Тенденции и перспективы функционирования мировых валют в условиях полицентричного мира

Актуальность темы

исследования.

Структурные принципы функционирования современной мировой валютной системы были оформлены соглашением стран — членов Международного валютного фонда в 1976 г. в Ямайке. Современный мировой финансово-экономический кризис выявил неспособность Ямайской валютной системы обеспечить относительную валютную стабильность, что обусловило актуальность ее реформирования. В этой связи изучение тенденций и перспектив функционирования мировых валют в условиях полицентричного мира приобретает особую научно-практическую значимость.

Актуальность темы

исследования обусловлена необходимостью:

— во-первых, дальнейшего развития теории мировых денег с учетом анализа новых явлений в их функционировании в условиях глобализации, полицентризма и регионализма мировой экономики;

— во-вторых, анализа современных тенденций и перспектив функционирования мировых валют с учетом влияния современного мирового финансово-экономического кризиса;

— в-третьих, выявления основных направлений использования мирового опыта для разработки концепции интернационализации российского рубля.

Исследование данных явлений имеет практическую актуальность с точки зрения поиска путей реформирования Ямайской валютной системы с учетом тенденций и перспектив функционирования мировых денег и активизации интернационализации использования рубля в целях развития российской экономики. Актуальность данной темы обусловлена также отсутствием комплексных исследований проблем функционирования мировых валют в условиях полицентричного мира в современной экономической науке.

Степень разработанности проблемы.

Научно-практические проблемы функционирования мировых валют исследованы в работах З. В. Атлас, С. М. Борисова, О. Н. Буториной, М. В. Ершова, Л. Н. Красавиной, Д. В. Смыслова, М. А. Портного, И. Н. Платоновой, В. М. Усоскина и др. Труды этих авторов посвящены вопросам развития теории денег на различных этапах эволюции мировой экономики и валютной системы, функциональных форм мировых денег. Проблемы валютных кризисов подробно рассматриваются в публикациях A.A. Аникина. Особенности формирования региональных валютных союзов и функционирования региональной валюты — евро — проанализированы в трудах отечественных специалистов Т. Д. Валовой, В. Я. Пищика, Вл.Н. Шенаева и др.

Среди современных зарубежных авторов проблемы функционирования мировых валют исследовали П. Кенеп, Н. Маккинон, Р. Манделл, П. Хартманн. Вопросы теории денег на различных этапах развития мировой экономики рассматривали К. Маркс, Дж. М. Кейнс, М. Фридмен, Т. Мэн, Д. Рикардо, А. Смит, Ф. Хайек, Д. Хикс. Предложения модернизации мировой валютной системы отражены в публикациях многих зарубежных ученых. В их числе: Б. Айхенгрин, Д. Стиглиц, Дж. Сорос, Р. Триффин, А. Рейнхарт и др.

Однако в этих исследованиях отсутствует анализ проблем функционирования мировых валют в современных условиях, перспектив использования доллара и евро в этом качестве, а также значения мирового опыта для развития интернационализации российского рубля.

Цель и задачи исследования

.

Цель исследования состоит в выявлении тенденций и перспектив функционирования мировых валют с учетом новых явлений в условиях многополярного мира и уроков современного мирового финансово-экономического кризиса.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

— рассмотреть вопросы развития теории мировых денег в условиях глобализации, полицентризма и регионализации мировой экономики;

— проанализировать эволюцию функциональных форм мировых денег;

— выявить тенденции и перспективы использования доллара, евро и других мировых валют в условиях полицентричного миравыявить значение мирового опыта для развития процесса интернационализации российского рубля.

Объект исследования — функционирование мировых валют в условиях полицентричности мировой экономики.

Предмет исследования — тенденции и перспективы использования доллара США, евро и других валют в качестве мировых денег.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Методологической базой исследования служат системный подход, аналитический и эмпирический методы исследования, исторические сравнения, анализ и синтез.

Теоретическую основу исследования составили положения теории мировых денег как экономической категории, как составной части теории денег и теории мировой экономики, международных вапютно-кредитных и финансовых отношений, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Информационной базой исследования послужили обзоры и публикации Международного валютного фонда, Европейского центрального банка, Банка международных расчетов, Организации экономического сотрудничества и развития, Евростата, Межгосударственного банкаиздания центральных банков и национальных статистических служб стран ЕврАзЭС, институтов Российской академии наук, международных рейтинговых агентств и других организаций, посвященные проблемам функционирования мировых валют. В работе использованы материалы отечественной и зарубежной специализированной прессы и материалы международных форумов «Группы двадцати» (С-20) и «Группы восьми» (0−8).

Работа выполнена в соответствии с Паспортом специальности 08.00.14 — «Мировая экономика».

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса научно-практических положений, содержащих представление об особенностях функционирования мировых валют в условиях полицентричного мира.

