Теория и практика анализа экономического потенциала предприятия

Актуальность темы

исследования. Подъем экономики России и основном обусловлен становлением и эффективным развитием предпринимательства. Для управления предпринимательской деятельностью необходимо иметь адекватную рыночным отношениям систему экономической информации, раскрывающую возможности хозяйствующего субъекта. Парадигма бизнеса и предпринимательской деятельности заключается в том, что каждое предприятие, обладая собственностью, стремится её преумножить. Результат использования собственности, зависящий от предприимчивости менеджеров, подразумевает эффективное использование потенциала предприятия. В отдельных случаях отсутствие у предприятия стратегии развития, низкий уровень ответственности руководителей предприятия, недостаток достоверной информации о потенциале предприятия в значительной степени тормозят развитие бизнеса. Данные причины неэффективного хозяйствования взаимосвязаны между собой. Так, отсутствие необходимой экономической информации затрудняет определение стратегии развития предприятия, в свою очередь, отсутствие стратегии снижает исполнительскую дисциплину менеджеров. Определение стратегии развития предприятия базируется на наличии информации о потенциале, полученной в результате экономического анализа.

В условиях рыночной экономики при полной самостоятельности хозяйствующих субъектов, возрастающей роли финансовых ресурсов в бизнесе, целью каждого предприятия становится стабильное его развитие. Потенциал предприятия — понятие многогранное, наличие которого определяется как внешней, так и внутренней средой. Стоимостная оценка потенциала, определяемая наличием активов и источников их финансирования, соответствует стоимости имеющихся ресурсов и представляет собой имущественный потенциал. Обеспеченность собственным капиталом активов определяет устойчивость финансового положения предприятия. Наличие имущественного потенциала и степень устойчивости финансового положения, в свою очередь, характеризуют экономический потенциал предприятия. При этом неуклонный рост экономического потенциала способствует развитию бизнеса и обеспечивается рациональным управлением, основанном па результатах экономического анализа.

Во все времена наблюдалась потребность в результатах экономического анализа при принятии управленческих решений. Однако финансовая составляющая результатов деятельности предприятия в условиях директивно-управляемой экономики не имела принципиального значения для предприятия, следовательно, и финансовый анализ не был востребован. При этом развивался анализ хозяйственной деятельности. В период, когда экономика страны начала постепенно переводиться на рыночные рельсы, значимость экономического анализа, и, в большей степени, финансового анализа, также начала возрастать. В условиях рынка устойчивость финансового положения обеспечивает перспективу дальнейшего развития предприятия. Не случайно статьей I Федерального закона от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» задачей бухгалтерского учета определено: «.предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения се финансовой устойчивости». Для выполнения данного закона бухгалтеру необходимо владеть инструментом воздействия на финансовое состояние предприятия. Исследование механизма воздействия фактов хозяйственной жизни, происходящих на предприятии, на его финансовое состояние, представляется нам в связи с этим актуальным.

Актуальность исследования предпринимательской деятельности с позиции собственника определяется потребностью хозяйствующих субъектов в инвестициях, обеспечивающих развитие бизнеса, и подчеркивается нормативными документами по бухгалтерскому учету.

В соответствии с международными и отечественными стандартами финансовой отчетности основным потребителем информации о результатах деятельности хозяйствующего субъекта признается инвестор.

Рассматривая результаты деятельности предприятия в данном аспекте, на первый план выходит оценка потенциала предприятия. Вкладывая средства в предприятия собственнику важно оценить возможности развития предприятия, то есть возможности получения дохода на вложенный капитал.

Исследование проблем управления финансовым состоянием предприятия приобретает особую актуальность и тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, — с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, — с эффективностью управления собственностью па основе результатов анализа экономического потенциала.

Принцип действующего предприятия предполагает непрерывность деятельности, которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала предприятия [1]. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход российской экономики па рыночные отношения обусловил потребность предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех уровнях управления.

Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности, а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи должны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование моделирования финансовохозяйственной деятельности предприятия с точки зрения использования и формирования экономического потенциала.

Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления более глубинных причинно-следственных связей между наличием и использованием ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. По мнению автора, речь должна идти о целостной теоретической концепции стабильности системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России.

