Экономическая природа и функции сбережений населения

Актуальность темы

исследования. Радикальное реформирование российской экономики в последние годы оказало глубочайшее воздействие на все процессы, происходящие в обществе, и, в первую очередь, на жизнедеятельность домашних хозяйств, на принимаемые ими решения по распределению располагаемых доходов на потребление и сбережение. С развитием рыночной экономики и усилением ее социальной направленности все большее значение приобретает понимание всеми слоями общества необходимости перехода от политики всеобщего государственного патронажа общества, отражающего патерналистский тип взаимоотношений государства и личности, к нормам и реалиям гражданского общества, в котором роль личности становится более активной, повышается ее ответственность за себя и свой жизненный выбор.

Решение возникающих в связи с этим проблем невозможно, не имея четкой социальной политики и экономической базы, видения долгосрочной перспективы, системы продуманных и целенаправленных мер, определяющих условия жизнедеятельности человека и рост благосостояния населения. В их ряду важное место занимают вопросы сбережений населения.

Актуальность постановки проблемы сбережений населения заключается в ее большой социальной значимости, сложности и многоаспектности. Последовательное осуществление сберегательного процесса зависит от взаимодействия всех уровней хозяйствования и управления, всестороннего учета вектора движения от решения текущих неотложных задач к достижению целей более высокого порядка в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

В настоящее время наступил тот момент, когда практически все предрасположено к росту сбережений населения и активизации их использования в качестве инвестиционных ресурсов, усилению стабильности благосостояния населения и взаимосвязи текущего и будущего потребления. Все это делает весьма актуальным исследование всего комплекса вопросов, связанных с формированием, использованием сбережений населения как важного источника роста инвестиционного потенциала общества.

Оценка современного состояния решений проблемы и степени ее научной разработанности. Исследования проблем сбережений как особого феномена экономической науки имеют длительную историю. Они осуществлялись в той или иной степени многими отечественными и зарубежными учеными. Впервые вопросы сбережений были поставлены в работах классиков английской политической экономики (А.Смита, Д. Рикардо, Дж.С.Милля). Они преимущественно рассматривали сбережения предпринимателей, отождествляя их с инвестициями. В классической теории сбережения есть функция от ставки процента и от уровня цен, и они представляют собой не процесс, а его результат, т. е. действительно сбереженные средства.

Существенно обогатили научное представление о сбережениях представители маржиналистского направления развития экономической науки (Л.Вальрас, К. Виксель, У. Джованс, А. Маршалл и др.). Они применили к сбережениям теорию полезности, увязывая их осуществление с настоящими и будущими полезностями.

Особо следует выделить весомый вклад в теоретическую разработку сбережений Дж.М.Кейнса. Он внес много новых идей в трактовку взаимосвязи потребления и сбережений, в обоснование их большей зависимости от колебаний производства и дохода, чем вследствие уровня процента. Не меньшее значение имеет положение Дж. Кейнса об автономности потока сбережений и о том, как через посредство мультипликатора создаются те самые сбережения, которые необходимы для данного уровня инвестиций.

Многие новые моменты в трактовке природы и функций сбережений и их связи с инвестициями и потреблением получили в работах М. Блауга, Р. Голдсмита, Д. Дьюзенберри, Ф. Модельяни, Х. Хансена, Э. Хансена, Р. Харрода, Ф. Хайека, М. Фридмана, И.Шумпетера.

В нашей отечественной литературе длительное время не уделялось внимание анализу сбережений населения. Это в определенной мере было связано с тем, что в марксистской теории сбережения рассматривались преимущественно для целей производственных инвестиций. К. Маркс считал, что накопление капитала происходит автоматически, в результате конкурентной гонки ради получения преимуществ внедрения новейших технических достижений и что оно есть функция текущей нормы прибыли. При этом предполагалось, что не существует проблем с побуждениями к накоплению капитала, так как норма накопления является автономной, а не зависимой переменной. Напротив, ставка заработной платы есть зависимая переменная. В период деловой активности она может увеличиться, сдерживая накопление капитала. Это служит причиной ее падения и сокращения возможностей сбережений. При такой зависимости сбережения рабочих лишены относительной самостоятельности и всецело зависят от интенсивности инвестирования в постоянный капитал.

