Методические подходы к формированию и реализации стратегии инновационно-инвестиционного развития металлургического предприятия

Актуальность темы

исследования. Переход России на рыночные условия хозяйствования и включение в процесс мировой глобализации повлек за собой негативные тенденции экономического развития, что обостряется финансово-экономическим кризисом, затронувшем все сферы хозяйствования. Особо это ощутимо на бюджетообразующих производствах, к которым кроме топливно-энергетического комплекса, относится металлургическая промышленность. Значение металлургии велико для внутреннего рынка, так как обеспечивает ресурсами взаимосвязанные отрасли и вносит значительный вклад в социально-экономическое развитие страны.

Велика доля металлургии и в поступлении валютных средств, продукция отрасли конкурентоспособна на мировых рынках. Развитие металлургии является чрезвычайно актуальным в связи с замедлением темпов роста производства в отрасли, которая является одной из базовых отраслей экономики и играет важную роль в формировании макроэкономических показателей Российской Федерации. От работы металлургических предприятий во многом зависит социально-экономическое развитие как страны в целом, так и регионов.

В современной постиндустриальной экономике большинства развитых стран металлургия частично утратила структурообразующую роль и сегодня в основном выполняет функции лишь одного из звеньев (хотя и весьма важного) системы материального обеспечения экономического роста. Однако металлы по-прежнему остаются важнейшим хозяйственным ресурсом и, безусловно, сохранят свое значение в обозримой перспективе.

Мировой рынок обеспечил выживание металлургического комплекса России в период реформ, но не стал основой стратегии устойчивого развития. Экспортная ориентация не только законсервировала структурные беды металлургии, но и способствовала резкой дифференциации предприятий, разделив некогда единый комплекс на относительно небольшую группу сравнительно преуспевающих комбинатов (Магнитогорский, Новолипецкий, Череповецкий, Нижнетагильский и др.) и основную массу передельных заводов, лишенных выхода на внешний рынок и находящихся в тяжелом экономическом положении.

Кроме того, экономическое положение российских предприятий стало чрезвычайно зависимым от мировой конъюнктуры и мировых цен на металлы. Основную долю поставок из России на мировой рынок составляют чугун, лом, ферросплавы, слитки, заготовки, горячекатаный прокат. Качественная и дорогая металлопродукция с более высокой степенью переработки пока неконкурентоспособна. Отдельные российские заводы фактически функционируют в режиме поставщиков исходного металлического сырья для предприятий стран-импортеров. Наконец, появление на мировом рынке крупного экспортера в лице России вызвало естественное противодействие традиционных поставщиков металлов, в результате чего в последние годы против российских экспортеров было возбуждено более 50 антидемпинговых расследований по различным видам продукции.

Однако стимулирующее действие этих факторов вскоре сошло на нет. Существенный рост цен и тарифов естественных монополий (только МПС, например, увеличивало тарифы дважды, в том числе на экспортные перевозки — на 22%) вызвал повышение себестоимости продукции и цен, что резко сократило внутренний спрос. Фактически снижается спасительная роль экспорта.

Динамика роста цен такова, что отрасли-потребители не успевают осуществить необходимые энергосберегающие мероприятия. Для закрепления успехов, достигнутых отечественной металлургией за последние годы, необходимо активное включение государства в решение проблем отрасли.

Структурная перестройка экономики нереализуема, если не будет предприняты существенные меры по повышению эффективности металлургического производства, соответствующим инновационному развитию машиностроительного комплекса и экономике России в целом.

Изучение состояния металлургической промышленности выявило недостатки в структуре, затратах, техническом обеспечении и управлении преобразованиями, что повлекло необходимость решения методологических и организационных задач в рамках инновационно-инвестиционной стратегии, реализация которой будет способствовать созданию механизма эффективного развития конкурентоспособной металлургии.

Изложенный подход предопределил выбор темы и направление исследования стратегии развития металлургической промышленности.

Степень разработанности проблемы. Изучению проблемы совершенствования управления и перспективного развития металлургической отрасли в составе машиностроительного комплекса посвящены научные работы таких зарубежных ученых как Акофф Р., Альберт М., Брейли Р., Брю С., Ворст Й., Грейсон Дж., Друкер П., Карлофф Б., Кейнс Дж., Курно А., Ламбен Ж.-Ж., Макконелл К., Маршалл Д., Мескон М., Хедоури Ф., Бансал В., Обэр-Крие Дж., О’Делл К., Пиндайк Р., Робинсон Дж., Портер М., Риккардо Д., Робинсон Дж., Ревентлоу П., Смит А., Томас Р., Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж., Майерс С., Уорд К., Шим Джей К., Шумпетер Й., Чемберлин Э., Сигел Джоэл Г., Эддоус М., Стэнсфилд Р., Эджуорт Ф.

Достаточно внимания уделено исследованию проблемы российскими учеными, а именно: Авдашева С. Б., Басовский JI.E., Булатов А. Водянов А., Волков О. И., Воронов A.A., Горфинкель В .Я., Еленева Ю. А., Зельднер А. Г., Осипов Ю. М., Поляков В., Селиванов С. Г., Швандар В. А., Щенников A.B.

Анализ научной литературы, методических материалов показал, что многие проблемы по комплексному подходу к определению стратегических направлений развития металлургии не нашли решения в экономической науке. Проведенные исследования не в полной мере раскрывают факторы, препятствующие развитию. Недостаточно изучены вопросы взаимосвязи и взаимозависимости внутренних и внешних методов регулирования эффективности производства, технологической модернизации и ориентации на поддержание доли на мировом рынке.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является методическое и практическое обоснование формирования и реализации инновационно-инвестиционной стратегии металлургического предприятия.