Наиболее важные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту:

— в результате изучения теории мировых денег как экономического категории на основе системного подхода развито положение о целесообразности их рассмотрения в аспекте не только одной функции денег, а с учетом ее трех подфункций (интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства), и обосновано предложение при анализе, мировых денег объединить разные подходы (социально-экономический, функциональный, ретроспективный). Эволюция функциональных форм мировых денег (национальных, региональных, наднациональных и международных валютных единиц) и тенденция перехода от валютного моноцентризма к валютному полицентризму рассмотрены на современном материале;

— при анализе функционирования современных мировых валют выявлены следующие тенденции: 1) ослабление международных позиций доллара в условиях глобализации, полицентризма и регионализации мировой экономики- 2) укрепление позиций евро как конкурента доллара до современного мирового финансово-экономического кризиса и усиление его неустойчивости в связи с бюджетно-долговым кризисом- 3) использование фунта стерлингов и иены как мировых валют второго эшелона. Несмотря на ослабление мировых валют, обоснована перспектива сохранения ведущих позиций доллара и евро;

— с учетом тенденции валютной регионализации проанализировано новое явление — интернационализация национальных валют развивающихся стран под влиянием начавшегося перераспределения сил между мировыми центрами, в пользу быстроразвивающихся стран, в том числе, неформальной группы БРИКС, за счет снижения роли традиционных центров — США, Западной Европы, Японии;

— в результате изучения мирового опыта и новой тенденции использования российского рубля в международных расчетах (на примере стран СНГ, особенно ЕврАзЭС, и группы БРИКС) обоснованы направления развития интернационализации использования рубля. В их числе: необходимость разработки соответствующей концепциисоздание предпосылок ее реализации (укрепление экономического и валютного потенциала России, насыщение рублями международного оборота) — предложены критерии дифференцированного использования российской валюты. В результате рассмотрения основных преимуществ, недостатков и рисков интернационализации рубля для российской экономики обоснован вывод о необходимости поэтапного развития этого процесса;

— с учетом тенденций функционирования мировых валют в условиях глобализации мировой экономики развито положение о целесообразности реформирования базового принципа мировой валютной системы по линии введения многовалютного стандарта, поскольку он уже фактически сформирован в виде корзины СДР и наиболее соответствует условиям валютного полицентризма в глобализирующейся мировой экономике.

Теоретическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теории мировых денег с учетом особенностей их функционирования в условиях глобализации и многополярности мировой экономики и уроков мирового финансово-экономического кризиса. Рассмотрена эволюция функциональных форм мировых денег (национальные, региональные, наднациональные) и раскрыто усиление тенденции перехода от валютного моноцентризма к валютному полицентризму (валютная корзина СДР), начавшейся с конца 1960;х гг.

Дополнительно аргументирован вывод о сохранении роли золота как международного резервного и чрезвычайного платежного средства. Обоснованы предложения по совершенствованию процесса интернационализации использования рубля с учетом мирового опыта и новых тенденций в использовании российского рубля в международном обороте.

Практическая значимость исследования заключается в том, что полученные выводы и результаты могут быть использованы участниками внешнеэкономической деятельности для повышения ее эффективности при выборе мировых валют в качестве валюты цены и платежа международных контрактов, а также органами власти Российской Федерации и корпорациями при проведении политики диверсификации структуры валютных резервов по линии снижения доли нестабильных мировых валют. Практическая значимость также состоит в возможности применения результатов исследования при разработке рекомендаций Российской Федерации по реформированию мировой валютной системы по линии введения многовалютного стандарта.

Практическое значение имеют следующие положения:

1. Аргументирован вывод о перспективе сохранения роли доллара и евро как мировых валют с учетом экономического и валютного потенциала стран-эмитентов и в связи с отсутствием реальных конкурентов. Показано снижение роли фунта стерлингов, и, особенно иены, как мировых валют. Проанализированы причины тенденции формирования новых валют — претендентов на роль мировых денег, которые не являются свободно конвертируемыми, и обоснован вывод о целесообразности их использования во взаимных международных расчетах.

2. В целях развития процесса интернационализации использования рубля могут быть использованы обоснованные в диссертации предложения. В частности, необходимость создания макроэкономических предпосылокпоэтапного расширения сферы использования рубля в функциях мировых денегразвитие интернационализации рубля в интеграционных объединениях стран СНГ, особенно Таможенного союза (ТС) и формируемого Единого экономического пространства (ЕЭП) и Евразийского экономического союза (ЕАЭС), а также группы БРИКС.

1. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов. Электронный ресурс. URL: http://www.cbr.ru/today/publicationsreports/on2012(2013 -2014).pdf.

2. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов. Электронный ресурс. URL: http://protown.ru/information/doc/7270.html.

3. Устав Международного Валютного Фонда. URL: Электронный ресурс. http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf.

4. Дополнения к Уставу Международного Валютного Фонда. Электронный ресурс. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index2.pdf.Книги, монографии на русском языке.

5. Абалкин Л. И. Труды вольного экономического общества: политическая экономия. М.: Экономика, 2000. Т. 4. — 799 с.