И хотя такой подход не способствовал развитию исследований проблем сбережений, тем не менее, ее отдельные стороны получили освещение в трудах таких отечественных ученых, как В. Бабков, Г. Горланов, В. Гуртов, Т. Заславская, Ю. Кашин, В. Кушлин, Д. Львов, А. Ноткин, Н. Римашевская и др.

Вместе с тем уровень теоретической разработки проблем сбережений населения недостаточен. Особенно это касается политико-экономического аспекта исследования, природы и функций сбережений, механизма трансформации их в инвестиционные ресурсы. До сих пор отсутствуют исследования процессов становления и функционирования рынка сбережений.

В последние годы ощущается острый недостаток в исследованиях проблем источников роста финансового богатства домашних хозяйств, взаимосвязи текущего и будущего потребления, инструментов государственного регулирования сберегательного процесса. На сегодняшний день нет экономически оправданного объяснения большой доли неорганизованных сбережений. Требуется углубление теоретического осмысления многих дискуссионных проблем сбережений.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость многих недостаточно разработанных аспектов такой важной проблемы как сбережения населения и их роли в обеспечении благосостояния и инвестирования обусловили выбор темы исследования, предопределили его цель, задачи и структуру.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является разработка концептуальных основ формирования сбережений домашних хозяйств на основе выявления их экономической природы и функций в обеспечении благосостояния населения и роста инвестиционного потенциала общества. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: определить методологические принципы и теоретические основы исследования сберегательного процессараскрыть специфику экономических отношений, складывающихся в процессе формирования и использования сбережений населенияконкретизировать социально-экономические функции сбережений населения и их роль в воспроизводственном процессевыявить мотивы владельцев сбережений, предопределяемые факторами экзогенного и эндогенного характераисследовать взаимосвязь и взаимообусловленность сберегательного процесса и финансового посредничестварассмотреть соотношение организованных и неорганизованных форм сбережений населениянаметить пути институционального и инфраструктурного обеспечения сберегательного процессаобосновать концептуальные основы государственной политики сбережений населения и слагаемые механизма их трансформации в инвестиции.

Объектом исследования выступают природа и функции сбережений населения, механизм их трансформации в инвестиции.

Предмет исследования в диссертационной работе является вся совокупность экономических отношений, складывающихся в процессе формирования и использования сбережений населения. 9 6.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическая разработка проблем сбережения базируется на трудах отечественных и зарубежных ученых, программных и прогнозных документах государственных органов власти и управления экономикой.

В качестве информационной базы работы были использованы законодательные акты Российской Федерации, Указы Президента РФ, Постановления Федерального собрания РФ и Правительства РФ, данные Министерства экономического развития и торговли РФ, Минфина РФ, Банка России, ФСГС России, научно-исследовательских и финансовых институтов, экспертные оценки и расчеты исследователей.

Исследование проводилось в соответствии с принципами системного анализа. В процессе теоретической разработки проблем сбережений населения использовались методы логического, аналитического, сравнительного, программно-целевого и статистического анализа.

Научная новизна диссертационного исследования. Выдвинутые в работе проблемы и полученные в ходе их теоретической разработки выводы представляют собой комплекс взаимосвязанных методологических, теоретических и практических положений по обоснованию экономической природы и функций сбережений населения, их структуры, динамики и роли в макроэкономическом развитии. Научная новизна и теоретико-практическая значимость результатов исследования состоит в следующем:

1. Обосновано положение о сбережениях населения как капитализирующей части дохода домашних хозяйств, принявшей форму финансовых активов приносящей доход.

2. Выделены неорганизованные и организованные формы сбережений населения и определены особенности отношений, выражаемых ими. Показано, что к неорганизованным формам относится наличная национальная и иностранная валюта в основном как инструмент трансакций, используемый домашними хозяйствами. Организованными формами сбережений являются финансовые активы, имеющие кредитный характер и функционирующие на различных сегментах финансового рынка. Неорганизованные формы предполагают односторонний акт, а организованные формы — двухсторонний процесс.