Актуальность темы

подчеркивается образовательным стандартом по специальности 60 500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»" в котором по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», должны быть изучены «.методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса». Необходимость изучения студентами вузов методов анализа экономического потенциала объясняется острой потребностью менеджеров и бухгалтеров в управлении экономическим потенциалом предприятия. В данной ситуации востребованность методики анализа экономического потенциала зависит от теоретической и методической проработки исследуемой проблемы.

Состояние научной разработанности проблемы. Экономический анализ в советский период развивался достаточно активно, начиная с конца 20-х годов. При этом на первой стадии развития он был направлен на анализ финансовой отчётности (чтение баланса) и широко использовался в органах государственного управления с целью обоснования распределения ресурсов и оценки деятельности предприятий. В период индустриализации и формирования материально-технической базы основных производств стал активно развиваться внутрипроизводственный экономический анализ, направленный на оценку использования производственных ресурсов, выявление резервов производства, а в 50-е годы — на оценку вклада отдельных подразделений в общие результаты деятельности предприятия как основы углубления хозяйственного расчёта. Активное внимание к финансовому анализу характерно в перестроечный период при становлении рыночных отношений, когда предприятия получили право самостоятельно выбирать партнёров по бизнесу, формировать цены, изыскивать финансовые ресурсы.

В настоящее время проблемы управления финансовым состоянием предприятия рассматриваются отечественными и зарубежными учеными. Предлагаемые методики оценки финансового состояния предприятия предусматривают использование большого количества показателей, характеризующих структуру активов, источников финансирования и их соотношения (Ковалев В.В., Ефимова О. В., Шеремет А. Д., Гиляровская JI.T. и другие). Широко используемые методики анализа предусматривают оценку показателей рентабельности и оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, раскрывающих возможности предприятия для дальнейшего его развития. Однако анализ перечисленных показателей не обеспечивает менеджера всей необходимой информацией для оценки устойчивости финансового положения предприятия.

Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения предприятия. Доступность бухгалтерской (финансовой) отчетности обеспечивает аналитика относительно объективным источником информации об экономическом потенциале предприятия и процессе его формирования.

Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях. Такой подход к исследованию широко применяется в научных трудах ведущих зарубежных учёных, таких как Бернстайн JI.A., Ришар Ж., Миддлтоп Д., Стоун Д., Хитчинг К., Энтони Р., Рис Дж., Холд Роберт Н., Хелферт Э. и др.

Органическое сочетание финансового и комплексного анализа хозяйственной деятельности всё чаще прослеживается в трудах российских экономистов, которые легли в основу исследования: Лртеменко В. Г., Барнгольц С. Б., Веснина В. Р., Гиляровской Л. Т., Ковалева В. В., Ефимовой О. В., Илышевой Н. Н., Мельник М. В., Павловой JI.H., Радионовой В. М., Шеремета А. Д., Шешуковой Т. Г. В этих работах исследуется финансовое состояние предприятия с точки зрения оценки финансовых результатов, по и с позиции моделирования финансовой устойчивости, т. е. реализации непрерывности функционирования предприятия, что предполагает управление процессом формирования потенциала предприятия, обеспечивающего приращение собственности. Это определяет новый подход к экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность проблемы, недостаточная разработанность целостных представлений о стабильности предпринимательской деятельности предопределили выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является решение научной проблемы формирования теоретико-методологического аппарата экономического анализа, обеспечивающего эффективное управление экономическим потенциалом в предпринимательской деятельности на основе концепции приращения собственности.

Исходя из поставленной цели, основное внимание в исследовании сосредоточено на следующих направлениях: создание теоретической базы исследования экономического потенциала предпринимательской деятельности в контексте воспроизводственного процесса в рамках хозяйствующего субъекта (предприятия) — уточнение методологии формирования информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие бизнесасовершенствование методики оценки экономического потенциаларазработка научно-обоснованной методологии анализа экономического потенциала и моделирование процесса формирования устойчивости финансового положения предприятия.