Достижение цели исследования потребовало постановки и решения следующих задач:

— дополнить принципы интегрированной оценки металлургических предприятий;

— проанализировать результаты деятельности металлургических компаний и оценить конкурентность продукции;

— определить стратегические тенденции развития металлургических предприятий с учетом рисков, на примере Выксунского металлургического завода;

— выявить проблемы металлургии, имеющие принципиальное значение для обоснования стратегических целей развития;

— предложить совершенствование методики оценки инвестиционной привлекательности металлургического предприятия;

— рекомендовать методы реализации генеральной стратегии инновационно-производственного предприятия;

— предложить организационные аспекты реализации стратегии инновационного воспроизводства основных фондов металлургических предприятий.

Объектом исследования являются предприятия металлургической промышленности акционерной формы собственности.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся в процессе методического обоснования разработки и реализации стратегии инновационно-инвестиционного развития предприятий металлургической промышленности.

Теоретические и методологические основы исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам эффективного развития промышленности методом оценки и принятия управленческих решений. Информационной базой работы явились данные Федеральной службы государственной статистики, Российского союза предпринимателей, материалы научно-исследовательских учреждений, экспертные оценки и расчеты исследователей и практических работников данные, полученные автором на ОАО «Выксунский металлургический завод».

В процессе работы использовались следующие методы исследования системный, аналитический, статистический, экономико-математический, экспертных оценок, структурно-функциональный.

Научная новизна исследования заключается в том, что на основе анализа состояния металлургической отрасли и, входящих в нее предприятий, предложены к реализации и обоснованы наиболее перспективные направления развития, обеспечивающие эффективное функционирование, адекватное современным условиям ведения хозяйственной деятельности.

Основные научные результаты, полученные лично соискателем, обладающие научной новизной и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

— дополнены принципы интегрированной оценки металлургических предприятий, а именно: принцип достаточности, заключающийся в определении важнейших параметров — доход от реализации, чистая прибыль, собственный капитал, средние остатки активов, обязательств и капиталапринцип значимости — использование оптимальных алгоритмов расчета показателейпринцип точности — допустимая точность и отклонение значений коэффициентовпринцип релевантности — оптимальная информативность качественных и количественных параметровпринцип объективности — однозначность интерпретации данныхпринцип сравнимости — во времени, в пространстве, в пространстве, сравнимость по периодам;

— выявлены характерные для металлургических предприятий риски, необходимые к учету при разработке стратегии: характерная для отрасли ситуация перепроизводства и избытка мощностей, чреватая снижением рентабельности в периоды замедления спросавысокая доля сырья в себестоимости, подталкивающая вертикальной интеграции и самообеспечению стальным листом на фоне удорожания металловжесткая ценовая конкуренция со стороны китайских и украинских производит лей, которая сдерживается таможенно-тарифными методамивысокая цена одной акции и относительно небольшой free float, несколько ограничивающие ликвидностьналичие объявленных акций (10% от УК);

— выявлены проблемы решение которых является стратегическими целями развития металлургии: исчерпание подготовленной к эксплуатации сырьевой базы при значительных разведанных запасах месторождений полезных ископаемыхнизкий уровень обеспечения потребностей экономики в металле при наличии высокодоходного производства металла, несоответствие действующего производства требованиям потребителей металла к качеству и условиям поставки металлопродукцииотсутствие инновационно-инвестиционной базы, способной обеспечить реализацию конкурентных преимуществ отрасли и дать возможность предприятиям устранить наиболее существенные риски макроэкономической среды;

— предложена усовершенствованная методика оценки инвестиционной привлекательности металлургического предприятия, проводимая поэтапно: выбор системы финансовых и нефинансовых показателей для оценки состояния предприятияпостроение многофакторной регрессионной модели и определение значимости показателей-факторовопределение системы весов показателей в оценкепостроение комплексного финансового показателязаключение об уровне инвестиционной привлекательности предприятия, моделируемым показателем в экономической модели определена рентабельность продаж, качественным фактором — уровень риска, выгодность месторасположения, инфраструктура, ресурсная база — природно-количественное значение;

— рекомендовано в процессе реализации генеральной стратегии инновационно-инвестиционного развития использовать целевые функции моделей функциональных соседей: разработки новой наукоемкой, высокотехнологичной продукции, в случае, если предприятие независимо от успешности внедрения продукциидифференциации — при выпуске уникальной продукции, реализацию стратегического плана инновационно-производственного предприятия предлагается осуществлять с использованием схемы процесса стратегического планирования деятельности предприятия в рамках двух его основных его типов — динамического и предпринимательского — и выделенных ведущих аспектов в соответствии с принципами системного подхода, охватив все основные структурные элементы предприятия, включая виды деятельности и ресурсов, состояние управленческих отношений и структурные определения.

Теоретическая и практическаязначимость работы заключается в том, предложенные в диссертации теоретические и методологические подходы к повышению эффективности разработки и реализации стратегии промышленного предприятия, а также практические рекомендации могут использоваться при разработке направлений социально-экономического развития предприятий.

Основные положения и выводы в диссертации, подкрепленные соответствующими расчетами, могут быть использованы руководством промышленных предприятий и специалистами различного уровня, разрабатывающими стратегию развития предприятия.

Полученные в диссертации научные результаты доведены до конкретных методических и практических, рекомендаций по разработке и реализации инновационно-инвестиционной стратегииразвития металлургических предприятий и прогнозирования оптимальных параметров его деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и результаты диссертационной работы обсуждались на I Международной научно-практической конференции Института международных экономических отношений — г. Химки 2007 г.- IV Международной конференции: «Дискурс: Запад — Восток» Национального института бизнеса, Бременского университета — г. Москва 2008 г.- Международной научно-практической конференции «Леденцовские чтения: бизнес, наука, образование» — г. Вологда 2009 г.- VI.

Международной научно-практической конференции Московского института предпринимательства и права Ставропольского филиала — г. Ставрополь 2009 г.- XI межвузовская научно-практическая конференция молодых ученых по актуальным вопросам экономики и права 27 ноября 2010 г. Москва/.

Обоснованные в диссертационном исследовании выводы и предложения были использованы металлургическим предприятием ОАО «Выксунский металлургический завод» в рамках разработки и реализации инновационно-инвестиционного развития.

