Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Стройэлектромонтаж»

• 1. Характеристика предприятия как объекта анализа
• 1.1 Краткая характеристика предприятия
• 1.2 Учетная политика предприятия
• 1.3 Информационная база
• 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Стройэлектромонтаж»
• 2.1 Анализ финансово-экономического состояния предприятия
• 2.1.1 Анализ имущественного состояния предприятия
• 2.1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
• 2.1.3 Анализ собственного оборотного капитала
• 2.1.4 Оценка чистых активов предприятия
• 2.1.5 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия
• 2.1.6 Анализ относительных показателей результативности деятельности предприятия.
• 2.2 Факторный анализ деятельности предприятия
• 2.3 Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана
• 3. Планирование как основная функция управления
• 3.1 Планирование и его роль в управлении предприятием
• 3.2 Система планирование на предприятии
• 3.3 Виды планов на предприятии и их взаимосвязь
• 4. Разработка проектов по улучшению деятельности предприятия
• 4.2 Планирование снижения себестоимости продукции предприятия.

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

Производственную практику я проходила на предприятии ООО «Стройэлектромонтаж» с 3 февраля по 3 марта 2006 г.

Полное фирменное наименование организации — Общество с ограниченной ответственностью «Стройэлектромонтаж», сокращенное фирменное наименование — ООО «Стройэлектромонтаж». Место нахождения Общества — Россия, 39 200, г. Тамбов, ул. Воронежская, д. 140.

Организация является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Среднесписочная численность работников ООО «Стройэлектромонтаж» «в 2003 году составляла 63 человек, а в 2004 г. 65 человек.

ООО «Стройэлектромонтаж» не является правопреемником, какой либо государственной или не государственной организации.

Основные направления работы предприятия — расширение производства, укрепление материально — технической базы, наращивание объемов, улучшение качества продукции и обновление ассортимента вырабатываемой продукции в соответствии с потребительским спросом, а также основное направление деятельности предприятия оказание услуг по строительно-монтажным работам (работа с новостройками).

Основные производственные подразделения:

отделение по производству подручных материалов

технологический цех

отделение производственного участка

С начала 2003 года изменился ассортимент вырабатываемой продукции и услуг. Выбрано направление на увеличение выпуска продукции и материалов, необходимых для проведения строительно-монтажных работ, которые пользуются устойчивым спросом у заказчиков и подрядчиков строительных организаций.

Согласно Уставу ООО «Стройэлектромонтаж» целью Общества является получение прибыли.

Общество может также осуществлять следующие виды деятельности:

монтаж внутренних и наружных сетей освещения объектов капитального строительства;

монтаж основного и вспомогательного оборудования подстанций, распределительных устройств;

ремонт электрооборудования;

строительные, монтажные, ремонтные, реставрационные, пуско-наладочные и отделочные работы;

торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую деятельность;

организация оптовой и розничной торговли;

грузовые и пассажирские перевозки;

производство, переработка, хранение и реализация продукции;

транспортно-экспедиционные услуги;

сбор, переработка и реализация вторичного сырья.

Обладая общей правоспособностью ООО «Стройэлектромонтаж» имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

1.2 Учетная политика предприятия

Уставный капитал Общества на момент образования составляет 10 000 рублей.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным единоличным органом Общества — генеральным директором, который подотчетен совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

Генеральный директор назначается на должность на основании решения совета директоров Общества, принятого простым большинством голосов от общего числа членов совета директоров. При назначении генерального директора Общество заключает с ним контракт, утверждаемый советом директоров Общества, в котором обязательно устанавливаются функции, полномочия, ответственность, оплата труда генерального директора, срок действия и основания расторжения контракта, гарантии и компенсации, порядок разрешения споров и иные положения.

Прибыль (доход), остающаяся у общества после уплаты налогов, иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. Для обеспечения обязательств общества, его производственного и социального развития за счет прибыли, остающейся после уплаты налогов, платежей и сборов, и прочих поступлений образуются целевые фонды.

В обществе создается резервный фонд в размере не менее 15 процентов уставного капитала общества. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений и предназначен для покрытия убытков.

Общество ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность в порядке установленным законом Российской Федерации.

Учетная политика, организация документооборота устанавливается приказом генерального директора.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

1.3 Информационная база

Потребителями продукции и услуг предприятия являются строительные организации, осуществляющие строительные работы по возведению жилого и нежилого фонда. В данный момент предприятие расширило сеть поставок и включило в рынок сбыта своей продукции города: Липецк, Воронеж, Пенза.

Руководят технологическими цехами и участниками опытные, много лет работающие на предприятии мастера-производственники.

Обеспечивают ритмичность работы предприятия специалисты управления и вспомогательных служб, которые имеют высшее образование и многолетний опыт работы в отрасли.