Наиболее важными задачами исследования явились:

— уточнение понятия «экономический потенциал предприятия», его структуризация;

— раскрытие понятия финансовой устойчивости предприятия с учётом требований устойчивого развития и непрерывного функционирования предприятия;

— систематизация современных методологических подходов к комплексному экономическому анализу и оценка устойчивости финансового положения предприятия- 9.

— исследование методов формализации экономического потенциала и возможностей управления его формированием;

— обоснование информационной базы для анализа экономического потенциала предприятия на основе обобщения и критического осмысления отечественного и зарубежного опыта;

— определение последовательности процедур проведения анализа;

— выявление особенностей оценки элементов экономического потенциала в бухгалтерской отчетности;

— определение критериев оценки имущественного потенциала;

— обоснование целесообразности оценки устойчивости финансового состояния па основе применения показателя обеспеченности собственным капиталомформирование результирующей природы показателя устойчивости финансового положения предприятия;

— установление зависимости платежеспособности предприятия от его обеспеченности капиталом;

— разработка модели обеспечения устойчивости финансового положения предприятия;

— совершенствование алгоритма анализа формирования собственного капитала;

— разработка методики анализа затрат на развитие экономического потенциала;

— выявление взаимосвязи использования факторов экономического потенциала с финансовым состоянием предприятия.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических и методических аспектов анализа экономического потенциала предприятия как важнейшего звена комплексного экономического анализа.

Объектом исследования является процесс формирования и развития экономического потенциала предприятия, определяющего перспективы дальнейшего развития бизнеса.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы функционирования коммерческих предприятий, теорию и практику бухгалтерского учета, экономического анализа и оценку экономического потенциала предприятия.

В процессе исследования использованы системный, комплексный и процессный подходы, анализ и синтез, индукция и дедукция, диалектический метод, конкретизация и абстрагирование, экономико-математическое моделирование, статистические методы.

Информационной базой являются • нормы гражданского права, законодательство о бухгалтерском учете, предпринимательстве, международные и отечественные стандарты бухгалтерского учета и аудита, данные бухгалтерской отчетности предприятий Челябинска и Челябинской области (ОАО «Челябинское авиапредприятие», ЗАО «Асептические медицинские системы», завод «Профнастил», Копейский машиностроительный завод, ЗАО «Обувная фабрика «ЮНИЧЕЛ», ОАО «Мечел», ЗАО «ЧелябМАЗсервис» и другие), разработки отечественных и зарубежных специалистов в области бухгалтерского учета, экономического анализа и менеджмента.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 1.12 «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ» паспорта специальности 08.00.12- Бухгалтерский учет, статистика.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических и методических основ экономического потенциала предприятия, направленного на активизацию деятельности и стабильное развитие бизнеса.

Основные результаты, содержащие научную новизну, получены по следующим направлениям.

1. На основе воспроизводственного подхода к предпринимательской деятельности предложена концептуальная модель формирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающей его финансовую устойчивость. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия представлена как процесс формирования и использования экономического потенциала. По данному направлению были получены следующие результаты:

— уточнено содержание понятия «экономический потенциал» с позиции ресурсного подхода, определяющего собственность предприятияобоснована структура потенциала, взаимосвязь факторов производства и условии хозяйствования с экономическим потенциалом предприятия;

— приведена модель предпринимательской деятельности в рамках предприятия как процесса использования и формирования его экономического потенциалауточнено содержание предмета и объекта экономического анализаопределен качественный показатель результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

— выявлен характер взаимосвязи и взаимозависимости производственных и финансовых процессов, внешней и внутренней среды, ресурсного и действующего потенциала.

2. Базируясь на современных условиях предпринимательской деятельности в России, связанных с наличием коммерческих рисков, уточнена методология формирования информационной базы для принятия управленческих решении, обеспечивающих устойчивое развитие бизнесавыдвинута гипотеза об условиях и факторах предупреждения кризисных явлений в бизнесеопределены методологические основы использования дедуктивного метода анализа устойчивости финансового положения как результата финансово-хозяйственной деятельности, включая:

— раскрытия возможностей менеджмента по обеспечению приращения собственности на основе использования данных бухгалтерского учета и анализа экономического потенциала;

— уточнения информационной базы необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятия исходя из принципа непрерывности деятельности предприятия;

— разработки последовательности оценки экономического потенциала на основе дедуктивного подхода;

— определения порядка расчета чистых активов предприятия с учетом особенностей бухгалтерской отчетности.

