Управление инвестиционными процессами в условиях модернизации транспортного комплекса региона: методологические подходы, модели, инструменты

Актуальность темы

исследования. Поступательное развитие экономики России, ее рост и качественные структурные изменения в условиях нарастающей глобализации и социально-ориентированного развития во многом детерминируются составом и содержанием инвестиционных процессов, обеспечивающих качественные и количественные изменения основных характеристик расширенного воспроизводства. Важность повышения эффективности привлечения и использования инвестиций как детерминанты активизации экономических систем и преодоления кризисных явлений обусловливает методологическую значимость изучения процессов их формирования в контексте целеориентированного использования инвестиций.

Современные условия модернизации и инновизации российской экономики и ее ключевых регионально-отраслевых звеньев (в числе которых — транспортный комплекс региона) формируются под влиянием, с одной стороны, общемировых тенденций, которые определяют общий фон экономических трансформаций, с другой, — специфических условий протекания модернизационных процессов в масштабах такого рода мезоэкономических систем. Это детерминирует их разнонаправленное и, порой, противоречивое воздействие на устойчивость модернизационных преобразований в крупных регионально-отраслевых системах в рамках единого национального рыночного пространства. Данное обстоятельство инициирует выявление и прицельное исследование традиционных и новых факторов стимулирования начавшихся в транспортной системе России модернизационных преобразований и их поддержки в условиях глобальной экономической турбулентности.

Инвестиции, выступая общесистемным фактором роста и главным условием формирования количественного (экономический рост) и качественного (экономическое развитие) векторов общей эволюции экономической системы, преимущественно (по сравнению с другими факторами экономической динамики) определяют основные параметры ее расширенного воспроизводства и модернизации. В этой связи и требования к высокой инвестиционной организации территориально-отраслевых систем, как более мобильных в сравнении с глобальной системой, значительно возрастают. Это ставит остро вопрос разработки и реализации новых инструментов их инвестиционной политики, согласующихся с императивами инновационного развития и ориентированных на эффективное инвестирование проектов модернизации транспортного комплекса региона, новых механизмов наращивания и эффективного использования инвестиций для стимулирования их репродуктивных возможностей.

В этой связи важно систематизировать, обобщить и инвентаризировать разноаспектные теоретико-методологические и прикладные исследования, проводимые в рамках инвестиционной проблематики, с целью выделения общих закономерностей инвестиционного менеджмента, инвариантно проявляющихся в территориально-отраслевых системах различного типа, что позволит сформировать научную базу для разработки новой методологии и адаптивного механизма управления инвестиционными проектами модернизации транспортного комплекса региона.

В последние годы вопросы модернизации различных секторов экономики, ее институционального и инвестиционного обеспечения формируют круг интересов достаточно большого количества исследователей. Междисциплинарность данного тематического направления привела к его рассмотрениюв экономических, политологических, социологических и других научных работах и вызвала интерес не только экономистов, занимающихся проблемами развития региональных отраслевых комплексов и их инвестиционного обеспечения, но и управленцев, политологов, социологов, а также ученых и практиков других областей. При этом различные экономические зарубежные и российские школы предлагали зачастую разнонаправленные подходы и рекомендации к построению механизмов управления инвестициями, адекватных выбранной модели модернизации.

В этой связи актуализируется проблема поиска эффективных моделей и инструментов формирования и действенной «донастройки» механизма активизации интеграционного потенциала инвестиций транспортного комплекса региона за счет инкорпорирования в него инструментария управления их качественными характеристиками в сопряжении со стратегией модернизации транспорта.

Степень разработанности проблемы в научной литературе. Многоаспектность данной проблемы обусловила широкий спектр специальных научных трудов. Процесс инвестирования выступает несущей конструкцией важнейших экономических явлений и составляет предмет изучения многих зарубежных и отечественных авторов. Наиболее заметные публикации в научной литературе в исследуемой области можно условно сгруппировать по тематической направленности следующим образом.

Теоретические основы исследования сущности инвестиционного процесса, его особенностей и общих закономерностей развития заложили Брю С., Гитман Л., Кассель Г., Кейнс Дж. М., Макконелл К., Маршалл Д., Миль Д., Селезнев А., Смит А., Тальтус Т., Фишер И., Хайман Н., Хансен Э., Харрод Э., Шмитгоф А., доказавшие, что важнейшим фактором экономического развития является накопление капитала.

Разработка концептуальных основ управления инвестициями в процессе перевода экономики России на траекторию модернизации и инновационного экономического роста, решение проблем повышения инвестиционной активности в экономических системах разного уровня представлена в трудах целого ряда ученых: Абалкина Л, Ансоффа И, Анискина Ю., Багриновского К., Бугаяна И., Бузырева В., Гранберга А., Ворониной Н., Иншакова О., Коссова В., Львова Д., Мазура И., Мостовой И., Петракова А., Овчинникова В., Сперанского М., Фатхутдинова Р., Ясина Е. и др.

Методологические подходы к трактовке содержания и оценке базовых экономических категорий «инвестиции» и «инвестиционная политика» нашли свое отражение в работах таких ученых-экономистов, как Аликаева М., Басов А., Бланк И., Баранова Н., Бочаров В., Булгаков Л., Водянов А., Гришина И., Дыбов А., Крутик А., Когут А., Новиков Ю., Песоцкая Е., Сергеев И., Титов К., Хачатуров Т., Четыркин Е., Шатров Е., Шеремет В. и др.

Проблемы рационализации процессов инвестирования в различных отраслях экономики изложены в трудах Акимова А., Белоусова А., Бузырева В., Золотарева В., Куськова Н., Дыбова А., Колесникова Ю., Косова В., Когута А., Кудинова Ю., Лисина В., Мартынова А., Москвина В., Овчаренко Г., Петрушева Е., Просняка В., Савельева Н., Савчука В. и др.

Теоретическое моделирование и методическое обеспечение вопросов диагностики использования инвестиционного потенциала в контексте формирования устойчивой рыночно ориентированной воспроизводственной ритмики территориально-локализованных экономических систем получили развитие в трудах целого ряда ученых, в числе которых: Александер Г. Дж., Бэйли Дж.В., Богатин Ю., Бозиев В., Васина А., Дементьев В., Дробышевский С., Горшунов И., Клейнер Г., Коваленко Г., Власова В., Журавкова И., Крылов Э., Матвеева Л., Пономаренко А., Попов И., Радыгин А., Родина И., Самофалов В., Саттарова Е., Старовойтов М., Фомин П., Швандар В., Якутии Ю. и др.

Особое внимание полиаспектному исследованию эволюции методов и моделей инвестиционной политики в границах регионов и крупных секторов их экономики, включая анализ механизмов и инструментов управления инвестициями как фактором структурно-трансформационных преобразований, уделили в своих работах Абрамов С., Дерябина Я., Доронина Н., Семилютина Н., Высоков В., Димнина А., Ионов А., Коваленко Г., Лексин В., Ленский Е., Никитина Е., Никифорова В., Сперанский М., Феслер В., Швецов А., Шевченко И. и др.

Многовариантные подходы к решению проблемы эффективного использования инвестиций, в том числе инновационной направленности, в экономических системах разного уровня с использованием аппарата экономико-математического моделирования и современных информационных технологий представлены в работах Бахарева С., Гармаша А., Глухова В., Горшкова Р., Дайитбегова Д., Интрилигатора М., Когута А., Коробко С., Косова В., Лебедева В., Липсица И., Мельникова М., Медницкого В., Овсиенко В., Овсиенко Ю., Федосеева В., Хачатряна С., Шопенко Д., Шарпа У., Шелобаева С. и др.

Теоретико-концептуальные основы модернизационных преобразований мезоэкономических систем с обоснованием интегрирующей роли их инвестиционной составляющей стали предметом изучения многих отечественных и зарубежных ученых и экономистов, в их числе: Аванесова Г., Блинов А., Винслав В., Владимиров Ю., Воронов В., Греф Г., Егорова Н., Инглегарт Р., Киселев А., Коссов В., Куев А., Лубский А., Мигранян А., Побережников И., Портер М., Савченко В., Степашин С., Тамбиев А., Татаркин А., Фатхутдинов Р., Уткин Э., Чуб Б. и др.