По данному предприятию будет проводиться анализ финансово-хозяйственной деятельности. Информационной базой для проведения анализа будет изучение следующих документов:

Бухгалтерская отчетность и пояснения к ней

Учетная политика предприятия

Данные аналитического учета

Налоговая отчетность

Данные статистического учета

Иная информация.

В приложение представлены следующие документы:

Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), справка о движении дебиторской и кредиторской задолженности, аналитические таблицы с расчетами.

2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Стройэлектромонтаж»

2.1 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

2.1.1 Анализ имущественного состояния предприятия

Выбранное предприятие я анализировала за период 2003 г. — 2004 г.

Имущество предприятия на конец 2003 года оценивалось в 11 344 694 руб., а на конец 2004 года стоимость возросла на 426 000 руб., и составила 11 770 694 руб. Темп прироста составил 4%. Рост имущества предприятия осуществился за счет роста величины оборотных активов на 407 097 руб.

Структура имущества предприятия на 2003 г. такова внеоборотные активы составляют 53,3%, а доля оборотных активов — 46,7%. К 2004 г. доля внеоборотных активов уменьшается на 1,8% и составляет 51,5%, а доля оборотных активов увеличивается соответственно на 1,8% и составляет 48,5%. Уменьшение доли внеоборотных активов произошло за счет уменьшения стоимости основных средств на 51 798 руб. Оборотные активы увеличились за счет роста дебиторской задолженности на 523 820 руб., роста запасов на 23 203 руб. и незавершенного производства на 25 503 руб.

В общем виде изменения в структуре имущества предприятия выглядят следующим образом:

по внеоборотным активам: доля нематериальных активов уменьшилась на 0,004% (с 0,02% до 0,016%), основные средства — уменьшение на 1,75% (с 36,45% до 34,7%), незавершенное строительство — увеличение на 0,1% (с 16,74% до 16,84%), долгосрочные вложения — уменьшение на 0,01% (с 0,12% до 0,11%);

по оборотным активам: доля запасов уменьшилась на 0,67% (с 23,1% до 22,43%), незавершенное производство — увеличение на 0,1% (с 1,9% до 2%), НДС — уменьшение на 0,98% (с 3,6% до 2,62%), дебиторская задолженность — увеличение на 3,85% (с 16,9% до 20,75%), денежные средства — уменьшение на 0,39% (с 2,9% до 2,51%).

Изменения динамики имущества предприятия в стоимостном выражении отражены в Таблице 1, Приложения Б

Рассматривая структуру основных средств видно: значительный рост доли машин и оборудования на 61 430 руб. или на 10%, а также рост незавершенного строительства на 70 977 руб. или на 1,1% по изменениям за год. Также наблюдается снижение стоимости зданий на 32 837 руб. или 0,6%, сооружений — на 25 745 руб. или на 0,52%, транспорта — на 21 850 руб. или 0,4%, производственного инвентаря — на 32 796 руб. или 0,5%, нематериальных активов — на 6 руб. или 0,001%. Амортизация увеличилась на 0,1% (с9,3% до 9,4%). / Таблица 2, Приложение Б

Оценивая оборотные активы по степени риска можно сказать, что наблюдается повышение риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых активов на 3,2% и уменьшением доли низкорисковых на 1,2%. / Таблица 3, Приложение Б

Из аналитической таблицы видно, что за анализируемый период значительно уменьшилась сумма основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства увеличилась, что оценивается как отрицательный фактор.

2.1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Темп прироста источников формирования капитала составил 4%. Изменение структуры вложенного капитала составляет: собственный капитал — увеличение на 0,46% (с 75,44% до 75,9%), заемный капитал — уменьшение на 0,46% соответственно (с 24,56% до 24,1%).

Увеличение собственного капитала обусловлено ростом целевых финансирований и поступлений на 548 092 руб. или 4,1%

В данном случае структура капитала, вложенного в имущество говорит о кредитоспособности предприятия.

За анализируемый период доля заемного капитала увеличилась на 49 420 руб., за счет роста краткосрочных заемных средств. Но это не сильно отражается на кредитоспособности предприятия.

Изменения в структуре заемного капитала следующие: кредиты банкам уменьшились на 0,08% (с 0,3% до 0,22%), кредиторская задолженность возросла на 0,1% (с 22,7% до 22,8%), доходы будущих периодов уменьшились на 0,07% (0,13% до 0,06%), резервы предстоящих периодов уменьшились на 0,33% (с 1,45% до 1,12%). В стоимостном выражении изменения отражены в Таблице 4, Приложения Б.

