Анализ финансовой деятельности ООО «Трейд» в 2009-2010 годах

• Введение
• 1. Аналитическая часть отчета
• 1.1 Общая характеристика предприятия ООО «Трейд»
• 1.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Трейд» в 2009;2010гг.
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложение

Я, Кувенёва Алёна, проходила преддипломную практику в ООО «Трейд» в г. Иваново.

Цель практической работы — приобретение практических навыков и закрепление теоретических знаний по финансово — экономическому анализу деятельности предприятие.

Задачами преддипломной практики являются:

· Изучение вопросов организации и управления на предприятии, структуры и функции финансовой службы предприятия, изучение и анализ основных форм бухгалтерской отчётности;

· Сбор и изучение материалов, необходимых для выполнения дипломного проекта ;

· Получение навыков деятельности в качестве экономиста финансового отдела.

В период прохождения преддипломной практики я ознакомилась со специальной литературой по финансовому менеджменту, а также изучила законодательные акты Российской Федерации, положения, регулирующие различные аспекты финансовой деятельности предприятий.

Методической основой моей преддипломной практики являются следующие методы исследования: сравнительный, аналитический, метод экономико-статистического анализа.

1. Аналитическая часть отчета

1.1 Общая характеристика предприятия ООО «Трейд»

Компания Трейд была основана в 1994 году.

Направление деятельности компании продажа, дистрибьюция и доставка упакованных продуктов питания длительных сроков хранения, а также непродовольственных товаров бытового назначения.

В 2005 году в связи с расширение Компании Трейд приобретается складской комплекс площадью 14 000 м.кв., что очень существенно увеличило потенциал компании.

В 2008 году Компания Трейд запустила первые низкотемпературные и среднетемпературные камеры больших объемов и начала продажу и дистрибьюцию продуктов питания с трехдневным сроком хранения (охлажденная и замороженная продукция).

В Компании Трейд идет постоянная модернизация складских и доставочных процессов.

Компания Трейд — одна из крупнейших оптовых компаний Ивановского региона, основным видом деятельности которой является дистрибьюция и логистика продовольственных и непродовольственных товаров.

За время своего существования Компания Трейд зарекомендовала себя как надежный, стабильный партнер, ориентированный на долгосрочные и взаимовыгодные отношения.

Компания Трейд предоставляет в аренду складские помещения.

Целями деятельности предприятия является:

удовлетворение потребности предприятий, организаций и граждан в различных товаров, информации, развитие производственной инфраструктуры, адекватные условия рыночной экономики и получение прибыли.

Предмет и виды деятельности предприятия:

· концентрация интеллектуальных способностей, финансовых и материальных средств для получения прибыли от его деятельности;

· расширение клиентской базы;

· увеличение прибыли;

· деятельность по хранению и складированию товара;

· оптовая, розничная, комиссионная торговля промышленными и продовольственными товарами;

· организация и эксплуатация парковок, с оказанием платных услуг.

Организационная структура управления ООО «Трейд» представлена на рис. 1.

Структура организации включает следующие отделы:

· отдел продаж — занимается сбытом товара и поиском клиентов, заключением договоров, и поддержанием заинтересованности в товаре.

· бухгалтерия — ведет бухгалтерский учет деятельности фирмы, контролирует все финансовые операции, занимается налогами и зачислением заработной платы работников.

Рис. 1. Организационная структура ООО «Трейд»

ликвидность рентабельность маневренность платежеспособность

· отдел логистики — руководит поставками, обеспечивает своевременную поставку товара на склад организации, транспортировку товара и вывоз его по городу и области;

· корпоративный отдел — занимается работой с крупными клиентами и крупными поставками;

· финансовый отдел — управляет финансовыми операциями предприятия, разрабатывает планы его доходов и расходов, контролирует поступление на расчетный счет денежных средств и порядок их расходования, обеспечивает получение кредитов и пр.;

· склад — хоть и не совсем отдел, но без этой части никак не обойтись. Производить отгрузку товара покупателям.

Вся деятельность фирмы осуществляется в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.

Рис. 2. Схема деятельности ООО «Трейд»

Особенностью данной организации является молодой возраст работников.

