Повышение качества управления риском на предприятиях туристской индустрии

Актуальность темы

исследования. Реализация проектов долгосрочного развития связана с проявлением рисковых факторов — опасностей того, что прогнозные результаты деятельности предприятия туристской' индустрии, заданные в проекте, могут не совпадать с фактическими. Механизм оценки и минимизации рисков в настоящее время не имеет системной методологической и прикладной базы. В большинстве случаев управление рисками сводится к разработке теоретических подходов к оценке и анализу рисков, которые слабо могут адаптироваться к практике. На наш взгляд, большинство существующих подходов не затрагивают практические механизмы минимизации рисков.

Принятие управленческих решений в условиях неопределенности требует внедрения в практику научно обоснованных методов принятия управленческих решений с учетом предпринимательского риска. Минимизация рисков туристской деятельности требует системного подхода к этой проблеме и соответствующего механизма ее решения. Наиболее рисковым является период эксплуатации объекта, когда формируются затраты и доходы предприятия туристской индустрии, поэтому использование теоретических подходов без учета их прикладной направленности крайне неэффективно. Располагая эффективным реальным механизмом оценки эффективности проектов долгосрочного развития и принимая во внимание предпринимательский риск, можно существенно минимизировать влияние рисковых факторов, оперативно регулируя производственные процессы.

Российская практика долгосрочного проектирования опирается на официальные методические рекомендации по оценке эффективности проектов долгосрочного развития, которые предусматривают использование элементов теории дисконтирования будущих денежных потоков, однако вопрос о методах количественной оценки предпринимательского риска не решается. Практика учета предпринимательского риска в оценках эффективности проектов долгосрочного развития нуждается в разработке новых, более объективных, универсальных и доступных подходов прогнозирования денежных потоков операционной деятельности предприятия туристской индустрии.

Степень и состояние изученность проблемы. Теоретическую базу исследования составили труды российских и зарубежных авторов. Вопросы оценки эффективности проектов долгосрочного развития наиболее полно рассматриваются в работах Т. С. Хачатурова, Д. С. Львова, В. Н. Лившица, В. В. Ковалева и др.

Исследованием проблемы оценки риска в разное время занимались Дж. Вильяме, М. Нэш, М. Бромвич, М. Гордон, Р. Льюис, Г. Райфф, Г. Марковиц, Дж. Данциг, Е. Альтман, В. Хорн и др. Среди отечественных ученых-экономистов можно выделить А. П. Альгина, А. А. Первозванского, Ю. В. Трифонова, Е. М. Четыркина, В. В. Шапиро и др.

Риски проектов долгосрочного развития широко освещены в методиках ЮНИДО, Методических рекомендациях по оценке эффективности проектов долгосрочного развития и т. п.

Различные аспекты оценки рисков изложены в трудах таких авторов, как В. А. Москвин, А. А. Конопляник, М. В. Грачева, Ф. Н. Завьялов, Г. В. Загорый, Г. П. Игольников, М. А. Рогов и др. Следует отметить, что в данных работах представлены последние достижения науки в области оценки рисков.

Несмотря на солидный опыт исследования, все же остается ряд не до конца решенных вопросов в теории и практике оценки риска, его взаимосвязи с доходностью проекта долгосрочного развития. Сложность и многоаспектность целого ряда теоретических и практических вопросов измерения и оценки риска, объективная необходимость научного осмысления и комплексного анализа влияния риска на результаты операционной деятельности предприятия туристской индустрии определили выбор целей, задач, структуры и содержания исследования.

4 ,.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является обоснование и выработка подходов к количественному оценке и анализу рисков проектов долгосрочного развития для их минимизации в практической деятельности предприятий. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

1. Разработать методические основы учета риска при оценке экономической эффективности проектов долгосрочного развития на предприятиях туристской индустрии.

2. Предложить методику количественной оценки влияния изменения экономических параметров на результативные показатели деятельности предприятия.

3. Разработать экономико-математическую модель взаимосвязи переменных и маржинальной прибыли.