Увеличение собственного капитала говорит о дополнительных средствах и резервах, которые в дальнейшем могут направиться на развитие деятельности предприятия. Увеличение кредиторской задолженности неблагоприятный фактор, но привлечение заемных средств явление обязательное в деятельности любого предприятия. Выявлен положительный фактор — значительное снижение задолженности поставщикам и подрядчикам на 65 696 руб., это подчеркивает платежеспособность предприятия.

2.1.3 Анализ собственного оборотного капитала

Из данных приложения видно: собственный оборотный капитал на начало года равен 2 509 291 руб., к концу года величина его изменилась на 357 677 руб. и стала равна 2 866 968 руб. эта величина характеризует наличие оборотных средств на предприятии с точки зрения влияния факторов. Такими факторами являются изменение величины фонда социальной сферы (уменьшение на 171 512 руб.), значительные целевые финансирования и поступления (увеличение на 548 092 руб.), при этом величина уставного, добавочного и резервного фондов к концу периода не изменилась. / Таблица 5, Приложение Б.

Величина собственного оборотного капитала используемая для характеристики платежеспособности предприятия (строка 8) показывает, что оборотные активы увеличились на 407 097 руб., и не смотря на увеличение краткосрочных обязательств (на 49 420 руб.), платежеспособность предприятия возросла к концу периода.

Из данных приложения видно: основным фактором влияющим на величину собственных оборотных средств (строка 1) является повышение дебиторской задолженности на 523 820 руб. (с 1 919 405 руб. до 2 443 225 руб.). рассматривая краткосрочные обязательства наблюдается влияние фактора кредиторской задолженности (увеличение на 100 475 руб.).

Величина запасов, не прокредитованных банком изменилась на конец периода (с 1 930 357 руб. до 2 386 225 руб), увеличилась на 455 868 руб.

Негативный фактор — недостаток собственных оборотных средств, для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Уменьшение показателя на 48 771 руб. (с 3 365 097 руб. до 3 316 326 руб.). но за счет собственного капитала у предприятия наблюдается излишек собственных оборотных средств на конец периода +327 809 руб., что является положительным фактором.

2.1.4 Оценка чистых активов предприятия

Сумма активов на конец 2003 г. составила 10 927 337 руб. К концу 2004 г. она составила 11 462 547 руб. Увеличение на 535 210 руб. — положительный для предприятия фактор, свидетельствующий о росте средств, необходимых для его развития и дальнейшего инвестирования. / Таблица 7, Приложение Б

Сумма пассивов на конец 2003 г. составила 4 657 320 руб. К концу 2004 г. она составила 5 263 455 руб. Произошло увеличение на 606 135 руб. Это говорит, что предприятие взяло в свой оборот дополнительные заемные средства. С одной стороны это говорит об уверенной кредитоспособности и платежеспособности предприятия. С другой стороны увеличение суммы кредиторской задолженности снижает валовую стоимость чистых активов предприятия.

Сумма чистых активов предприятия будет рассчитываться как разница активов за вычетом НДС и пассивов, исключаемых из стоимости активов. На конец 2003 г. она составила 6 270 017 руб., а к концу 2004 г. уменьшилась на 70 925 руб. и составила 6 199 092 руб. Снижение суммы чистых активов предприятия неблагоприятный фактор. Свидетельствует о росте доли заемных средств в составе капитала и снижении ликвидности капитала, иначе говоря, его платежеспособности и ослаблении финансовой независимости предприятия. В данном случае можно рассчитывать, что предприятие привлекая заемные средства, усиливает свои рыночные позиции и повышает рентабельность собственного капитала (рост на 376 580 руб).

2.1.5 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

На исследуемом предприятии наблюдается рост прибыли на 429 135 руб. (с 580 363 руб. до 1 009 498 руб.) почти в 2 раза — положительный фактор в развитие любого предприятия. Из данных Таблицы 8, Приложения Б видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на 429 135 руб., т. е. на 174%. Себестоимость проданных товаров составляет 81% от суммы выручки в 2003 году, и 79% в 2004 году. На 5189 руб. снизилась сумма коммерческих расходов, за счет уменьшения расходов на рекламу. В 2004 году балансовая прибыль предприятия возросла в 2 раза, по сравнению с прибылью 2003 года. Динамика основных показателей деятельности предприятия подчиняется следующей закономерности:

Т_р^Пч > Т_р^По > Т_р^ВР > Т_р^А > 100%, (1)

где Т_р^Пч — темп роста чистой прибыли,

Т_р^По — темп роста прибыли отчетного года,

Т_р^ВР — темп роста выручки от реализации,

Т_р^А — темп роста общей стоимости активов.

174% > 171% > 160% > 104% > 100%. (2)

Изменение прибыли от реализации за отчетный год П:

П=П_оф-П_о пр, (3)

где П_оф — прибыль по отчету фактическая;

П_о пр — прибыль по отчету за прошлый год.