Основными элементами организационной структуры являются:

· руководитель предприятия — главная функция которого принимать главные управленческие решения по различным вопросам. Решение о найме и увольнении персонала, а так же решения, связанные с оплатой тренингов других видов обучения;

· финансовый директор — осуществляет контроль за расходованием денежных средств фирмы;

· главный бухгалтер предприятия — Основной функцией данного работника является: ведение бухгалтерского учета на предприятии, распределение средств, выплата заработной платы;

· работники бухгалтерии — осуществляют бумажную и учетную работы по ведению бухгалтерии;

· коммерческий директор — занимается поиском новых поставщиков;

· начальник отдела продаж — осуществляет контроль за работой менеджеров, заключением договоров с новыми дилерами.

Конкурентами данной организации являются как малые так и крупные организации, в этой сфере деятельности, на данный момент конкуренция очень сильно обострилась.

Внутренняя информация: это информация о состоянии фирмы, ее сотрудниках, отношениях.

Фирма следит за тем, чтобы информация была достоверной и контролируемой, не допускается распространение слухов.

Характеризуя информационные потоки ООО «Трейд», необходимо отметить следующее:

.- информация о целях конкурентов;

· о тех поставщиках, с которыми сотрудничают конкуренты;

· о внутренних делах фирм-конкурентов;

· о финансовом положении фирм-конкурентов;

· о ценах по которым конкуренты реализуют аналогичную продукцию.

1.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Трейд» в 2009;2010гг

Анализ финансовой отчётностиэто процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Финансовая (бухгалтерская) отчётность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимание финансовый анализэто анализ данных финансовой отчётности.

Анализэто инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализэто система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Финансовый анализ — часть экономического анализа, представляющая собой систему определённых знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчётности. Финансовый анализ — процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения её рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

На первом этапе анализа осуществляется построение агрегированного аналитического баланса.

С этой целью группируются статьи баланса так, как это показано в табл. 1−4 и с их помощью проводится горизонтальный (временной — т. е. сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом) и вертикальный (структурный, т. е. определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом) анализ агрегированного баланса.

В составе имущества предприятия преобладающую долю (> 50%) занимают оборотные активы, их удельный вес в итоге баланса за 2010 г. возрос на 1,94%.

В составе мобильных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность, что, с учетом тенденции роста выручки, вполне оправданно для предприятия. Вместе с тем, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе баланса «омертвляет» часть оборотных средств предприятия и требует от предприятия взвешенного подхода к работе со своими коммерческими контрагентами.

Таблица 1. Анализ статей актива баланса ООО «Трейд» за 2009 г.

Таблица 2. Анализ статей актива баланса ООО «Трейд» за 2010 г.

В составе источников формирования имущества предприятия наибольшая доля принадлежит собственному капиталу, хотя удельный вес показателя в итоге баланса за 2010 год несколько снизился.

В составе краткосрочных заемных средств резко увеличилась доля кредиторской задолженности. С одной стороны, данная тенденция позитивна для предприятия, поскольку кредиторская задолженность — это условно «бесплатный» источник финансовых ресурсов.

Таблица 3. Анализ статей пассива баланса ООО «Трейд» за 2009 г.

Таблица 4. Анализ статей пассива баланса ООО «Трейд» за 2010 г.

С другой стороны — слишком большие суммы кредиторской задолженности способны отрицательно повлиять на финансовую устойчивость и независимость предприятия.

Сравним далее темпы прироста выручки от продаж продукции (К^В) с темпами прироста валюты (итога) баланса (К^ВБ) за 2009;2010гг.:

К^В = (В₁ — В₀) / В₀(1)

К^ВБ = (ВБ₁ — ВБ₀) / ВБ₀(2)

где ВБ₀, ВБ₁ — валюта баланса на начало и конец анализируемого периода соответственно; В₀, В₁ — выручка предшествующего и отчетного периода соответственно.

К^В = (69 055 — 52 715) / 52 715 = 0,31

К^ВБ = (96 493 — 70 683) / 70 683 = 0,37

Поскольку: К^В (0,31) < К^ВБ (0,37), то предварительно тенденции финансового развития предприятия могут быть признаны неудовлетворительными.