4. Построить номограмму максимума целевой функции для прогнозирования маржинальной прибыли.

5. Обосновать математическую модель, позволяющую повысить качество прогнозирования вероятности изменения экономических параметров деятельности предприятия туристской индустрии.

Объектом исследования являются реальные проекты долгосрочного развития предприятия туристской индустрии, находящиеся в процессе разработки или реализации.

Предметом исследования выступает качество управления риском в проектах долгосрочного развития предприятий туристской индустрии.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования является система общенаучных методов: анализ, синтез, аналогияобщеэкономическая: группировка, классификация, методы теории инвестиций и теории игр, сетевое моделированиематематико-статистические методы: вариация, корреляционно-регрессионный анализ, вероятностное моделирование, факторный и стохастический анализ.

Информационной базой диссертационного исследования послужили нормативно-правовые документы в сфере туризма и хозяйственной деятельности предприятий туриндустрии, статистические сборники, работы российских и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций, публикации в периодической печати, тематические Интернет-ресурсы, а также материалы, полученные в ходе научно-исследовательской V деятельности автора.

Наиболее существенные результаты и научная новизна. Научная новизна заключается в теоретическом обосновании и разработке направлений повышения качества управления риском проектов долгосрочного развития на основе прогнозирования вероятности изменения экономических параметров деятельности предприятия туристской индустрии на основе анализа статистических данных за предыдущие периоды, состоящая в калибровке уравнения регрессии. Решение задач диссертационного исследования привело к следующим результатам, содержащим, по мнению диссертанта, элементы научной новизны:

1. Доказано, что для повышения качества управления риском количественная оценка влияния рисковых факторов на результативные показатели производственной деятельности предприятия туристской индустрии должна рассматриваться в системе координат «объем — затраты — прибыль». Для определения наиболее значимых рисковых факторов и вероятности их изменения в будущем используются: пофакторная классификация рисков с учетом специфических особенностей конкретного проекта долгосрочного развитиявероятностно-статистические показатели анализа рисковых фактороввеса рискавероятность возникновения фактора рискаанализ чувствительности по всем рисковым факторам. В качестве ключевых выбираются те факторы, изменения которых приводят к наибольшим отклонениям денежных потоков.

2. Для повышения качества управления риском результативным показателем может являться сумма значений маржинальной и валовой 6 прибыли. В наиболее общем виде при определении «чувствительности» функции описываются значения первой производной непрерывной функции по исследуемой на «чувствительность» независимая переменная. Причем, цена на предоставляемую услугу имеет верхний предел — среднерыночная цена на аналогичную продукцию, а объем реализованных услуг ограничен спросом на продукцию и производственной мощностью. Данная методика позволит моделировать денежные потоки при различных ситуациях изменения внешней и внутренней среды, провести факторный анализ деятельности предприятия туристской индустрии, разработать мероприятия для минимизации предпринимательского риска.

3. Разработана целевая функция ожидаемой валовой прибыли предприятия туристской индустрии в частных случаях варьирования входящих в расчетные формулы переменных. В результате решения задачи оптимизации при использовании поправочных коэффициентов риска предприятие туристской индустрии получает значения предельно допустимых уровней рисков по всем элементам финансового результата. На основании предельных значений вырабатывается программа повышения качества управления риском, удовлетворяющая принятым на предприятии туриндустрии стандартам качества, причем влияние этих стандартов учитывается в текущем и будущем периодах.

4. Построена номограмма максимума целевой функции для прогнозирования маржинальной прибыли в частных случаях варьирования экономических параметров, что позволяет не только оперативно рассчитать величину маржинальной прибыли при различных сочетаниях цены, объема сданных номеров, постоянных и переменных затрат предприятия туристской индустрии, но и провести оценку качества управленческих решений по правлению риском. Рассмотренные зависимости позволяют при разработке проекта долгосрочного развития прогнозировать различные варианты изменения экономических параметров операционной деятельности предприятия туристской индустрии, рассчитать величину ожидаемой 7 прибыли при одновременном варьировании всех параметров целевой функции.

