Зарубежный опыт функционирования вертикально-интегрированных структур в экономике

В условиях • перехода России к рыночной экономике система хозяйственного руководства нуждается в специалистах, обладающих знаниями в области функционирования вертикально-интегрированных структур в экономике зарубежных стран. Потребность в таких руководителях и специалистах особенно велика в российских компаниях, так как для них важна трансформация роли организационной структуры компании, которая становится определяющим фактором развития в современных условиях. Появляются новые сферы знаний в области экономики, что нашло отражение в экономической теории. Динамично развивающиеся в мире отраслевые интеграционные процессы четко прослеживаются в современном развитии агропромышленного комплекса, в нефтяной и металлургической отраслях, также он характерен для химической промышленности, гражданского авиастроения, текстильной отрасли и ряда секторов военно-промышленного комплекса. Таким образом, исследование проблематики, связанной с анализом зарубежного опыта в области вертикальной интеграции, имеет актуальность для современной России, в которой неадекватно используются возможности, связанные с вертикальной интеграцией компаний.

В силу этого возникает насущная необходимость теоретически осмыслить и на основе зарубежного опыта сформировать необходимые институциональные условия для рационального использования инструментария вертикальной интеграции и адекватной реализации производственного потенциала в России с целью стабилизации социально-экономического развития общества и повышения эффективности управления компаниями и предприятиями.

Специальной литературы, способной вооружить современных руководителей и специалистов необходимыми знаниями по вертикальной интеграции и организации эффективной системы управления вертикально-интегрированной компанией, в достаточном количестве пока нет. Именно поэтому является актуальным рассмотрение круга проблем организации и управления зарубежными вертикально-интегрированными компаниями, а также холдингами, финансово-промышленными группами, включающих концепции, принципы и методы вертикальной интеграции.

Цель диссертационного исследования состоит в изучении и анализе деятельности зарубежных вертикально-интегрированных компаний для применения этого опыта в российских компаниях, в обосновании теоретических моделей и подходов к организации и управлению, в практических оценках его эффективности. В соответствии с целью исследования в диссертации поставлены следующие основные задачи:

— выявление основных факторов, влияющих на принятие решений руководством компании о вертикальном интегрировании в современных условиях;

— обобщение теоретических концепций вертикальной интеграции в компаниях за рубежом и обоснование перспективных направлений форм вертикального интегрирования зарубежных компаний, влияющих на получение конкурентных преимуществ;

— определение подходов к формированию модели вертикальной интеграции, необходимой для становления наиболее эффективной организационной структуры;

— изучение тенденций развития вертикально-интегрированных отношений в компаниях за рубежом и определение места вертикальной интеграции в системе отраслевой интеграции компаний;

— количественная и качественная оценка последствий вертикальной интеграции в зарубежных компаниях;

— адаптация зарубежного опыта в вертикальном интегрировании к условиям оптимальной реализации человеческого и производственного.

Hf потенциала в российских компаниях.

Предметом проведенного в рамках диссертации исследования являются зарубежные концепции вертикальной интеграции компаний, принципы и методы вертикального интегрирования, факторы, формы и последствия вертикальной интеграции в зарубежных компаниях. Кроме того, к предмету исследования относится рассмотрение вертикальных отношений и исследование того, как вертикальная координация и контрактные отношения переходят к вертикальной интеграции. Далее, предмет исследования включает проблемы вертикальной интеграции компаний, с целью проникновения на новые рынки, завоевания новых сегментов или устранения зависимости от компаний-поставщиков. В целом исследуется богатый опыт зарубежных компаний в указанных областях и возможности его применения в России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных специалистов и ученых в области вертикальной интеграции, таких как Агион П., Алчиан А., Аоки М., Баркема А., Блойс К. Дж., Болтон П., Боннано Дж., Бранд А, Вельх К., Викерс Дж., Гроссман С., Демсец А., Драбенстот М., Керр В., Коллинз К., Марвел X., Мильгром П., МкНейл А., Рей П., Салингер М., Стефандис С., Стиглиц Дж., Тобин Дж., Фолкертс X., Франк С. Д., Киннукан X., Клейн Б., Коуз Р. Г., Кроуфорд Р., Уильямсон О. Е., Харт О., Хендерсон Д. Р., Хольмстром Б., Шпенглер Дж. и др.