Проведем далее анализ финансовой устойчивости предприятия, в процессе которого рассчитаем следующие показатели:

1. Собственные оборотные средства (наличие собственных средств для формирования запасов);

2. Собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов;

3. Общая величина источников для формирования запасов.

С помощью сравнения этих показателей с запасами, устанавливается тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

При этом проверяются следующие соотношения:

Ес? ЗЗ (3)

где Ес — собственные оборотные средства; ЗЗ — запасы (строки 210 — 216 + 220).

Ес =СК — ВА(4)

где СК — собственный капитал предприятия (скорректированный итог III раздела (пассива) агрегированного баланса); ВА — внеоборотные активы (итог I раздела баланса с учетом корректировки).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

При невыполнении условия сравниваются собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники:

Ес + К_Т ЗЗ (5)

где: К_Т — долгосрочные пассивы (кредиты и займы) (итог IV раздела баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).

При невыполнении условия общая величина источников для формирования запасов и затрат сравнивается с величиной запасов:

Ес + К_Т +Кt ЗЗ (6)

где: Ес + К_Т +Кt = Еобщая величина источников для формирования запасов и затрат; Кt — краткосрочные пассивы (кредиты и займы — строка 610 V раздела баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ > Е (7)

Для анализа финансовой устойчивости используется аналитическая таблица 5, в которой определяется тип финансовой ситуации.

Данные таблицы 5 показывают, что в течение всего анализируемого периода (2009;2010гг.) предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии: запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами.

Для оценки финансовой устойчивости дополнительно рассчитываются также относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

1. Коэффициент автономии К_АВ

К_АВ = Собственный капитал / Общая сумма капитала (8)

Должен быть? 0,6

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К_ОС

К_ОС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы (9)

Должен быть? 0,1

3. Удельный вес заемных средств, К_ЗС

К_ЗС = Заемный капитал / Общая сумма капитала (10)

Должен быть? 0,4

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Трейд» за 2009;2010гг.

4. Коэффициент соотношения заемных средств, К_СЗС

К_СЗС = Заемный капитал / Собственный капитал (11)

Должен быть? 1,0

5. Коэффициент покрытия инвестиций, К_ПИ

К_ПИ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала (12)

Должен быть? 0,75

6. Коэффициент маневренности собственных средств, К_МАН

К_МАН = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (13)

Должен быть? 0,5

Сравним рассчитанные коэффициенты в динамике, а также с их критическими значениями. Результаты расчета занесем в табл. 6.

Таблица 6. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Данные, представленные в табл. 6 свидетельствуют, что финансовая устойчивость ООО «Трейд» за 2009;2010гг. поступательно ухудшается. Если на 01.01.09 нормативным критериям соответствовали 5 коэффициентов из 6, то на 31.12.10 нормативам соответствует лишь половина (3 из 6) коэффициентов.

Следующий этап анализа — это оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Трейд».

Основными коэффициентами ликвидности являются:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, К_АЛ

К_АЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (14)

Должен быть? 0,2

2. Коэффициент промежуточного покрытия, К_ПРП

К_ПРП = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства(15)

Должен быть? 0,8

3. Коэффициент текущей ликвидности, К_ТЛ

К_ТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства(16)

Должен быть? 2,0

Рассчитанные коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с критическими значениями (табл. 7).

Таблица 7. Анализ показателей ликвидности

По данным табл. 7 могут быть сделаны следующие основные выводы:

В течение всего рассматриваемого периода два из трех коэффициентов ликвидности удовлетворяют критическим значениям, что говорит о хорошей структуре активов, характеризующейся, правда, низкой долей самого высоколиквидного имущества — денежных средств и ценных бумаг.

Для подтверждения сделанного вывода представляется целесообразным построить и проанализировать платежный баланс предприятия (табл. 8).

Перед построением платежного баланса необходимо сгруппировать активы предприятия по критерию их ликвидности, а пассивы — по критерию срочности их погашения.

Соответственно, активы и пассивы предприятия подразделяются по вышеуказанным признакам на 4 группы.

Таблица 8. Платежный баланс предприятия

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

При этом первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, третье и четвертое — перспективную Справочник финансиста предприятия. 5-е изд., доп. и перераб.- М.: ИНФРА-М, 2007. С. 209.