Результаты диссертационной работы используются в учебном процессе Национального института бизнеса при изучении дисциплины «Экономика отрасли (машиностроение)», «Стратегический менеджмент».

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, десяти параграфов, списка использованной литературы и приложений. Изложена на 166 страницах, содержит 40 таблиц, 19 рисунков.

Общие выводы по оценке конкурентоспособности группы предприятий по методике Р. Х. Хасанова.

Оцениваемые блоки ЧМЗ Ижсталь ОМЗ НСММЗ.

Основная деятельность: входная логистика 2,3 4,4 2,4 1,5 производство 3,1 4,6 3,0 2,7 исходящая логистика 2,1 4,3 3,0 2,8 маркетинг и продажи 4,2 4,7 4,0 4,0.

Итого средний балл 2,9 4,5 3,1 2,75.

Вспомогательная деятельность: снабжение 3,6 4,5 2,9 3,9 управление персоналом 1,7 4,4 2,4 3,8 инфраструктура 4,4 3,9 3,0 4,0.

Итого средний балл 3,2 4,27 2,76 3,9.

Общая оценка предприятия 21,4 30,8 20,7 22,7.

По данной методике оценки конкурентоспособности места между предприятиями распределились следующим образом:

— ОАО «Ижсталь»;

— ЗАО «Нижнесергинский металлургический завод»;

— ОАО «Чусовской металлургический завод»;

— ЗАО «Выксунский металлургический завод».

Из вышеприведенного анализа конкурентоспособности предприятий следует, что результаты оценки меняются в зависимости от применяемой методики. Это свидетельствует о неполном учете факторов конкурентоспособности в примененных методиках.

Решением данной проблемы может быть разработка принципиально новой методики оценки конкурентоспособности предприятий, основанной на дифференцированном подходе к субъекту оценки. Рассматривая корпорацию не как объект имущественных прав, а как объект хозяйственных отношений, автор говорит о связке соглашений между специализированными контрагентами, такими как инвесторы и акционеры, управляющие и работники, поставщики и потребители, государство и общество. Субъект («заказчик») оценки конкурентоспособности — экономический агент, желающий оценить конкурентоспособность данного объекта (предприятия) с определенной целью. Выделены четыре группы потенциальных заказчиков оценки: финансовые институты, инвесторы и акционеры, государство и обществопоставщики и потребители, менеджеры.

Таким образом, под конкретную группу заказчиков оценки выбирают показатели, характерные для целей оценки. Например, если для группы инвесторов, акционеров и финансовых институтов конкурентоспособность объекта будет близка к понятиям «инвестиционная привлекательность», «прибыльность», «капитализация», и соответственно, методика оценки будет состоять из аналогичных финансовых и экономических показателей, то для поставщиков и потребителей будет интересна конкурептоспособность предприятия, учитывающая целый спектр вопросов производственного и экономического характера. С точки зрения государства и общества, конкурентоспособность предприятия должна иметь, в том числе социальную направленность. Для группы менеджеров компании будет интересна наиболее широкая оценка конкурентоспособности, включающая в себя производственные, экономические, финансовые и социальные вопросы. При этом оценка для группы менеджеров не должна сводиться к сумме оценок для остальных групп.

Каждый заказчик формирует свое понимание конкурентоспособности предприятия. Подход к оценке конкурентоспособности предприятия при данной группе конкурентов и данном рынке зависит от задачи, которую ставит заказчик оценки, что в свою очередь влияет на набор групп факторов, определяющих конкурентоспособность. Различные группы факторов оцениваются с помощью определенных показателей, причем одна и та же группа факторов может определять оценку корпоративной — конкурентоспособности для разных заказчиков, что условно отражено на рис. 2.1.

Дать общую оценку конкурентоспособности объекта с учетом интересов всех заказчиков, суммируя итоги по всем четырем группам, па наш взгляд, не представляется возможным. Такая оценка будет искажена в силу того, что невозможно учесть все факторы, не потеряв экономический смысл интегрированного результата, кроме того, исследуемая корпорация и объекты сравнения могут существенно отличаться друг от друга. к я, а о я «.

Финансовые институты, инвесторы, акционеры.

Государство и общество.

Поставщики и потребители к к а.

— и Я Менеджеры.

Я.

О.

И.

Корпоративная конкурентоспособность — это способность предприятия осуществлять свою деятельность и получать прибыль, достаточную для привлечения дополнительных финансовых и инвестиционных средств.

Корпоративная конкурентоспособностьэто обусловленное экономическими, социальными и политическими факторами положение товаропроизводителя в данном регионе.

Корпоративная конкурентоспособность — это относительная характеристика, отражающая способность предприятия конкурировать с фирмами в данной отрасли по комплексу ценовых и неценовых-характеристик.

Корпоративная конкурентоспособность — это относительное свойство предприятия, проявляющееся в условиях конкурентной среды и характеризующее устойчивость процесса развития предприятия, как по степени удовлетворения конкретной общественной потребности, так и по эффективности его производственной деятельности.

Группа факторов 1.

Группа факторов 4.

Группа факторов 2 Группа факторов 6.

Группа факторов 3.

Группа факторов 5.

Группа факторов 3.

Группа факторов 1.

Группа факторов 6.

Рис. 2.1. Подходы к определению корпоративной конкурентоспособности различными группами заказчиков оценки.

Индивидуальный подход к оценке корпоративной конкурентоспособности для различных групп заказчиков оценки, на взгляд автора, представляет собой удобный инструмент для эффективного управления металлургическим предприятием.

Существенным ограничением развития металлургической промышленности является недостаточный уровень конкурентоспособности ее продукции. Технологический уровень металлургических производств в России низок в сравнении с промышленно-развитыми странами. Средний износ активной части (машин и оборудования) основных производственных фондов в металлургической промышленности достиг 70%. Только 30%> применяемых в металлургии технологических схем соответствуют современному мировому уровню, а 28%" являются устаревшими и не имеют резервов для модернизации.