Проведение углубленного анализа проблем вертикальной интеграции зарубежных компаний определило необходимость обращения к трудам отечественных ученых. В частности, автор использовал подходы к теоретическому обоснованию вертикальной интеграции, представленные в трудах Алекперова В. Ю., Волкова К. А., Дементьева В. Е., Демьяненко В. Д., Ерзнкяна Б. А., Злобина Е. Ф., Киселева С. В., Крюкова В. А., Кумехова К. К., Кустова Н. А., Мазлоева В. З., Матусевич В. А., Матыцина А. К., Пахомчика С. А., Родионовой О. А., Рылько Д., Серовой Е. В., Тилининой А. Г., Фомина Д. А., Храмовой И. Г., Чернякова Б. А., Якуниной А. В. и др. При проведении исследования использовались аналитические материалы таких компаний, как «Тройка диалог» и «PricewaterhouseCoopers».

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

— определено, что вертикальная интеграция в зарубежных компаниях в современных условиях представляет собой долговременную стратегию становления единой системной целостности производственного процесса под объединенным управлением в целях оптимизации финансовых потоков и снижения трансакционных издержек для обеспечения специфических характеристик выпускаемой компанией продукции с одновременной минимизацией стоимости товарно-материальных запасовустановлено, что вертикальная интеграция позволяет закрепить хозяйственные связи, усилить стимулы для получения наиболее эффективного конечного результата, сконцентрировать ресурсы на самых актуальных направлениях технической политики, использовать наиболее оптимальную систему взаиморасчетов, в том числе за счет применения расчетных цен, повысить конкурентоспособность на внешнем рынке, а также наиболее экономно решать отдельные задачи использования производственной и социальной инфраструктуры;

— выявлены современные особенности вертикальной интеграции зарубежных компаний, такие как, планомерность, концентрация производства и капитала, установление контроля над рынками сырья и конечной продукции в сочетании с монополизмомпрослежены наиболее важные тенденции развития ее отдельных элементов и форм, в частности, вертикальное «формирование», «экспансия», «поглощение», «слияние»;

— доказано, что в зарубежных компаниях вертикальная интеграция является перспективной организационной формой, позволяющей существенно увеличивать конкурентные преимущества вертикально-интегрированной компании на рынкепри этом автором выделена тесная взаимосвязь вертикальной интеграции компаний с долгосрочной стратегией развития. Так, на выбор стратегии оказывает влияние как изменение внешней экономической среды, так и размеры компании, объемы ее продаж и прибылей. Это в свою очередь влияет на организационную структуру современной компании, совершенствуя которую, компания обеспечивает эффективность решения стратегических задач;

— выяснено, что вертикальная интеграция приобрела многоступенчатый характер, адекватный условиям современной рыночной экономики. В существующих подходах к выявлению основных типов современных вертикально-интегрированных структур автор выделяет два принципиально различных вида. Первый предполагает интегрирование по финансовому признаку, т. е. холдинги, не занимающиеся производственной деятельностью, но осуществляющие контроль над многочисленными компаниями и филиалами. Второй — производственные интегрированные компании, в чью деятельность включена вся производственная цепочка через филиалы и специализированные предприятия;

— на основе анализа агрохолдингов, как одной из форм вертикальной интеграции в агропромышленном комплексе за рубежом, сделаны выводы, что холдинговое образование представляет собой группу лиц, связанных не только имущественной, договорной и управленческой зависимостью, но и интегрированными связями по продвижению продукции по производственно-технологической цепочке, что позволяет наиболее эффективно использовать преимущества мелиорации, севооборотов, химических средств и высокопроизводительной техники, т. е. наиболее важные факторы индустриализации и роста эффективности агропромышленного комплекса. Одновременно с этим, возникающая при вертикальной интеграции экономия на масштабе, позволяет агрохолдингам снижать издержки в расчете на единицу продукции, таким образом повышая прибыль. Автором выделяется широкий спектр конкурентных преимуществ, возникающих у агрохолдингов: более автоматизированное производство и обработка средств обслуживания, снижение переменных издержек и издержек, связанных с продвижением товара на рынок;

