Особенности бизнес-планирования инвестиционной деятельности предприятий по производству непрофильной продукции: на примере предприятий нефтеперерабатывающей промышленности

Актуальность темы

данного исследования.

С переходом России на новые экономические условия хозяйствованиярыночные, экономика страны претерпела серьезные изменения, в основном в части разбалансирования ранее существующей экономической интеграции в промышленности (и, как следствие, ухудшение макроэкономической обстановки), увеличения разнообразия форм собственности, уменьшение централизованного финансирования, появления конкуренции и большого класса предпринимателей. Одновременно проявилась неконкурентоспособность продукции и услуг, производимых практически во всех областях промышленности, снижение потребительской активности, несоответствие продукции требованиям мирового стандарта, а также возросшим требованиям отечественных потребителей к качеству, дизайну, используемым материалам и другим показателям, характеризующим продукцию и услуги.

В сложившейся ситуации стала очевидной необходимость структурной перестройки производства и создания современной отечественной промышленности с широким внедрением новых отечественных и зарубежных технологий, ориентированной на выпуск эффективной конкурентоспособной продукции, которая могла бы быть реализована как в России, так и за рубежом.

На современном этапе развития страны эта проблема стала основной в экономической политике страны. Однако решение ее сдерживается дефицитом инвестиционных ресурсов, как со стороны государства, так и самих предприятий. Все вышеперечисленное потребовало аргументированного и обоснованного оформления инвестиционных проектов, что в свою очередь неразрывно связано с развитием такого направления планирования, как бизнес-планирование инвестиционной деятельности. Освоение бизнес-планирования инвестиционной деятельности вызвало необходимость разработки такой методической базы для формирования бизнес-планов, которая улучшила бы область применения, направления инвестиций, отраслевые особенности и разновидности предпринимательской деятельности. Это и определило актуальность темы и основные направления диссертационного исследования. Степень разработанности проблемы Проблемами планирования занимались такие известные советские экономисты как Л. И. Абалкин, А. Г. Аганбегян, Н. И. Бухарин, И. Г. Галкин, Н. Д. Кондратьев, B.C. НемчиновС.Г. Струмилин.

В наше время современные проблемы планирования продолжают исследовать российские ученые М. М. Алексеева, А. Ю. Богомолов, Л. В. Вид, В. А. Горемыкин, М. Ю. Горохов, Е. А. Иванов, В. В. Малеев, Э. И. Сафонова.

Значительное внимание этим проблемам уделяется в трудах зарубежных экономистов, таких как Р. Акофф, Ф. Котлер, К. Ландауэр, В. Панаскж, М. Портер, Д. Хасси.

Непосредственно проблемами бизнес-планирования занимаются российские экономисты И. Г. Бородин, В. П. Буров, В. В. Галь, И. А. Иванникова,.

A.Б. Идрисов, В. В. Косов, В. П. Лосев, И. В. Липсиц, Д. С. Львов, Р. Г. Маниловский, Г. В. Медведева, Ю. В. Минаев, С. И. Миунова, В. В. Поляков,.

B.М. Попов, В. М. Стерн, С. И. Шумилин, а также зарубежные экономисты Г. Берл, Д. Глин, Э. Грэй, Д. Диксон, П. Друкер, П. Киример, Д. Ковелло, М. Питере, Р. Хиэрнг, Р. Холт.

Свои труды посвятили вопросам управления инвестициями российские экономисты В. В. Бузырев, П. Г. Грабовый, В. М. Серов, Г. И. Жиц, В. В. Ковалев, А. Н. Плотников, Б. Б. Хрусталев, Ю. В. Яковец, а также зарубежные экономисты.

C. Барнес, Г. Мансхуани, Р. Холд и др.

Большой вклад в создание теории эффективности сделал советский экономист Т. С. Хачатуров. Современными проблемами оценки эффективности инвестиционных проектов занимаются Н. П. Берсенев, П. В. Горюнов, П. Л. Виленский, В. В. Ковалев, А. Г. Шахназаров, В. Беренс, П. Хавронек и др.

Инвестиционные риски являются предметом исследования таких ученых, как П. Г. Грабовый, Б. Б. Хрусталев, Б. Берлимер, Г. Клейнер и др.