Недостаточно высокий технологический уровень производств обуславливает значительное отставание по ряду основных технико-экономических показателей российской металлургии от металлургии развитых стран (США, ЕС, Японии): средняя энергоемкость выплавки стали и производства алюминия — выше на 20−30%- количество отходов при производстве проката — выше в 2 разасредняя производительность труда — ниже в 2,5 — 3 разасуммарное удельное негативное воздействие на окружающую среду — выше в 2 раза.

В этих условиях задача государства — стимулирование прогрессивных технологических сдвигов и создание условий для перехода металлургической промышленности на инновационный путь развития. Решение этой задачи предполагает, с одной стороны, стимулирование внедрения ресурсосберегающих и природоохранных технологий путем разработки и утверждения прогрессивных технологических нормативов выбросов и сбросов веществ в окружающую среду для металлургических предприятии. С другой стороны, учитывая нехватку у предприятий средств на инвестиционные цели (удельные инвестиции в российской металлургии в среднем в 2−3 раза меньше, чем у зарубежных конкурентов), необходимо создание благоприятных условий для предприятий, осуществляющих техническое перевооружение. В этой связи, целесообразно отменить пошлины на импортируемое технологическое оборудование для металлургии, не производимое в России, а также разработать механизм предоставления налоговых и иных льгот, предусмотренных Федеральным законом «Об охране окружающей среды» при внедрении технологий, обеспечивающих существенное улучшение экологической ситуации. Инновационное развитие металлургии предполагает реализацию комплекса мер по реформированию и развитию отраслевой научной сферы, в частности, создание Федерально!" центра науки и высоких технологий в области металлургии, по концентрации бюджетного финансирования на важнейших инновационных проектах с привлечением стороннего финансирования,.

При этом целесообразно осуществление точечных мер по поддержке, в том числе, в виде долевого участия государства, проектов освоения и расширения производства высокотехнологичных импортозамещающих видов металлопродукции. Положительным примером является участие государства в проекте по производству толстого листа и труб большого диаметра в Нижнем Тагиле, суммарные инвестиции в которой должны составить более 1 млрд долл. Таким же направлением могло бы стать освоение производства железнодорожных рельсов нового поколения и другие социально значимые проекты.

Одной из причин недостаточной конкурентоспособности отечественной металлургии является сложное состояние минерально-сырьевой базы. В целом конкурентоспособность рудно-сырьевой базы отечественной металлургии ниже, чем у ведущих стран, формирующих мировой рынок. Это обусловлено более низким качеством добываемого минерального сырья по большинству металлов, а также более сложными горно-геологическими и экономико-географическими условиями разработки месторождений. По отдельным стратегическим металлам — марганец, хром, титан, цирконий — рудная база в России практически отсутствует, а осваивать большинство имеющихся месторождений в современных экономических условиях нецелесообразно. Не имеется достаточной рудной базы по бокситам, олову, вольфраму, редкоземельному сырью иттриевой группы, недостаточно обеспечены сырьем предприятия черной металлургии Урала и Западной Сибири. При этом, по оценкам международных организаций, налоговая нагрузка на горнообогатительные предприятия в России не менее, чем в 1,5 раза выше, чем у основных зарубежных производителей.

Основной мерой поддержки развития рудно-сырьевой базы металлургии должно стать совершенствование законодательной базы по недропользованию в направлении дифференциации ставок налогообложения на добычу полезных ископаемых в части руд черных и цветных металлов в зависимости от условий разработки, что предполагает внесение изменений в 26 Главу II части Налогового Кодекса, а также исключение из налогооблагаемой базы налога на имущество специфических неликвидных для горнообогатительных предприятий объектов. Важным фактором развития металлургической промышленности с позиций ее ресурсного обеспечения является расширение использования вторичного сырья — лома и отходов черных и цветных металлов. Использование лома при производстве металлов приводит к экономии энергоресурсов, сырья, материалов, повышает эффективность использования технологических агрегатов, снижает вредное воздействие на окружающую среду. При выплавке 1 т стали с применением металлолома экономится 180 квт/ч электроэнергии, 0,8 т угля, 175 куб. м природного газа. В России накоплен значительный металлофонд, превышающий 1,3 млрд. т, более половины которых приходится на машины и оборудование. Вследствие прогрессирующего износа основных производственных фондов количество образующегося амортизационного лома продолжает возрастать. Если в 1970 году производственного оборудования старше 10 лет было менее 30%, в 1990 году — 42%, то в 2001 году — более 80%. Образующиеся лом и отходы вторичных металлов собираются и используются не в полном объеме, — по оценке, лома и отходов вторичных черных металлов собирается в 1,5 раза меньше, чем образуется.

Наряду с этим, на рынке вторичных металлов получили распространение правонарушения, связанные с хищениями готовой продукции и изделий из металлов, приводящие к значительным потерям для предприятий энергетики, железнодорожного транспорта и других отраслей экономики. В первую очередь это относиться к дорогостоящим цветным металлам. В настоящее время деятельность по обращению с ломом и отходами цветных и черных металлов регулируется, в первую очередь, утвержденными в 2001 году Положениями о лицензировании деятельности по заготовке, переработке и реализации лома черных и цветных металлов, в которые r настоящее время вносятся изменения и дополнения в связи с выходом нового федерального закона «О лицензировании отдельных видов деятельности», а также Правилами обращения с ломом и отходами черных и цветных металлов и их отчуждения. Эти документы устанавливают жесткие требования к организациям, работающим в этой сфере. Установленные ставки вывозных таможенных пошлин на лом меди и алюминия в размере 50%, делают экспорт лома этих металлов экономически невыгодным — их экспорт практически прекратился, снизившись с 350 и 400 тыс. т в 1997 году до 9 и 5 тыс. т в 2001 году.