3. Определены основные функции сбережений населения как важного параметра макроэкономического развития: увеличивают инвестиционный потенциал общества и финансовое богатство домашних хозяйствобеспечивают определенную стабильность текущего и будущего потребления и их взаимозависимостьрасширяют сферу инвестиционной деятельности домашних хозяйств и способствуют превращению их в производственные единицывыступают в качестве своеобразного амортизационного фонда для обновления имущества домашних хозяйствслужат средством преодоления ограниченности размеров дохода для удовлетворения потребностейразвивают взаимосвязи поколений.

4. Выявлены факторы, влияющие на структуру и динамику сбережений: рост доходов и равномерность их распределенияналичие инвестиционных возможностейстепень развития финансовых рынков и уровень доходности финансовых инструментовограниченность ликвидностисистема социальной защиты населения и последовательность выполнения государством своих социальных обязательствпривычки и традиции.

5. Намечены пути совершенствования государственного регулирования сберегательного процесса: расширение и усиление роли гарантий сбережений населенияувеличение разнообразия финансовых инструментов и повышение их привлекательности для физических лициспользование принципа компенсации сбережений населения в государственных ценных бумагахразвитие и повышение социальной ответственности финансового посредничества, а также уровня доверия населения финансовым институтамрост инфраструктурного и институционального обеспечения сберегательного процесса.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Содержащиеся в диссертации выводы и предложения могут быть использованы в качестве методологической базы при разработке на федеральном уровнях целевых программ активизации использования сбережений населения как источника инвестиционных ресурсов, выработке и осуществлении конкретных мероприятий по совершенствованию сберегательного процесса и повышению его роли в росте уровня благосостояния населения и инвестиционного потенциала общества.

Теоретическое значение выполненной диссертационной работы заключается в развитии и углублении методологии исследования проблем сбережений, в преодолении фрагментарности научного знания в данной области.

Полученные в ходе диссертационного исследования результаты и выводы могут быть использованы при формировании и проведении государственной инвестиционной политики, выработке мер по усилению трансформации сбережений в инвестиции.

Положения и материалы исследования могут найти применение в учебно-педагогической деятельности при проведении занятий по курсам «Экономическая теория», «Государственное регулирование рыночной экономики», «Финансовый рынок», а также при чтении специальных курсов по проблемам макроэкономики.

Апробация результатов исследования. Выводы и предложения, представленные в диссертации, нашли отражение в опубликованных научных работах, общий объем которых составляет 9,3 печатных листа.

Структура диссертационной работы определяется общей концепцией, целью, поставленными задачами, логикой исследования и раскрывается в трех главах, введении и заключении.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Изучение результатов теоретической разработки проблем сбережений домашних хозяйств и обобщение опыта развития сберегательного процесса в зарубежных странах и в России позволили сформулировать ряд положений, которые, как нам представляется, уточняют и обогащают экономическое содержание сбережений населения, и определить пути их дальнейшего роста и возрастания роли в макроэкономическом развитии.

Исследование сбережений населения выдвигает на первый план домашние хозяйства как одного из субъекта макроэкономики. Хотя домашнее хозяйства может состоять как из одного, так и из нескольких членов, тем не менее, оно ведет себя как целостная единица с единым интересом, предопределенным множеством целей членов семьи, которые обуславливаются максимизацией полезности домашних хозяйств. От принимаемых домашними хозяйствами решений по распределению своего дохода между потреблением и сбережениями зависят темпы роста экономики, уровень занятости, устойчивости и стабильности социально-экономического развития.

Рассмотрение поведения домашних хозяйств, сбережений существенно расширяет наше представление о функционировании экономики в целом. Решения домашних хозяйств о формировании сбережений определяет значение агрегированных показателей, раскрывают роль макроэкономического обоснования макроэкономических параметров. Неодинаковая склонность к сбережениям домашних хозяйств, их отличия друг от друга не только своими предпочтениями по отношению к настоящему и будущему потреблению, но и стадиями жизненного цикла, сосуществованием в экономике «старых» и «молодых» домашних хозяйств усложняют процесс агрегирования и обуславливают объективную необходимость регулирования распределения доходов и стимулирования сбережений домашних хозяйств.

С учетом места домашних хозяйств в структуре субъектов в макроэкономике и возрастания их роли в социально-экономическом развитии в работе обосновывается экономическое содержание сбережений населения как сложного образования, охватывающего широкий спектр кредитных отношений, которые дают возможность домашним хозяйствам капитализировать денежные доходы, опосредовано участвовать в инвестиционном процессе.