Что же касается проблемы производства непрофильной продукции на нефтеперерабатывающих предприятиях и бизнес-планирования инвестиционной деятельности в данной отрасли, то наблюдается очевидный дефицит информации. Разработка данной проблемы не представляется столь обширной и полной.

В работах Колядова J1.B., Митрофанова JI.B., Ахреева Ю. К. описываются пути повышения инвестиционной привлекательности отрасли и концепция отраслевого управления на макрои микроуровнях. В. П. Свиридов, основываясь на оценке износа, расчете остаточного ресурса и современного инженерного подхода, оценивает возможность некоторых предприятий отрасли и делает вывод о реконструкции и расширении производства. Похожую точку зрения высказывает Т. А. Сюмак. Он также предлагает в рамках стратегического планирования внедрить собственную методику оценки инвестиционной привлекательности нефтеперерабатывающих предприятий. Непосредственно затрагивают проблему Зимин А. Ф. и Зац А. С. Они рассматривают уровень использования оборудования в нефтяной отрасли и делают вывод о возможности создания дополнительных производств из компонентов, оставшихся после переработки нефти, а также прорабатывают его экологичность.

Анализ проведенных исследований показал, что недостаточно полно изученными остаются вопросы бизнес-планирования инвестиционной деятельности на предприятиях непрофильной продукции. Данное обстоятельство и определило актуальность и выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и методических положений бизнес-планирования инвестиционной деятельности предприятия по производству непрофильной продукции. Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

— уточнить понятие бизнес-планирования в отношении предприятия по производству непрофильной продукции;

— разработать классификацию производств непрофильной продукции;

— выявить особенности бизнес-планирования по выпуску непрофильной продукции;

— предложить уточненную классификацию видов бизнес-планов инвестиционных проектов;

— разработать методические положения по формированию различных видов бизнес-планов инвестиционных проектов в соответствии с предложенной классификациейсформировать комплексную экономическую систему бизнес планирования инвестиционных проектов;

— разработать методические положения количественной оценки рисков.

Предметом диссертационного исследования являются управленческие отношения в процессе бизнес-планирования инвестиционной деятельности предприятий непрофильной продукции.

Объектом диссертационного исследования является Саратовский нефтеперерабатывающий завод.

Теоретическими и методическими основами исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по теории предпринимательства, основам инвестиционного планирования, законодательные и нормативные акты по соответствующим проблемам, материалы периодической печати.

В диссертации в качестве инструмента исследования использованы подходы и методы системного анализа, экспертных оценок, сопоставлений.

Фактическим материалом для исследования послужили данные Минэкономики России, Госкомстата России по статистике в области инвестиций, материалы научно-практических конференций, рекомендации научного руководителя и практическая работа аспиранта в области экспертизы бизнес-плана.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

— уточнено понятие бизнес-планирования по отношению к предприятиям по производству непрофильной продукции, представляющее, по мнению автора, беспрерывно развивающийся процесс делового управления выпуском непрофильной продукции на действующем предприятии на базе комбинирования производства и диверсификации программы его деятельности в условиях рынка, ориентированный на удовлетворение возрастающих потребностей конечных пользователей и получение чистой экономической выгоды;

— разработана классификация производств непрофильной продукции, в качестве критериев которой предложены масштабы производства, многообразие номенклатуры продукции, юридический статус, тип организационных форм, способы инвестирования, уровень инновационности, сопряженность отраслей и подотраслей, степень рассредоточенности, что позволило выявить особенности бизнес-плана по разделам для производства непрофильной продукции и уточнить существующую классификацию бизнес-планов инвестиционных проектов;

— выявлены особенности бизнес-планирования по выпуску непрофильной продукции, заключающиеся в предпосылках комбинирования основного и непрофильного производства, реорганизации производства, выявлении уникальных характеристик новой продукции, обосновании возможности выхода продукции на рынок, определении ключевых факторов успеха для нового бизнеса, установлении перспектив бизнеса, обосновании компетентности управленческой команды действующего предприятия и ее способности в организации нового производства, находящие отражение в различных разделах бизнес-плана;