Таким образом, создана нормативная правовая база, позволяющая навести порядок в сфере оборота металлолома, однако она используется не в полной мере (допускается выдача лицензий на отдельные элементы вида деятельности и прием в эксплуатацию объектов, не отвечающих установленным требованиям, продолжают функционировать территориально обособленные приемные пункты лома цветных металлов, продолжается прием от населения не бытового лома и т. д.). В целях совершенствования организации сбора и переработки лома и отходов черных и цветных необходимо широкое использование инструментов лицензирования деятельности по заготовке, переработке и реализации лома черных и цветных металлов, внесение поправок в Уголовный и Уголовно-процессуальный кодексы, Кодекс РФ об административных правонарушениях, предусматривающих усиление ответственности за нарушение правил обращения с ломом, организация постоянного контроля за соблюдением правил обращения с ломом и положений о лицензировании, а также введение государственного федерального статистического наблюдения за объемами заготовки, переработки и реализации лома и отходов черных и цветных металлов.

Конкурентоспособность продукции металлургической промышленности во многом предопределяется стоимостью продукции и услуг отраслей-монополистов: электроэнергетики, газовой промышленности, железнодорожного транспорта. Доля затрат на услуги этих монополий в стоимости средней единицы продукции черной металлургии достигает 30−35%), цветной металлургии — 15−20%). Причем в ряде подотраслей, таких как железорудная, алюминиевая эта доля составляет около 40%. В начале 2002 года ситуация на значительной части металлургических предприятий в связи с ростом тарифов монополий и падением мировых цен приблизилась к критической. Экспорт примерно трети продукции черной металлургии нерентабелен, к пределу рентабельности приблизились предприятия ряда подотраслей цветной металлургии. В перспективе указанные отрасли-монополисты предполагают повысить цены на свою продукцию и услуги в 1,5−2 раза в сопоставимых ценах. В условиях, когда структурная перестройка металлургической отрасли не завершена и энергои ресурсоемкость производств остается более высокой, чем у зарубежных производителей, дальнейший опережающий рост цен и тарифов естественных монополий неизбежно превратит подавляющее большинство предприятий металлургической промышленности в убыточные. Это приведет к вынужденному резкому сокращению поставок металлопродукции на экспорт, значительному снижению объемов производства, увольнению десятков тысяч трудящихся и осложнению социальной обстановки.

В целях оптимизации цен и тарифов на продукцию и услуги отраслей-монополистов и обеспечения роста производства на предприятиях металлургического комплекса целесообразно установление пределов роста цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий на среднесрочную перспективу (3−4 года) на основе единой методики, а также дифференциация тарифов естественных монополий для различных подотраслей металлургической промышленности на основании расчетов по ожидаемой конкурентоспособности их продукции, в частности установление экономически обоснованных железнодорожных тарифов на доставку металлопродукции на Дальний Восток.

113. Тенденция развития предприятий (на примере «Выксунский металлургический завод»).

ОАО Выксунский металлургический завод (ВМЗ) — одно из старейших предприятий металлургической промышленности России, основанное в 1757 г. С 1999 г. ВМЗ входит в состав Объединенной металлургической компании (ОМК). ВМЗ — крупнейший отечественный производитель электросварных прямошовных труб различного диаметра для нефтегазовой отрасли и крупнейший мировой производитель цельнокатаных железнодорожных колес для пассажирских и грузовых вагонов, локомотивов и поездов метрополитена.

Основные потребители продукции ВМЗ — крупнейшие российские и зарубежные компании: Газпром, РЖД, ЛУКойл, Транснефть, Сургутнефтегаз, Роснефть, ТНК-BP, ExxonMobil, Royal Dutch/Shell, General Electric, Samsung. Продукция завода поставляется в двадцать стран мира. ВМЗ поставляет трубы большого диаметра (ТБД) для строительства таких объектов как Nord Stream, БТС-2, ВСТО и др. В рамках инвестпрограммы РЖД подписано долгосрочное соглашение, предполагающее рост поставок железнодорожных колес.

Март 2009 Июль 2009 Ноябрь 2009 Март 2010 Июль 2010 Ноябрь 2010 Март 2011.

Рис. 2.2. Динамика акций на ММВБ, руб. Преимущества:

— недооцененность ВМЗ относительно аналогичных компаний России и зарубежья;

— наличие предпосылок к улучшению операционных и финансовых результатов в течение ближайших лет;

— полное восстановление докризисных показателей и сохранение лидерства в различных сегментах трубной продукции;

— быстрое восстановление объемов производства ТБД и железнодорожных колес и благоприятные перспективы этих рынков как минимум на следующие 3−5 лет;

— сохранение прибыльности в течение всех последних лет и значительный рост рентабельности в 2010 г. на фоне умеренной долговой нагрузки;

— постоянная модернизация производства, обеспечивающая рост выпуска продукции и конкурентоспособность на международных рынках;

— переход к самообеспечению сырьем (ввод «Стана-5000» в 2011 г.);

— сбалансированная структура выручки в разрезе видов продукции и географии продаж;

— возможность роста спроса на трубопроводную продукцию в случае усиления роли традиционных углеводородов на фоне проблем ядерной энергетики;

— прозрачность, низкий уровень корпоративных рисков и наличие дивидендной истории.

Заключение

.

В развитии металлургической промышленности с начала 90-х годов выделяется несколько этапов. В период до середины 1998 года происходило падение объемов производства, обусловленное снижением потребления металлов на внутреннем рынке. В 1999 и 2000 годах металлургия была одним из лидеров по показателям роста производства в отраслях промышленности. Темпы роста объемов производства промышленной продукции составили соответственно в черной металлургии — 116,8% и 115,7%, цветной — 110,1%) и 115,2%. Основными факторами роста производства в металлургии в 19 992 000 годах были повышение эффективности экспорта металлопродукции, обусловленное девальвацией рубля и благоприятной внешней конъюнктурой, а также увеличение внутреннего спроса на металлы.

Практика работы предприятий отрасли показывает, что металлургическая промышленность столкнулась с рядом ограничений своего развития. Эти ограничения связаны, в первую очередь, с недостаточной емкостью внутреннего рынка, осложнением ситуации на внешних рынках и с уровнем конкурентоспособности российской металлопродукции.