Сущность и специфику инвестиционного обеспечения модернизаций в приоритетных отраслях и секторах экономики региона (включая транспортный комплекс) исследовали Белокрылова О., Деружинский В., Кетова Н., Косыгина А., Кулакин Г., Климова Н., Лозинский С., Макеев В., Мамаев Э., Праздничных А., Шопенко В., Титов К. и др.

Авторы названных работ внесли существенный вклад в развитие теории и практики инвестиционного менеджмента на разных уровнях экономических систем, в формирование целостного представления о роли инвестиций в процессах модернизации. В то же время, несмотря на большое количество исследований в пространстве очерченной проблематики, включая оценку количественных параметров инвестиций в показателях развития экономических • систем, отмечен дефицит теоретической проработки, методологического и инструментарного обеспечения разработок, связанных с оценкой качественной определенности «участия» инвестиционного потенциала в результирующих показателях модернизации регионально-отраслевых комплексов. С учетом того, что разработка и практическая реализация адаптивного механизма управления качественными параметрами инвестиций, направляемых в проекты модернизации транспортного комплекса, в значительной степени определяется мезоэкономическими детерминантами, важен акцент на данном аспекте исследуемой проблемы.

Дискуссионность избранной проблематики, недостаточная разработанность концептуальных и методологических подходов к управлению эффективностью инвестирования проектов модернизации транспортного комплекса региона, а также научная актуальность изучения поставленных проблем обусловили выбор темы исследования, формулировку её цели и этапных задач.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является развитие теории, методологии и разработка инструментария управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации транспортного комплекса региона.

Алгоритм достижения поставленной цели предусматривает решение ряда этапных задач, агрегированных в четыре блока:

1. Формирование теоретико-методологической основы исследования проблемы эффективного инвестирования процессов модернизации транспортного комплекса региона:

— разработать методологические основы исследования системных свойств инвестиций в процессах модернизации транспортного комплекса региона на основе уточнения их содержания и функций;

— идентифицировать особенности инвестиционных процессов в обеспечении модернизации транспортного комплекса региона;

— разработать методический инструментарий диагностики структурно-качественных параметров инвестиций в транспортном комплексе.

2. Концептуальное обоснование методологического подхода к эффективному инвестированию процессов модернизации транспортного комплекса региона:

— выявить особенности системы управления инвестиционными процессами в транспортном комплексе региона в условиях модернизациисконструировать инструменты и технологии управления эффективностью инвестиционных процессов на транспортесконструировать инструментарий интегральной оценки эффективности инвестиций транспортного комплекса региона на основе балльно-рейтингового подхода.

3. Разработка методов и моделей управления инвестиционными процессами модернизации транспортного комплекса региона:

— конкретизировать значимость и обосновать подходы к решению проблемы информационного обеспечения процесса управления инвестициями в проекты модернизации транспорта региона;

— разработать модель управления наращиванием и приоритетным использованием инвестиций в транспортном комплексе региона;

— смоделировать инструментарий управления целеориентированным развитием инвестиций на транспорте.

4. Разработка механизма комплексного адаптивного управления инвестициями в проекты модернизации транспортного комплекса Юга России: осуществить анализ экономико-институциональных условий формирования механизма обеспечения роста эффективности инвестирования проектов модернизации транспорта Юга России.

— сформировать и верифицировать инструментарий идентификации и оценки системных характеристик инвестиционного потенциала транспортного комплекса Юга России;

— разработать и апробировать модели и инструменты адаптивного управления инвестиционными процессами в контексте модернизации транспортного комплекса Юга России.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает инвестиционный потенциал транспортного комплекса региона и стратегия его использования в процессах модернизации транспорта.

Предметом исследования являются экономические условия, модели и инструменты управления процессами эффективного инвестирования проектов модернизации транспортного комплекса региона.

Теоретико-методологическая основа исследования.

Междисциплинарный, многоаспектный и многоуровневый характер проблемы эффективного инвестирования проектов модернизации транспортного комплекса региона обусловил необходимость сопряженного использования совокупности следующих теоретико-методологических подходов:

— системный и синергетический подходы и общая теория систем, в рамках которой инвестиционный потенциал транспортного комплекса региона изучается как сложноструктурированная многоуровневая система, состоящая из совокупности взаимосвязанных (по функциональному признаку и эффекту синергии) подсистем (компонентов потенциала инвестиций);

— фундаментальные концепции и гипотезы теории управления инновациями и инвестиционной деятельностью и их трактовка применительно к условиям модернизации ключевых секторов региональной экономики;

— системно-функциональный подход к управлению инвестиционными ресурсами территориально-локализованных экономических систем мезоуровня (к числу которых относится транспортный комплекс региона) с позиции субъектно-объектного, структурно-функционального и процессного анализа эффективного инвестирования, а также исследование проблем государственного регулирования инвестиционных процессов на мезоуровне, представленные в трудах зарубежных и отечественных ученых-экономистов;

— эволюционно-циклическая теория как базовая основа исследования процессов модернизационных трансформаций в регионально-отраслевых системах;

— теории модернизации и неоинституционализма, позволяющие определять приоритеты в ресурсном обеспечении структурно-трансформационных преобразований и инновационного развития.

Инструментарно-методнческий аппарат исследования. При разработке проблемы использовались различные методологические подходы, методы и инструментальные технологии научного исследования, в том числе методы системного, структурно-функционального и сравнительного анализа, макрои мезоэкономической динамики, компаративистики, экономико-статистических группировок, концептуального, экономико-математического и информационного моделирования, монографического обследования, динамических рядов, программно-прогнозных разработок и др. Каждый из этих частных методов использовался адекватно его функциональным возможностям и разрешающим способностям для решения соответствующих исследовательских этапных задач. Адресное использование эвристического потенциала этих приемов, упорядоченное единым алгоритмом достижения поставленной цели и применения их в рамках единого метода исследования, обеспечило надежность оценок и выводов проведенной разработки проблемы.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе официальных данных Федеральной государственной службы статистики, стратегических и программных документов развития Транспортной системы России, ведомственных справочников, ежегодников, а также материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, многолетнего практического опыта и личных наблюдений автора. Эмпирической базой послужили также эмпирико-фактологические данные и первичные материалы бюджетной статистики транспортного комплекса Южного федерального округа и его регионов, в частности, Краснодарского края, собранные, обработанные и введенные автором в научный оборот. Репрезентативная совокупность использованных статистических данных, соответственно обработанных, проанализированных, обобщенных, экономически интерпретированных и прокомментированных, обеспечила достоверность результатов исследования и аргументированную обоснованность практических рекомендаций.

Логика исследования состоит в движении процесса познания от формирования абстрактной дефиниции «качественная определенность» инвестиционного потенциала, выявления ее интегрирующих свойств и ключевой роли в эффективном инвестиционном обеспечении проектов модернизации транспортного комплекса региона (наряду с количественными показателями инвестиций) и формирование ее сложно структурированной иерархической конструкции, через обоснование региональной детерминации качественных характеристик потенциала инвестиций транспортного комплекса региона, исследование его особенностей, форм и разработку инструментов оценки, к конструированию и верификации на конкретном регионально-отраслевом эмпирико-фактологическом материале концепции адаптивного управления инвестиционными процессами в условиях модернизации транспортного комплекса региона на основе стимулирования инновационных свойств инвестиций.

Выбранная схема построения логики исследования позволяет обеспечить комплексное решение проблемы эффективного инвестирования проектов модернизации транспорта региона за счет последовательного перехода от сущностно-аналитического уровня изучения качественных характеристик его инвестиционного потенциала к модельно-сценарному, позволяющему проводить их комплексную оценку, и затем к разработке инструментарно-методического аппарата принятия управленческих решений в сфере эффективного инвестиционного обеспечения проектов модернизации транспортного комплекса региона.