6. Абрамова М. А. Тенденции развития денежной системы: монография. М.: Финакадемия, 2008. С. 67.

7. Аникин A.B. Валютный кризис на Западе, — М.: Наука, 1975. 230 с.

8. Аникин A.B. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. 3 изд. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2009. 448 с.

9. Атлас 3. В. Мировая валютная проблема.- М.: Мысль, 1944. 170 с.

10. Бернстайн П. Л. Власть Золота. История наваждения / пер. с англ. М.: Олимп-бизнес, 2004. 390 с.

11. Борисов С. М. Золото в современном мире / РАН. Ин-т мировой экономики и международных отношений. М.: Наука, 2006. 248 с.

12. Буторина О. В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. М.: Деловая литература, 2003. — 368 с.

13. Валовая Т. Д. Проблемы формирования Экономического и валютного союза. М.: Златоцвет, 1994. — 128 с.

14. Васильева И. П. Мировая валютная система и курсы валют: учеб. пособие / И. П. Васильев, О. В. Хмыз. Моск. Гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России. М.: МГИМО-Университет, 2008. — 128 с. 1.'if.

15. Везерфорд Дж. История денег: Борьба за деньги от песчаника до киберпространства / пер. с англ. Т. Сулицкой, И.Сиснёва. М.:ТЕРРА-Книжный клуб, 2001. 114 с.

16. Гальчинский A.C. Карл Маркс об историзме денежных отношений: методологический аспект. М.: Мысль, 1985. — 190 с.

17. Генкин A.C. Частные деньги: история и современность. М.: Апьпина Паблишер, 2002. — 518 с.

18. Глузман С. А. Деньги в мифологическом сознании человека: вчера и сегодня.- СПб.: Изд-во С.-Петерб.ун-та, 2007. С. 187.

19. Денежное обращение и кредит при капитализме / под ред. JI.H. Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 1989. — 302 с.

20. Деньги и регулирование денежного обращения // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2002. 224 с.

21. Деньги, кредит, банки: учеб. для студ. вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. О.И. ЛаврушинаФинансовая акад. при Правительстве РФ. З.изд., перераб. и доп.- М.: Кнорус, 2006. — 560 с.

22. Доклад Национального разведывательного совета США: Мир после кризиса. Глобальные тенденции- 2025: меняющийся мир. М.: Европа, 2011. С. 174.

23. Долговая политика: мировой опыт и российская практика: монография / С. И. Гайдаржи, В. М. Родионова, М. А. Абрамова и др.- под ред. J1. I-I. Красавиной. М.: Финуниверситет, 2011. — 160 с.

24. Евро дитя Манделла? Теория оптимальных валютных зон: сборник статей/ пер с англ. — М.: Дело, 2002. — 368 с.

25. Ершов М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М. В. Ершов. М.: Экономика, 2011. 296 с.

26. Захарова Н. В. Страны Европы. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. — 270 с.

27. Зелизер В. Социальное значение денег.: пер. с англ. М., 2004. С. 12.

28. Интеграционные процессы в странах СНГ: тенденции, проблемы и перспективы: монография / под ред. д.э.н., проф. Б. М. Смитиенко. М: Финакадемия, 2008. — 288 с.

29. Кейнс Дж.М. Трактат о денежной реформе, пер. с англ.- М., 1925. 419 с.

30. Ковалев В. В. Проблемы предупреждения кризисов на финансовом рынке / В. В. Ковалевпод ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2008. — 184 с.

31. Красавина JT.H. Тенденции и перспективы развития международных валютных отношений в условиях глобализации и регионализации мировойэкономики и валютная политика России: монография. М.: Финансовый университет, 2012. — 164 с.

32. Красавина Л. Н., Пищик В. Я. Регулирование инфляции и экономический рост: мировой опыт и российская практика. М.: Финансы и статистика, 2009. -280с.

33. Курочкин Д. Н. Евро: новая валюта для Старого Света. Проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. М.: Европейский гуманитарный университет, 2000. — 272 с.

34. Маркс К., Энгельс Ф. Соч.- 2-е изд.- т.23. с. 79.

35. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.

36. Международные финансовые центры и их роль в развитии мировой экономики /Аналитический обзор. М.: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, 2012. — 444 с.

37. Международные экономические отношения: учебник / под ред. Б. М. Смитиенко. М.: ИНФРА-М, 2005. — 511 с.

38. Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая: сб. науч. ст. / под ред. М. А. Эскиндарова, М. А. Федотовой. М.: Финакадемия, 2009: в 2 ч.- 1ч.- 148 е., 2 ч.-148 с.

39. Перестройка мировой валютной системы и позиция России / Отв. ред. И. Н. Платонова. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2009. — 240 с.

40. Пищик В. Я. Европейская валютная интеграция: учеб.пособие. М.: Финакадемия, 2007. — 348 с.