Дефицит ресурсов капитала из-за постоянного роста издержек и сравнительно низких цен на металлопродукцию, сложившихся на рынке в начале 80-х гг., был определяющим фактором технологической перестройки производства. По оценке Европейской экономической комиссии ООН, в этот период стоимость реконструкции с заменой основного оборудования была почти вдвое ниже, чем средняя стоимость строительства завода полного цикла. Это во многих случаях определяло выбор технологических решений в процессе модернизации переделов и цехов, имеющих определенные резервы технического совершенствования повышение качества продукции при минимальных затратах, таких, например, как непрерывное литье заготовок, кислородные конверторы с комбинированным дутьем, внепечная обработка жидкого металла, непрерывные термомеханические процессы производства проката и др. Диверсификация рыночного спроса способствовала повышению качества и обновлению ассортимента металлопродукции. Это ускорило совершенствование технологии конечных переделов — прокатного и отделочного, в которые направлялось около 70% отраслевых инвестиций.

Набор факторов размещения не ограничивается теми из них, которые были рассмотрены в данной статье. Показатели, на основании которых можно оценивать территории с точки зрения их привлекательности для размещения того или иного вида экономической деятельности, довольно многообразны. Так, в проводимый анализ можно включить факторы общеэкономической направленности (темпы роста ВВП в исследуемой стране, уровень инфляции), факторы политической стабильности (вероятность сохранения существующих политических приоритетов), факторы правовой защищенности субъектов экономической деятельности, факторы открытости экономики для иностранных инвесторов. Безусловно, применительно к металлургической отрасли перечисленные критерии оценки не будут иметь такого же основополагающего значения, как факторы себестоимости и факторы сбыта. Тем не менее их учет будет способствовать принятию более обоснованного и взвешенного решения при размещении производственных площадок в различных странах и регионах мира.

Длинный инвестиционный цикл включает проектирование, строительство и период окупаемости проекта. Его длина в металлургии зачастую превышает десять лет. При принятии стратегических решений об инвестировании длинный горизонт прогнозирования и высокие неопределенности не позволяют адекватно оценить риски. В результате, новые проекты, начатые на волне эйфории от очередного стремительного роста рынка, могут привести к существенному избытку мощностей во время спада мировой экономики, когда потребление стали стагнирует.

Высокая капиталоемкость отрасли обусловлена значительными финансовыми затратами не только при открытии новых производств, но и при ликвидации старых. Поэтому старые мощности обычно консервируют и запускают во время подъема рынка. Следствием такого жизненного цикла производственных мощностей является плоский характер кривой предложения. Другими словами, незначительное повышение цены на металлопродукцию на рынке приводит к расконсервации старых и увеличению выпуска на действующих мощностях. В условиях загрузки сталеплавильных мощностей на 70−80% эта особенность позволяла довольно быстро наращивать объем производства и удовлетворять возросший спрос. Поэтому периоды повышения цен на мировом рынке металлопродукции были очень непродолжительны.

Длинный инвестиционный цикл включает проектирование, строительство и период окупаемости проекта. Его длина в металлургии зачастую превышает десять лет. При принятии стратегических решений об инвестировании длинный горизонт прогнозирования и высокие неопределенности не позволяют адекватно оценить риски. В результате, новые проекты, начатые на волне эйфории от очередного стремительного роста рынка, могут привести к существенному избытку мощностей во время спада мировой экономики, когда потребление стали стагнирует.

Высокая капиталоемкость отрасли обусловлена значительными финансовыми затратами не только при открытии новых производств, но и при ликвидации старых. Поэтому старые мощности обычно консервируют и запускают во время подъема рынка. Следствием такого жизненного цикла производственных мощностей является плоский характер кривой предложения. Другими словами, незначительное повышение цепы на металлопродукцию на рынке приводит к расконсервации старых и увеличению выпуска на действующих мощностях. В условиях загрузки сталеплавильных мощностей на 70−80% эта особенность позволяла довольно быстро наращивать объем производства и удовлетворять возросший спрос. Поэтому периоды повышения цен на мировом рынке металлопродукции были очень непродолжительны.

Помимо долгосрочной цикличности, стоит отметить высокие краткосрочные колебания цен, наблюдаемые внутри года, которые обусловлены рядом факторов.

Сильные колебания спроса со стороны отраслей-потребителей — автомобилестроения, нефтедобычи, строительства. Они определяются как сезонным изменением спроса, так и задержкой ввода крупных инфраструктурных проектов (например, по добыче руды, угля, нефти) и т. д.

Зарождающийся импорт из Китая готовой металлоемкой продукции и ее отдельных компонентов, произведенных из китайской стали, в дальнейшем может негативным образом сказаться на всей мировой машиностроительной отрасли, а, следовательно, и на ее основном поставщике — металлургии. В этом, по всей видимости, и состоит глобальная китайская угроза для мировой металлургии.

В конце 2008 года мировая экономика вступила в период продолжительной рецессии, которая может приостановить рост потребления и производства стали на 2−3 года. Это приведет к снижению цен на металлопродукцию до уровня себестоимости, а затем и стоимости основных сырьевых материалов — руды, угля и лома.

Начиная с 2010 года китайский стальной цикл продолжится, что приведет к возобновлению роста цен на сталь и металлургическое сырье с новой силой — скажется недоинвестирование отраслей во время разразившегося кризиса.

Процессы консолидации, про текающие в отрасли, в перспективе дадут преимущества металлургам при проведении переговоров с поставщиками и потребителями, откроют доступ на новые рынки, обеспечат выигрыш за счет ширины предлагаемого сортамента.

Общая тенденция развития характерна для всех предприятий металлургической отрасли, что более детально будет рассмотрено на примере Вык-сунского металлургического завода.

Дата основания завода относится к 1757 году и связана с именем братьев Баташевых, которые начали активно развивать железорудную промышленность на притоках Оки, где к 1884 году было построено 16 металлообрабатывающих заводов.