3. Осуществлена разработка критериев оценки имущественного потенциала и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетностиразработана методика экспресс-диагностики экономического потенциала. По данному направлению получены следующие результаты:

— предложен алгоритм расчета инвестиционной привлекательности мероприятий, позволяющий оценить имущественный потенциал;

— раскрыты основные составляющие показателя финансовой устойчивости предприятия;

— предложена модель оценки устойчивости финансового состояния па основе концепции достаточности собственного капитала.

4. Разработана концепция устойчивого финансового положения предприятия с позиции оценки стабильности предпринимательства, в основу которой положена общая и финансовая стратегия развития бизнесаприращение собственности. В этой части:

— установлена взаимосвязь изменения имущественного потенциала в целом и его элементов с изменением устойчивости финансового положения предприятия;

— определен механизм расчета степени влияния показателей эффективности использования ресурсов на изменение финансового состояния предприятия;

— предложен методологический инструментарий анализа и управления экономическим потенциалом предприятия и оценки обеспечения его собственным капиталом;

— разработана методика анализа экономического потенциала, позволяющая принимать управленческие решения по приращению собственности, обеспечивающие развитие предприятия;

— обоснованы методы выявления резервов повышения эффективности использования трудовых ресурсов, обеспечивающих улучшение устойчивости финансового положения предприятия.

Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что его положения ориентированы на широкое использование экономическими субъектами различных организационно-правовых форм и размеров для организации аналитической работы.

Самостоятельное практическое значение имеют рекомендации автора, но обоснованию: модели развития экономического субъекта в условиях быстрых измененийметодов оценки экономического потенциала предприятиямодели формирования собственности предприятиясостава и структуры информационной базы, необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятияметодики анализа экономического потенциала предприятиякомпьютерной программы анализа экономического потенциала на основе разработанной методики.

Широкое применение предлагаемой методики экономического анализа будет способствовать устойчивому экономическому росту предприятия и предотвращению банкротства.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве основы для преподавания курсов по экономическому анализу, а также для подготовки дипломных работ и проведения научных исследований по экономическим специальностям.

Апробация и практическая реализация результатов работы. Результаты исследования представлялись в форме докладов на конференциях и семинарах, организованных Южно-Уральским государственным университетом (1997.

2002 г.), Пермским государственным университетом (2002 г.), па Всероссийском симпозиуме по миниэкономике (2002 г.) и Международной научно-методической конференции (г. Челябинск, 2002 г.).

Методические разработки по вопросам анализа экономического потенциала используют коммерческие предприятия Челябинской области: ОАО «Копейский машиностроительный завод», ООО «Паллада», ООО «Анкор-Челябинск», ООО «Челябтракторострой», а также учебно-методический центр в учебном процессе при подготовке профессиональных бухгалтеров. Материалы диссертации используются в преподавании и научно-методическом обеспечении дисциплин «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» в Южно-Уральском государственном университете. Разработки автора используются при дипломном проектировании студентами вузов Челябинска, в научных исследованиях аспирантами и соискателями кафедры «Бухгалтерский учёт и анализ» Южно-Уральского государственного университета и как инструмент при принятии управленческих решений практическими работниками предприятий Южно-Уральского региона.

Публикации. По теме исследования опубликовано 46 работ общим объемом 103 п.л., из них авторских 89 п.л. Основные положения диссертации опубликованы в монографии «Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности». — Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. — 9,3 п.л., монснрафии «Анализ экономического потенциала действующего предприятия». — М.: «Экономическая литература», 2003. — 13,0 п.л., учебном пособии с грифом УМО «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельпостп». -Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. — 10,1 п.л.,.

Выводы:

1. Методика анализа экономического потенциала, разработанная в диссертации, представлена в электронном виде.

2. Оценка экономического потенциала осуществляется по известным показателям, но с точки зрения возможности предприятия для его дальнейшего развития.