41. Проблемы и перспективы международных валютно-кредитных и финансовых отношений: монография / под ред. д.э.н., проф. И. З. Ярыгиной. М.: Финакадемия, 2010. 168 с.

42. Силласте Г. Г. Социальная сущность денег: социологии, анализ. М.: Финакадемия, 2002. — 51 с.

43. Смитиенко Б. М., Ковальчук А. К. Современная международная торговая система и Россия. М.: ИНФРА-М, 2004 — 175 с.

44. Смыслов Д. В. Реформирование мировой валютно-финансовой архитектуры: 1990;2000;е годы. М.: ИМЭМО РАН, 2009. — 123 с.

45. Стратегия-2020: Новая модель роста новая социальная политика: итоговый доклад о результатах экспертной работы по актуальным проблемам социально-экономической стратегии России на период до 2020 г.

46. Струченкова Т. В. Валютные риски: учеб. пособие. М.: Финакадемия, 2009. — 160 с.

47. Тимофеева О. Ф. Кризис в Европейском союзе: последствия, анализ, перспективы. М.: Книжный мир, 2011. — 160 с.

48. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: учеб. пособие для вузов,-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, — 1999. С. 59.

49. Усоскин В. М. Теории денег. М — 1976 г. С. 62.

50. Фернам А., Аргайл М. Деньги. Психология денег и финансового поведения / под общ. ред. А. Алексеева. Спб.: Прайм-ЕВРОЗНАК, 2005. — 352 с.

51. Финансовокредитный словарь. 2-е изд. -М.: Финансы и статистика, 1984. Т. 1. С. 126.

52. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторовпод общ. ред. А. Г. Грязновой. М.:Финансы и статистика, 2002. С. 248.

53. Фридмен М. Если бы деньги заговорили, пер. с англ. М.: Дело, 1999. 160 с.

54. Хансен Э. Денежная теория и финансовая политика / пер. с англ. и науч. ред. пер. В.Е. МаневичаАНХ при Правительстве РФ.- М.: Дело, 2006. 311 с.

55. Шарапов С. Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. Спб., 1895. — 156 с.

56. Шумпетер Й. История экономического анализа: в 3 т. / пер. с англ.- под ред.В. С. Автономова.- СПб., 2001. Т.1. С.388- Т.2. С. 720.

57. Экономика США: учебник / под ред. В. Б. Супяна. -М.: Экономист, 2008. -453 с.

58. Юровицкий В. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. -М.: Гросс-медиа, 2004. 496 с. Статьи на русском языке.

59. Айенгрин Б. Новая валюта: МВФ как мировой ЦБ // Ведомости. 5 мая 2009. № 80(2350).

60. Алексеев А. Олимпийское спокойствие // Ведомости. 11 июня 2010.

61. Андреев В. П. Интернационализация юаня: предварительные итоги и перспективы // Деньги и кредит. 2011. № 5. С. 37- 42.

62. Бажан А. И. Зона евро: противоречия и перспективы // Бизнес и банки. 24 мая 2011.С. 20.

63. Басманов Е. Европу накрывает «вторая волна» // РБК-дейли. 2 июня 2010.

64. Благов С. Закат Европы? ЕС! // Профиль. 2010. № 25.

65. Борисов С. М. Мировая экономическая и валютная ситуация в 90-х годах // Деньги и кредит. 1998. № 5. С. 62- 75.

66. Борисов С. М. Российский рубль в международных расчетах: география и статистика // Деньги и кредит. 2011. № 12. С. 15−23.

67. Борисов С. М. Российский рубль в международных расчетах: новейшие данные // Деньги и кредит. 2012. № 9. с. 18−23.

68. Борисов С. М. Становление международных валют: исторический опыт // Банковское дело. 2004. № 7. С. 13- 15.

69. Борисов С. М. Валютная сфера тоже нуждается в реформе // Деньги и кредит. 2002. № 5. С.45- 49.

70. Валовая Т. Д. Испытание интеграцией // Российская газета. 2012. № 5876 (203). URL:: http://www.rg.ru/2012/09/05/valovaya.html.

71. Валовая Т. Д. Интеграционные процессы в СНГ: вопросы идеологии и практики // Общество и экономика. 2007. № 9- 10. С.38−44.

72. Вожжов А. П., Белоусов A.C. Побудительные мотивы к созданию новых резервных валют//Финансы и кредит. 2011. № 32 (464). С.24- 35.

73. Выборнова E.H. К вопросу о регулировании международных (золотовалютных) резервов // Деньги и кредит. 2011. № 10. С.74- 75.

74. Выступление президента США на пресс-конференции в Белом доме URL: http://www.rb.ru/topstory/economics/2009/03/25/124 632.html.

75. Габуев А. Пекинский стандарт // Коммерсант. 23 ноября 2010. № 216. С. 8.

76. Генкин A.C. Резервная валюта: от мировой к региональным / Бизнес и банки. 2008. № 14. С.18- 26.