5. Обоснована математическая модель, позволяющая повысить качество прогнозирования вероятности изменения экономических параметров деятельности предприятия туристской индустрии на основе анализа статистических данных за предыдущие периоды, состоящая в калибровке уравнения регрессии и позволяющая: а) моделировать денежные потоки операционной деятельности предприятия туристской индустрии при различных ситуациях изменения внешних и внутренних факторовб) провести факторный анализ операционной деятельности предприятия туристской индустриив) разработать мероприятия для минимизации рискаг) оценить степень риска при разработке и реализации проекта долгосрочного развития.

Наиболее существенные результаты исследования соответствуют разделу «Стандартизация и управление качеством продукции» паспорта специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в дальнейшем развитии методологической базы управления туризмом, а также расширении теоретических представлений о качестве управления риском на предприятиях туристской индустрии.

Практическая значимость. Основные положения и результаты диссертации могут быть использованы как инвесторами для оценки эффективности проекта долгосрочного развития, так и реципиентами при его проектировании. Практическое применение предлагаемого инструментария учета неопределенности и риска в оценке эффективности проекта долгосрочного развития позволит повысить научную обоснованность и качество принимаемых управленческих решений. Отдельные теоретические и практические разработки диссертации могут быть использованы при обучении студентов экономических специальностей по предмету «Менеджмент туристской индустрии».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения работы докладывались диссертантом на научных конференциях в НОУ ВПО «Московский экономический институт». Рекомендации диссертации внедрены на ряде предприятий сферы туристской индустрии, в частности, отдельные результаты диссертации практически использованы в ООО «ЮВС Трэвел» при прогнозировании маржинальной прибыли при различных сочетаниях цены, объема предложенных туров, постоянных и переменных затрат. Также в компании «Клуб незабываемого отдыха» для повышения качества управления риском используется результативный показатель суммы значений маржинальной и валовой прибыли, позволяющий моделировать денежные потоки при различных ситуациях изменения внешней и внутренней среды.

Результаты исследований также использованы для подготовки учебно-методических материалов и пособий при чтении учебных курсов «Менеджмент» ГОУ ВПО «Московский экономический институт».

Публикации. По теме диссертации опубликовано пять работ общим объемом 2,3 п.л., в том числе две статьи в изданиях, рекомендуемых ВАК.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В настоящее время, большинство отечественных предприятий действуют в условиях несовершенного законодательства и налоговой политики, высокой криминализированное&tradeэкономики и отсутствии единого информационного пространства, постоянно увеличивающегося спектра рисков и множества других отрицательных факторов, которые способствуют превращению их финансово-хозяйственной деятельность неблагоприятную, лишенную смысла для бизнеса.

Занимаясь исследованием проблемы оценки инвестиционного риска на этапе принятия управленческого решения, автором было установлено, что применяемый инструментарий недостаточно проработан и не полностью учитывает всю природу риска, многие вопросы оценки инвестиционного риска носят больше дискуссионный характер, что влечет за собой принятие неэффективных управленческих решений о реализации инвестиционного проекта. Все перечисленное обусловлено рядом факторов:

— за основу^ оценки инвестиционных рисков многими предприятиями туристской индустрии используются методические принципы, разработанные за рубежом. Использование данных подходов без адаптации к условиям российского рынка приведет к существенной недооценке риска в силу того, что базовые модели оценки риска, широко используемы за рубежом, базируются на статистике западных рынков, отличающихся более стабильным состоянием;

— советская экономическая наука не выделяла факторов риска и не рассматривала возможность их наступления, поскольку в условиях плановой экономики это не имело смысла. В настоящее время использование разработанных зарубежными странами методик затруднено из-за отсутствия или недостаточного объема статистических данных по российскому рынку;

— в современных экономических условиях, обусловленного всеми отрицательными качествами переходного периода, отсутствием высококвалифицированных специалистов управленческого состава при принятии управленческого решения по инвестированию средств, первостепенную задачу приобретают вопросы полноценной оценки влияния факторов риска на доходность предприятия туристской индустрии;

Принимая во внимание всю актуальность проблемы, диссертант поставил главную цель — выработать рекомендации по оценке влияния риска на доходность предприятия туристской индустрии на стадии принятия управленческого решения по инвестированию средств для повышения эффективности производственной деятельности предприятий гостиничного бизнеса.