П = 429 135 руб. (4)

В том числе за счет влияния факторов

1) изменения цен на продукцию

П (ц) = ВР^ф -ВР', (5)

где ВР^ф_; ВР' - выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года;

П (ц) = 1 355 038 руб. (6)

2) изменение физического объема продукции

П _(Q) = (Q_ф Ц_пр — Q_ф С_пр) -П_о пр, (7)

де Q_ф — фактический объем продукции в натуральных единицах;

Ц_пр, С_пр — цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год;

П _(Q) = 1 039 439 руб. (8)

3) изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции

П _(С) =Q_фС_пр-Q_фС_{ф (}9)

П _(С) = - 1 965 342 руб. (10)

Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом:

П=П _(Ц) +П _(Q) +П _{(С) (}11)

П = 1 355 038 + 1 039 439 — 1 965 342 = 429 135 руб. (12)

Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен незначительным ростом запасов на складе, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе). Одновременно вырос и объем товара, закупаемого у поставщиков

В общем, оценивая финансово-экономические показатели предприятия, можно сделать вывод: финансовая ситуация в пределах нормы, рост прибыли открывает дополнительные резервы. ООО «Стройэлектромонтаж» необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости на производимую продукцию и услуги, также по снижению операционных и внереализационных расходов.

2.1.6 Анализ относительных показателей результативности деятельности предприятия.

Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости (n_А) характеризует число оборотов, совершенных определенным видом показателя, т. е. скорость оборота данного вида показателя или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов. / Таблица 10, Приложение Б

Таблица 1 — анализ оборачиваемости активов и кредиторской задолженности.

Из данных таблицы приложения наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости по всем показателям, в частности: коэффициент оборачиваемости активов в общем увеличился на 0,2 (с 0,37 до 0,57), по оборотным средствам — на 0,39 (с 0,79 до 1,18), запасы — на 0,95 (с 1,61 до 2,56), дебиторская задолженность — на 0,58 (с 2,19 до 2,77), кредиторская задолженность — на 0,89 (с 1,64 до 2,53).

Это является положительным фактором для предприятия так, как увеличение коэффициентов оборачиваемости говорит об ускорении оборачиваемости капитала и процесса производства. Экономический эффект этого фактора выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличение суммы выручки и суммы прибыли.

Продолжительность оборота по всем показателям к концу 2004 г. снизилась, в частности: продолжительность оборота активов на 341 день (с 973 до 632 дня), оборотных средств — на 151 день (с 456 до 305 дней), запасы — на 83 дня (с 224 до 141 дней), дебиторская задолженность — на 34 дня (с 164 до 130 дней), кредиторская задолженность — на 77 дней (с 219 до 142 дня).

А также наблюдается снижение операционного цикла на 117 дней (с 388 до 271 дней) и финансового цикла на 40 дней (с 169 до 129 дней).

Уменьшение длительности оборота говорит об уменьшении производственного процесса, эффективном использовании системы материально-технического снабжения, что способствует увеличению прибыли и роста денежных резервов предприятия.

Показатели финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия.

Приведем самые основные относительные показатели финансовой устойчивости. На практике для более углубленного анализа применяют следующие коэффициенты:

Коэффициент капитализации (К_кап) показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 000 рублей, вложенных в активы собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К_{соб. об}) показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. Коэффициент финансовой независимости (К_авт) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (К_{з. с}) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Коэффициент (К_ман) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу) показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Принято считать фирму финансово-независимой, если удельный вес собственного капитала в общей его величине колеблется в размере от 30% до 70%.

Таблица 2 — Относительные показатели финансовой устойчивости

Проведем расчет данных показателей за отчетный год и проследим их изменение в динамике. / Таблица 11, Приложение Б Расчет показателей за 2003 г.

К_кап ²⁰⁰³ = 2 786 163/8558531 = 0,32;

К_{соб. об} ²⁰⁰³ = (8 558 531 — 6 049 240) / 5 295 454 = 0,47;

К_авт ²⁰⁰³ = 8 558 531/11344694 = 0,75;

К_{з. с} ²⁰⁰³ = 8 558 531/2786163 = 3,07;

К_ман ²⁰⁰³ = (8 558 531 — 6 049 240) / 8 558 531 = 0,29;

К_фу ²⁰⁰³ = 8 558 531/11344694 = 0,75.

Расчет показателей за 2004 г.

К_кап ²⁰⁰⁴ = 2 835 583/8935111 = 0,31;

К_{соб. об} ²⁰⁰⁴ = (8 935 111 — 6 068 143) / 5 702 551 = 0,47;

К_авт ²⁰⁰⁴ = 8 935 111/11770694 = 0,76;

К_{з. с} ²⁰⁰⁴ = 8 935 111/2835583 = 3,15;

К_ман ²⁰⁰⁴ = (8 935 111 — 6 068 143) / 8 935 111 = 0,32;

К_фу ²⁰⁰⁴ = 8 935 111/11770694 = 0,76.