77. Гилман М. «Большая восьмерка» и интернационализация рубля // Россия в глобальной политике. 30 июня 2007. № 3. С. 164- 174.

78. Головнин М. Ю. Теоретические подходы к проведению денежно-кредитной политики в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики. 2009. № 4. С.42- 58.

79. Головнин М. Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России // Международная экономика. 2011. № 2. С. 11.

80. Головины М. Ю., Ушкалова Д. И., Якушева В. Е. Влияние внешних шоков на экономики стран СНГ в период кризиса 2007;2009 гг. (глобальный и региональный аспекты) // Евразийская экономическая интеграция. 2010. № 1 (6). С.4- 25.

81. Гуриев С., Цывинский О. Ratio economical Корзина кризиса // Ведомости. № 56 (2326). 31 марта 2009.

82. Данилов 10. Товарный якорь для мировой валюты //Эксперт. 2009. № 30−31.

83. Едовина Т. ЕС распадается и без Греции. 24 февраля 2012 г. Электронный ресурс. URL: http://Pif.investfunds.ru.

84. Ермолов М. О. К вопросу о развитии платежно-расчетных систем на постсоветском пространстве // Бизнес и банки. 2007. № 113.

85. Завадский М., Кокшаров А., Сумленный С. Лучше, чем кажется // Эксперт. 2010. № 21.

86. Зыкова Т. Проба доллара // Российская газета. 20 апреля 2009. № 68п. С. 4.

87. Ивантер В. В, Геец В. М., Ясинский В. А., Широв A.A., Анисимов A.M. Экономические последствия создания ЕЭП и присоединения к нему Украины // Евразийская экономическая интеграция. 2012. № 1(14). С. 25.

88. Кашин Ю. И. К вопросу о модификации функций денег // Деньги и кредит. 2002. № 1.С.66.

89. Кондратьев А. Н. Предпосылки и условия формирования резервных валют. Финансы и кредит. 2011. № 15(447). С.20- 26.

90. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит. 2002. № 6. С.42- 52.

91. Косой A.M. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность // Деньги и кредит. 2001. № 5. С. 34- 45.

92. Красавина Л. Н. Перспективы российского рубля как мировой валюты // Аналитический банковский журнал. 2008. № 10 (161). С. 52.

93. Красавина Л. Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Деньги и кредит. 2010. № 5. С. 48.

94. Красавина Л. Н. Мировой опыт регулирования интернационализации национальных валют и его значение для России // Деньги и кредит. 2012. № 9. С.10- 17.

95. Красавина Л. Н. Перспективы российского рубля как мировой валюты //Аналитический банковский журнал. 2008. № 161. С. 52.a-,.

96. Красавина Л. Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // Деньги и кредит. 2009. № 5. С. 12.

97. Красавина Л. Н. Научная школа международных валютно-кредитных и финансовых отношений // Деньги и кредит. 2009. № 1. С.43- 49.

98. Красавина Л. Н. Тенденции развития международных валютных отношений в условиях глобализации мировой экономики // Деньги и кредит. 2011. № 11.

99. Красавина Л. Н. Финансовый рынок как фактор инновационного развития экономики: системный подход // Банковское дело. 2008. № 8.

100. Крахмалев C.B. Международные платежи в валюте РФ // Финансы и кредит. 2007. № 27 (267).

101. Кувшинова О., Сункина В. Евробанкротство // Ведомости. 5 мая 2010.

102. Кузнецова К. О. Перспективы евро как мировой валюты в контексте мирового финансово-экономического кризиса//Деньги и кредит. 2011. № 6. c. l 1.

103. Кукол Е. Евраз вместо доллара // Российская газета. 12 марта 2009. № 41. С. 4.

104. Лансков П. М., Лансков Д. П. Проблемы создания международного финансового центра на постсоветском пространстве // Евразийская экономическая интеграция. 2010. № 3 (8). С.57−61.

105. Литуев В. Н. Доллар США на современном этапе глобализации // Деньги и кредит. 2011.№ 10.

106. Майер Д. Опасность распада еврозоны // Бизнес и банки. 2009. № 5. ПОМалинина Е. В. Финансовая глобализация и национальная валютнаястратегия России // Финансы и кредит. 2008. № 4 (292). С.ЗО.

107. Малышев П. Ю. Накопление валютных резервов в странах с формирующимися рынками: основные факторы и тенденции // Деньги и кредит.2010. № 11. С.55- 60.

108. Мальсагова С. Г. Тенденции формирования коллективных валют в системе международных валютно-финансовых отношений // Финансы и кредит. 2006. № 24.

109. Назарова И. А. Цена победы над золотым предрассудком. // Деньги и кредит.2011.№ 12. С. 69.

110. Оверченко М. Вышла из дефолта // Ведомости. 3 мая 2012.

111. Огай Н. Обама выступил против единой валюты, предложенной Китаем и Россией. Электронный ресурс. URL: http://www.rb.ru/topstory/economics/2009/03/25/124 632.html.