Концепция исследования базируется на признании возможности выделения в системе характеристик инвестиционного потенциала региона его качественной определенности, обладающей интегрирующей и стимулирующей ролью в процессах модернизации транспортного комплекса региона, и состоит в системе теоретических положений, согласно которым масштабы и темпы модернизационных преобразований транспортного комплекса региона определяются не только и не столько количественными (в силу ограниченности инвестиций, особенно в условиях кризиса), сколько качественными параметрами инвестиционного потенциала, отражающими степень полноты и эффективности достижения целей инвестирования, анализ которых позволяет выявлять направления и формы управляющих воздействий на инвестиционные процессы, формировать стимулы экономической активности субъектов инвестирования в контексте конкретных регионально-отраслевых детерминант развития территориально-хозяйственных комплексов.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специализации «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью»:

1. Роль инвестиционной составляющей в осуществлении модернизационных преобразований является определяющей в условиях экономического роста и еще более возрастает в кризисных условиях хозяйствования. Поэтому новые способы и модели аккумулирования инвестиций в точках инновационного роста выступают механизмом активизации инвестиционной деятельности, социальной стабилизации, стимулирования модернизационных процессов. Одним из таких способов является применение инструментария управления эффективностью инвестиционного обеспечения модернизационных преобразований в крупных секторах региональной экономики, что, в дополнение к количественным индикаторам инвестиций, создает более полную информационную базу для принятия адекватных и адаптивных (в соответствии со спецификой отрасли и конкретного региона) управленческих решений в отношении инвестиционных проектов, в том числе инновационно ориентированных.

2. Определяемая экономическими реалиями необходимость активизации использования всей совокупности системных свойств инвестиционного потенциала экономических систем предполагает существенное смещение управленческих акцентов в отношении использования инвестиций в процессе модернизационных преобразований в качественную плоскость, что позволяет объективно оценивать не только возможность, но, главное, степень достижения стратегических целей. Новизна такого подхода к целеориентированному управлению инвестициями заключается в выявлении дополнительных возможностей их быстрой и четкой реакции на изменения внутренней и внешней конъюнктуры, адаптации к динамично изменяющимся условиям, в том числе кризисным, проявляющейся в новых инструментах модернизационной политики.

3. Управление эффективным инвестированием проектов модернизации транспортного комплекса региона базируется на использовании развернутого инструментария как прикладного, так и теоретического характера. Прикладной инструментарий ориентирован на решение конкретных практических задач управления инвестиционным потенциалом в условиях качественной определенности ситуации и целей. Теоретический инструментарий представляет средства поддержки стратегического планирования при управлении, так как позволяет определить основные параметры инвестиционного потенциала в процессе движения по траектории, ведущей к достижению поставленных инвестиционных целей. Теоретический инструментарий включает набор формализованных методов и моделей управления целеориентированным развитием потенциала инвестиций транспорта, позволяющих эффективно решать проблемы управления на высоком, методологически обеспеченном научном уровне.

4. Несмотря на принципиальную концептуальную сложность инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона как экономической категории, а также многогранность проблемы определения его системных свойств, когда он предстает как важнейшая ресурсная составляющая модернизационной стратегии транспорта, измерение указанных свойств возможно на основании сформулированного автором нового методологического базиса. В соответствии с последним количественная оценка эффективности проектов модернизации дополняется оценкой качественных параметров инвестиций методом гедонического анализа, что достигается построением и исследованием матрицы соответствия характеристик отдельных компонент инвестиционного потенциала стратегическим и тактическим целям. Разработанный подход дает возможность проанализировать эффективность структуры инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона и выявить его лимитирующие компоненты.

5. Методологически обоснованные автором подходы к оценке системных характеристик инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона в виде количественных (объективных) и экспертных (объективно-субъективных) оценок позволяют сформировать комплексную сбалансированную совокупность оценок, построенную на учете ряда количественных и качественных параметров. Система показателей, полученных на единых методологических принципах, дает возможность не только всесторонне оценивать, но и синтезировать агрегированный, интегральный показатель эффективности инвестиционного потенциала как отдельных отраслей, предприятий, так и транспортного комплекса региона в целом.

6. Система приемов и инструментов управления эффективным инвестированием проектов модернизации транспортного комплекса региона синтезирована автором на основе новой концепции управления, в соответствии с которой в качестве критериев эффективности выступает степень достижения целевых установок инвестиционных проектов его модернизации, а также конкретные результаты их практической реализации в увязке с требованиями клиентов по характеристикам к продуктам и услугам. Синтезирование и реализация указанных подходов к управлению инвестиционными процессами производится в нисходящем или восходящем порядке посредством воздействия на компоненты потенциала (а также в разрезе отдельных отраслей комплекса и транспортных предприятий), что формирует в конечном итоге требуемый уровень инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона в целом, носит комплексный характер и способствует достижимости отраслевых целей.

7. Информационное обеспечение процесса управления инвестиционными процессами в условиях модернизации, проведенное на примере транспортного комплекса Южного Федерального округа, осуществляется в двух проекциях — в разрезе видов транспорта, представляющих транспортный комплекс региона, и в проекции отдельных компонент инвестиционного потенциала, которые могут рассматриваться на уровне видов транспорта или в контексте транспортного комплекса в целом. Информация, необходимая для управления, связана с оценкой всей совокупности системных свойств инвестиционного потенциала: экономико-статистическая оценка параметров инвестиций определяет экономический эффект, вызванный их изменением и выявленный в процессе реализации потенциала. Система мониторинга данных о состоянии инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона дает возможность обеспечить информационную базу для эффективного управления его целеориентированным развитием с помощью различных методов и инструментов, разработанных автором, а также использовать для этого комплекс формализованных процедур.

8. Разработанная система индикаторов системных свойств инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона, включающая индекс качества транспортных услуг, построенный по методологии А. Я. Боярского, гедонический индекс цен на услуги транспортного комплекса региона, а также блочную матрицу соответствия покомпонентных значений характеристик инвестиционного потенциала целям инвестиционной деятельности, как показала ее апробация на примере транспортного комплекса ЮФО, позволяет проводить комплексную оценку параметров инвестиционного потенциала как всего транспортного комплекса региона, так и его отдельных предприятий, и выявлять лимитирующие компоненты потенциала, с одновременным анализом внутренней структуры указанных компонент, в соответствии с используемыми критериями эффективности инвестирования.

9. Разработанный модельный инструментарий управления эффективным инвестированием проектов модернизации транспортного комплекса региона представляет поддержку стратегического планирования при управлении и нацелен на определение компонентной структуры инвестиционного потенциала, которая удовлетворяла бы заданному вектору критериев (достаточное и эффективное инвестиционное обеспечение проектов модернизации), покомпонентную оптимизацию параметров функционирования инвестиционного потенциала и оптимизацию взаимодействия его компонент в масштабах транспортного комплекса. Данный комплекс моделей представляет собой существенный элемент поддержки принятия управленческих решений, выступает действенным инструментарным обеспечением управления инвестиционными процессами в сфере модернизации транспорта, однако, только при условии его функциональной и информационной интеграции в систему отраслевого и регионального управления в целом.

По специализации «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (транспорт)»:

1. Являясь ключевым индикатором степени достижения целей модернизации транспортного комплекса региона, категория «эффективность инвестиций» синтезируется на основе сопряжения объекта (транспортный комплекс региона), предметной области (инвестиционный потенциал транспорта) (которая представляет собой сложное составное понятие) и системных свойств данного объекта, относящихся к указанной предметной области. В результате полученная синтетическая категория наследует свойства и признаки «первичных» понятий, к которым добавляются синергетические свойства, характерные исключительно для данной конструкции.

2. Структура инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона в условиях определенности по отраслевым и территориальным параметрам формируется на основе компонент потенциала, дополняемых рядом особенностей, возникающих под воздействием указанных детерминант. В результате появляются дополнительные структурно-параметрические характеристики инвестиционного потенциала, такие как: инфраструктурныезаконодательно, административно, географически и исторически институционально обусловленныеотраслевые. Их совокупность формирует трансформации основных компонент инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона, обусловливающих неравномерности распределения как непосредственно инвестиционных ресурсов, так и связанных с ними параметров потенциала, причем указанные неравномерности связаны не с внутренним содержанием инвестиционного потенциала, а с воздействием внешней по отношению к нему среды, поскольку дифференциация территориальных экономик и их транспортных комплексов (а также различных видов транспорта) выступает основной причиной разнообразия моделей и эффектов от использования инвестиций.

3. В контексте регионально-отраслевых детерминаций всесторонняя оценка системных свойств инвестиций транспортного комплекса региона представляет собой комплексную и сложную проблему и формирование системы адекватных показателей невозможно без синтезирования различных подходов и методов, раскрывающих разные стороны данного понятия и дающих основу для принятия решений. Эта система позволяет осуществлять комплексную оценку инвестиций и предоставлять информацию для эффективного осуществления процесса управления, т. е. удовлетворяет ряду требований: комплексности, универсальности, простоты интерпретации, единства толкования. Специфика оценки и особенности управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации транспортного комплекса региона формируются под воздействием следующих основных групп факторов: особенности объекта (транспортный комплекс региона) и субъекта управления, отраслевые и региональные условия.