На основе этих данных составляется таблица динамики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3 — Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из полученных расчетных данных показателей видно, что в основном ситуация предприятия в пределах нормы. А именно: снижение коэффициента капитализации, хоть и незначительное, на 0,01 положительный фактор, говорящий о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: на начало года значение ниже нормы (0,47), но к концу года наблюдается увеличение коэффициента (0,5) до пределов нормы, увеличение коэффициента говорит об увеличение возможностей предприятия извлекать больше прибыли из оборота; значение коэффициента финансовой независимости выше нормы на начало года (0,75) и наблюдается его увеличение к концу года (0,76) — это очень положительный фактор для предприятия, говорящий о росте доли собственного капитала в валюте баланса и росте платежеспособности и автономии предприятия; также увеличение показателя финансирования (с 3,07 до 3,15) положительный фактор в деятельности предприятия так, как рост доли собственного капитала по отношению к заемному показывает повышение кредитоспособности и платежеспособности предприятия; увеличение коэффициента маневренности капитала (с 0,29 до 0,32) показывает повышение доли собственного капитала использующегося для финансирования текущей деятельности — положительный фактор; коэффициент финансовой устойчивости — обобщающий показатель, его рост и превышение нормы довольно положительный фактор для предприятия так, как само увеличение этого коэффициента говорит об устойчивом положении предприятия, а его рост говорит это подтверждает.

Показатели ликвидности для оценки платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, все активы предприятия разделяются на следующие группы.

1) А1: Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260 (14), А1^нг = 325 908, А1^кг = 527 + 295 679 = 296 206

2) А2: Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы:

А2 = стр. 240 + стр. 270 (15)

А2^нг = 1 919 405 + 15 875 = 1 935 280

А2^кг = 2 443 225 + 14 861 = 2 458 086

3) А3: Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы — запасы (кроме РБП), НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты):

стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 — стр. 217 (16)

А3^нг = 2 616 909 + 417 357 = 3 034 266

А3^кг = 2 640 112 + 308 147 = 2 948 259

4) А4: Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

А4 = стр. 190 (17), А4^нг = 6 049 240, А4^кг = 6 068 143

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1) П1: Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок:

П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 (18), П1^нг = 2 571 153, П1^кг = 2 671 628

2) П2: Краткосрочные пассивы - это краткосрочные займы и кредиты, прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты:

П2 = стр. 610 (19)

П2^нг = 34 576

П2^кг = 25 484

3) П3: Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

П3 = стр. 590 (20)

В данном балансе долгосрочные обязательства отсутствуют на начало и конец года.

4) П4: Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 — стр. 217 (21)

П4^нг = 8 558 531 + 15 380 + 165 054 = 8 738 965

П4^кг = 8 935 111 + 6757 + 131 714 = 9 073 582

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; (22)

А1>=П2; (23)

А3>=П3; (24)

А4<=П4 (25)

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2), (26)

где ТЛ — текущая ликвидность:

ТЛ^нг = (325 908 + 1 935 280) — (2 571 153 + 34 576) = - 344 541

ТЛ^кг = (296 206 + 2 458 086) — (2 671 628 +25 484) = 57 180

перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 — П3, (27)

где ПЛ — перспективная ликвидность:

ПЛ^нг = 3 034 266

ПЛ^кг = 2 948 259

По результатам вычислений составляется агрегированный баланс ликвидности (таблица 4) и заносятся полученные результаты.

Таблица 4 — Агрегированный баланс ликвидности за отчетный год.

В анализируемом предприятии ликвидность баланса за 2004 год отличается от абсолютной ликвидности, так как необходимое соотношение активов и пассивов баланса выполняется не полностью.

На конец отчетного периода А1<�П1, А2>П2, А3>П3, П4>А4 то есть можно отметить, что уровень ликвидности предприятия либо нормальный, либо недостаточный.

Отрицательная текущая ликвидность на начало года очень негативный фактор, но положительное направление: значение показателя к концу года увеличилось и стало положительным. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия ООО «Стройэлектромонтаж» не настолько устойчива, насколько это необходимо.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами. / Таблица 12, Приложение Б.