112. О развитии валютных рынков государств-участников СНГ (по итогам заседания Межгосударственного валютного комитета СНГ) // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 12- 24.

113. О рубле, долларе и перспективах российской экономики //Банковское дело. 2008. № 7.118 0 стратегии развития экономики России (из Научного доклада РАН) //Деньги и кредит. 2011. № И. C. I0- 14.

114. Портной М. А. Доллар и евро: структурные изменения на мировом финансовом рынке. США и Канада. 2007. с. З- 16.

115. Портной М. А. Реформа мировой валютно-финансовой системы мир на распутье // США и Канада. 2009. С. З- 14.

116. Портной М. А. Опасный долг корпораций России // Бизнес и банки. 2007. № 35. С.6- 8.

117. Потемкин А. И. Об усилении роли российского рубля в международных расчетах // Деньги и кредит. 2010. № 8. С. З- 10.

118. Родрик Д. Черная метка // Ведомости. 25 мая 2010.

119. Рубль как мировая резервная валюта: реальность или утопия? // Деньги и кредит. 2008. № 7.

120. Сагимбаева Ж. Н. Обзор деятельности международных и региональных банков развития на евразийском пространстве // Евразийская экономическая интеграция. 2010. № 3(8). С. 122- 157.

121. Салихов М. Р. Развитие международной торговли в национальных валютах и системы резервных валют // Евразийская экономическая интеграция. 2010. № 1 (6). С.26- 33.

122. Семенов С. К. Деньги: долларизация как инфляционный фактор //Финансы и кредит. 2007. С.47−51.

123. Смыслов Д. В. Доллар на рубеже веков //Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 6.

124. Смыслов Д. В. Мировые деньги в прошлом, настоящем и будущем // Деньги и кредит. 2002. № 5. С.50- 59- № 6. С.32- 39- № 7. С.52- 58.

125. Смыслов Д. В. Современные деньги // Деньги и кредит. 2002. № 6. С. 6.

126. Соколов В. В. Зона евро: современный этап // Деньги и кредит. 2011. № 8.С.48.

127. Сорос Дж. Глобальная антикризисная политика: создать новые деньги // Ведомости. 10 февраля 2009. № 23 (2293).

128. Стиглиц Дж. Новая китайская модель // Ведомости. 17 апреля 2007. № 68.

129. Стиглиц Дж. Час расплаты для Америк // Ведомости. 7 августа 2007. № 145.

130. Суранов С. Первоапрельские шаги ASRO: Азро может вытеснить американский доллар в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке // Экономика и жизнь. 2007. № 12. С. 40.а.

131. Финансовые проблемы США и их влияние на глобальные процессы в валютной сфере: ситуационный анализ // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 7.

132. Хрупова Е. Азиатский «ответ» евро //Валютный спекулянт. 2006. С. 18- 19.

133. Хун С. Открыли экономику и завоевали планету, в пер. А. Верижниковой // Ведомости. 5 мая 2011.

134. Челноков В. А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег //Деньги и кредит. 2010. № 5. С. 69.

135. Шенаев В.II. Крушение долларовой пирамиды объективная неизбежность // Бизнес и банки. 2007. № 32.

136. Шенаев В. Н. Хроника пикирующего доллара // Бизнес и банки. 2009. № 30. С. 19−24.

137. Широков В. Кошмар без конца// Профиль. 2010. № 48.

138. Юсупов И. З. Россия как экспортер и импортер капитала // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. № 3. С.52- 62. Материалы заседаний, конференций, круглых столов.

139. Межвузовская конференция по проблемам конкурентоспособности России в мировой экономике. Материалы конференции, проведенной в МГИМО // Вестник МГИМО, 2011. № 3. С. 117−121.

140. Российский рубль: перспективы превращения в мировую валюту. Материалы круглого стола (Институт Европы РАН, 2008 г.) / Доклады Института Европы РАН № 215- под ред. А. И. Бажана М., 2008. — С.46- 56.

141. Рубль на постсоветском пространстве. Доклады Института Европы РАН № 152. М.: ОГНИ ТД, 2005. — 86 с.

142. Карта мировых торговых связей // IISBC. 2010. Электронный ресурс. URL: Интернет-ресурс http://www.finmagazine.ru/home/1749-hsbc-94−2000.html.

143. Бюллетень банковской статистики Банка России (2008; 2011 гг.). Электронный ресурс. URL: http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS.

144. Евразийское экономическое сообщество. Платежи, обеспечивающие взаимный товарооборот стран ЕврАзЭС в 2010 г. Электронный ресурс. // Межгосударственный банк: (сайт). 2011 г. URL. http://isbnk.info/analyticspayments.html.

145. Материалы Департамента финансовой политики Минфина России. 2010.

146. МВФ определяет новые веса валют для корзины оценки стоимости СДР. Пресс-релиз МВФ № 10/434 ® от 15 ноября 2010 года. Электронный ресурс. Официальный сайт: http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2010/prl0434r.pdf.