4. Существенная важность регионально-отраслевых детерминант при формировании методологии управления эффективным инвестированием проектов модернизации транспортного комплекса территории проявляется в том, что помимо сложности объекта управления, система управления инвестиционными процессами в транспортном комплексе региона обладает также сложной структурой субъекта управления. Сложность субъекта управления инвестиционными процессами, осуществляемыми в соответствии с проектами модернизации регионального транспорта, обусловливается многоуровневой структурой его формирования, которая складывается при последовательном восхождении от нижнего (транспортные предприятия) к высшему (транспортный комплекс региона в целом) уровню (где происходит агрегирование свойств и функций объекта управления), а также спецификой системы управления.

5. Экономико-статистическая оценка системных параметров инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона определяет экономический эффект, вызванный их изменением и выявленный в процессе его реализации, с помощью методов математической статистики. Такая оценка является обобщающей, так как характеризует качественную грань инвестиционного потенциала не применительно к какому-либо одному инвестиционному проекту, а дает возможность сравнения эффективности инвестиционных процессов в транспортном комплексе региона за ряд периодов времени. При этом оценивается совокупность характеристик эффективности в целом путем сравнения соответствующих величин инвестиционного потенциала, оцененного первоначально, при постановке целей инвестиционной политики, и их значений, выявленных в процессе реализации (степень достижения целей) — с помощью обобщенных показателей оценивается в целом изменение параметров инвестиционного потенциала различных видов транспорта, а также предприятий транспортного комплекса региона.

6. Эффективное управление процессами инвестиционного обеспечения проектов модернизации транспорта региона невозможно без своевременного получения достоверной информации, играющей особую роль, важность которой даже выше, чем при управлении системами другой природы, по причине выявленных особенностей инвестиционного потенциала как объекта управления. Это актуализирует важность и необходимость разработки специальной системы мониторинга информации о системных характеристиках инвестиционного потенциала не только на определенные моменты времени (некоторые «контрольные точки» оценки эффективности), но и непосредственно в процессе использования инвестиций, то есть осуществления инвестиционного процесса. Это связано с тем, что эффективность инвестиционного потенциала напрямую связана с достижением целей инвестирования,.

7. Оценка системных свойств структурных компонент инвестиционного потенциала транспортного комплекса Юга России, проведенная на единых методологических основах с использованием количественных и экспертных методов, позволила сделать вывод, что транспорт, обладая мощным потенциалом как таковым, имеет средний уровень инвестиционного потенциала, что связано с недостаточной эффективностью деятельности по сравнению с возможной. Активизация целеориентированного использования инвестиций транспортного комплекса данного региона возможна за счет внедрения разработанного автором инструментария управления развитием качественных параметров инвестиционного потенциала, то есть выработки и реализации управленческих решений за счет точечно подобранных (с учетом их эффективности) инструментов управления, интегрированных в систему управления транспортным комплексом региона в целом.

8. Конкретизация инструментов управления комплексным развитием для определенных компонент инвестиционного потенциала транспортного комплекса Юга России, проведенная методом конструирования блочной матричной системы по двум направлениям — компонентам инвестиционного потенциала и объединенным инвестиционным потенциалам каждого отдельного вида транспорта, как показала их апробация, будет способствовать в процессе практического применения повышению активных параметров инвестиций, что способно существенно модернизировать транспортный комплекс региона, привести к росту объемов перевалки и качества услуг, а также положительно скажется на экономическом состоянии не только региона, но и Российской Федерации в целом, в силу важности транспортного комплекса данного макрорегиона для реализации стратегических целей страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в адаптации методов экономико-математического моделирования и теории экономической динамики к идентификации, ранжированию факторов и ресурсов модернизационных преобразований в транспортном комплексе региона и выделению в их составе специфического феномена, стимулирующего общий экономический рост — качественной определенности инвестиционного потенциалав теоретико-методологическом обосновании функционального содержания и разработке инструментария оценки и стратегически ориентированного на модернизацию транспортного комплекса региона управления целеориентированным развитием его инвестиционного потенциала.

Элементами реального приращения научного знания обладают следующие положения диссертационного исследования:

По специализации «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью»:

1. Разработана методология исследования проблемы эффективного инвестирования проектов модернизации транспортного комплекса региона, базирующаяся на сочетании, комбинировании и синтезе принципов и положений различных теоретико-методологических подходов и теорий: системного и синергетического подходов и общей теории систем (трактующих способность инвестиций как интегрирующую, системообразующую и стимулирующую конструкцию в составе совокупных ресурсов системы), теории модернизации и институционализма (позволяющих моделировать процесс управления инвестициями как ориентированный на достижение целей и планов модернизации и реализующий функции стратегического планирования, организации, мониторинга и стимулирования), теории экономической динамики (определяющей силу и направления управляющих воздействий в отношении инвестиций с учетом циклически-волнового развития экономики), теории инвестиций и инноваций (формирующих базовую платформу идентификации и стимулирования инновационно-ориентированных инвестиций), теорий и концепций отраслевого (стратегия модернизации транспорта) и регионального (формирующего специфическую среду управления инвестиционными проектами транспортного комплекса региона) развития.

2. Предложена авторская версия категории «качественная определенность инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона» как совокупности особенностей отдельных элементов экономической системы, вовлеченных прямо или опосредованно в процесс инвестиционной активности, характеризуемых как целеориентированный набор их специфических свойств, позволяющих реализовывать задачи и достигать цели, установленные модернизационной политикой отрасли, с эффективностью, уровень которой определяется с помощью определенных критериев.

3. Обоснована целесообразность моделирования качественных свойств инвестиций транспортного комплекса региона как в интеграции со стратегией модернизации транспорта, так и в непосредственном сопряжении с самим инвестиционным процессом, его внутренней логикой, причем не только в статике, когда его параметры определяются по состоянию на конкретный момент времени, но и в динамике, при непрерывном изменении параметров отдельных компонент и всей их системы как единого целого, для всестороннего отражения этой теоретической конструкции с позиций структуры и интегральных свойств. Выявлено, что конструирование данной категории на основе сопряжения понятийного аппарата и феномена инвестиционного потенциала, при выделении у данного конструкта как унаследованных, так и приобретенных за счет синергии свойств и сущностных характеристик, формирует новое свойство потенциала инвестиций — способность обеспечивать эффективное достижение поставленных и предполагаемых стратегических и тактических целей.

4. Выявлено, что дополнительная, качественная (в контексте оценки степени достижения целей), грань инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона как объект управления обладает «вложенной», восходящей синергией, что обусловливается последовательностью передачи системных свойств инвестиций при формировании синергиипри этом на каждом уровне агрегирования объекта проявляются новые синергетические свойства, как положительной, так и отрицательной направленности. Положительная направленность в определенной степени очевидна, традиционна для систем управления, однако новые свойства системы, не сводимые к простой сумме свойств отдельных ее элементов, в случае исследования инвестиционного потенциала отраслевого комплекса региона, могут проявляться не только в повышении его эффективности, но и в снижении. Это может быть связано с рядом факторов, таких как наличие лимитирующего компонента на любом уровне рассмотрения.

5. Проведена эмпирическая верификация количественных и экспертных подходов применительно к решению проблемы эффективного инвестирования проектов модернизации транспорта (методология А. Я. Боярского, гедонический метод расчета цен на услуги транспорта, блочно-матричный подход к оценке соответствия покомпонентных значений характеристик инвестиционного потенциала целям инвестиционной деятельности) и разработана система оценок эффективности инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона (включающая агрегированный, интегральный показатель в разрезе отдельных видов транспорта, предприятий и транспортного комплекса в целом), использование которых позволяет получать сбалансированную систему показателей, конкретизированную для объекта исследования и представляющую собой информационный базис для принятия управленческих решений по целеориентированному развитию инвестиций в сопряжении с проектами и программами модернизации транспорта.

6. Предложена базирующаяся на всестороннем учете специфики объекта управления — инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона — авторская трактовка основных принципов концепции целеориентированного управления, которые положены в основу предложенной автором адаптивной системы приемов и инструментов управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации (дифференцированных в две группы — управляющие и аналитические), использование. которой, как показала ее апробация на примере транспортного комплекса региона, позволяет осуществлять точечно направленное целевое управление инвестиционными процессами с помощью новейших механизмов.