3. Факторный анализ синтетического показателя устойчивости финансового состояния позволяет комплексно проанализировать результаты предпринимательской деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Развитие бизнеса обеспечивает увеличение собственности и возможно при эффективном управлении субъектами хозяйствования. При недостатке средств на предприятии для его дальнейшей деятельности, возможно привлечение инвестиций. Однако улучшение инвестиционного климата является серьезной проблемой в развитии экономики Российской Федерации. Инвестиционная привлекательность предприятия определяется многими факторами, и прежде всего его экономическим потенциалом. Правительством предпринимаются определенные шаги в этом направлении, в том числе и реформирование бухгалтерского учета. В такой ситуации требуется организация эффективного использования инвестиций, регулирование размещения инвестиций в имущественный потенциал. Принятие управленческих решений в современных условиях хозяйствования требует научного обоснования, которое строится па результатах экономического анализа.

Выполненный в диссертационной работе комплекс теоретических, методологических и практических исследований позволили определить новое направление в экономическом анализе. Рассматривая экономический субъект с позиции собственника, и руководствуясь принципом непрерывности деятельности предприятия, автор определил основную цель предпринимательской деятельности — приращение собственности.

Исследование проблемы управления бизнесом позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения.

К настоящему времени в экономической литературе не нашли достаточного решения проблемы анализа экономического потенциала на микроуровне. Это определяется рядом общих недостатков, касающихся содержательной и формальной основы оценки деятельности экономического субъекта. Актуальным является определение единой цели деятельности предприятия, а в условиях нечеткой среды таковой является достижение устойчивости финансового положения. При этом смысл предпринимательской деятельности заключается в приращении собственности. Данный постулат взят за основу диссертационного исследования. Используя ресурсный подход, предложено наличие ресурсов обобщать с помощью стоимостного измерителя для оценки возможностей предприятия обеспечивающих непрерывный воспроизводственный процесс.

В ходе исследования выявлена необходимость уточнения толкования «экономический потенциал». Разработанная иерархия соподчиненных понятий экономического потенциала, основанная на системного подходе к собственности предприятия и процессу его функционирования, позволяет определить экономический потенциал в терминах критерия выбора управленческого решения. Выделение ресурсного и действующего экономического потенциала позволяет проследить цепочки актуализации внешних и внутренних факторов на различных уровнях и этапах деятельности предприятия.

В процессе анализа терминологического аппарата теории экономического анализа доказана целесообразность использования уточненных понятий объекта и предмета экономического анализа. Исходя из цели предпринимательской деятельности — приращения собственности, определено, что предметом экономического анализа является процесс использования и формирования экономического потенциала. Экономический потенциал предприятия представляется объектом экономического анализа па микро-уровне.

Доказана целесообразность рассмотрения финансово-хозяйственную деятельность предприятия как деятельности по формированию экономического потенциала. Такой подход предполагает проведение экономического анализа различных сторон деятельности методом дедукции, который позволяет выявить резервы улучшения финансового положения предприятия на всех уровнях управления предприятием. При этом определено, что устойчивость финансового положения, являясь качественной характеристикой экономического потенциала, в значительно степени определяет возможности дальнейшего развития предприятия, что является основой для оценки его инвестиционной привлекательности.

Возможности развития предприятия определяются следующими основными элементами: производственным потенциаломтехническим потенциаломнаучным потенциаломфинансовым потенциаломотношением к внешней средеимиджемпотенциалом продвижения товара на рынокорганизацией сбытаперспективами развитиястратегическим потенциаломорганизационным потенциаломресурсным потенциаломинновационным потенциаломконкурентоспособностью товара (продукции, работ, услуг). Стоимостная оценка в статике всех составляющих характеризуется понятием экономический потенциал предприятия. При этом с позиций развития бизнеса система управления предприятием должна учитывать влияние внешней среды, принимать эффективные решения и поддерживать экономический потенциал в сбалансированном состоянии.

