Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Златоустовский металлургический завод»

Федеральное агентство по образованию Вологодский государственный технический университет Кафедра экономики и технологии производственных процессов КУРСОВОЙ ПРОЕКТ По дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Тема проекта: «Анализ финансового состояния предприятия ОАО „Златоустовский металлургический завод“»

Вологда

Содержание Введение

1. Расчет показателей ликвидности

2. Расчет показателей финансовой устойчивости

3. Расчет показателей деловой активности

4. Расчет показателей рентабельности

5. Вычисление средней интегральной оценки текущего состояния предприятия Заключение Список использованных источников Введение В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель курсовой работы — это анализ финансового положения предприятия на примере ОАО «Златоустовский металлургический завод». Предварительная оценка финансового положения ОАО «Златоустовский металлургический завод» осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, «Отчета о прибыли».

Смысл анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Задачи исследования: анализ финансового состояния предприятия; анализ платежеспособности и ликвидности предприятия; оценка структуры источников средств; анализ оборачиваемости активов; анализ доходности ОАО «Златоустовский металлургический завод».

1. Расчет показателей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности На начало года = (527 922+18744)/(4 581 522+2521760) =546 666/7103282 =0,7 699 что говорит о низкой платежеспособности предприятия.

На конец года = (6770+7587)/(9403+5 497 065)= 14 357/5506468=0,2 607

На конец года платежеспособность предприятия уменьшилась еще на 0,5%

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) На начало года = (1 803 661+527922+18 744)/7 103 282=0,330 879

На конец года = (1 482 951+6770+7587)/5 506 468= 0,271 918

Есть необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент текущей ликвидности На начало года = (3 811 522−50 164−10 643)/7 103 282= 0,528 026

На конец года = (5 187 155−101 449−816 448)/5 506 468= 0,775 317

Платежные возможности предприятия недостаточны для покрытия наиболее срочных обязательств, даже если оно своевременно рассчитается с дебиторами, реализует продукцию и продаст прочие материальные оборотные средства.

Коэффициент «цены» ликвидации На начало года = (1 657 865+3811522)/(317 865+7103282)= 5 469 387/ 7 421 147= 0,737

На конец года = (7 968 873+5187155)/(11 231 829+5506468)= 13 156 028/ 16 738 297= 0,785 984

Недостаточность имеющихся активов для покрытия внешних обязательств предприятия.

Коэффициент задолженности На начало года = 317 865/5469387= 0,58 117

На конец года = 11 231 829/13156028= 0,85 374

Коэффициент задолженности показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. К концу года возросло количество средств, необходимых для погашения задолженностей.

2. Расчет показателей финансовой устойчивости Коэффициент автономии Собственного капитала предприятия нет, следовательно предприятие зависти от внешних заемщиков.

Коэффициент финансовой устойчивости На начало года = (-1 951 760+317865)/5 469 387= -0,298 735

На конец года = (-3 582 467+11231829)/13 156 028= 0,581 434

Удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время увеличился на 88%

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия На начало года = (328 802+1394665)/5 469 387= 0,315 111

На конец года = (295 936+2753494)/13 156 028= 0,23 179

Уровень производственного потенциала предприятия низкий, наблюдается необеспеченность производственного процесса средствами производства.

Т.к. у предприятия нет собственного капитала, расчет показателей финансовой устойчивости не имеет смысла, все коэффициенты имеют отрицательное значение. Это говорит о том, что предприятие использует только заемный капитал.

На предприятии не производится финансирование внеоборотных активов, не пополняет оборотные средства за счет собственных оборотных источников, материальные запасы обеспечены не собственными оборотными средствами, следовательно у предприятия не наблюдается никакого улучшения финансового состояния.

3. Расчет показателей деловой активности финансовый ликвидность рентабельность устойчивость Оборачиваемость всего капитала (капиталоотдача)

2009 год = 3 330 180/ ((5 541 317+5988059)*0,5)= 3 330 180/5764688 =0,577 686

2010 год = 9 923 538/((5 469 387+13156028)*0,5)= 9 923 538/ 9 312 707,5=1,65 591

Коэффициент показывает скорость оборота совокупных активов предприятия, на 2010 год она увеличилась.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

2009 год =3 330 180/((1 501 505+1523581)*0,5)= 3 330 180/ 1 512 543=2,201 709

2010 год = 9 923 538/((1 657 865+7968873)*0,5)= 9 923 538/4813369=2,61 662

Коэффициент показывает отдачу в денежном выражении внеоборотных активов. На 2010 год происходит снижение фондоотдачи, что свидетельствует о понижении эффективности основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