Используя данные табл. 8 и вышеприведенной системы неравенств, оценим ликвидность баланса предприятия.

На 01.01.08:

А₁ (1 тыс. руб.) < П₁ (13 268 тыс. руб.); А₂ (39 922 тыс. руб.) > П₂ (6000 тыс. руб.); А₃ (5331 тыс. руб.) > П₃ (0 тыс. руб.); А₄ (25 429 тыс. руб.) < П₄ (51 415 тыс. руб.)

Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.

На 31.12.09 / 01.01.10:

А₁ (72 тыс. руб.) < П₁ (21 876 тыс. руб.); А₂ (44 176 тыс. руб.) > П₂ (6000 тыс. руб.); А₃ (9580 тыс. руб.) > П₃ (0 тыс. руб.); А₄ (27 807 тыс. руб.) < П₄ (53 759 тыс. руб.)

Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.

На 31.12.10:

А₁ (115 тыс. руб.) < П₁ (38 580 тыс. руб.); А₂ (48 593 тыс. руб.) > П₂ (3500 тыс. руб.); А₃ (17 148 тыс. руб.) > П₃ (0 тыс. руб.); А₄ (30 637 тыс. руб.) < П₄ (54 413 тыс. руб.)

Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.

Анализ платежного баланса подтверждает ранее сделанный вывод о недостаточности у предприятия наиболее ликвидных активов.

Проанализируем далее финансовые результаты деятельности ООО «Трейд» за 2009;2010гг., для чего построим аналитическую табл. 9.

Таблица 9. Структура и динамика финансовых результатов деятельности ООО «Трейд» за 2009;2010гг.

По данным табл. 9 могут быть сделаны следующие основные выводы:

1) Выручка ООО «Трейд» в течение анализируемого периода поступательно возрастает, ее увеличение за 2009;2010гг. составляет 16 340 тыс. руб. (+31,00%);

2) Себестоимость продукции также возросла — на 15 169 тыс. руб. (+29,03%), а ее удельный вес в выручке снизился на 1,48%;

3) Валовая прибыль увеличилась на 1171 тыс. руб., а ее удельный вес в выручке вырос на 1,48%;

4) Прибыль от продаж за 2009;2010гг. совпадает с показателем валовой прибыли, поскольку коммерческие и управленческие расходы ООО «Трейд», согласно учетной политике предприятия, учитываются в составе себестоимости реализуемой продукции;

5) Прибыль до налогообложения в анализируемом периоде также выросла — на 1077 тыс. руб., что привело к росту удельного веса показателя в выручке на 1,49%;

6) Результирующий показатель деятельности ООО «Трейд» за 2009;2010гг. — чистая прибыль — возросла на 818 тыс. руб., а ее доля в выручке увеличилась на 1,13%.

На следующем этапе анализа финансового состояния проводится оценка рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитываются и анализируются показатели рентабельности и деловой активности.

1. Рентабельность продаж, руб. / руб. (R_ПР). Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (выручки).

R_ПР = Прибыль от продаж / Выручка(17)

2. Рентабельность всего капитала предприятия, руб. / руб. (R_К). Показывает, эффективность использования всего имущества предприятия.

R_К = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина капитала предприятия(18)

3. Рентабельность собственного капитала, руб. / руб. (R_СК). Показывает эффективность использования собственного капитала.

R_СК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия(19)

4. Коэффициент общей оборачиваемость капитала, раз (К_ООБК). Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

К_ООБК = Выручка / Итог баланса(20)

5. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз (К_ОМО). Показывает скорость оборота всех мобильных средств.

К_ОМО = Выручка / Среднегодовая величина мобильных активов предприятия(21)

6. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (К_ОМОС). Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.

К_ОМОС = Выручка / Среднегодовая величина материальных оборотных средств предприятия(22)

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (К_ОДЗ). Показывает рост или снижение коэффициента коммерческого кредита, представленного предприятию.

К_ОДЗ = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности предприятия(23)

8. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни (СО_ДЗ). Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

СО_ДЗ = 365 * Среднегодовая величина дебиторской задолженности предприятия / Выручка(24)

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (К_ОКЗ). Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

К_ОКЗ = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности предприятия(25)

10. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни (СО_КЗ). Характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности.