7. Разработаны модели управления наращиванием и целеоринтированным использованием инвестиций на транспорте (в основе которых лежит принцип гедонического индексирования цен), учитывающие влияние предоставляемых услуг на качественные параметры инвестиционного потенциала транспортного предприятияпоказано в процессе апробации, что данный метод позволяет перевести проблему измерения качественных характеристик в задачу определения количественных оценок, что делает его применимым не только для исследования влияния изменения данных параметров на цену транспортных услуг, но измерения в количественной форме качественных характеристик инвестиционного потенциала (для этого предложена трансформация гедонической регрессии путем изменения ее спецификации, что позволило разделить влияние на доходность инвестиций параметров их целеориентированности и исключительно «эффекта масштаба») и представить в виде блочной матрицы соответствия покомпонентных значений характеристик инвестиционного потенциала транспортного комплекса целям инвестиционной деятельности.

8. Сформирован алгоритм стратегического управления целеориентированным развитием инвестиций, учитывающий результаты комплексной оценки уровня накопленных в транспортном комплексе региона инвестиционных ресурсов, включающий следующие этапы: 1) анализ долгосрочных и среднесрочных целей модернизации транспортного комплекса и требований к его инвестиционному потенциалу, необходимых для достижения этих целей- 2) долгосрочное прогнозирование динамики показателей развития транспортного комплекса и его инвестиционного потенциала- 3) планирование уровня параметров инвестиций, требуемых для достижения долгосрочных целей- 4) разработка стандартов качественных характеристик инвестиционного потенциала- 5) проектирование дополнительных параметров отдельных компонент инвестиционного потенциала (в т.ч. по видам транспорта) — 6) постоянный мониторинг параметров всех компонентов инвестиционного потенциала в процессе достижения целей- 7) контроль целеориентированных свойств инвестиций в разрезе каждого вида транспорта и каждого отдельного транспортного и смежного предприятия в процессе достижения целей- 8) контроль качественных параметров всех компонентов инвестиций по окончании планового горизонта достижения целей управления, как в масштабе отдельных видов транспорта, так и транспортного комплекса в целом (замыкание цикла, возврат к этапу 1).

9. Идентифицированы принципы организации системы мониторинга информации для целей управления инвестиционными процессами модернизации транспортного комплекса региона, включающие комплексность ее формирования за счет включения количественных и экспертных оценок, данных об инвестиционной деятельности предприятий комплекса, базу данных инвестиционных проектов на транспорте и базу данных вспомогательной информации (статистических данных, правовой информации и т. д.), позволяющей постоянно отслеживать количественные и качественные параметры инвестиционного потенциала, своевременно принимать меры по предотвращению их снижения и обеспечить информационную базу для эффективного управления.

10. Предложен новый методологический подход и реализующая его концептуальная схема формирования модельного инструментария управления эффективным инвестированием транспортного комплекса региона, в соответствии с которой разработанные автором модели классифицированы в три группы: 1) оптимизация структуры инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона-, 2) определение наилучшего взаимодействия между компонентами инвестиционного потенциала, а также аналогичными компонентами разных единиц транспортного комплекса- 3) покомпонентная оптимизация качественных параметров инвестиционного потенциала.

По специализации «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (транспорт)»:

1. Осуществлено соответствующее позиционирование транспортного комплекса региона в рамках современной теории структурных трансформаций как специфического субъекта модернизационных преобразований, что в авторском понимании трактуется как целенаправленный управляемый процесс инновационного развития транспорта территории в целях расширенного воспроизводства нового качества продукции и услуг на основе сбалансированного развития структурно-функциональных подсистем транспортного комплекса (различных видов транспорта, транспортных предприятий и организаций) и системообразующих элементов его потенциала (включая инвестиционный),.

2. Показано, что определение качественной определенности инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона как совокупности специфических свойств, относящихся к его способности обеспечивать достижение поставленных и предполагаемых стратегических и тактических целей модернизации является новационным, заменяет традиционную формулировку «удовлетворение потребностей» на «достижение целей», поскольку для участников инвестиционного процесса, которые выступают в данном случае как специфические «потребители» инвестиционного потенциала, достижение целей является непосредственным аналогом удовлетворенноститеоретически обосновано и верифицировано реальной практикой, что такое определение, в его отраслевом преломлении к транспортному комплексу, позволяет не только уточнить трактовку сущности данной категории, но и сфокусировать его в качестве объекта управления.

3. Выдвинута, теоретически обоснована и эмпирически верифицирована гипотеза о высокой степени детерминированности специфики механизма управления эффективностью инвестиционных процессов на транспорте региональными социально-экономическими условиями. Обосновано, что в зависимости от всей совокупности региональных детерминант (экономического потенциала территории, ее институциональной, налогово-законодательной среды, политики органов власти территории в отношении инноваций, модернизационных преобразований в экономике и инвестиционных процессов и т. п.) формируется та специфическая инфраструктура управления эффективным развитием инвестиционного потенциала транспортного комплекса, которая определяет виды, формы и направления управляющих воздействий в отношении качественных параметров инвестиций.

4. Уточнены, классифицированы и проранжированы цели управления качественными параметрами инвестиций транспортного комплекса региона (определяющие разнообразие методик и инструментария оценки) по ряду типологических признаков, в числе которых: ранжирование предприятий транспортного комплекса или видов транспорта как активных акторов модернизационных преобразований по показателям эффективности инвестицийвыбор наилучшего по параметрам эффективности инвестиционного потенциала предприятия транспортного комплекса или вида транспорта (с использованием различных методов — от самооценки простейших показателей эффективности до полномасштабных аудитов качества) — определение динамики параметров инвестиций отдельного предприятия транспортного комплекса, вида транспорта, или всего транспортного комплекса в целомвыработка рекомендаций предприятиям транспортного комплекса, видам транспорта или комплексу в целом по улучшению качественных характеристик инвестицийопределение их соответствия требованиям достаточного (по количественным и качественным параметрам) инвестиционного обеспечения проектов модернизационного характера.

5. Разработан набор методов и инструментов (а также различные их комбинации) для оценки эффективности инвестиций транспортного комплекса региона, в числе которых: оценка по результатам инвестиционной деятельностисамооценка параметров инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона (внутренний аудит) — оценка со стороны потребителей (аудит второй стороны) — независимая оценка (аудит третьей стороны), — положенные в основу авторской версии балльно-рейтинговой методики скорингового типа, реализуемой в несколько этапов (на первом этапе определяются значения основных характеристик эффективности каждого компонента потенциаладалее каждому значению (количественному или экспертному) для всех компонент инвестиционного потенциала присваивается определенное количество баллов в соответствии с приоритетностью каждого из нихзатем проводится оценка достижимости целей инвестиционной политики транспортного комплекса в соответствии со стратегией модернизации — вероятность достижения цели). Практически верифицировано, что достоинством такой методики является возможность получения интегрального показателя эффективности инвестиций транспортного комплекса региона путем агрегирования значений оценок качественных параметров по отдельным его компонентам.

6. Предложена принципиальная схема информационного взаимодействия разных видов транспорта, в совокупности представляющих транспортный комплекс региона, в их органической связи при формировании инвестиционного потенциала данного комплекса, эффективность которого в соответствии с проектами модернизации подлежит оценке и управлению, а также модель информационного взаимодействия отдельных компонент инвестиционного потенциала при формировании информационной среды процесса управления его целеоринтированным развитием, которая, в отличие от взаимодействия данных по видам транспорта, носит не одноранговый, а выраженный иерархический характер.

7. Разработана программа экономико-статистического исследования эффективности инвестиций транспортного комплекса региона, включающая следующие этапы: 1) организация и проведение статистического наблюдения за качественными параметрами инвестиционного потенциала транспортного комплекса в процессе разработки инвестиционных проектов, а также при их реализации с учетом специфики вида транспорта и/или. компонент инвестиционного потенциала- 2) статистико-математическая обработка полученных результатов наблюдения в целях вычисления обобщающих показателей, построения регрессионных уравнений и расчета коэффициентов корреляции- 3) организация периодического учета параметров инвестиций транспортного комплекса конкретного региона для прогнозирования его нового (желаемого) уровня на основе использования полученных регрессионных уравнений связи отдельных параметров эффективности- 4) выработка рекомендаций по использованию экономических показателей эффективности в системе управления инвестиционными процессами в условиях модернизации транспортного комплекса региона.