Ведущим направлением деятельности ОАО «ВМЗ» является производство электросварных труб различного диаметра и назначения, а также железнодорожных колёс, колесных пар и токосъемных пластин для подвижного состава постоянного тока.

В 2008 году ВМЗ выпустил потребителям 1707,7 тыс. т труб, что на 11% превышает показатель 2007 года. Производство труб большого диаметра (ТБД) за этот период составило 945 тыс. т (рост на 12%). Колесопрокатный цех ВМЗ в 2008 году выпустил 820,7 тыс. железнодорожных колес, улучшив на 2% показатели 2007 года.

Финансовые показатели ВМЗ в целом находятся на среднеотраслевом уровне. У предприятия более высокие значения всех коэффициентов ликвидности. Вместе с тем, ВМЗ уступает другим компаниям по значениям коэффициентов автономии и финансирования, а также по уровню оборачиваемости задолженностей.

Представленная в работе оценка конкурентоспособности четырех металлургических предприятий полного цикла, являющимися прямыми конкурентами ОАО «Чусовской металлургический завод»: ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат», ЗАО «Омутнинский металлургический завод», ЗАО «Нижнесергинский метизно-металлургический завод», а также ОАО «Ижсталь» с использованием методик A.B. Щенникова, JI.B. Целико-вой, Р. Х. Хасанова определено, что результаты оценки меняются в зависимости от применяемой методики.

Решением данной проблемы может быть разработка принципиально новой методики оценки конкурентоспособности предприятий, основанной па дифференцированном подходе к субъекту оценки. Рассматривая корпорацию не как объект имущественных прав, а как объект хозяйственных отношений, мы говорим о связке соглашений между специализированными контрагентами, такими как инвесторы и акционеры, управляющие и работники, поставщики и потребители, государство и общество. Субъект («заказчик») оценки конкурентоспособности — экономический агент, желающий оценить конкурентоспособность данного объекта (предприятия) с определенной целью. Выделены четыре группы потенциальных заказчиков оценки: финансовые институты, инвесторы и акционеры, государство и обществопоставщики и потребители, менеджеры. Таким образом, под конкретную группу заказчиков оценки выбирают показатели, характерные для целей оценки.

Конкурентоспособность продукции металлургической промышленности во многом предопределяется стоимостью продукции и услуг отраслей-монополистов: электроэнергетики, газовой промышленности, железнодорожного транспорта. Доля затрат на услуги этих монополий в стоимости средней единицы продукции черной металлургии достигает 30−35%, цветной металлургии — 15−20%.

В целях оптимизации цен и тарифов на продукцию и услуги отраслей-монополистов и обеспечения роста производства на предприятиях металлургического комплекса целесообразно установление пределов роста цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий на среднесрочную перспективу (3−4 года) на основе единой методики, а также дифференциация тарифов естественных монополий для различных подотраслей металлургической промышленности на основании расчетов по ожидаемой конкурентоспособности их продукции, в частности установление экономически обоснованных железнодорожных тарифов на доставку металлопродукции.

Глобальный рынок металлургии переживает сегодня глубокие изменения. После долгого периода низких темпов роста, избыточных мощностей и низких цен (с середины 1970;х годов до конца столетия) с 2001 года начался новый этап в развитии отрасли.

Сочетание высокого спроса на металл и реструктуризационных усилий компаний привело к тому, что в 2002;2007 годах впервые за последние десятилетия металлургическая отрасль превзошла по показателю акционерной прибыли все другие базовые секторы экономики.

В результате быстрого развития последних лет доля незагруженных мощностей в глобальной металлургической промышленности снизилась с 23% в 2000 году до 17% в 2007;м.

Неплохие перспективы на глобальном рынке металлургии и у России. Внутренние цены на металл уже выше мировых, в то время как издержки основных производителей — ниже, поскольку они вертикально интегрированы, обладают собственными угольными шахтами, месторождениями руды и источниками энергии. В то же время относительно невысокий показатель использования технологии непрерывной разливки стали (66%) свидетельствует о необходимости дальнейшей интенсивной модернизации производства — для того, чтобы соответствовать глобальным игрокам металлургического рынка.

Недавнее выступление «Северстали» в качестве потенциального покупателя компании Arcelor отражает планы российских металлургических компаний по приобретению доступа к современным технологиям, а также по выходу на глобальный металлургический рынок. После неудачи по покупке люксембургской компании следует ожидать от «Северстали», а также других ведущих российских игроков (Магнитогорский, Новолипецкий комбинаты) новых попыток выхода на западноевропейские рынки металла.

Экстраполяция нынешнего процесса консолидации на глобальном металлургическом рынке позволяет прогнозировать, что к 2010 году на первую десятку игроков придется уже до 35% глобального металлургического рынка. Это означает, что первые три — четыре компании будут выплавлять в среднем более 50 млн. т стали в год. Сочетание относительно невысокой стоимости металлургических активов с большими прибылями будут стимулировать процесс дальнейших слияний в этом секторе.

На базе ускорения темпов внедрения инноваций должна быть улучшена производственная структура металлургического комплекса — в первую очередь, за счет повышения доли конкурентоспособных мощностей (на всех переделах), а также за счет увеличения доли мощностей для выпуска продукции более глубокой степени переработки, доли импортозамещающих и новых производств. Это позволит улучшить структуру товарной продукции металлургической промышленности, повысить ее конкурентоспособность и адекватность требованиям рынков.

Традиционной металлургии в ближайшие годы начнут составлять конкуренцию металлургические мини-производства, особенно в части сортового проката строительного назначения. Можно сказать, что в России уже сформировалась тенденция роста этого направления металлургии. Такие производства имеют ключевое преимущество перед крупным производителем, опять же, в силу логистики: из-за своей небольшой мощности (от 200 тыс. до 1 млн т проката) эти региональные предприятия ориентированы на продажи своей продукции в ближайших областях, отсюда — минимум транспортных расходов. Более того, основная часть продукции на такие расстояния может доставляться более доступными мелкими партиями автомобильным транспортом, а это проще и дешевле, чем железной дорогой, к тому же и быстрее.

