной деятельности, разработки и реализации совместных проектов и долгосрочных контрактов. Кроме того, анализ финансового положения предприятия необходим:

— в управлении платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью,.

— в управлении запасами и производством, дебиторской и кредиторской задолженностью,.

— при оценке финансовых результатов, составлении планов различной продолжительности,.

— при осуществление процедуры банкротства и т. п.

В экономической литературе представлено несколько подходов к определению данного явления.

Содержание финансового анализа определяется своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений финансовых решений:

* решения по вложению капиталов (ресурсов);

* операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

* определения финансовой структуры бизнеса.

Финансовый анализ — более широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового положения еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового положения — это часть финансового анализа.

Итак, анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Цель анализа финансового состояния — оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Задача анализа финансового состояния предприятия состоит в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана, но поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения предприятия.

Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. В любой сфере деятельности к объектам анализа относятся: производство и реализация продукции, оказание работ и услуг, их себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние и др.

Предметом анализа финансового состояния являются финансовые процессы хозяйствующих субъектов и финансовые показатели как абсолютные, так и относительные: структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективность и интенсивность его использования; платежеспособность и кредитоспособность предприятия; запас его финансовой устойчивости и другие.

Принципами анализа финансового состояния являются:

непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;

преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надёжность, согласованность и взаимоувязка форм бухгалтерской отчётности; ясность в интерпретации результатов анализа финансового состояния; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия.

В репертуаре методов анализа финансового состояния организации присутствует огромное количество различных приёмов, средств и техник. Однако чаще всего применяются:.

1 метод абсолютных, относительных и средних величин;

2 метод сравнения;

3 вертикальный анализ;

4 трендовый анализ;

5 горизонтальный анализ;

6 факторный анализ;

7 анализ с помощью финансовых коэффициентов;

8 метод детализации;

9 метод экспертных оценок;

10 метод построения дерева решений.

11 метод цепных подстановок.

12 метод агрегирования В ходе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе. [11].

1) Метод абсолютных величин характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Абсолютные величины всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

2) Относительная величина вычисляется как отношение фактического значения показателя к базе сравнения, т. е. путем деления одной величины на: другую. Относительная величина исчисляется в долях единицы, коэффициентах.

3) Метод средних величин используется для обобщения данных. Средняя величина — это показатель «середины» или «центра» исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень места и времени. Метод сравнения — самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше». Это во многом обусловлено особенностями психологии человека, который сравнивает объекты парами. При сравнении пользуются разными приемами, например шкалами.

4) Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементам анализа является динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

— переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

5) Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.

6) Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд — это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

— изучить структуру временного ряда, включающую тренд — закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

— изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

— построить математическую модель временного ряда.

Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения модели простой линейной или нелинейной регрессии.

7) Факторный анализ — факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

8) Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Применение финансовых коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, от размеров предприятия, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.

Для расчета финансовых коэффициентов, финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемой аналитической.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

— платежеспособность;

— прибыльность, или рентабельность;

— эффективность использования активов;

— финансовая (рыночная) устойчивость;

— деловая активность.

Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используют множество финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа. Преимущества метода коэффициентов: возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей; простота и оперативность расчета; возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия; возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий; устранение искажающего влияния инфляции.

9) Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.

10) Метод детализации представляет собой один из наиболее распространенных приемов анализа во многих областях науки, в том числе и в анализе финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. При сочетании с другими приемами детализация позволяет все сторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности, описывающие его показатели, расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, центром ответственности или составным частям.

11) Метод построения дерева решений входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера активна), либо так же определенной вероятностью наступает некоторое событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако значимы некоторые независящие от его действий обстоятельства). Именно для формализованного описания подобных ситуаций и используется так называемый метод построения дерева решений.

12) Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчётного показателя базисными, все остальные показатели остаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений. Степень влияния того или иного фактора находится последовательным вычитанием: из результата второй подстановки вычитается первый; третьей-второй и т. д. В результате выявляется влияние одного из факторов на изменение обобщающего результата.

13) Агрегирование — это представление финансовой отчетности в виде аналитических таблиц, в которых однородные статьи — абсолютные показатели отчетности объединяются в группы, дополняются и корректируются. Агрегирование удобно тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые рельефно показывают статику и динамику финансового состояния при значительном снижении трудоемкости вычислительных процедур. Агрегированию, главным образом, подвергаются статьи бухгалтерского баланса, что позволяет успешно проводить их горизонтальный и вертикальный анализы.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т. д.

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Пром-Вест».

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Пром-Вест».

Полное наименование: открытое акционерное общество «Пром-Вест»..

Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Москва, Октябрьский пр., д. 1а..

Почтовый адрес Общества: 610 047, г. Москва, Октябрьский проспект, д. 1а.

Основными видами деятельности открытого акционерного общества Завод «Пром-Вест» (далее — ОАО «Пром-Вест») являются машиностроение, выполнение опытно — конструкторских и конструкторско-технологических работ в области военной техники, авиационного и общепромышленного производства; производство, разработка и поставка вооружений и военной техники (лицензии № 1 717 ВВТ-П, № 1 716 ВВТ-О, № 1 718 ВВТ-Р от 14.06.2011 г., выданы Федеральной службой по оборонному заказу), товаров производственно-технического назначения и товаров народного потребления.

ОАО «Пром-Вест» является коммерческой организацией, целью деятельности получение прибыли.

Основной задачей деятельности ОАО «Пром-Вест» является участие в обеспечении обороноспособности и безопасности Российской Федерации, развитии военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами.

Непосредственным руководством деятельностью ОАО занимается исполнительный орган ОАО — генеральный директор компании. Ген. директор подотчетен Совету директоров и Общему собранию акционеров.

Общее руководство деятельностью Общества в соответствии с Уставом ОАО «Пром-Вест» осуществляет Совет директоров.

Контроль финансово-хозяйственной деятельности ОАО осуществляет ревизионной комиссией общего собрания акционеров компании.

Величина уставного капитала ОАО «Пром-Вест» в 2013 году составила по состоянию на 31.12.2013 г. 400 тыс. руб.

В структуре акционеров в 2012 году изменений не было. По состоянию на 31.12.2012 г. акционерами ОАО «Пром-Вест» являются:

— ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» — владеет 2 249 755 акциями, доля в уставном капитале предприятия составляет 99,99 996%.

— Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом, владелец 1 именной обыкновенной бездокументарной акции, доля в уставном капитале составляет 0,4%.

В состав компании «Пром-Вест» входят три филиала (обособленных подразделений): торговая компания «Пром-Вест», Строительно-подрядное подразделение ООО «Строй-Пром-Вест», Комбинат общественного питания.

В настоящее время ОАО «Пром-Вест» занимает 124,6 гектара, где построено 21 494 кв. м. площадей, в том числе производственных помещений — 9 345 кв. м.

В состав основных средств предприятия входит более 2 тысяч единиц различного оборудования, общей стоимостью 2300 тыс. руб. Данные производственные мощности позволяют производить в достаточно больших количествах изделия оборонного назначения, в том числе и уникальных товаров, не имеющих аналогов.

Организационная структура управления ОАО «Пром-Вест» представляет собой классическую линейно-функциональную структуру.

Прямое руководство текущей деятельностью осуществляет генеральный директор, которому подчинены заместители, отвечающие за конкретные сектора работы предприятия.

Организационная пирамида иерархии в целом свойственна для многих российских предприятий.

Данная модель управления сочетает линейное и функциональное управление, что позволяет интегрировать централизацию и децентрализацию в управлении. Ответственность за производство, сбыт, финансы и другое возлагается на функциональных управляющих, которые подчиняются высшему руководству, линейный персонал может сконцентрировать свое внимание на текущей деятельности.

Важную роль в деятельности предприятия занимают трудовые ресурсы. Какие бы технические возможности, организационно-управленческие преимущества ни открывались перед предприятием, оно не начнет работать эффективно без соответствующего человеческого ресурса.

ОАО «Пром-Вест» имеет существенную численность трудовых ресурсов, характеризуемых высоким профессионально-квалификационным составом. Основная часть персонала занята в производственной сфере.

ОАО «Пром-Вест» является одним из ведущих предприятий оборонной отрасли Центрально федерального округа.

Высокий уровень качества и технологий продукции компании ОАО «Пром-Вест» позволяет предприятию реализовывать свою продукцию на экспорт (т.е. предприятие работает и на внешнем рынке), при этом основными партнерами ВМП «Пром-Вест» выступают такие предприятия как ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», ГК «Рособоронэкспорт», ОАО «РСК МиГ.

Ещё одним серьёзным вектором функционирования компании «Пром-Вест» на отечественном рынке является производство и поставка грузоподъемных механизмов и техники, предназначенной для спасательных операций. Заказчиком данной продукции являются материально-снабженческие предприятия, обслуживающие МЧС России.

2.2 Анализ состава, структуры и финансовых результатов предприятия.

Анализ состава и размещения активов представлен в табл. 1..

Таблица 1 — Анализ состава и структуры активов ОАО «Пром-Вест».