147. На саммите ЕС подписан «Бюджетный пакт». 5 марта 2012 г. Электронный ресурс. URL: http://fundmarket.ua/news/sammit-yes-podpisal-byudzhyetnyy-pakt-20 120 305 114 008.

148. Отчет ЕЦБ о конвергенции 10 стран ЕС, не входящих в зону евро. См. пресс-релиз ЕЦБ от 12 мая 2010 г., Электронный ресурс. http://www.ecb.int/press/pr/date/2010/html/prl00512.en.html.

149. Официальный сайт Президента Республики Казахстан. Электронный ресурс. URL: http://www.akorda.kz/.

150. Официальный сайт Президента Российской Федерации. Электронный ресурс. URL: http://president.kremlin.ru/.

151. Российский статистический сборник. Росстат. 2011.

152. Система индикаторов Евразийской интеграции. ЕАБР. Алматы, 2009. 160 с.

153. Статистические данные World Gold Council (WGC). Электронный ресурс. URL: http://www.goId.org/assets/file/value/stats/statistics/.

154. Статистические данные Европейского центрального банка. Электронный ресурс. URL: http://sdw.ecb.europa.eu/.

155. Статистические данные Евростата. Электронный ресурс. URL: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/.

156. Статистические данные Международного валютного фонда (МВФ). Электронный ресурс. URL: http://www.imf.org/.

157. Статистические данные международного рейтингового агентства Moody’s. Moody’s Investors Service 2011.

158. Статистические данные Международной группы экономической и финансовой статистики (совместный проект БМР, ЕЦБ, МВФ, ОЭСР, Всемирного банка, Евростата). Электронный ресурс. URL: http://wvw.principalglobalindicators.org/default.aspx.

159. Статистические данные Министерства экономики и финансов Электронный ресурс. URL: http://www.mnec.gr/en/.

160. Статистические данные ОЭСР: Электронный URL: http: www.principalglobalindicators.org.

161. Статистические данные UNCTAD. http://unctad.org/en/Pages/Statistics.aspx.

162. Финансовые ресурсы МВФ. 6 июля 2009. Электронный http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/survey/so/2009/int070709ar.pdf.

163. Review of the International Role of the Euro. European Central Bank. Frankfurt am Main, Germany. 2007, 2010,2011, 2012.

164. ECB Convergence Report. May 2010.

165. Emerging Europe Sovereign Review. Fitchratings. 2012 Outlook: Электронный ресурс. URL: http://www.fitchratings.com/web/en/dynamic/fitch-home.jsp.

166. IMF Statistics Department COFER and International Financial Statistics. 2011.

167. IMF World Economic Outlook. 2010, 2011.

168. Key Characteristics of the euro area, the United States and Japan. European Central Bank, 2005; 2012 Электронный ресурс. URL: http://www.ecb.int/mopo/eaec/html/index.en.html.

169. Main Economic Indicators. Vol. 2012. Issue 7. OECD Publishing. Электронный ресурс. URL: http://dx.doi.org/10.1787/mei-v2012;07-en.

170. The international impact of the euro. ECB. 2000. Электронный ресурс. URL: http://www.ecb.int/press/key/date/2000/html/sp000113.en.html.

171. Triennial Central Bank Survey. BIS. December 2010.

172. World Investment Report. UNCTAD. 2011. Электронный ресурс. URL: http://www.un.org/ru/development/surveys/docs/investments2011 .pdf.

Литература

на иностранных языках.

173. Bain К., Howells P. Monetary Economics' Policy and its Theoretical Basis. Palgrave Macmillan. New York. 2003. 509 p.

174. Bracke Т., Bunda I. Exchange rate anchoring is there still a de facto US dollar standard? ECB Working Paper Series. June 2011. № 1353.Греции, ресурс. URL: ресурс].

175. Budget Execution Bulletin of the Hellenic Republic. 2010. № 12.

176. Calza A., Zaghini A. Welfare costs of inflation and the circulation of US currency abroad. ECB Working paper series. April 2011. № 1326.

177. Davidson P. Financial markets, money and the real world. UK. 2002.

178. Devereux M.B. et al. Global monetary policy under dollar standard // Journal of International Economics. 2007. № 71. P. 113- 132.

179. Dorn J., Schwartz A. The search for stable money. Chicago. 1987.

180. Eichengreen B: Is a change in the renminbi’s exchange rate in China’s interest? // Asian Economic Papers. 2006. № 4(1).

181. Europe and its currency. The Economist Special report. November 2011.

182. Faut-il bruler Teuro? // Le Nouvel Observateur. 2010. № 2375. 13 19 mai.

183. Fear Spreads // The Economist. 2010. 8 May.

184. Financial integration in Europe. European Central Bank. 2012.

185. Gomes S., Jacquinot P., Mohr M., Pisani M. Structural reforms and macroeconomic performance in the euro area countries: a model-based assessment. ECB Working Paper Series. April 2011. № 1323.