8. Дана авторская версия процесса генерации информации об эффективности потенциала инвестиций транспортного комплекса региона в процессе его реализации, важнейшим этапом которого является оценка степени достижения целей инвестиционных проектов, и сформулированы основные принципы создания информационной системы мониторинга: оперативность получения и обновления информации, а также ее предоставления пользователямполнота, точность и достоверность информацииудобство и простота использования информационной системысовместимость с другими программными и техническими средствамиоднозначность интерпретации исходных и результирующих данныхгибкость и адаптивность к изменениям структуры транспортного комплекса и его инвестиционной деятельности, а также системы оценок эффективности инвестицийнастраиваемость для конкретных пользователейнаглядность предоставляемой информациивозможность экспорта и импорта данныхсетевая реализациявозможность дополнительной обработки данных по запросу пользователявозможность анализа статики и динамики инвестицийвозможность сравнения различных компонент инвестиционного потенциала по показателям эффективности для выявления лимитирующеговозможность сравнения эффективности инвестиций разных видов транспорта в конкретном регионе и транспортных комплексов разных регионов.

9. Разработана и апробирована на примере морского транспорта система взаимосвязанных экономико-математических моделей, включающая оптимизацию структуры (соотношения компонент), покомпонентную оптимизацию параметров функционирования и оптимизацию взаимодействия компонент инвестиционного потенциала, и дающая возможность выработать и обосновать оптимальный комплекс воздействий на объект управления. Показана практическая возможность использования результатов расчетов по данным моделям для разработки целеориентированной модели «эталонного» состояния инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования состоит в теоретико-методологическом обосновании и концептуальном описании процесса управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации транспортного комплекса региона, выявлении и обосновании принципов, моделей, инструментов и механизмов оценки и управления эффективностью использования инвестиций транспортного комплекса региона.

Реализованное в работе углубленное концептуальное осмысление феномена качественной определенности инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона, а также теоретико-эмпирическое исследование факторов, тенденций и моделей становления адекватного императивам модернизации механизма управления его целеориентированным развитием и использованием является одним из приоритетных направлений становления теоретического и, методического инструментария инвестиционногоменеджмента.

Полученные автором результаты могут явиться теоретической и эмпирико-фактологической базой формирования научных основ регионально-отраслевой инвестиционной политики, опирающейся на согласование позиций федерального центра, субъектов федерации, транспортных комплексов в вопросах распределения и использования инвестиционного потенциала, а также программно-прогнозных и проектных разработок, различного рода стратегий и механизмов модернизации транспорта.

Практическое значение имеют авторские разработки широкого спектра положений, методик, моделей, инструментов и рекомендаций, обеспечивающих повышение качества и согласованности управленческих решений по эффективному инвестированию проектов модернизации на транспорте. В их числе: теоретические выводы, модели, методолого-методический инструментарий оценки и управления целеориентированным развитием инвестиций транспортного комплекса региона, концептуально-блочная модель механизма управления им в процессе модернизации транспорта, методы оценки параметров инвестиций и модели их наращивания в инновационных точках роста транспортного комплекса региона и требуемого (в соответствии с целями модернизации) развития, апробированные на примере транспорта Юга России и Краснодарского края.

Апробация результатов разработки проблемы. Результаты поэтапной разработки проблемы докладывались на ряде научно-теоретических и научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров в г. г. Москва (2005, 2006 гг.), Ростов-на-Дону (2008, 2009 гг.), Краснодар (1995, 2006 гг.), Новороссийск (1996;2008 гг.), Сочи (2005;2009 гг.), Новочеркасск (2001 г.).

Материалы диссертационного исследования использованы автором при выполнении ряда фундаментальных НИР, в т. ч.: «Механизм привлечения финансовых ресурсов для развития морского транспорта» (ВНТИЦ, гос. per. № 0120.507 140 (2005г.) — «Бизнес-план развития ФГУП «Новороссийское управление аварийно-спасательных, судоподъемных и подводно-технических работ на период до 2008 г.» (ВНТИЦ, гос. per. № 01.2.006.11393(2006г.) — «Исследование навигационной, противопожарной и экологической безопасности в порту Кавказ, Темрюк и строящемся порту в районе мыса Железный Рог» (ВНТИЦ, гос. per. № 01.2.006.10 505 (2006г.) — «Совершенствование формирования финансовых инвестиций» (ВНТИЦ, гос. per. № 212-B2009 от 14.04.2009 г.).

Теоретические наработки, а также содержащийся в тексте диссертации эмпирико-фактологический материал выступают основой читаемых автором на экономическом факультете ФГОУ ВПО «Морская государственная академия им. адм. Ф.Ф.Ушакова» курсов: «Инвестиционный менеджмент», «Экономическая оценка инвестиций», «Финансы», «Финансы и кредит», «Финансы организаций», «Иностранные инвестиции», «Инвестиционная стратегия», «Инвестиции на транспорте».

Теоретические и методические разработки автора доведены до уровня конкретных научно-прикладных мероприятий, внедряемых в инвестиционный и производственный процесс ОАО «Новороссийский морской торговый порт» в рамках модернизации транспортного комплекса Юга России.

Публикации результатов исследования. Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 59 публикациях (в т.ч. 4 индивидуальных и 3 коллективных монографиях, 23 статьях в научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов диссертационных исследований, а также статьях в сборниках научных трудов, в учебниках и учебных пособиях, тезисах докладов и выступлений) общим объемом 245,3 п.л. (из них лично авторский вклад — 139,2 п.л.).

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, объединяющих 12 параграфов, заключения, списка использованных источников, насчитывающего 404 наименования, 9 приложений. Работа включает 27 таблиц и 39 рисунков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Исследование теоретико-методологических аспектов проблемы управления инвестиционными процессами в условиях модернизации транспортного комплекса региона на основе прицельного выявления, наряду с традиционными, дополнительных факторов-ресурсов экономического роста и становления инновационной модели развития, позволило в качестве одного из них рассмотреть новую грань инвестиционного потенциала региона — его качественную определенность.

Углубленное изучение проблемы управления эффективной реализацией инвестиционных проектов модернизации и задействованного для этих целей потенциала инвестиций ТКР дает возможность сформировать целый спектр выводов, имеющих существенное теоретико-научное, методологическое и практико-прикладное значение в развитии теории и практики инвестиционного менеджмента и управления инвестициями на транспорте.

Современная инвестиционная политика формируется на новой парадигме управления народным хозяйством страны, в соответствии с которой внутренние накопления используются, главным образом, на развитие территориального (регионального и местного) ресурса в структурах самовоспроизводящихся и саморазвивающихся единиц (регионов и крупных регионально-отраслевых комплексов), что позволяет одновременно стабилизировать и развивать положительные тенденции в экономике государства в целом. Признавая высокую дифференциациюуровня социально-экономического развития российских регионов, важно обратить внимание на существенное отличие условий формирования и использования инвестиционного потенциала в его количественном и качественном аспекте в рамках региональных транспортных систем. В условиях усиления инновационной направленности российской экономики особую актуальность приобретают проблемы обеспечения устойчивой и долговременной динамики инновационных процессов. Способность генерировать и внедрять инновационные разработки является одним из определяющих факторов конкурентоспособности и устойчивого развития транспортных комплексов регионов. Экономический рост коррелирует с инновационно-ориентированным инвестиционным потенциалом, поэтому в стратегиях модернизационного развития акцент смещается с инвестирования в основной капитал на содействие росту инновационной активности.

Принципиальная важность особой роли инвестиций в осуществлении модернизационных планов и реализации инновационных проектов, то есть в достижении целей экономической системы, означает смещение исследовательского внимания в плоскость инвестиционного потенциала, а в его контексте, в соответствии с концепцией настоящего исследования, — в плоскость качественной определенности инвестиций как особой системообразующей, интегрирующей и стимулирующей экономический рост его компоненты — объекта разработки и практического приложения авторской методологии и инструментария управления.

В условиях глобальной экономической и финансовой турбулентности российское руководство принимает масштабные антикризисные меры и проводит беспрецедентные по своей значимости и размерам мероприятия, направленные на максимально возможное нивелирование или снижение влияния кризисных доминант на нашу экономику и социальную сферу. В качестве одного из важых мероприятий в данном контексте можно считать создание в январе 2009 г. новой государственной структуры — Российского финансового агентства (РФА), основной функцией которого является мониторинг целевого использования государственных финансов и инвестиционных средств, в том числе направляемых в регионы.