В работе показано, что сбережения домашних хозяйств являются не просто частью текущего дохода, которая, не будучи потребленной, используется для накопления финансового богатства, а представляют собой категорию, которая выражает сложную совокупность экономических отношений по поводу осуществления сберегательного процесса, формирующегося в результате взаимодействия между домашними хозяйствами и многочисленными финансовыми посредниками и обеспечивающего определенность в соответствии текущего и будущего потребления, взаимосвязи между поколениями или реализацию так называемой западными учеными «модели перекрывающих поколений».

Из такого подхода к рассмотрению экономического содержания сбережений следует, что они являются не просто результатом односторонних действий домашних хозяйств по накоплению денежных средств, не использующих в текущей потреблении. Напротив, сбережения домашних хозяйств представляют собой двухили многосторонний процесс, позволяющий их владельцам участвовать на финансовом рынке и в сфере кредитных отношений. Участниками общественного процесса являются домохозяйства как собственники и держатели сбережений, финансовые посредники, трансформирующие сбережения в активы с помощью различных финансовых инструментов, хозяйствующие субъекты, как главные конечные потребители сбережений и государство как регулятор сберегательного процесса и как потребитель его результатов.

Сбережения домашних хозяйств служат средством вовлечения части доходов в хозяйственной оборот, формирования сопричастности семьи к инвестиционной деятельности, обеспечения стабильности потребления. Эти качества сбережений отличают их от сокровищ, которые представляют собой часть доходов домашних хозяйств, исключенную из текущего потребления и выведению из финансового оборота и кредитных отношений.

Необходимость образования сбережения представляется многими мотивами домашних хозяйств. Глубинной основой всей совокупности мотивов служат объективно существующее противоречие между сложившимся на дынный период времени возможности удовлетворения потребностей и опережающими темпами роста и возвышения потребностей. Накопление сбережений является одной из форм ослабления остроты и разрешения этого противоречия.

Безграничность потребностей и ограниченность имеющихся средств для их удовлетворения делают необходимым распределение потребностей на основе определенной, выстраиваемой домашними хозяйствами шкалы приоритетов, предпочтений и возможностей. Это обуславливает сложную структуру мотивов сбережений домашних хозяйств. Одни из них связаны с их желанием сохранить, а в лучшем случае увеличить привычный уровень и структуру потребления в будущем.

С ростом благосостояния и возвышения потребностей во все большей мере возрастают запросы домашних хозяйств в предметах длительного пользования, саморазвитии и самоутверждении членов семьи, а вместе с этим усиливается склонность к сбережениям. Этот мотив дополняется мотивами, связанными с помощью родителей детям (наследованием), соблюдением обычаев и традиций.

В связи с цикличностью рыночной экономики, колебаниями спроса и предложения, непредсказуемостью многих процессов и явлений домашние хозяйства вынуждены руководствоваться трансформационными мотивами, то есть накапливать сбережения в качестве инструментов трансакций.

С многообразием мотивов сбережений домашних хозяйств связано и разнообразие социально-экономических функций, выполняемых сбережением. В работе они увязаны с мотивами сбережений.

Глубокими корнями связана склонность домашних хозяйств с организацией общества, его привычками, уровнем развития и социализации экономики. В порядке конкретизации этого воздействия в работе выделены факторы, влияющие на сбережения домашних хозяйств. Важнейшими из них являются: уровень располагаемых доходов и равномерности его распределениясистема социального обеспечениясостояние рынка капиталов и многообразие финансовых инструментовразвитие внутренней и внешней торговли и увеличение на это основе разнообразия потребительских товаровжизненный цикл потребления и сбереженийинфляциярасширение масштабов инвестиционной деятельности домашних хозяйств и возрастание их роли в макроэкономическом развитии.