Экономический потенциал предприятия — это совокупность возможностей: наличие современной технологии, оборудования, подготовленных кадров, совокупность необходимых ресурсов (материальных, финансовых, инновационных, организационных и др.), обеспечивающих функционирование и стратегическое развитие предприятия с целью приращения собственности. Потенциал предприятия должен обладать специфическими свойствами:

— достаточности для обеспечения непрерывного развития предпринимательской деятельности;

— адаптивности для обеспечения его расширенного воспроизводства в соответствии с изменениями внешней среды;

— саморегулирования и саморазвития в соответствии с изменением внутренней среды в период инновационных преобразований.

При проведении экономического анализа необходимо учитывать, что любое предприятие является сложной многофункциональной системой, которая в рыночных отношениях должна рассматриваться как многоуровневая модель динамически связанных элементов, функционирующих в условиях неопределенности. На формирование и развитие экономического потенциала предприятия воздействует большое количество факторов. В связи с этим потенциал может быть представлен в виде составляющих его подсистем, имеющих свой обособленный экономико-организационный «локальный» характер и критерий результативности. Например, при формировании экономического потенциала используется: финансовый, инновационный, организационно-технический, организационно-кадровый, стратегический и другие виды потенциала. При этом каждое экономическое явление, каждый процесс и каждый потенциал определяется целым комплексом взаимосвязанных показателей. В связи с этим важной методологической проблемой является выбор и обоснование оценочных показателей для отражения действия каждого потенциала их взаимосвязь с показателем устойчивости финансового положения. От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа. Комплексное изучение и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия предусматривает систематизацию и структурирование показателей, так как совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи и взаимозависимости, не может дать настоящего представления об эффективности и результативности деятельности производственной системы. Многообразие позиций финансово-хозяйственной деятельности предприятия и составляющих его экономического потенциала порождает различные методы и методики исследования. Рассмотренная в работе концепция формирования экономического потенциала, на наш взгляд, не только обусловлена современным состоянием и влиянием внешней среды организации, но и органично связана с функциями менеджмента предприятия (планирование, организация, мотивация, контроль). Таким образом, состояние предприятия является функцией от состояний внешней и внутренней систем.

В работе доказано, что эффективное использование имущественного потенциала и обоснованное его изменение предопределяет устойчивость финансового положение предприятия. Наличие необходимого экономического потенциала и эффективное его использования — это одна из наиболее важных задач для каждого менеджера. В связи с чем возникает необходимость систематизации аналитических процедур и инструментов, при помощи которых менеджер может выявить резервы роста экономического потенциала. Изменение экономического потенциала происходит в результате финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Имеющийся на определенную дату у предприятия экономический потенциал — это результат его финансово-хозяйственной деятельности. Методика анализа синтетического показателя устойчивости финансового положения, предлагаемая автором, представляет собой инструмент для эффективного управления собственностью.

Оценить экономический потенциал можно на основе системы показателей. Важнейшими в данной системе являются показатели, характеризующие стоимость предприятия, определяемые на базе учетных данных. Бухгалтерская отчетность, как наиболее доступный источник информации, используется для анализа экономического потенциала предприятия. При этом, оценивая имущественный потенциал, необходимо учитывать стоимостную оценку каждой статьи актива бухгалтерского баланса.

Если целью деятельности предприятия является приращение экономического потенциала, то есть увеличение возможностей для дальнейшего развития предприятия, то результат деятельности предприятия — изменение имущественного потенциала и устойчивости финансового положения. Увеличение экономического потенциала предприятия рассматривается как результат финансово-хозяйственной деятельности. Что позволяет решить задачу комплексного анализа развития предприятия. Анализ использования экономического потенциала, позволит выявить резервы его увеличения.

Автор, как и многие ученые, считает, что наращивать свой имущественный потенциал предприятие должно преимущественно за счет собственных источников. Если экономический субъект развивается за счет собственного капитала, то у него есть будущее. Увеличение собственности предприятия за счет дополнительно возникающих обязательств должно быть обоснованным. Привлечение заемного капитала должно быть экономически выгодным, при этом стоимость привлеченного капитала должна быть ниже финансового результата от использования материальных ресурсов. Обеспечить финансовую устойчивость экономическому субъекту позволяет наличие в достаточном количестве собственного капитала.