186. Gourinchas, P., Lopez, C. and Rey, H. World Bankers / Princeton University and University of California at Berkeley. 2007.

187. Habib M., Stracca L. Getting beyond carry trade. What makes a safe heaven currency? ECB Working Paper Series. January 2011. № 1288.

188. Hartmann P. Currency competition and foreign exchange markets: The dollar, the yen and the euro. Cambridge, UK. 1998.

189. Hartmann P. The future role of the euro as an international currency: A transactions perspective. LSE Financial Markets Group special paper. London: School of Economics, November 1996. № 91.

190. Horst T. Monetary integration in Europe. Palgrave Macmillan. New York. 2007.

191. International Monetary relations in the New Global Economy. In 2 vol. Ed. by B.J. Cohen. UK. 2004.

192. Ioannou D., Stracca L. Have Euro area and EU economic governance worked? Just the facts. ECB Working Paper Series. May 2011. № 1344.

193. Joint Statement on Gold // Пресс-релиз ЕЦБ: (сайт). 2009. URL: Электронный ресурс. http://www.ecb.int/press/pr/date/2009/html/pr090807.en.html.

194. Kenen P. Currency internationalization: an overview. BIS Papers. 2009. № 61.

195. Kenen P., Meade E. Regional monetary integration. Cambridge and New York. 2008.

196. Kenen P. The role of the dollar as an international currency. Group of thirty occasional papers. New York, 1983. № 13.

197. Knapp G.F. The State Theory of Money. London, 1924.

198. Ligthart J., Werner S.E.V. Has the euro affected the choice of invoicing currency? ECB Working Papers. January 2012. № 1414.

199. Maddison A. The World Economy / Development centre studies, OECD. 2003.

200. McKinnon R. Dollar Stabilization and American Monetary Policy /American Economic Review, May 1980. pp. 382- 387.

201. McKinnon R. Money in International Exchange. The convertible currency system / Oxford University Press, 1979. P.294.

202. Monetary integration and Dollarization / Ed. by Vernengo M. UK. 2005. 256 p.

203. Mundell R. The case for a world currency. Journal of Policy Modeling. 2005. № 27.

204. Mundell R. A Theory of Optimum Currency area. The American Economic Review, Vol. 51, Issue 4, September 1961. P. 657- 665.

205. O’Driscoll G.P. Money, Deregulation, and the Business Cycle // Cato Journal 6. 1986. P.587- 605.

206. Papaioannou E., Portes R. The international role of the euro: a status report, European Commission Economic Papers. Brussels, 2008. № 317.

207. Papaioannou E., Portes R., Siourounis G. Optimal currency shares in international reserves // ECB Working Paper Series. 2006. № 694.

208. Paramo J. The response of the Eurosystem to the financial crisis. 2009. Электронный ресурс. URL: http://www.bis.org/review/r091113d.pdf.

209. Reinhart C.M., Rogoff K.S. This Time is Different. Eight Centuries of Financial Folly. Princeton University Press. Princeton and Oxford. 443 p.

210. Salerno J.T. Gold Standards: True and False // Cato Journal 3. 1983. P.239- 267.

211. Schmidt-Hebbel K., Werner A. Inflation Targeting in Brazil, Chile, and Mexico: Performance, Credibility, and the Exchange Rate. Economia. Spring 2002.

212. Statement by the EC, ECB, and IMF on the Interim Review Mission to Greece. Пресс-релиз ЕЦБ от 17 июня 2010 г. Электронный ресурс. URL: http://www.ecb.int/press/pr/date/2010/html/pr100617.en.html.

213. The Future of the International Monetary System / Editor Uzan M. UK. Edward Edgar Publishing, 2005. 384 p.

214. Bernholz P. The Implementation and Maintenance of a Monetary Constitution // Cato Journal 6. 1986. P.477- 511.

215. Machlup F. The Political Economy of Inflation // Cato Journal 3. 1983. P.15- 21.

216. The Search for Stable Money. Essays on Monetary Reform / Edited by J.A. Dorn, A J.Schwartz. The University of Chicago Press. 1987. P.261- 280.

217. The Use and Counterfeiting of United States Currency Abroad. A report to the Congress by the Secretary of the Treasury, in consultation with the Advanced Counterfeit Deterrence Steering Committee. U.S. Treasury. 2006.

218. Thimann C. Global roles of currencies. ECB Working Paper Series. Brussels, 2009. № 1031.

219. Hayek F.A. Towards Free-Market Monetary System // Journal of Libertarian Studies 3. 1979. №.1. P. 1−8.

220. Trichet J.-C. Press-conference in ECB. Электронный ресурс. URL: http://www.bis.Org/review/r100614c.pdi7.

221. Vauber R. Competing Currencies: The case for Free Entry //Cato Journal 5. 1986. P.927- 942.

222. White L.H. Competitive Money, Inside and Out // Cato Journal 3. 1983. P.281- 299.