Таблица 5 — Нормативные финансовые коэффициенты

Расчет финансовых коэффициентов за 2004 год:

К_пл^нг = 2 203 827,8/2 588 441 = 0,85

К_пл ^кг = 2 409 726,7/2 684 370 = 0,9

К_{л. аб} ^нг = 325 908/2605729 = 0,125

К_{л. аб} ^кг = 296 206/2697112 = 0,11

К_{л. сроч} ^нг = 2 245 313/2605729 = 0,86

К_{л. сроч} ^кг = 2 739 431/2697112 = 1,015

К_{л. тек} ^нг = 4 861 994/2605729 = 1,86

К_{л. тек} ^кг = 5 379 543/2697112 = 1,99

Таблица 6 — Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы) за 2004 год

Из таблицы видно, что общий показатель ликвидности на начало и на конец периода не равен нормативному значению, остальные коэффициенты частично соответствуют нормативному показателю.

Динамика коэффициентов анализируемой организации положительная, лишь у коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода наблюдается снижение значения. Следует отметить, что общий показатель ликвидности достиг пределов нормы. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 11% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента срочной ликвидности около оптимального значения, в конце отчетного периода оно выше нормативного. Это положительная тенденция.

Значение коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия) увеличивается в динамике с 1,86 в 2003 году до 1,99 в 2004 году. Данный коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента удовлетворительно, следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

Показатели эффективности использования ресурсов.

Из данных таблицы 13, Приложения Б видно повышение каждого показателя рентабельности: активов — 4,7%, оборотных активов — 9,1%, собственного капитала — 4,5%, инвестированного капитала — 9,6%, производства продукции — 2,4%, продажи — 1,6%.

Таблица 7 — Динамика показателей рентабельности

Динамика увеличения показателей к концу периода — положительный фактор, говорящий об эффективном использовании ресурсов предприятием. Увеличение рентабельности активов (с 7,25% до 11,95%) указывает на то, что предприятие будет иметь больше прибыли с каждого рубля активов на 4,7% к концу периода; с оборотных активов — на 9,1%; с вложенного собственного капитала — на 4,5%; с инвестированного капитала — на 9,6%.

На анализируемом предприятии на начало года прибыль составляла 23,7% с каждого вложенного рубля, т. е.23,7 коп. к концу года рентабельность выросла на 2,4% и составила 26,1%, т. е.26,1 коп.

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж: на начало периода — 18,9 коп. с рубля продаж, к концу периода — 20,5 коп.

Показатели интенсивности использования ресурсов.

Для анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица. / Таблица 14, Приложение Б Увеличение коэффициента производительности труда — положительный фактор, говорящий об увеличении объема производства. Производительность труда показывает, сколько объема продукции в денежном выражении приходится на одного работника. Значение коэффициента увеличилось к концу года на 37,3474 тыс. руб., следовательно и увеличилась выработка продукции. Производительность труда характеризует эффективность использования персонала предприятия. Данная динамика роста показывает повышение уровня интенсивности использования персонала и, вследствие, этого увеличение объема производства.

Таблица 8 — Динамика показателей интенсивности использования ресурсов предприятия

Фондоотдача показывает, сколько ОПФ в денежном выражении приходится на рубль выпускаемой продукции. Увеличение показателя на 0,64 тыс. руб. (с 1,02 до 1,66 тыс. руб.) характеризует эффективность использования основных производственных фондов как ресурсов предприятия. Фондовооруженность показывает, сколько ОПФ в денежном выражении приходится на одного работника. Уменьшение фактора неблагоприятная тенденция, говорящая об неиспользованных возможностях роста уровня производительности труда (на 2,8164 тыс. руб.).

Материалоотдача показывает сколько материальных затрат приходится на рубль выручки от реализации. Уменьшение показателя к концу периода (с 0,38 до 0,23) благоприятный фактор для развития предприятия. Он показывает, что в начале периода на рубль выручки приходилось 38 коп материальных затрат, а к концу года — 23 коп. Это говорит об увеличение прибыли предприятия и улучшения использования материальных ресурсов предприятием.

Прибыль на одного работника увеличилась на 8,571 тыс. руб. (с 13,059 до 21,630 тыс. руб.) к концу года. Это связано сростом выработки продукции на одного рабочего, как в денежном выражении, так и в натуральном. Значение показателя процента прироста заработной платы на один процент прироста производительности труда снизилось на 2,1% к концу периода (с 5,9% до 3,8%).

В целом можно сказать, что предприятие эффективно использует свои трудовые, материальные ресурсы и основные производственные фонды. Об этом свидетельствует благоприятная тенденция большинства показателей интенсивности использования ресурсов.

2.2 Факторный анализ деятельности предприятия

Модель фирмы «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов R_А, рентабельности реализованной продукции R_ВР и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) n_A.

R_A = R_ВРn_A = (П_чВР) / (ВРА), (28)

где ВР — выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб.;

П_ч — чистая прибыль предприятия, руб.;

А — общая сумма активов, руб.