В соответствии с целями и задачами диссертации, в настоящей работе:

•S проведен процесс выявления и систематизации факторов, способствующих возникновению инвестиционного риска;

S разработана классификация факторов риска в зависимости от источников их возникновения;

•S предложена классификация управленческих решений по осуществлению инвестиций от условий реализации проекта;

V проведены расчеты по количественной оценке влияния рисковых факторов на доходность предприятия туристской индустрии.

В результате проведенного исследования автором предложен новый подход к решению проблемы принятия управленческих решений об осуществлений инвестиций в условиях риска. Автором рассматривается данный вопрос с позиции оценки факторов риска, возникающих как на самом предприятии, так и вне его, которые, в конечном счете, оказывают влияние на процесс принятия управленческого решения.

Предлагаемый автором подход включает в себя три последовательные фазы, которые в свою очередь включают в себя ряд взаимосвязанных действий и процедур:

Подготовительная фаза.

1 этап: постановка задачи и выбор наиболее влияющих рисковых факторов;

2 этап: выбор источников получения информацииэтап: оценка достоверность источников информации;

4этап: сбор и обработка необходимой информации.

II. Фаза анализа и оценки риска.

6 этап: выявление, классификация и отбор рисковых факторов;

7 этап: качественная оценка и анализ возможных рисков;

8 этап: количественная оценка и анализ возможных рисков.

III. Фаза принятия управленческого решения.

9 этап: Анализ влияния изменения рисковых факторов на доходность предприятия туристской индустрии;

10 этап: анализ финансовой устойчивости экономических параметров операционной деятельности предприятия туристской индустрии.

11 этап: расчет вероятностей изменения экономических параметров в перспективе;

12 этап', подведение итогов, выводы;

13 этап: окончательное принятие решения;

14 этап: выбор возможных мероприятий по минимизации и предотвращению влияния факторов риска и анализ их эффективности.

На основе вышеупомянутой методики автором была разработана компьютерная программа, с использованием которой была проведена оценка целесообразности реализации инвестиционного проекта в ООО «ЮВС Трэвел». В результате проводимого исследования было выяснено, что при реализации инвестиционного проекта не были учтены факторы риска, что привело к значительному расхождению между планируемыми и фактическими результатами. Как показали приведенные расчеты, применение предлагаемого алгоритм принятия решений, позволило бы реально оценить ситуацию и предотвратить возникновение потери еще на ранних стадиях реализации проекта.

Аналогичным способом, используя предложенную методику, автором была рассчитана степень риска реализации инвестиционного проекта на строительство гостиничного комплекса «Русское поле».

Проведенный автором анализ подтвердил низкую степень рискованности инвестиционного проекта и возможность компенсации потерь в случае возникновения рисковых событий, что позволило руководству предприятия туристской индустрии принять положительное управленческое решение.

Таким образом, предлагаемый автором подход дает возможность потенциальному инвестору рассмотреть процесс принятия управленческого решения с учетом риска, вывить наиболее характерные факторы риска путем детального разбора и идентификации рисков, способных негативно отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия туристской индустрии. Он дает возможность подойти к вопросу сбора информации со стороны количественной оценки и определить необходимых источников сбора информации.

Расчеты и выводы, сделанные для рассматриваемого инвестиционного проекта по авторской методике позволили обосновать эффективность инвестиционного решения. Разработанные рекомендации позволили предотвратить наступление рисковых факторов, значительно повысить качество, объективность и эффективность инвестиционных решений в нестабильных и непредсказуемых условиях появления рисковых ситуаций, что дало возможность рационально использовать инвестиции на реализацию поставленных целей и задач. Это позволяет сделать вывод о практической значимости разработанной автором методики.