2009 год =3 330 180/((4 039 812+4464478)*0,5)= 3 330 180/ 4 252 145= 0,783 177

2010 год = 9 923 538/((3 811 522+5187155)*0,5)= 9 923 538/4499338,5 =2,205 555

Показывает число оборотов оборотных средств в среднем за год. На 2010 год наблюдается рост скорости оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

2009 год =3 330 180/ ((1 969 578+1395694)*0,5) =3 330 180 /1 682 636 =1,979 145

2010 год = 9 923 538/((1 394 665+2753494)*0,5)= 9 923 538/2074079,5= 4,784 551

В 2010 году наблюдается увеличение количества запасов по сравнению с 2009 годом, при увеличении выручки от продаж, что говорит об эффективном использовании запасов, наблюдается увеличение скорости оборота запасов.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

2009 год =3 330 180/((1 073 199+2015108)*0,5) =3 330 180/1544153,5 =2,156 638

2010 год = 9 923 538/((1 803 661+1482951)*0,5)= 9 923 538/1643306= 6,38 765

По сравнению с 2009 годом, в 2010 происходит уменьшение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим организациям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

2009 год =3 330 180/((911 377+2521760)*0,5) =3 330 180/1716568,5 =1,940 022

2010 год = 9 923 538/((2 521 760+5497065)*0,5)= 9 923 538/4009412,5= 2,47 506

По сравнению с 2009 годом, в 2010 происходит понижение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятию другими организациями.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

2009 год =3 330 180/((17 076+18744)*0,5) =3 330 180/17910=185,939 699

2010 год = 9 923 538/((18 744+7587)*0,5)= 9 923 538/13165,5=753,753 219

Коэффициент говорит о росте скорости оборота денежных средств.

4. Расчет показателей рентабельности Рентабельность продаж

2009 год = (-1 457 836)/3 330 180= -0,437 765

2010 год = (-728 743)/9 923 538= -0,73 436

Рентабельность продаж на 2010 год увеличилась, убытки от продаж уменьшились, но при этом производство осталось нерентабельным, о чем говорит отрицательное значение коэффициента.

Общая рентабельность всего капитала

2009 год = (-2 494 485)/((5 541 317+5988059)*0,5)= -0,432 718

2010 год = (-1 560 300)/((5 469 387+13156028)*0,5=(-1 560 300)/ 9 312 707,5 = -0,167 545

Общая рентабельность капитала показывает не эффективность использования всего имущества предприятия. На 2010 год общая рентабельность возросла на 26%, т. е. эффективность использования всего имущества увеличилась. Т.к. коэффициент имеет отрицательное значение предприятие не рентабельно. Сравнение со ставкой по кредиту коммерческих банков не уместно.

Чистая рентабельность собственного капитала Расчет коэффициента имеет положительное, со стороны математического метода, но отрицательное со стороны логики значение, что говорит об отсутствии рентабельности собственного капитала. Сравнение с процентной ставкой на депозит коммерческих банков не имеет смысла.

5. Вычисление средней ингральной оценки текущего состояния предприятия Таблица 1. Ведомость бальных оценок.

Заключение

На основании данных бухгалтерской отчетности мы рассчитали показатели финансового состояния и дали среднюю интегральную оценку текущему состоянию предприятия. Средняя интегральная оценка 2,78 показывает неудовлетворительное значение (у предприятия нет собственного капитала).

Расчет показателей ликвидности показывает, что у предприятия на конец 2010 года уровень абсолютной ликвидности понизился, он составил 0,2607%. Коэффициент текущей ликвидности имеет небольшой рост. Для покрытия внешних обязательств у предприятия не достаточно активов.

Расчет показателей финансовой устойчивости говорит о том, что финансовое состояние предприятия не устойчиво. У предприятия нет собственного капитала, организация не имеет собственных источников для формирования оборотных активов, запасы и затраты не обеспечены собственными оборотными средствами.

Расчет деловой активности показывает, что происходит снижение фондоотдачи, что свидетельствует о понижении эффективности использования основных средств. Наблюдается рост скорости оборота запасов на 2010 год, это говорит об эффективном использовании запасов. В целом оборачиваемость всего капитала повысилась, на 2010 год коэффициент капиталоотдачи равен 1,65 591, что на 0,487 905 больше, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Коэффициенты оборачиваемости показали рост оборачиваемости оборотных активов, денежных средств.

Расчет показателей рентабельности показывает, что предприятие не рентабельно.

1. Борисов А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические указания по курсовому проекту / А. А. Борисов. — Вологда: ВоГТУ, 2010. — 16 с.

2. Сайт ОАО «Златоустовский металлургический завод». — Режим доступа: http://www.zmk.ru/