— сформулированы некоторые рекомендации по использованию инструментария вертикального интегрирования в совершенствовании организационных форм компаний в России, раскрыты направления использования зарубежной практики в развитии структуры вертикально-интегрированной компаниив частности, сделаны выводы о необходимости использования при налоговом планировании преимуществ вертикально-интегрированной фирмыразработаны и научно обоснованы выводы о возможностях развития российскими компаниями комплекса мер в сфере вертикального интегрирования, о необходимости использования и практического применения опыта зарубежных компаний для дальнейшей разработки концепции конкурентоспособности отечественных фирм на национальном и мировом рынках.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности применения материалов, выводов и рекомендаций автора при разработке и внедрении российскими компаниями современных организационных форм и методов вертикальной интеграции. В настоящее время российские фирмы начинают активно осваивать структуру и модели вертикально-интегрированных компаний за рубежом, на основе широкого использования инструментария вертикального интегрирования разрабатывать собственные методы и формы вертикально-интегрированных структур. Диссертационная работа направлена, с одной стороны, на методологическое обоснование теоретического анализа вертикальной интеграции, а с другой стороны, нацелена на апробацию предложенных рекомендаций в российских условиях.

Материалы диссертации нашли применение в учебном процессе, в частности при чтении курса «Экономика зарубежных стран» и спецкурса «Маркетинг зарубежных компаний» на экономическом факультете МГУ им. М. В. Ломоносова.

Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова.

По теме работы опубликованы 1 монография «Вертикальная интеграция в агропромышленном комплексе: зарубежный опыт и российская практика» 2 статьи «Вертикальная интеграция за рубежом: теоретический анализ причин и последствий» и «Вертикальные связи. в рамках зарубежной теории трансакционных издержек» общим объемом 8 п.л.

Заключение

.

В современных условиях зарубежными и отечественными исследователями и предпринимателями обращается пристальное внимание на функционирование вертикально-интегрированных структур в экономике. Как показано в диссертации, внимание к вышеуказанной проблеме не угасает, а, наоборот, возрастает.

В диссертации отмечено, что традиционно именно феномен вертикальной интеграции более всего интересовал исследователей вертикального взаимодействия фирм. Внутренне присущим для вертикальной интеграции является исключение обмена через рынок или контракты и замена его обменом в пределах границ фирмы. Выделяются три основные детерминанты вертикальной интеграции: (1) технологическая экономия, (2) трансакционная экономия и (3) несовершенства рынка.

Существование неопределенности на какой-то из стадий может стать мотивацией к вертикальной интеграции, чтобы (1) гарантировать поставки ресурса или сбыт продукта, (2) осуществить диверсификацию прибылей, (3) ознакомиться с имеющейся у этой стадии частной (приватной) информацией.

Можно сделать выводы об особенностях основных подходов к анализу вертикальной интеграции и вертикальных контрактов в рамках неоклассической традиции.

Во-первых, существует два направления в развитии моделей вертикальной интеграции. Объектом одного служит нейтрализация отрицательных горизонтальных и вертикальных внешних эффектов, второго — повышение рыночной власти фирмы путем расширения ее на рынок, находящийся выше или ниже по технологической цепочке. Оба направления анализа используют понятие вертикальной интеграции в широком смысле: на нормативном уровне получены многочисленные доказательства того, что использование «вертикальных ограничений» как межфирменных контрактов зачастую позволяет достичь таких же результатов, как и объединение производителей на последовательных этапах технологической цепочки в рамках единой фирмы.