Как видно из табл. 1 активы ОАО «Пром-Вест» выросли за два года на 1851 тыс. руб. — с 3849 до 5182 тыс. руб. или на 48.09%. Структурно активы состоят из оборотных средств на 43.036% и нематериальных активов на 4.318%.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и рассчитывается по формуле:.

где, А — темп прироста реальных активов, %.

ОС — основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб..

З — запасы и затраты.

Д — денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств.

0 — предыдущий базисный год..

Рассчитаем темп прироста реальных активов в ОАО «Пром-Вест»:.

Расчёт показал, что интенсивность прироста реальных активов за два года выросла на 44.233%..

Далее проанализируем динамику и структуру источников финансовых ресурсов (табл. 2)..

Таблица 2 — Анализ динамики и структуры источников финансовых результатов ОАО «Пром-Вест» за 2011 — 2013 годы..

Анализ показывает, что сумма всех источников финансовых ресурсов общества выросла за год на 3271 тыс. руб. — с 3849 до 5913 тыс. руб. или на 84.983% в том числе собственные средства увеличились на 3811 тыс. руб. — с 443 до 2058 тыс. руб. или на 860.271%.

Заемные средства уменьшились на 328 тыс. руб. — с 1263 до 1228 тыс. руб или на 25.97% привлеченные средства возросли на 748 тыс. руб. — с 1718 до 3563 тыс. руб. или на 43.539%..

2.3 Анализ финансовой устойчивости. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:.

— расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

— анализ динамики и структуры оборотных средств.

— анализ дебиторской и кредиторской задолженности..

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:.

коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:.

К_A = М / ?И.

где М — собственные средства.

? И — общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6.

За 2011 год.

К_A = 418 / 3849 = 0.109.

За 2012 год.

К_A = 2050 / 5913 = 0.347.

За 2013 год.

К_A = 4254 / 7120 = 0.597.

Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:

_У = М / (К + З).

где М — собственные средства.

З — заемные средства.

К — кредиторская задолженность и другие пассивы.

За 2011 год.

К_У = 443 / 3406 = 0.13.

За 2012 год.

К_У = 2058 / 3855 = 0.534.

За 2013 год.

К_У = 4254 / 2866 = 1.484.

1.354 / 0.13 *100% = 1041.201%.

Следовательно, мы можем резюмировать, что финансовое состояние ОАО «Пром-Вест» является абсолютно устойчивым. За отчетный период коэффициент финансовой устойчивости возрос на 1041.201%. В основном это связано с резким снижением кредиторской задолженности и существенным ростом прибыли.

Далее проанализируем платежеспособность и ликвидность ОАО «Пром-Вест».

Платежеспособность — это фактическая способность организации расплачиваться по своим обязательствам.

Таблица 3 — Группировка активов ОАО «Пром-Вест». по степени ликвидности за 2011;2013 годы.

Произведенная группировка активов общества говорит о том, что в структуре имущества за 2013 год преобладают Труднореализуемые активы (A4), что является не очень положительным фактором.

Таблица 4 — Группировка пассивов ОАО «Пром-Вест» по сроку выполнения обязательств за 2011 — 2013 годы.

В структуре пассивов общества за 2013 год преобладают Собственный капитал предприятия (П4).

Структура пассивов свидетельствует о том, что ОАО активно финансирует свою деятельность посредством краткосрочных кредитов и займов (П2 > 0).

Определим уровень ликвидности баланса.

Условием абсолютной ликвидности баланса являются следующие соотношения:

А1 >= П1.

А2 >= П2.

А3 >= П3.

А4 <= П4.

Данные таблицы говорят о том, что баланс ОАО «Пром-Вест» в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Далее проанализируем платежеспособность организации для чего рассчитаем соответствующие финансовые коэффициенты.

Таблица — Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Пром-Вест».

Таблица 5 — Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы.

Далее рассчитаем коэффициенты рыночной устойчивости.

Таблица 6 — Коэффициенты рыночной устойчивости предприятия ОАО «Пром-Вест».

Собственные оборотные средства составляют более 7.921% в структуре имущества.

Негативным аспектом является то, что запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.

Таблица 7 — Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы.

Значения коэффициентов, характеризующих состояние дебиторской задолженности говорит о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, что влияет на увеличение продолжительности операционного цикла. При этом ликвидность дебиторской задолженности выросла, что позитивно влияет на финансовой устойчивости предприятия и снижает риск финансовых потерь компании.

Таблица 8 — Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы.

Несмотря на активную практику привлечения заёмных средств, существенно от них ОАО не зависит, о чём свидетельствует достаточно высокий коэффициент автономии.

Далее проанализируем динамику и структуру собственных оборотных средств и кредиторскую задолженность.