В этой связи принципиально важным становится использование для целей мониторинга и анализа эффективности использования инвестиций наиболее адекватных методов, моделей и инструментов комплексной (количественной и качественной) оценки инвестиционного потенциала ТКР как главного инструмента и ресурса реализации целей его модернизации. Инвестиционный потенциал, рассматриваемый с позиций системного подхода как совокупность особенностей отдельных элементов экономической системы регионального уровня, вовлеченных прямо или опосредованно в процесс инвестиционной и в целом экономической активности, характеризуется как целеориентированный набор их свойств, позволяющих реализовывать задачи и достигать целей, установленных инвестиционной и экономической (в том числе экспортной) политикой региона, с эффективностью, уровень которой определяется с помощью определенных критериев. Критерии эффективности достижения целей инвестиционной деятельности многообразны, и могут носить количественный и качественный характер, быть объективными и субъективными. Количественная эффективность определяется наиболее легко, путем сопоставления плановых и фактически достигнутых показателей инвестиционной активности отдельных предприятий региона, и по региону в совокупности. Качественная же оценка эффективности представляет заметно более сложную задачу, и связана с определением степени достижения целей, имеющих качественную формулировку.

Сформированное таким образом понятие качественной определенности инвестиционного потенциала ТКР отличается от «традиционного», определяемого в первую очередь через способности удовлетворять потребности. Очевидно, что характеристика «удовлетворения потребностей» напрямую неприменима для потенциала региональных инвестиций, так как потенциал как таковой представляет собой не товар и не услугу, а некоторую агрегированную совокупность свойств, которая проявляется только в процессе достижения региональных целей. Соответственно, представляется корректным заменить в данном определении «удовлетворение потребностей» на «достижение целей», поскольку для участников регионального инвестиционного процесса, которые выступают в данном случае как специфические «потребители» инвестиционного потенциала региона, достижение целей является непосредственным аналогом удовлетворенности.

В современном менеджменте существует множество инструментов управления качественными параметрами объекта управления, однако только часть из них предполагается возможным интегрировать в комплекс инструментов управления эффективностью инвестиционных процессов условиях модернизации транспортного комплекса региона. Система инструментов указанного управления инвестиционным потенциалом ТКР, как сложноструктурированной (в контексте управления) системы, являющейся структурно-функциональной подсистемой региональной экономической суперсистемы, базируется на авторской концепции, в соответствии с которой целеориентированное использование инвестиционного потенциала трактуется, во-первых, как максимально полное достижение проектных целей (управление качеством инвестиционных проектов) — во-вторых, как обеспечение производства продукции ТКР, в наибольшей степени удовлетворяющей требованиям ее потребителей.

Синтезирование и реализация подходов комплексного управления эффективностью инвестиционных процессов в контексте модернизации ТКР производится в нисходящем или восходящем порядке в зависимости от стратегии развития транспортного комплекса, однако в любом случае воздействие производится на компоненты потенциала отдельных видов транспорта, а также на инвестиционный потенциал каждого вида транспорта, формирующих в конечном итоге инвестиционный потенциал транспортного комплекса региона в целом.

Кроме того, актуальность разработки новых, адаптивных механизмов управления такими системными свойствами инвестиционного потенциала ТКР обусловлена тем, что как в условиях экономического роста, так и в периоды кризисных ситуаций транспорт рассматривается не только как отрасль, основным функциональным назначением которой является перевозка грузов и людей, а, в первую очередь предстает как межотраслевая система, преобразующая условия жизнедеятельности и хозяйствования. От того, насколько эффективными и обоснованными будут методические подходы и стратегии совершенствования данной отрасли экономики, насколько согласованными и рациональными будут политика, стратегия и тактика управления отдельными функциональными подсистемами транспортного комплекса страны и регионов, будет зависеть устойчивое развитие экономики в целом, а также возможность обеспечения единства экономического пространства, свободного перемещения товаров и услуг, конкуренции и свободы экономической деятельности, обеспечения целостности страны и ее национальной безопасности, улучшения условий и уровня жизни населения России.

Выступающая в качестве ключевого методологического посыла в настоящем исследовании регионализация экономической деятельности, особенно ярко проявляющаяся в транспортной сфере, не только теоретически, но и практически подтверждается при разработке системы мер, связанных с модернизацией транспортного комплекса в рамках региональной политики. В соответствии с этим учитывается, что децентрализованная система принятия решений в направлении модернизации как в целом региональной, так и транспортной системы, наличие нескольких уровней власти и управления, является преимуществом, эффективное использование которого позволит создать стимулы для обеспечения благосостояния населения на всей территории страны.

Процесс разграничения полномочий между уровнями государственной власти, реформа местного самоуправления должны привести к укреплению этого преимущества путем четкого определения по возможности непересекающихся сфер ответственности каждого уровня власти, увеличения самостоятельности региональных и местных властей при принятии решений, направленных на модернизацию региональной экономики и ее базовых отраслей и комплексов, а также установления стабильных и формализованных правил взаимоотношений между уровнями власти и управления.

Система управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации регионального транспортного комплекса, являясь относительно обособленной, получает информацию о внешней среде (макроэкономические, институциональные, политические и т. д. характеристики функционирования региональной экономической системы, а также параметры стратегии ее социально-экономического развития в целом и в разрезе отраслей региона, включая транспортную), которая определенным образом воздействует на объект управления, изменяя его параметры, так как данная система относится к классу открытых систем.

В процессе управления информация носит не только характер некоторых получаемых или передаваемых данных, и значение имеет не только смысл этой информации, но и приносимая ею польза, то есть возможность ее использования в процессе управления. Иными словами, информация выступает в первую очередь в основном ее значении — как элемент снятия неопределенности. Поэтому важнейшими ее качествами являются ценность для процесса управления, то есть ее пригодность для использования в таком качестве, а для этого она должна адекватно пониматься и восприниматься лицами, вовлеченными в процесс управления. В этом состоит так называемый прагматический подход к рассмотрению информации, при котором основными являются ее свойства с точки зрения потребителей в преломлении к целям ее использования.

Экономико-статистическая оценка качественных параметров инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона связана с целым рядом трудностей.

Во-первых, качественная характеристика инвестиционного потенциала находит свое выражение во многих показателях, что актуализирует и инициирует вопрос о разработке интегральных показателей, позволяющих производить однозначную его оценку.

Во-вторых, качественная характеристика инвестиционного потенциала в целом может быть определена качеством его отдельных компонентов, не равнозначных друг другу по влиянию на качество производимой продукции (предоставляемых услуг). Поэтому необходимо определение и отражение в общей оценке качественных параметров инвестиционного потенциала показателей качества его отдельных компонентов.

К числу основных принципов формирования информационной системы мониторинга качественной определенности инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона относятся следующие:

— оперативность получения и обновления информации, а также ее предоставления пользователям;

— полнота, точность и достоверность информации;

— удобство и простота использования информационной системы;

— совместимость с другими программными и техническими средствами, применяемыми пользователями системы мониторинга качества инвестиционного потенциала;

— однозначность интерпретации как исходных, так и результирующих данных работы системы;

— гибкость и адаптивность к изменениям структуры транспортного комплекса и его инвестиционной деятельности, а также системы оценок качества инвестиционного потенциала;

— настраиваемость для конкретных конечных пользователей, для повышения удобства использования;

— наглядность предоставляемой информации;

— возможность экспорта и импорта данных-.

— сетевая реализация информационной системы;

— возможность дополнительной обработки хранимых данных, по запросу конечного пользователявозможность анализа статики и динамики качества инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона;

— возможности сравнения различных компонент инвестиционного потенциала по показателям качества, для выявления лимитирующего;

— возможности сравнения качества инвестиционного потенциала разных видов транспорта в регионевозможности сравнения качества инвестиционного потенциала транспортных комплексов разных регионов.

Размеры качественных параметров инвестиционного потенциала транспортного комплекса, как было отмечено, непосредственным образом связаны со степенью достижения цели и производством необходимой продукции (услуг). Причем такая связь прослеживается не только в динамике (в том смысле, что при направлении инвестиций в новые технологии и оборудование растет качество услуг), но и в статике, однако немного более косвенным образом. Представляется логичным предположить, что если предприятие транспортного комплекса регулярно повышает качество оказываемых услуг, то и инвестиционный процесс на данном предприятии также будет направлен на эффективное использование инвестиций. Противоположные тенденции могут также наблюдаться, но скорее при смене менеджмента, что также должно учитываться при оценке качественных параметров инвестиционного потенциала.