— уточнена классификация бизнес-планов инвестиционных проектов, в основу которой положены такие признаки, как: направления инвестиций, сферы применения, инвестиционные цели, отраслевые особенности, источники инвестиций и потребители бизнес-планов, отличающаяся от ранее существующих более углубленным взглядом на предприятия непрофильной продукции, позволяющая более полно раскрыть сущность конкретного инвестиционного проекта и обосновать приоритетность его инвестирования;

— разработаны методические положения по формированию различных видов бизнес-планов инвестиционных проектов в соответствии с предложенной классификацией, отражающие особенности составления различных разделов бизнес-плана, содержащие цели реализации инвестиционных проектов в зависимости от их назначения и результаты достижения этих целей, позволяющие сделать производство непрофильной продукции, как инвестиционный проект, менее затратным;

— предложена комплексная экономическая система бизнес-планирования инвестиционных проектов, представляющая собой технологическую схему формирования бизнес-плана, содержащая определенную последовательность осуществления различных процедур его составления, отличающаяся от существующих методик более детальным описанием этапов разработки бизнес-плана и позволяющая, в процессе его экспертизы, получить альтернативные заключения по оценке принятых, в бизнес-плане, решений;

— разработаны методические положения количественной оценки рисков по системе критериев и рассмотрения их с позиции устойчивости проектов, относительно влияния факторов риска, заключающаяся в оценке критериев с помощью пяти оценок (от -2 до +2) и назначении весовых коэффициентов (от 1 до 3) для каждой группы критериев, позволяющая, на основе проведения экспертизы бизнес-планов инвестиционных проектов, определить интегральный рейтинг проекта или его альтернативных вариантов.

На защиту выносятся следующие положения:

— авторский вариант уточнения понятия бизнес-планирования по отношению к предприятиям по производству непрофильной продукции;

— классификация производств непрофильной продукцииособенности бизнес-планирования по выпуску непрофильной продукции;

— методические положения количественной оценки рисков выпуска новой (непрофильной) продукции.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена новизной полученных результатов, использование которых в практике бизнес-планирования предприятий по производству непрофильной продукции позволит существенно повысить эффективность их деятельности на основе разработанной комплексной экономической системы бизнес-планирования инвестиционных проектов. Теоретические выводы, разработанные методические положения количественной оценки рисков и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в процессе формирования бизнес-планов инвестиционных проектов предприятий по производству непрофильной продукции, а также в учебном процессе при преподавании курсов «Бизнес-планирование» и «Инвестиционный менеджмент» .

Предложенные методические положения рассчитаны на их использование в деятельности довольно обширного круга участников инвестиционного процесса: инициаторов проекта, инвесторов, подрядных организаций как на этапе разработки, так и экспертизы бизнес-планов, а также для периодического обновления бизнес-плана по результатам хозяйственной деятельности инициаторов и инвесторов.

Разработанные бизнес-планы с учетом их классификации по видам и особенностей каждого позволяет дать полную объективную информацию об инвестиционном проекте, повысить его привлекательность и конкурентоспособность при отборе проектов инвесторами.

Тема настоящего диссертационного исследования соответствует паспорту специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: управления инновациями и инвестиционной деятельностью», в частности пунктам: п. 4.11.Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического ростап. 4.12.Развитие теоретических основ и методического инструментария приоритетного инвестирования прогрессивных структурных сдвигов в экономических системахп. 4.15.Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системахп. 4.16.Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических системп. 4.20. Инвестирование технического перевооружения и технологического переоснащения и подготовки производства для выпуска новой продукции или повышения ее качества и конкурентоспособностип. 4.21. Критерии и показатели эффективности инвестирования новых инвестиционных проектов и программп. 4.25. Определение принципов и развитие методов оценки целевой и экономической эффективности проектного управления.

Апробация работы и внедрение ее результатов.

Теоретические и методические положения диссертационного исследования были доложены и получили одобрение на кафедре «Экономика и управление в строительстве» СГТУ, протокол № 5 от 12 февраля 2007 года.

По теме диссертации автором опубликовано 7 работ общим объемом 2 печатных листа.