Проведенные автором исследования позволяют сделать ряд выводов и рекомендаций, направленных на совершенствование теоретического и методологического обоснования процесса принятия управленческих решений по осуществлению инвестиций, что позволит повысить эффективность функционирования отечественных предприятий в непредсказуемых экономических, социальных и политических условиях.

Возникновение рисковых ситуаций в деятельности предприятий обусловлено как причинами, непосредственно с ней не связанными, так и причинами, проявление которых обусловлено или порождается процессом его финансово-хозяйственной деятельности, возникновением нестандартных ситуаций и управленческих ошибок.

По результатам исследования сформулированы следующие выводы:

Методики оценки риска должны базироваться на анализе конкретных инвестиционных проектов, которые могут иметь место на рассматриваемом предприятии. Поскольку для каждого типа инвестиционного проекта существуют только присущие ему виды риска, необходимо разработка алгоритма принятия управленческого решения для каждого инвестиционного проекта.

Разрабатываемые методы оценки инвестиционного риска должны органически входить в систему управленческих решений на предприятии и легко встраиваться в автоматизированную систему управления предприятием туристской индустрии. Они должны быть приспособлены к использованию руководителями разного уровня квалификации.

Существующие методики оценки рискованности принятия управленческих решений по осуществлению инвестиций не позволяют с достаточной степенью точности определить фактическую рискованность потенциального инвестиционного проекта. Предложенные автором принцип определения факторов риска и их количественная оценка наиболее объективно характеризуют рискованность инвестиционного проекта во время эксплуатации объекта.

Практика сбора и качественной оценки информации на предынвестиционной стадии проекта не дает желательных результатов и приводит к принятию ошибочных управленческих решений. Разработанная автором методика оценки качества информации позволяют принимать более.

140 корректные решения за счет повышения уровня качества информации и определения минимального количества необходимых источников ее получения.

Определение условий, способных оказать отрицательное влияние на ход реализации инвестиционного проекта, возможно с помощью анализа факторов, влияющих на его возникновение, а также учета специфики риска, анализа его проявления в тех или иных условиях. Разработанная автором система качественной и количественной диагностики факторов риска и последовательность ее проведения при приятии инвестиционных решений позволяет наиболее объективно определить всю рискованность инвестиционного проекта и возможней уровень потерь.

Современная практика принятия управленческих решений в условиях риска не дает желаемых экономических результатов, поскольку в нашей стране сейчас нет единой системы определения инвестиционных и проектных рисков. Это связано с тем, что всякая теория основывается на концепции, которая является обобщением практики, а отечественной практики инвестиционной деятельности в рыночных условиях пока недостаточно. Усовершенствование подходов к процессу принятия инвестиционных решений и рекомендации по комплексной оценке факторов риска позволит установить режим экономической безопасности предприятий при осуществлении инвестиционных проектов.

Предложенный автором алгоритм принятия управленческого решения позволил проанализировать и количественно оценить влияния рисковых факторов на результативные показатели операционной деятельности предприятия туристской индустрии. Это позволит ряду отечественных предприятий повысить эффективность своей деятельности и заранее предвидеть возможность возникновения рисковых ситуаций, значительно повысить качество и эффективность инвестиционных решений, рационально использовать инвестиции на реализацию поставленных целей и задач.

Практическое применение предложенной автором компьютерной программы позволит в кратчайшие сроки провести анализ инвестиционного проекта на предмет его рискованности и принять руководителю правильное и обоснованное управленческое решение.

Реализация предлагаемых автором решений, научно и практически обоснованных, в какой-то степени обеспечить режим экономической безопасности и будет способствовать развитию инвестиционного процесса как на предприятия туристской индустриих туристской индустрии региона, так и в стране в целом.