Таблица 9 — Анализ наличия и движения собственных оборотных средств ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы.

Анализ показывает, что за два года собственные оборотные средства общества возросли на 3373 тыс. руб. от -1713 до -2198 тыс. руб. Данный прирост явился следствием действия следующих факторов:

1. Оборотная часть уставного капитала выросла на 583 тыс. руб. (с -1931 до -2314 тыс. руб.), что снизило сумму собственных средств на 383 тыс. руб.

За 2011: 200 — 2131 = -1931 тыс. руб.

За 2012: 200 — 4248 = -4048 тыс. руб.

За 2013: 400 — 2714 = -23 140 тыс. руб.

Изменение за год: -2314 — -1931 = -383 тыс. руб.

2. Ростом суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 160 тыс. руб.(со 80 до 166 тыс. руб.) что увеличило собственные оборотные средства на 160 тыс. руб.

3. Увеличение сумм средств в текущих резервах на 3496 тыс. руб. что повысило собственные оборотные средства на 3496 тыс. руб.

Итого: -383 + 160 + 3496 = 3273 тыс. руб.

2.4 Анализ рентабельности деятельности ОАО. Оценка эффективности деятельности предприятия.

Далее проанализируем рентабельность деятельности общества..

Таблица 10 — Расчет показателей рентабельности ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013, %.

Анализ показывает, что в целом за 3 года рентабельность издержек, производства, активов и продаж имеет положительную динамику. При этом в 2012 году произошло существенное снижение всех показателей рентабельности, что привело к снижению рентабельности собственного капитала и инвестиций и в расчёте за все 3 года. В целом же общая рентабельно и рентабельность оборотных активов за 3 года выросла, что говорит об эффективной работе предприятия..

Таблица 11 — Коэффициенты эффективности работы предприятия ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы..

Показатели оборачиваемости активов хоть и показывают разнонаправленную динамику в течение последних трёх лет, имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о некотором снижении эффективности работы предприятия в текущем году..

Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию к снижению, что также свидетельствует об снижении эффективности работы предприятия..

Делая общий вывод по проведенному анализу финансового состояния ОАО «Пром-Вест» в 2011 -2013 годах можно резюмировать, что общество характеризуется стабильным и устойчивым финансовым положением. Несмотря на активную практику привлечения заёмных средств, ОАО не имеет существенной зависимости от них, о чём свидетельствует достаточно высокий коэффициент автономии. Пополнение уставного и резервного капитала в значительной степени укрепило финансовую устойчивость ОАО, создав стабильный базис для успешного ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы..

Заключение.

Успех и результативность финансового состояния любой компании напрямую обусловлен эффективностью своевременно принимаемых управленческих решений. Принять верное управленческое решение, выявить его экономическую рациональность и эффективность возможно только на основе объективного анализа..

В настоящее время в финансовой науке и практике не существует единой методики изучения финансового состояния. Оценка и анализ финансового положения — это всегда авторская разработка. Тем не менее, чтобы претендовать на объективность, любая методика анализа финансового состояния должна предусматривать проведение оценки по крайней мере по трем основным параметрам: финансовая независимость, платежеспособность и результативность функционирования предприятия..

Проведенное исследование доказало, что финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается..

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что общество характеризуется стабильным и устойчивым финансовым положением. Несмотря на активную практику привлечения заёмных средств, ОАО не имеет существенной зависимости от них, о чём свидетельствует достаточно высокий коэффициент автономии. Пополнение уставного и резервного капитала в значительной степени укрепило финансовую устойчивость ОАО, создав стабильный базис для успешного ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы..

1. Савицкая Г. В. Экономический анализ. — М.: Инфра-М., 2011, стр. 382−527;.

2. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. — М.: Омега-Л, 2010..

3. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М., 2008, стр. 250−277;.

4. Макарьян Э. А., Герасименко Г. П., Макарьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. 2-е изд. — М.: КНОРУС, 2010, стр. 287−410;.

5. Толпегина О. А., Толпегина Н. А. Комплексный экономический анализ. Учебник для бакалавров. — М.: Юрайт, 2013, стр. 467−518;.

6. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: Инфра-М., 2011, стр. 279−328.

7 Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2003..

8 Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2005. — 264 с..

9 Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 269 с..

10 Пивоваров К. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд. — М.: Дашков, 2006..

11 Попова Р. Г. Самонова И.И. Финансы предприятий.? СПб.: Питер, 2004.

12 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2014..

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс ОАО «Пром-Вест» (Форма 1 за 2011, 2012,2013 годы)..

ликвидность платежеспособность рентабельность.

Приложение 2.

Отчет о финансовых результатах (Форма 2 за 2011, 2012, 2013 годы)..