СО_КЗ = 365 * Среднегодовая величина кредиторской задолженности предприятия / Выручка(26)

11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз (К_ОСК). Показывает скорость оборота собственного капитала.

К_ОСК = Выручка / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия(27)

12. Рентабельность основных средств предприятия, руб. / руб. (R_ОС). Показывает эффективность использования основных средств предприятия.

R_К = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина основных средств предприятия(28)

13. Рентабельность перманентного капитала предприятия, руб. / руб. (R_ПК). Показывает эффективность использования перманентного капитала предприятия.

R_К = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина перманентного капитала предприятия(29)

14. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз (К_ОГП). Показывает скорость оборота готовой продукции.

К_ОГП = Выручка / Среднегодовая величина готовой продукции(30)

15. Фондоотдача основных средств (Ф_О). Показывает количество произведенной продукции в расчете на 1 рубль основных фондов.

Ф_О = Выручка / Основные производственные фонды(31)

Сведем полученные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в табл. 10.

Анализ показателей рентабельности и деловой активности позволяет сделать следующие выводы:

Таблица 10. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

1. Все показатели рентабельности предприятия за 2009;2010гг. улучшились, что связано с достаточно существенным ростом прибыли от продаж.

2. Коэффициенты оборачиваемости в большинстве своем также улучшились. Это свидетельствует о высокой эффективности использования вновь привлекаемых ресурсов и средств предприятия.

Прибыль ООО «Трейд» увеличивается как за счет интенсивных факторов (снижение издержек), так и за счет экстенсивных (дополнительного привлечения в хозяйственный оборот материальных и финансовых ресурсов).

3. Увеличение срока кредиторской оборачиваемости в днях, являясь для предприятия благоприятной тенденцией, нивелируется высоким сроком оборота дебиторской задолженности. Как уже было отмечено выше, это определяет необходимость улучшения расчетно-платежной дисциплины в отношениях предприятия с покупателями и заказчиками.

Дополним анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости мобильных активов предприятия:

ЭФ = (О₁ — О₀) * В₁ / Т(32)

где О₁, О₀ — период оборачиваемости всех активов в 2010 и 2009 году соответственно, дни; В — выручка от продаж; Т — продолжительность года, дни.

Оборачиваемость мобильных активов:

О₀ = 365 * ((48 825 + 57 390) / 2) / 52 715 = 367,72

О₁ = 365 * ((57 390 + 69 711) / 2) / 69 055 = 335,91

ЭФ = (335,91 — 367,72) * 69 055 / 365 = -6018,19 тыс. руб.

У предприятия — экономия оборотных средств за счет снижения срока их оборачиваемости.

Заключение

Подводя краткие итоги отчета, можно следующим образом резюмировать вышеизложенный материал.

Анализ финансового состояния предприятия был проведен в настоящей работе на примере конкретного предприятия ООО «Трейд».

Проведенная оценка позволила выявить основные финансовые тенденции развития ООО «Трейд» и сформулировать следующие выводы:

1. Сумма имущества предприятия возросла за 2010 г. на 14 858 тыс. руб. (или на 18,20%). В составе имущества предприятия преобладающую долю (> 70%) занимают оборотные активы, их удельный вес в итоге баланса к концу периода возрос на 1,94%. В составе мобильных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность, что, с учетом тенденции роста выручки, вполне оправданно для предприятия. Вместе с тем, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе баланса «омертвляет» часть оборотных средств предприятия и требует от предприятия взвешенного подхода к работе со своими коммерческими контрагентами.

2. В составе источников формирования имущества предприятия наибольшая доля принадлежит собственному капиталу, хотя удельный вес показателя в итоге баланса за 2010 г. существенно снизился. В составе краткосрочных заемных средств резко увеличилась доля кредиторской задолженности. С одной стороны, данная тенденция позитивна для предприятия, поскольку кредиторская задолженность — это условно «бесплатный» источник финансовых ресурсов. С другой стороны — слишком большие суммы кредиторской задолженности способны отрицательно повлиять на финансовую устойчивость и независимость предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, что, как на начало, так и на конец отчетного периода предприятие находится в состоянии абсолютной устойчивости: запасы и затраты покрываются собственными источниками их формирования. Большинство рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости удовлетворяет нормативным критериям, что обусловлено достаточным уровнем собственных оборотных средств предприятия.