Еще одно сильное преимущество: небольшие производства могут более гибко проводить свою производственную политику по выпуску различного сортамента, а также создавать складские запасы готовой продукции для быстрого удовлетворения потребностей клиентов, не заставляя последних ждать отгрузки проката в течение месяца.

Наиболее распространенные стратегии реализации проектов, применяемые не только в российской, но и в зарубежной практике, классифицированы в зависимости от разделения обязанностей, в частности поставок, работ и услуг, между участниками проекта.

При традиционной схеме строительства Заказчик — металлургическое предприятие, выпускающее миллионы тонн металлопродукции, выполняет, по существу, абсолютно несвойственные ему функции комплектации объекта оборудованием, капитального строительства, монтажа и ввода в эксплуатацию нового технологического оборудования. Практически эта схема натурального хозяйства сохранилась на многих российских предприятиях еще со времен централизованной системы планирования.

Оправданно стремление Заказчика обеспечить строительство (реконструкцию) объекта в заданные сроки, с фиксированной ценой и гарантированными показателями работы объекта по производительности, качеству продукции, материалои ресурсопотреблению.

Контракт на условиях «под ключ» или с ЕРСМ-подрядчиком как раз и предполагает такие жесткие условия, а именно: фиксированные стоимость строительства (реконструкции) объекта и сроки его завершения, а также полную ответственность Генерального контрактора за рабочее проектирование и осуществление поставок и строительно-монтажных работ с минимальным участием Заказчика. Основными преимуществами этой формы контракта считают возможность сокращения продолжительности строительства на 25% за счет повышения уровня координации и взаимодействия всех участников инвестиционного процесса — поставщиков, подрядчиков и проектировщиков, а также возможность начала строительных работ при частичной готовности проектно-сметной документации (в некоторых случаях до 30% общего объема).

Самым прогрессивным является вариант нового строительства. Укрупненные расчеты инвестиций и доходности с учетом и без учета дисконтирования позволят определить размеры финансирования и показатели эффективности капитальных вложений. Если эти показатели выше или соответствуют установленным нормативам, то новое строительство или приобретение нового оборудования целесообразно. В том случае, если не хватает собственных источников финансирования, а использование заемных средств неэффективно, целесообразно использовать следующий вариант.

Вариант капитального ремонта с элементами модернизации позволит повысить надежность оборудования. Проведение капитального ремонта с элементами модернизации предусматривает оптимизацию текущих затрат на восстановление износа основных фондов с учетом результатов факторного анализа затрат на ремонт и содержание основных средств.

Кластерообразующие инвестиции сопровождаются синергетическим эффектом.

При создании кластеров синергизм может проявляться во всех указанных И. Ансоффом формах, включающих:

— синергизм продаж (при использовании общих каналов дистрибьюции и управления процессом продаж из единого центра);

— оперативный синергизм, являющийся результатом повышения эффективности использования основных средств персонала, совместного обучения кадров, работающих на предприятиях кластера;

— инвестиционный синергизм как следствие совместного использования производственных мощностей, общих запасов сырья, трансфера инноваций внутри кластера;

— синергизм менеджмента.

Каждый из отмеченных видов синергизма может иметь место при обосновании эффективности кластерообразующих инвестиционных проектов. Их особенности будут рассмотрены на примере проекта внедрения технологии частичного сгорания (суть этой технологии заключается в подаче строго контролируемых доз кислорода в поток горячего восстановительного газа, поступающего из нагревателя в реактор.

С точки зрения выполняемого анализа принципиальное значение имеет тот факт, что доходность их осуществления значительно превышает ставку дисконтирования.

Так, ни в одном варианте реализации проекта реконструкции обогатительной фабрики внутренняя норма прибыли не опускается ниже 32% годовых. Тогда приближенная оценка составляющей синергетического эффекта, получаемого за счет инвестирования дополнительного ресурса составит 1 543 000 дол. США.

Сложность стоимостной оценки эффекта развития инфраструктуры кластера не должна стать непреодолимым препятствием для соответствующих инвестиций. В конечном счете улучшение инфраструктуры выгодно всем опорным предприятиям кластера, поскольку является необходимым условием повышения конкурентоспособности всего кластера в будущем.

Резкий переход от системы централизованного планирования и управления государством к стихийному поставил перед всеми субъектами хозяйственной деятельности вопрос поиска механизмов управления затратами, сбытом и финансами.

Бюджет завода позволяет решить следующие задачи: регламентирует объекты, порядок и объемы финансированияопределяет порядок взаимодействия служб завода для обеспечения выполнения производственной программыраспределяет ответственность и контроль между руководителямипозволяет прогнозировать и распределять прибыль. Фактически бюджет комбината служит прогнозной моделью всех бизнес-процессов, оперативно реагирующей на изменение внешних факторов, что способствует принятию более обоснованных управленческих решений.

Задача размещения на складе горячекатаных рулонов представляет собой краткосрочное планирование, как и многие задачи размещения, и относится к классу «труднорешаемых», или ЫР-полных задач.

Допустимого решения, удовлетворяющего всем жестким ограничениям задачи, не существует, формирование реальных партий при отгрузке металла всегда содержит некоторое количество нарушений технологической инструкции. Формированием партий занимается высококвалифицированный диспетчер, различающий нарушения «по степени тяжести» и избегающий «наиболее тяжких».

Таким образом, отказ от жестких ограничений позволяет генерировать приемлемые решения с небольшим числом нарушений вместо констатации факта, что идеального решения не существует. Генерация решения происходит быстро, что дает возможность осуществлять оперативное управление складом. При этом продукция одного типоразмера может быть сгруппирована в общих штабелях. Количество таких штабелей и их расположение допускают изменения в соответствии с текущей ситуацией. Кроме того, алгоритм и критерии оптимизации легко настраиваются на реальные данные.