В результате исследование методологических подходов к проблеме стабильности развития бизнеса определена концепция непрерывности деятельности предприятия на основе приращения и улучшения экономического потенциала предприятия. Предложенная автором методика анализа экономического потенциала базируется на дедуктивном методе анализа синтетического показателя обеспеченности части активов (внеоборотных активов и материальных оборотных средств) собственным капиталом. Автором разработана модель взаимосвязи отдельных хозяйственных операций, происходящих на предприятии с его финансовым состоянием. Влияние отдельных факторов на изменение финансового состояния экономического субъекта рассматривается поэтапно. Последовательно определяется степень влияния отдельных факторов на изменение обобщающего показателя, характеризующего финансовое положение экономического субъекта.

Оценка степени влияния отдельных факторов на финансовое состояние проводится прежде всего по данным бухгалтерской отчетности. Выявленные резервы позволяют построить производный бухгалтерский баланс, что позволит менеджеру принять обоснованное управленческое решение. Такое решение в конечном итоге приведет к улучшению финансового положения экономического субъекта.

Анализ финансового состояния проводится последовательно. Поэтапно определяется степень влияния изменения величины собственного капитала, внеоборотных активов и материальных оборотных средств па изменение коэффициента обеспеченности. Влияние собственного капитала и активов (внеоборотных активов и материальных оборотных средств) детализируется и рассчитывается степень влияния на изменение финансового состояния изменения таких элементов имущественного потенциала и источников его формирования, как: уставный капиталдобавочный капиталцелевые поступленияфонд социальной сферыприбыль неиспользованнаярезервынематериальные активыосновные средстванезавершенное строительстводолгосрочные финансовые вложениядолгосрочная дебиторская задолженностьматериалыготовая продукция, товары для перепродажинезавершенное производство.

Рассматривая неиспользованную прибыль основным элементом собственного капитала, проводится факторный анализ прибыли. При этом дается оценка степени влияния на финансовое состояние различных видов прибылей (убытков), а также управленческих и коммерческих расходов.

Определяется степень влияния на финансовое состояние изменения сумм различных видов доходов (выручки от продаж, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов) и расходов (себестоимости продаж, операционных, внереализационных, чрезвычайных расходов).

Анализ дохода проводится с целью выявления факторов, повлиявших на изменение величины дохода. Затем проводится оценка степени влияния выявленных факторов на финансовое состояние предприятия.

В результате анализа себестоимости продукции выявляются составляющие изменения затрат в абсолютных и относительных показателях. Оцепив степень влияния отдельных составляющих себестоимости на общую сумму изменения расхода, определяем их взаимосвязь с финансовым состоянием.

Проведение анализа эффективности использования экономических ресурсов позволяет в результате оценить влияние показателей эффективности использования ресурсов па финансовое состояние экономического субъекта.

Анализа финансового состояния проведенный в определенной последовательности позволяет определить направление углубления анализа. Построенная модель предполагает формирование информации о возможном финансовом состоянии экономического субъекта при принятии определенных управленческих решений, таких как: приращение производительности труда, относительное отклонение численности работающих и фонда оплаты трудаприращение материалоотдачи (материалоемкости), относительное отклонение в затратах (экономия или перерасход) материальных ресурсовприращение фондоотдачи (фондоемкости) основных производственных фондов, относительное отклонение (экономия или перерасход) основных производственных фондовприращение скорости оборота оборотных средств, относительное отклонение (высвобождение или дополнительное вовлечение в оборот) оборотных средствприращение объема продукции за счет интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсовприращение прибыли или себестоимости продукции.

Учитывая, что вопросы привлечения инвестиций сложны и многогранны, а собственника, прежде всего, интересует устойчивость предприятия и эффективность использования инвестиций, представляется актуальным проведение комплексного экономического анализа финансового состояния экономического субъекта. В диссертации рассмотрен один из аспектов проблемы управления экономическим потенциалом. Предложенная автором методика анализа результата финансово-хозяйственной деятельности ориентированна на достижение инвестиционной привлекательности предприятия. Проведение экономического анализа по предложенной методике позволит обеспечить принятие управленческих решений по развитию бизнеса на основе приращения собственности и достижения устойчивости финансового положения предприятия. Щ.