Во-вторых, проведенный анализ исследований внутри неоклассической теории за последние десятилетия позволяет сформулировать критерии эффективности вертикальной интеграции. В краткосрочном периоде вертикальная интеграция приводит к выигрышу благосостояния в условиях очень высокой концентрации, по крайней мере, на одном из этапов технологической цепочки. Именно в этом случае нейтрализация отрицательных внешних эффектов (вертикальных и горизонтальных) приводит к одновременному росту общественного благосостояния. Различного рода вертикальные ограничения повышают благосостояние на рынке испытываемого товара (search good), когда сам спрос зависит от поддержания репутации производителя. Некоторые типы вертикальных ограничений позволяют повысить благосостояние, стимулируя сбыт в условиях неопределенности спроса.

В свою очередь, в той степени, в которой вертикальная интеграция создает барьеры входа для новых конкурентов, она снижает эффективность. Следует, однако, оговориться, что определенный уровень входных барьеров может быть необходим как условие осуществления достаточно масштабных инвестиций (в этом случае они выполняют роль, аналогичную патентной защите). При анализе эффекта барьеров входа, центральным вопросом служит то, насколько критерии решений агента, принимающего условия контракта, совпадают или расходятся с критериями общественного благосостояния. Эти расхождения возникают главным образом благодаря действию фактора неопределенности.

Автор отмечает, что, несмотря на то, что во многих случаях были найдены подтверждения существованию стимулов к вертикальной интеграции в случае наличия несовершенств рынка, далеко не очевидно, что простое объединение двух ранее независимых фирм в одну приведет к мгновенному исчезновению этих проблем. Интеграция является крайним решением проблем, которые можно решить при помощи вертикального контроля, возникающего в результате контракта между двумя стадиями вертикальной цепочки, который передает одной из них контроль над некоторыми, но не всеми, аспектами производства и/или распределения на другой стадии.

Новый взгляд на вертикальные связи предложила теория трансакционных издержек, в рамках которой механизм цен и внутрифирменная организация рассматриваются как альтернативные методы координации производства, и основной причиной создания фирм считается существование издержек использования ценового механизма (трансакционных издержек). Это, во-первых, затраты, связанные с вьиснением того, каковы же рыночные цены и, во-вторых, затраты на проведение переговоров и заключение контракта на каждую трансакцию обмена.

Можно выделить три важнейшие характеристики, отличающие трансакции друг от друга: (1) частота совершения трансакций- (2) степень и тип неопределенности, которой они характеризуются- (3) наличие активов специального назначения. Специфичность активов дает особую монопольную власть одной или обеим сторонам контракта, в результате чего происходит фундаментальная трансформация: конкуренция среди потенциальных поставщиков и покупателей до инвестирования в специализированные активы трансформируется в двусторонние отношения после инвестирования. Как правило, у партнеров возникает желание составить полный контракт, который, с одной стороны, устраняет возможность неэтического поведения и, с другой стороны, предоставляет сторонам максимальную степень гибкости для эффективного реагирования на все детали случайных событий. Однако, когда неопределенность и сложность внешней среды играют важную роль, то написание такого контракта становится невозможным или слишком дорогостоящим, и контракты имеют тенденцию оставаться неполными.

Для того, чтобы неполные контракты могли регулировать обмен в случае специфичности активов, они должны предусматривать определенные гарантии. Это может быть использование судебной системы, третьей стороны, двусторонних или объединенных структур управления. Последнее представляет собой вертикальную интеграцию (внутреннюю организацию трансакций). Главные различия между рыночной и внутренней организацией, обуславливающие различия в трансакционных издержках, заключаются в следующем: (1) рынки содействуют мощной мотивации и ограничивают бюрократические искажения эффективнее, чем внутренняя организация- (2) рынки иногда могут выгодно агрегировать спрос и тем самым реализовать экономию от масштаба и разнообразия- (3) внутренние организации располагают особыми инструментами управления.