Результаты исследований прошли апробацию на Саратовском нефтеперерабатывающем заводе. Разработан и предложен Саратовскому НПЗ инновационно-инвестиционный проект, предусматривающий производство и реализацию непрофильной для него продукции: кровельных материалов Саркров и Сарфлекс с их последующим использованием в строительстве и для ремонтных работ, реализация которого позволит получить чистый дисконтированный доход в размере 24 125 тыс. рублей.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованной литературы, содержит 182 страниц текста, в том числе 16 рисунков, 25 таблиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Исходя из проведенного исследования можно подвести итоги и сделать следующие выводы.

Инвестирование на современном этапе развития страны имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать при осуществлении инвестиционной деятельности: оно осуществляется в условиях неопределенности, высокой степени риска, недостаточной проработки вопросов исследования окружающей среды бизнеса, учета инфляции в проектах, несоразмерности количества и масштабов замыслов имеющимся инвестиционным ресурсам, необходимости структурной перестройки практически во всех отраслях и на всех предприятиях.

Бизнес-планирование следует рассматривать как новое направление в планировании. Вместе с тем бизнес-планирование имеет определенные отличия от системы дореформенного централизованного, директивного планирования. Главное отличие — ориентация производства на доходность, на потребителя, на повышение конкурентоспособности продукции.

Вопросы, связанные с разработкой методической базы составления бизнес-планов, учитывая область их применения, направления инвестиций, отраслевые особенности и разновидности предпринимательской деятельности по нашему мнению, до конца не раскрыты. В самом общем случае под бизнес-планом понимается документ, содержащий в структурированном виде всю технико-экономическую информацию о проекте, необходимую для его осуществления. Бизнес-план инвестиционного проекта обосновывает актуальность, ликвидность продукции, потребность в инвестициях и способность возврата вложенных средств, включая заемные, при реализации проекта Цель бизнес-плана состоит в обосновании концепции проектного предложения, технической возможности и экономической целесообразности его осуществления.

В рыночной экономике любой предпринимательской деятельности присуща доля риска. Риск может быть вызван потерей партнеров, появлением новых конкурентов, изменением социально-политической ситуации в стране, а также ошибочными решениями руководства. Степень риска можно оценить используя два методических подхода: расчет абсолютной величины возможных потерь ресурсов и определение вероятности возникновения неблагоприятной ситуации в случае неосуществления предпринимателем предупреждающих мер. Инвестирование тем рискованнее, чем продолжительнее срок окупаемости вложений в проект, так как за истекшее время могут измениться не только цены, затраты на продукцию, но и существенно поменяться общеэкономическая ситуация (в том числе уровень инфляции) и конъюнктура рынка. Существуют различные способы снижения риска: распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям) — страхованиерезервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Во избежание необоснованного отвлечения финансовых ресурсов на разработку бизнес-плана, мы считаем целесообразным формирование инвестиционных проектов в группы по сложности и организации их реализации.

В условиях возрастающей конкурентной борьбы залогом успеха является производство конкурентоспособной продукции. Отечественные предприятия вынуждены переходить на производство несвойственной им продукции. Для развития соответствующих производств требуются существенные инвестиционные расходы.

Российская химическая промышленность представляет наиболее высокий интерес вследствие богатой сырьевой базы, достаточно квалифицированной и дешевой рабочей силы, потенциальной емкости потребительского рынка. Ряд крупных отечественных нефтехимических компаний способны составить конкуренцию западным партнерам, что побуждает их вкладывать капиталы и развивать производство высококачественных нефтепродуктов, соответствующих международным стандартам и находящим спрос на мировом рынке, к которым можно отнести масла, высококачественное автомобильное топливо, сырьевые нефтепродукты.

Норма прибыли, получаемая производителями материалов третьего поколения составляет в сезон 15−20%, в случае материалов четвертого поколения она несколько выше. Рентабельность в значительной степени подвержена влиянию сезонного фактора.

Объемы продаж импортируемых материалов останутся незначительными. Возможности экспорта отечественных материалов неблагоприятны, по крайней мере, в ближайшие годы.

Российский рынок кровельных материалов находится в стадии становления и характеризуется относительной неразвитостью, высокой емкостью, сосуществованием материалов всех поколений, недостаточным информационным обеспечением и средней степенью монополизации. Кризисные явления в подотрасли в целом были преодолены в 1998;2001 гг., в настоящее время производство находится на подъеме.