R_A^нг = 0,189 * 0,37 = 0,06

R_A^кг = 0, 205 * 0,57 = 0,12

Расширенная модель фирмы «Du Pont» отражает рентабельность собственного капитала R_КС. Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов R_A на специальный мультипликатор _КС (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

R_KC=R_AKC=R_ВРn_AKC= (П_ч/ВР) (ВР/А) (А/Кс), (29)

где Кс — собственный капитал предприятия, руб.

R_KC^нг = 0,07

R_KC^кг = 0,11

Расширенная модель фирмы «Du Pont» позволяет сделать заключение о финансовом положении предприятия, т. к она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

Систематизация факторов позволяет более глубоко изучить взаимосвязь факторов при формировании величины собственного капитала. В основе приведенной системы действует жесткая детерминированная зависимость одних факторов от других.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности активов, рентабельности продукции и ресурсоотдачи.

Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его структуру и динамику. Изменение одних составляющих влечет за собой изменение других составляющих.

Рассматривая данное предприятие, наблюдаются следующие показатели рентабельности собственного капитала:

На начало периода — 0,07

На конец периода — 0,11.

Ориентируясь на показатель рентабельности собственного капитала (его увеличение к концу года), можно выделить благоприятную тенденцию.

2.3 Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана

В условиях рыночной экономики для прогнозирования банкротства используются «Z-счета» .

Для прогнозирования банкротства предприятия используется пятифакторная модель «Z-счета» Э. Альтмана:

Z=1,2х₁+1,4х₂+3,3х₃+0,6х₄+0,999х₅, (30)

где х₁ — отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

х₂ — отношение нераспределенной прибыли (прошлых лет и отчетного года) к сумме активов;

х₃ — отношение операционной прибыли (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

х₄ — отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

х₅ — коэффициент оборачиваемости активов.

Вероятность банкротства определяется на начало и конец года с выявлением степени риска банкротства за отчетный год.

Z^нг = 0,564 + 0,231 + 1,842 + 0,369 = 3,006

Z^кг = 0,576 + 0,396 + 1,89 + 0,569 = 3,431

Вероятность банкротства в модели Э. Альтмана оценивается по следующей шкале (таблица 9).

Таблица 9 — Оценка банкротства по шкале Альтмана.

Исходя из расчета видно, что на начало и конец периода вероятность банкротства предприятия ООО «Стройэлектромонтаж» очень низкая, а увеличение показателя к концу года подтверждает это.

Из приведенного выше анализа и проведенной практики на предприятии можно сделать определенные выводы:

В целом экономическое состояние предприятия удовлетворительное. Финансово-экономические показатели в норме (это показывает детальный анализ по выше приведенным признакам оценки финансового состояния предприятия). К концу анализируемого периода их значение увеличивается.

Динамика предприятия положительная и говорит об его эффективной деятельности. Анализ банкротства это подтверждает.

На предприятии не эффективно используется система планирования — некоторые участки и показатели перегружены, а в работе филиалов наблюдаются простои.

Также предприятию не хватает расширения в экономическом и географическом смыслах. Требуется проведения маркетинговых исследований определенных регионов для планирования дальнейшей деятельности на их территории, привлечение новых субподрядчиков и составления годового плана работ на новый 2006 г.

3. Планирование как основная функция управления

3.1 Планирование и его роль в управлении предприятием

Планирование является основной функцией управления на предприятии и обеспечивает планомерное регулирование производства в соответствие со спросом на его продукцию и услуги.

План представляет собой постановку точно определенной цели и путем конкретных, детальных событий, намеченных для реализации позволяют в будущем достичь намеченные цели. То есть план является программой и одновременно методом управления предприятием в будущих периодах.

В общем виде план является продолжением тенденций прошлого и настоящего на будущий период, но при этом должен учитывать объективные условия внешней среды и внутренних возможностей предприятия. Поэтому технико-экономическое планирование должно быть тесно связано с социальными, политическими, научно-техническими и ресурсными проблемами.

В числе общих подходов научных методов планирования можно выделить следующие.

Исторический подход заключается в рассмотрении процессов, событий и явлений во взаимосвязи его исторических форм, то есть необходимо рассматривать планируемое будущее как возможность в настоящем. Важной стороной исторического подхода является его связь с практикой.

Комплексный подход обеспечивает рассмотрение процессов, событий и явлений в их связи и зависимости. При этом в планировании используются методы исследования других наук и прежде всего математики, теории управления, маркетинговых исследований, теории организации производства.

Системный подход обеспечивает исследование количественных и качественных закономерностей протекания вероятностных процессов в сложных экономических системах. При этом каждый процесс и каждое явление могут рассматриваться как системы, состоящие из ряда связанных между собой элементов и частей. Важным элементом системного подхода является использование в планировании математического аппарата и электронно-вычислительной техники.