В реальной действительности специфичность активов часто является выбираемой величиной. На нее влияют экономия от масштаба и разнообразия на стороне поставщиков ресурса, и дифференциация конечного продукта на стороне покупателя. Поэтому при выборе уровня специфичности активов важными являются рыночные альтернативы, имеющиеся у покупателя и продавца. Обмен остается двусторонним, но он существует среди окружающих его рынков. Разные формы вертикальной координации представляют собой континуум, где трансакции на организованных рынках постепенно сменяются долгосрочными контрактными связями, в свою очередь вытесняемыми внутрифирменной организацией. Соответственно, происходит переход от ценовой координации к координации административной.

Современный продовольственный комплекс (агробизнес) представляет собой сложную систему, все звенья которой должны функционировать согласованно. Рыночная система хозяйствования подразумевает что субъекты продовольственного рынка должны преимущественно самостоятельно находить эффективные способы координации своей деятельности. Анализ продовольственного рынка США показывает, что в последнее десятилетие на данном рынке доминируют процессы консолидации и концентрации производства, а также укрупнения предприятий агробизнеса со значительным уменьшением числа участников рынка. Характерно, что данные тенденции наблюдаются практически во всех отраслях агробизнеса. При этом традиционные формы вертикальной координации все более заменяются более сложными, такими как контрактная система и вертикальная интеграция.

В диссертации отмечено, что наиболее простой и традиционной для большинства стран формой вертикальной координации продовольственного рынка является открытое производство, при котором маркетинговые решения в сельском хозяйстве принимаются уже после окончания процесса производства, а доминирующим координирующим инструментом выступает цена. В несколько иной последовательности принимаются решения о производстве и продаже при контрактной системе. В этом случае соглашения о продаже (контракты) заключаются до начала или в процессе сельскохозяйственного производства, которое при этом осуществляется уже для конкретного покупателя.

Заключение

контракта позволяет и продавцу, и покупателю значительно снизить ценовой, количественный и качественный риски. Еще в большей степени избавиться от неопределенности и риска позволяет вертикальная интеграция фирм, занимающихся производством на последовательных стадиях продовольственной цепочки. Контрактная система и вертикальная интеграция являются доминирующими формами вертикальной координации продовольственного рынка США. При этом фирмы для принятия решений о производстве все в меньшей степени руководствуются ценами открытого рынка и чаще опираются на неценовые инструменты в координации своей деятельности. Такая координация получила название административной. Объединение высокоспециализированных производств, использующих современные технологии производства, технические и организационные средства позволяют говорить об «индустриализации» современного агробизнеса США.

Финансовый кризис 1998 г. создал благоприятные условия для роста сельскохозяйственного производства, улучшения финансового положения производителей, для импортозамещения. Благоприятными условиями для переориентации на внутреннее производство в первую очередь воспользовались крупные несельскохозяйственные компании, для которых сельское хозяйство стало привлекательной сферой для инвестирования. Всплеск процессов вертикального интегрирования наблюдается именно после августовского кризиса.

Автор подчеркивает, что процессы вертикальной интеграции в продовольственном секторе представляют собой непростое явление, которое требует дальнейшей разработки, количественной и качественной оценки.

В работе отмечается, что опыт холдинговых отношений позволяет сделать вывод о том, что агропромышленные холдинги на сегодняшний день представляют собой наиболее эффективно действующую организационную форму в агропромышленном комплексе, а их создание возможно при следующих условиях: передача в уставной капитал интегрированной структуры пакетов акций предприятий, находящихся в государственной или частной собственностиналичие компетентного лидера, способного организовать вокруг себя единомышленников-профессионалов и возглавить крупную хозяйственную организациюорганизационно-экономическая поддержка участников интеграции со стороны областной администрацииподготовленность управленческих кадров для работы в условиях рыночной экономикизаинтересованность в создании интегрированной структуры со стороны ее потенциальных участниковпоэтапный и комплексный подход к организации системыобеспечение целостности АПК как объекта управления.