Тенденция неуклонного повышения доли более долговечных, экономичных и дорогих кровельных материалов четко проявляется на рынках экономически благополучных регионов (Москва, Петербург, Урал). Следует ожидать в ближайшие несколько лет «залпового» выхода из строя значительного объема кровельи повышения потребности в кровельных материалах.

В ближайшие годы ожидается существенное изменение ассортиментной структуры рынков кровельных материалов во многих экономических регионах страны. Основной тенденцией будет дальнейшее плавное снижение доли рубероида, относительная стабилизация потребности в материалах наплавляемого типа на картонной основе, повышение доли материалов на негниющих основах при достаточно резком повышении доли, приходящейся на мембраны.

Большинство существующих «традиционных» предприятий подотрасли, вероятно, сможет удержаться на рынке кровельных материалов. В наиболее тяжелом положении окажутся заводы-гиганты расположенные в экономически неблагополучных регионах, в т. ч. в Сибири. Большинство этих предприятий, видимо, ожидает банкротство или переориентация на другие производства.

Основным кровельным материалом Поволжья является рубероид (доля рынка — около 65%), на все типы наплавляемых материалов приходится менее 35% рынка. Материалы третьего поколения (типа «Саркров») производятся в Поволжье в весьма значительном количестве, втрое превышающем местный спрос. Материалы типа «Сарфлекс» в значимых количествах в регионе не выпускаются.

Потребность Поволжья в материалах 4-го поколения (мембраны типа «Сарфлекс») составляет (оценочно) 3−4 млн.кв.м/год, в настоящее время спрос удовлетворяется (на 75−80%) за счет поставок материалов из европейской части России.

— Ленинградской, Рязанской, Смоленской областей и Москвы, а также Урала (дальность перевозок 700−1600 км) — избыток материалов типа «Саркров» в регионе составляет не менее 6 млн. м2/год.

Перспективы продаж материала «Сарфлекс» на поволжском и внутрироссийском рынке весьма благоприятны. Предполагаемая отпускная цена материала (80−100 руб./ м") позволит ему успешно конкурировать с другими мембранами не только в Поволжье, но и на Урале, поскольку в этом случае его цена с учетом транспортных расходов (85−105 руб/ м") окажется ниже цен на аналогичные материалы.

Наиболее благоприятным регионами сбыта Сарфлекса является:

— все Поволжье, в т. ч. Татария;

— весь Урал, и, в первую очередь Пермская, Свердловская и Челябинская области;

— Ростовская область;

— Нечерноземье, особенно, северные области.

Наиболее перспективными для материала «Саркров» являются Ростовская обл., Татария и, разумеется, в первую очередь, — Саратовская и прилегающие области.

Стратегия продаж кровельных материалов имеет ряд специфических особенностей, в т. ч.:

— доминирование среднеи мелкооптовой торговлиприсутствие в ассортименте трейдера продукции одного, максимум двух-трех предприятий;

— параллельная торговля другими видами товаров и услуг;

— комплексность (предоставление дополнительных сопутствующих услуг и товаров).

Лучшими способами рекламной кампании являются интернет, местные (областные и районные) периодические печатные издания, местное телевидение, а также региональные строительные выставки.

Саратовский НПЗ «Крекинг» в целях повышения эффективности производства, повышения качества выпускаемой продукции, обновления общезаводских систем уже начал выпуск кровельных материалов на рынок.

Для запуска производства кровельных материалов и его финансового обеспечения в дальнейшем предприятию необходимы инвестиции. Предприятие имеет множество положительных факторов для привлечения инвестиций, среди которых: исключительно удобное географическое положение Саратовской областиперевод Саратовского НПЗ на процессинг «Бритиш Петролеум» позволит увеличить производство и удержать конкурентные цены на нефтепродуктыпостановка и осуществление европейского топ-менеджментазапуск в 2004 году установки катализатора для увеличения глубины переработки до 65%;

Экономическую выгоду от вложения средств в производство кровельных материалов получит как само предприятие, так и инвесторы, вложившие свои средства — они получат возможность участвовать в управлении предприятием, получать часть прибыли завода и в кратчайшие сроки окупить потраченные средства.