Структурный подход заключается в объяснении структуры процесса или явления и позволяет расширить представления о них.

При планировании необходимо учитывать внешние факторы и внутренние возможности. К внешним факторам можно отнести:

география и природные ресурсы;

экология;

экономические условия и конкуренция;

факторы социальной и культурной сферы;

влияние правительства и законодательства;

технологические факторы.

К внутренним возможностям можно отнести: финансовое состояние, наличие и состояние ОПФ, технологий, производственных мощностей и возможность их развития, наличие кадров и квалифицированный уровень, возможность подготовки и переподготовки кадров.

Большое значение в планировании имеет наличие нормативной базы. Нормы — это предельно допустимые в условиях предприятия величина расхода материала, энергии, затрат живого труда и других элементов производства, необходимые для выпуска единицы продукции. Нормативы — это относительные показатели, характеризующие степень использования орудий труда, предметов труда, затрат живого труда в условиях предприятия.

На предприятии формирование нормативной базы для целей планирования происходит по нескольким направлениям: нормы и нормативы затрат труда, материальных затрат, использование средств труда, движение производства и качество выпускаемой продукции.

3.2 Система планирование на предприятии

Система планирования на предприятии должна быть взаимосвязанной и представлять собой набор планов, каждый из которых соответствует своему назначению, определенному периоду времени и скоординирован с другими планами. При этом планы должны постоянно корректироваться в зависимости от изменений на рынке, а также с учетом изменяющихся внешних факторов и внутренних возможностей предприятия.

В общем виде систему планирования на предприятии можно изобразить следующей схемой (рис.1).

Стратегическое планирование

Технико-экономическое Оперативное

планирование планирование

Долгосрочное Среднесрочное Текущее Календарное Оперативное

планирование планирование планирование планирование планирование

Межцеховое Внутрицеховое

Рис. 1. Система планирования на предприятиях.

Стратегическое планирование основание на базе данных, путем исследования изменений: на рынке товаров (спрос, предложение, качество, цены, импортной и экспортной поставки), рынке труда, рынках инвестиций и ценных бумаг, законодательства. Стратегическое планирование отличается от долгосрочного планирования трактовкой будущего. Долгосрочное планирование основано на том предложении, что будущее непременно должно быть лучше прошлого и использует чаще всего методы экстраполяции.

Основная задачей оперативно-производственного планирования заключается в организации скоординированной работы всех подразделений предприятия.

Разработка годовой программы производства и сбыта продукции распределенной по плановым периодам.

Разработка календарно-плановых нормативов и составление календарных графиков движения производства.

Разработка номенклатурно-календарных планов производства деталей и узлов в квартальном и месячном разрезах по основным цехам завода.

Разработка месячных оперативных подетальных программ цехам и участкам. Проведение проверочных расчетов загрузки оборудования и площадей.

Составление оперативно-календарных планов изготовления.

Организация сменно-суточного учета хода производства.

Организация оперативного учета хода производства.

Контроль и регулирование хода производства.

Разработке стратегии дальнейшего функционирования предприятия должна предшествовать работа по разработке, взаимоувязке и составлению экономической стратегии предприятия. Эта стратегия включает в себя следующие элементы: товарная стратегия, ценообразования, ресурсного обеспечения, поведения на рынке ценных бумаг, снижения трансакционных издержек, внешнеэкономической деятельности, стратегия снижения производственных издержек, инвестиционной деятельности и кадровая стратегия.

3.3 Виды планов на предприятии и их взаимосвязь

В рыночных условиях предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и все, что с ней связано. Исходными материалами планирования на предприятии являются прежде всего сведения по рынку, поэтому основным планом предприятия и исходным моментом планирования должен быть план по маркетингу, а точнее маркетинговые исследования емкости рынка. При этом все остальные планы увязываются между собой.

План по маркетингу состоит из трех блоков: исследовательского, организационного и собственно планового. Первый блок предусматривает исследования емкости рынка, его сегментацию, выбор своего сегмента, изучение потребителей, конкурентов, поставщиков. Второй блок плана маркетинга предусматривает организацию каналов товародвижения, рекламной деятельности, выставок, конкурсов. Третий блок плана маркетинга предусматривает пути и средства доставки товаров в необходимых количествах, в определенные места и время. План маркетинга предусматривает при необходимости диверсификации видов деятельности, рынков, товаров, является стратегическим планом, рассматривающим следующие основные стратегии: продукты, географию рынка, компоненты маркетинга, политику цен, определение оптимальных объемов выпускаемой продукции. При этом учитываются внешние факторы и прежде всего возможности конкурентов по выходу на рынок с аналогичными товарами, покупательную способность потребителей. Особое внимание должно уделяться политике цен, которая должна быть гибкой и предусматривать систему льгот и скидок.