Несмотря на сложный характер объекта управления, многослойность его структуры и поэтапность формирования, суть его сводима к основной цели функционирования экономического объекта любого уровня и природы — максимизации прибыли или доходапри этом существенность и важность инвестиционного потенциала обосновывается специфическим свойством — направленностью на удовлетворение потребностей. Причем эта направленность имеет два вектора — это 1) участники инвестиционного процесса (инвесторы и доноры) и 2) непосредственно потребители услуг предприятий транспорта, вовлеченных в инвестиционный процесс. Поэтому и необходимость измерения уровня качественных характеристик инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона приобретает особое значение не только для предприятий, получающих и осваивающих финансовые средства, и инвесторов, получающих свой инвестиционный доход, но и конечных потребителей услуг транспорта.

В соответствии с этим можно констатировать, что проблема повышения эффективности использования инвестиционного потенциала важна не только для самих предприятий и их инвесторов, но выходит на более высокий уровень, так как существенно влияет на экономическую систему и приобретает в том числе социальный характер. И измерение качественных характеристик инвестиционного потенциала, в этой связи, необходимо не только непосредственно и покомпонентно, но и в системной зависимости с целями проектов модернизации ТКР. Для доходности инвестиций проблема соизмерения различных проектов несущественна, так как доходность как показатель является относительной величиной, либо безразмерной, либо выраженной в процентах, что лишает необходимости пересчета. Кроме того, используемый в работе метод построения гедонического индекса цен в процессе регрессионного анализа эффективности проектов позволяет снять данное ограничение.

Таким образом, оценка влияния качественных параметров инвестиционного потенциала на доходность инвестиций методом гедонического анализа основана на выполнении всех требований к регрессионным моделям. Кроме того, количественный анализ параметров эффективности инвестиционного потенциала отдельного транспортного предприятия, транспортного комплекса или региона в целом, проводимый по данной методике, дополняется количественно-качественным анализом отдельных компонент инвестиционного потенциала. Это связано углублением анализа и потребностями в определении не только уровневых характеристик качества потенциала, но и выявления проблем и «узких мест» в его развитии.

В связи со сложностью как самого понятия инвестиционного потенциала, так и его структуры, особенно при исследовании его качественных параметров, модельный инструментарий определения такой компонентной структуры инвестиционного потенциала, которая удовлетворяла бы заданному вектору критериев качества, делится на три укрупненных направления: первый связан с оптимизацией структуры инвестиционного потенциалавторым направлением оптимизации является определение наилучшего взаимодействия между компонентами инвестиционного потенциала, а таюке аналогичными компонентами разных единиц транспортного комплексатретья часть комплекса модельного обеспечения связана с покомпонентной оптимизацией параметров функционирования инвестиционного потенциала.

Разработанная автором модель обоснования развития морских портов на основе оптимизации структуры и вариантов использования инвестиционного потенциала позволяет получить оптимальные значения грузопотоков, отвечающие конечным целям функционирования транспортного комплекса, в данном случае — оптимальную загрузку портов, и кроме того, вычислить значения тарифов, максимизирующих целевые параметры. Эти характеристики могут рассматриваться как показатели качества использования инвестиционного потенциала.

Разработанный адаптивный комплекс моделей представляет собой формально-инструментарное обеспечение процесса управления эффективностью инвестирования проектов модернизации транспортного комплекса региона. При этом набор моделей покомпонентной оптимизации параметров транспортного комплекса не претендует на исчерпывающий характер, модели оптимизации грузопотоков и взаимодействия железнодорожного и водного транспорта в пунктах перевалки скорее носят иллюстративный характер, и для каждого конкретного транспортного комплекса должны дополняться моделями, содержание которых варьирует в зависимости от конкретных условий функционирования транспортного комплекса. Однако общий концептуально-методологический подход к построению оптимизационных моделей целеориентированного характера при управлении остается неизменным, как и основные направления оптимизации — структуры, взаимодействия и состава компонент потенциала с целью повышения качественных характеристик всего потенциала.

Разработанный модельный инструментарий представляет собой существенный элемент поддержки принятия решений при управлении, которое, в силу сложности как объекта управления, так и требуемого обеспечения, нуждается в существенной теоретико-методологической разработке и инструментарном обеспечении при интеграции его в систему регионального управления, поскольку об эффективности такого рода систем можно говорить только если речь идет об их встроенности в систему регионального управления, что предполагает выполнение ряда условий:

— открытость и готовность региональных органов власти и управления к перманентному осуществлению процесса управления качественным развитием инвестиционного потенциала региона и базовых секторов его экономики, а также проведению информационного мониторинга в данной области (о чем речь шла выше);

— наличие в регионе компетентных управленцев и экспертов, а также квалифицированных специалистов в области регионального управления и управления инвестиционным потенциалом территории;

— институциональная «готовность» региона к восприятию такого рода информационно-аналитических систем поддержки принятия управленческих решений в структуре системы управления регионом в целом;

— наличие в регионе необходимой информационной среды (то есть единого информационного пространства), в которую вовлечены все участники регионального инвестиционного процесса, а также «электронная и информационная грамотность» регионального менеджмента, формирующая общий благоприятный «фон» для использования адаптивных, основанных на применении современных информационных технологий и модельного инструментария, комплексных систем управления как количественным, так и качественным развитием инвестиционного потенциала региона.

Представляется, что в зависимости от поставленных конкретных целей управления эффективностью инвестиционных процессов в условиях модернизации транспортного комплекса региона в основу критериев оценки могут быть положены:

— соответствие параметров инвестиционного потенциала требованиям, установленным целевыми установками процесса управления и определенным субъектом управления;

— разрыв между показателями отдельных компонент (в случае сравнимости параметров) либо аналогичных показателей инвестиционного потенциала разных видов транспорта, либо одних и тех же видов транспорта и комплекса в целом по разным регионам;

— разрыв между показателями отдельных аспектов качественной характеристика потенциала («перекосы») — разрыв между показателями по результатам нескольких периодических проверок (временная динамика параметров качества инвестиционного потенциала);

— рейтинговая система (количество баллов по отношению к максимально возможному);

— оценка затрат на достижение планового уровня качественных характеристик инвестиционного потенциала и так далее.

Для оценки качественных характеристик инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона можно использовать целый ряд методов и инструментов, а также различные их комбинации. В качестве основных из них можно выделить: 1. Оценка по результатам инвестиционной деятельности. 2. Самооценка качественных параметров инвестиционного потенциала региона (внутренний аудит). 3. Оценка со стороны потребителей (аудит второй стороны). 4. Независимая оценка (аудит третьей стороны).

Оценка качественных параметров инвестиционного потенциала транспортного комплекса региона может быть проведена на основе балльно-рейтинговой методики скорингового типа. Достоинством такой методики является возможности получения интегрального показателя качества инвестиционного потенциала путем агрегирования значений оценок параметров качества по отдельным компонентам, при достаточной простоте и доступности самой методики как для расчетов, так и для интерпретации результатов. Методика состоит из нескольких последовательных этапов, выполнение которых основано, во-первых, на учете изложенной выше специфики региональных детерминант, формирующих среду для принятия управленческих решений в данной области, во-вторых, на использовании разработанного выше модельного инструментария расчета.

В комплексной системе управления развитием инвестиционного потенциала региона или его транспортного комплекса в аспекте его качественной характеристикивыработка управляющих воздействий в отношении «лимитирующих» элементов потенциала, то есть тех, которые влияют на интегральный показатель эффективности совокупного инвестиционного потенциала региона в сторону его уменьшения, с одной стороны, очевидно необходима, с другой, имеет свою специфику.

Решение проблем транспортной системы ЮФО требует использования методов программно-целевого и нормативно-целевого управления как в целом региональными социально-экономическими процессами, так и отдельно производственно-хозяйственной, предпринимательской деятельностью, бюджетным и частым субсидированием и кредитованием, системой государственных закупок, совершенствованием налогового законодательства, правового регулирования, административного контроля. Данные инструменты позволят повысить инвестиционную привлекательность транспортного комплекса региона, и, следовательно, воздействовать на качественные характеристики его инвестиционного потенциала.