4. На конец отчетного периода два из трех коэффициентов ликвидности удовлетворяет критическим значениям, что говорит о хорошей структуре активов, хотя в ней крайне низка доля наиболее высоколиквидного имущества — денежных средств, ценных бумаг и пр. Этот же вывод подтверждается анализом платежного баланса предприятия.

5. Все показатели рентабельности предприятия в отчетном периоде улучшились, что связано с достаточно существенным ростом прибыли. Коэффициенты оборачиваемости также возросли. Это свидетельствует о высокой эффективности использования вновь привлекаемых ресурсов и средств предприятия. Прибыль увеличивается за счет как интенсивных факторов (снижение издержек), так и за счет экстенсивных (дополнительного привлечения в хозяйственный оборот материальных и финансовых ресурсов). Увеличение срока кредиторской оборачиваемости в днях, являясь для предприятия благоприятной тенденцией, нивелируется увеличением срока оборота дебиторской задолженности. Как уже было отмечено выше, это определяет необходимость улучшения расчетно-платежной дисциплины в отношениях предприятия с покупателями и заказчиками. У предприятия — экономия оборотных средств за счет увеличения срока их оборачиваемости.

6. Высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе активов, а кредиторской задолженности в составе пассивов ООО «Трейд» предопределил область поиска резервов для улучшения финансово-экономического состояния предприятия в сфере оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

7. Исходя из результатов анализа состояния дебиторской задолженности ООО «Трейд», мною были внесены следующие предложения по оптимизации управления ею.

Первое из них касается упорядочения политики кредитования покупателей своей продукции.

Второе важнейшее направление улучшения управления дебиторской задолженностью — высокоэффективный контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Углубленный анализ платежного графика предприятия помог выявить тот факт, что ООО «Трейд» вынуждено резервировать денежные средства на оплату счетов поставщиков, а иногда прибегать и к краткосрочным заимствованиям для данной цели. Связано это с тем, что:

(а) средний однодневный размер выручки от продаж меньше средней однодневной суммы затрат на проданную продукцию и изменения балансовых запасов;

(б) срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборота кредиторской задолженности.

В этой связи на основе анализа был выявлен факт, что увеличение продаж на 30,33% при прочих равных условиях приведет к повышению суммы каждого платежа дебиторов.

Это, в свою очередь, позволит ООО «Трейд»:

(а) снять недостаток средств в обороте на последнюю дату (что и является прямой задачей оптимизации управления задолженностью предприятия);

(б) уменьшить периоды, в течение которых недостаток средств в обороте имеет место;

(в) значительно снизить суммы недостатка средств в обороте на все даты, когда они имеют место.

В заключение остается добавить, что результаты настоящего исследования и разработанные по итогам его написания рекомендации доведены до руководства ООО «Трейд» с целью их изучения и возможного внедрения в практику финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ (в ред. на 27 июля 2010 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1994. № 32. Ст. 3301; 1996. № 5. Ст. 410; 2001. № 49. Ст. 4552; 2006. № 52 (часть I).- Ст. 5496.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1998. № 31. Ст. 3824; 2000. № 32. Ст. 3340.

3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. на 27 декабря 2009 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1996. № 1. Ст. 1.

4. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (в ред. на 5 июля 2010 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2007. № 31. Ст. 4006.

5. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации (утвержден решением Совета Директоров ЦБР 22 сентября 1993 г. № 40) (в ред. на 26 февраля 1996 г.) // Экономика и жизнь.- 1993. № 42−43.

6. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2007.

7. Крейнина М. Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент.- 2007. № 3.

8. Крутякова Т. Л. Годовой отчет 2009. М.: АйСи Групп, 2010.

9. Справочник финансиста предприятия. 5-е изд., доп. и перераб.- М.: ИНФРА-М, 2007. С. 209.

Приложение

Бухгалтерская отчетность ООО «Трейд» за 2009 г.

Бухгалтерский баланс

Форма 710 001 с. 2

Отчет о прибылях и убытках

Форма 710 002 с. 2

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Бухгалтерская отчетность ООО «Трейд» за 2010 г.

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Форма 710 002 с. 2

Расшифровка отдельных прибылей и убытков