По мнению автора, создание агропромышленного холдинга позволяет не только объединить в единую систему производство, переработку и реализацию продукции на районном и областном уровнях и тем самым достичь эффекта крупного производства, но и повысить оперативность, маневренность техническими, финансовыми и другими ресурсами. Упрощается процесс согласования интересов и взаимодействия между производством, переработкой и реализацией. Агропромышленные холдинги дают возможность создать структурообразующую основу хозяйственного управления агропромышленным производством на районном и региональном уровняхстабилизировать хозяйственные связи за счет упрощения взаиморасчетов между предприятиями-смежниками, связанными единой технологической цепочкой. В связи с эти уменьшаются неплатежи, улучшается финансовое положение. Кроме того, упорядочивается налогообложениеобеспечивается более полная загрузка производственных мощностей предприятий переработкиактивизируется работа по налаживанию связей с инвесторамиматериально-технические и финансовые средства направляются в наиболее «узкие» места. Холдинги способны защитить интересы участников перед другими субъектами рынка, снизить для них отрицательное воздействие конкуренцииорганизовать взаимное кредитование в рамках хозяйственного формирования, повысить устойчивость коммерческой деятельностиналадить на взаимовыгодной основе производственные связи по поставке скота, кормов, зерна и т. д.

Таким образом, создание агропромышленных холдингов также позволяет: обеспечить безопасность основных имущественных активов путем сосредоточения наиболее ликвидных резервов холдинговой компании в специально организуемых структурахусилить экономическое влияние участников на развитие сырьевьгх зон производства и переработки сельскохозяйственной продукциисократить влияние посреднических структур на товаропроизводителейулучшить производственно-техническое и материально-техническое обеспечениевыработать и осуществить ценовую стратегию и тактику участников интегрированного формированиясодействовать развитию научно-технического прогресса в АПКобеспечить снижение издержек на управление в результате централизации ряда функций в основном обществепостроить хозяйственную иерархию на основе жесткой регламентации управленческих отношений.

В работе предпринята попытка провести качественный анализ вертикальной интеграции в нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей отраслях.

Как отмечает автор, стабилизация и развитие нефтегазового комплекса, повышение эффективности его работы в немалой степени зависит от его структурных преобразований путем реформирования и дальнейшего совершенствования нефтяных и газовых компаний.

Как показало проведенное исследование, особую актуальность в настоящее время приобрела проблема вертикальной интеграции и совершенствования структуры нефтяных компаний путем образования вертикально-интегрированных структур, объединяющих в единое целое всю технологическую цепочку.

Для эффективного функционирования нефтяного комплекса крайне важным является создание заинтересованности в соединении усилий предприятий по добыче нефти, ее переработке и сбыту в целях экономии на издержках производства и на базе внедрения новых технологий. Одной из форм обеспечения такой взаимной заинтересованности является образование вертикально-интегрированных компаний в форме акционерных обществ или товариществ с подключением предприятий транспорта и нефтепродуктообеспечения.

В современной структуре мирового нефтяного бизнеса, которая сформировалась еще в 30-е годы нашего столетия, доминируют вертикально-интегрированные нефтяные компании. Они являются наиболее известными и эффективно действующими нефтяными компаниями мира.

Анализируя опыт создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний в странах Запада, среди важнейших предпосылок вертикальной интеграции следует отметить следующие:

1. Стремление нефтяных компаний к контролю над рынками сбыта конечной продукции — сначала нефтепродуктов, а затем и нефтехимикатов.

2. Обусловленная природными, технологическими и экономическими факторами необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта.

3. Возможность экономии на масштабах производства. Концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли.

4. Обеспечение в рамках вертикально интегрированных структур контролируемых источников сырьевого обеспечения.

5. Международный характер нефтяного бизнеса и его теснейшая связь с мировой и национальной политикой.