Предопределенность сбережений многими факторами и различный уровень их обуславливают разнообразие форм, которые они принимают. Эти формы подразделяются на две группы: организованные и неорганизованные сбережения. Первые связаны с трансформацией сбережений в финансовые активы — банковскими вкладами, ценными бумагами, накоплениями во взаимных фондах, выраженными в деньгах стоимость таких документов, как страховые полисы, права на получение пенсии и другие активы. Неорганизованные сбережения выполняют в основном роль инструмента трансакций и лишь при определенных условий функцию сохранения и капитализации дохода — неорганизованные сбережения — это часть сбережений, которые в силу предпочтения ликвидности и мотивов предосторожности хранятся в налично-денежной форме в домохозяйствах и не участвующих в процессе экономического обращения. Неорганизованные сбережения в отличие от организованных не сразу попадают в институты сберегательного и инвестиционного рынка или на рынок потребительских товаров. Они свойственны для систем с различным уровнем развития рыночных отношений. При этом для стран, находящихся на стадии становления рыночной экономики, характерна существенно более значительная доля неорганизованных сбережений в общем, объеме сбережений населения, чем для стран с развитой рыночной экономикой. Неорганизованные сбережения, особенно в форме наличной иностранной валюты имеют негативный характер для экономического развития страны.

Денежные доходы, используемые на приобретение наличной валюты, не направляются на потребительские расходы и выпадают из экономического оборота. Это приводит к снижению совокупного спроса и имеет своим следствием снижение производства.

В работе выявлены и систематизированы наиболее важные факторы, сдерживающие формирование организованных сбережений. Среди них выделяются факторы, имеющие экономический, финансовый и юридический характер. К первым относятся высокая инфляция, отрицательная реальная доходность сберегательных инструментов, возможность изменения налогового законодательства. Особую значимость имеют финансовые факторы — недостаточная развитость институциональной среды для сбережений, узкий спектр доступных эффективных финансовых инструментов, слабая стабильность коммерческих банков и других институтов сбережения, низкая капитализация сберегательных институтов, низкий рейтинг кредитоспособности сберегательных институтов, недостаточная прозрачность, в деятельности сберегательных институтов. Развитие организованных сбережений сдерживается также пробелами в законодательной защите прав вкладчиков и владельцев паев, недостаточно эффективной нормативной базой по регулированию рынка сбережений.

В работе дан анализ процесса институционализации сберегательного процесса и путей формирования финансовых институтов. На основе обобщения зарубежного опыта организации этого процесса и сопоставления его с российской практикой обосновываются конкретные предложения по повышению уровня инфраструктурного и институционального обеспечения сберегательного процесса. Эти предложения конкретизированы применительно к банковскому сектору и некредитным сберегательным институтам.

Учитывая важность сбережений домашних хозяйств, большую значимость социальной составляющей, характерной им, в работе уделено значительное внимание к анализу регулирующей роли государства. Одновременно отмечены недостатки в его деятельности. Они связаны в первую очередь с развитием финансового посредничества, созданием сберегательных институтов.

Наряду с этим не меньшее значение имеет собственные обязательства государства. Пока оно не изменить свое отношение к своим собственным обязательствам, россияне не могут надеяться на него как на надежного регулятора финансового рынка (т.е. защитника прав потребителей финансовых услуг). А собственная безответственность государства-регулятора неизбежно ведет к недоверию населения к финансовым институтам. Отсутствие доверия населения не дает возможность привлекать в финансовую систему долгосрочные сбережения населения. В свою очередь, отсутствие в распоряжении отечественных финансовых институтов «длинных и дешевых» объективно лишает их стабильности.

Эволюционным рыночным путем, без вмешательства государства, ничего радикально не меняя, российские финансовые институты не смогут, восстановит свой кредит доверия у населения, а экономика не получит надежный, не зависящий от цен на нефть источник внутренних инвестиций.

Попытка государства организовать адекватное регулирование финансовых институтов, страхование банковских вкладов и другие мероприятия — все это не радикальные, а лишь паллиативные меры, ни коей мере не соответствующие масштабу уже совершенных деструктивных действий государства в отношении этого рынка. Поэтому в работе развивается положение о том, что эффективную систему сбережений могут помочь создать иностранные финансовые институты, обладающие технологиями, финансами и сильным брэндом как отражением доверия потребителей. Они способны быстро и технологично организовать систему оказания российским потребителям всего спектра современных финансовых услуг, в том числе и долгосрочных — таких как страхование жизни и пенсионное страхование.