Как подчеркивается в диссертации, существует ряд характерных отличий классических вертикально-интегрированных компаний от российских нефтяных компаний. Во-первых, западные компании росли органично под воздействием рыночных сил, отвечая на запросы и вызовы потребителя и регулирующих мер государства. Каждая из существующих компаний прошла через серию слияний и продаж своих дочерних структур, которые продолжаются и поныне. Российские же компании были созданы одномоментно в соответствии с президентскими и правительственными нормативными актами. Во-вторых, форма организации взаимодействия предприятий, входящих в большинство российских компаний, известна в мире как «мягкий холдинг». Он предполагает, что дочерние структуры практически независимы друг от друга в том смысле, что их производственная деятельность и маркетинг не согласованы в рамках единого стратегического подхода. При такой ситуации главная цель создания вертикально-интегрированной компании практически теряется, но предприятия получают полную возможность оптимизировать результаты своей деятельности. Такая форма организации не очень распространена в мировой практике и возникает в зарубежных компаниях на определенных стадиях их развития, когда отдельные предприятия достигают той степени зрелости, при которой любое вмешательство в их деятельность со стороны компании может только ухудшить положение, или компания становится настолько большой, что не в состоянии эффективно управлять всеми своими предприятиями. В-третьих, важной уникальной особенностью российских нефтяных компаний является то, что они функционируют в условиях двух существенно отличающихся друг от друга ценовых условий на сырую нефть. И наконец, необходимо указать на еще одну существенную особенность российских нефтяных компаний — достаточно высокую степень государственного участия, которая остается, несмотря на проводимые залоговые и другие аукционы.

Мировой опыт организации и управления предприятиями и отраслями топливно-энергетического комплекса свидетельствует о необходимости достаточно жесткого регулирования их деятельности со стороны государства. Это обусловлено следующим: предприятия комплекса немногочисленны, относятся к стратегическим отраслям экономики, в значительной степени определяют промышленный и военный потенциал, а также положение дел в экологииэнергия в различных формах потребляется абсолютно всеми членами общества, причем особенностью данного процесса является его непрерывный характер. Это означает, что вопросы энергоснабжения были и остаются вопросами политическимидля энергоотраслей характерны высокая инерционность развития, огромная капиталоемкость и концентрация материальных ресурсов, потребность в масштабном и комплексном освоении национальных природных богатств, преимущественно монопольное положение на рынке и невозможность дублирования ряда производств на определенной территории.

В силу этих причин правительства большинства зарубежных стран предпочитают сохранять многие топливно-энергетические отрасли в собственности государства при весьма жесткой регламентации деятельности не попавших туда отраслей и предприятий, непосредственно связанных с функционированием национальной энергетики.

Степень государственного участия в регулировании отраслей ТЭК, как свидетельствует мировой опыт, всецело зависит от этапа развития, конкретной обстановки, характера и масштаба решаемых задач. Для эффективного функционирования экономического механизма необходимо оптимальное сочетание рыночных методов и методов, обусловленных государственным регулированием.

Таким образом, можно сделать вывод, что характерной особенностью современного развития российской экономической науки стало все большее внимание к изучению вопросов формирования и деятельности интегрированных групп предприятий. Во многом это связано с тем, что в России стала заметной тенденция образования промышленных вертикально-интегрированных структур. Этот процесс особенно ярко наблюдается в нефтяной и металлургической отраслях, но также он характерен для химической промышленности, гражданского авиастроения и ряда секторов военно-промышленного комплекса и практически для всех отраслей агропромышленного комплекса. К сожалению, за рамками данной работы остались проведенный автором анализ процессов вертикального интегрирования в металлургической и текстильной отраслях. Но, можно сказать, что ярко выраженные процессы вертикальной интеграции в указанных отраслях отражают основные тенденции современного экономического развития России. Известно, что основой экономики развитых стран являются крупные корпорации, в которых аккумулируются возможности промышленного, финансового, торгового, информационного и интеллектуального капиталов. Поэтому становится очевидным, что подобного рода структуры могут быть опорой для развития отечественной экономики.

Принципиальным выводом по поводу возможного применения опыта стран с рыночной экономикой для Российской Федерации является тот факт, что подобный опыт должен быть изучен самым внимательным образом и ' применен с определенной адаптацией для специфической российской ситуации. Очевидна необходимость дальнейшей работы в этом направлении, как в теоретическом, так и в практическом плане.