Государственное регулирование как инструмент снижения инфляции в национальной экономике

КУРСОВАЯ РАБОТА

Государственное регулирование как инструмент снижения инфляции в национальной экономике

инфляция экономический социальный Почему важно знать, что такое инфляция? Потому что от этого злобного чудовища, которое съедает наши сбережения и разрушает наши финансовые планы, страдаем мы все. Можно без преувеличения сказать, что знания об инфляции не менее актуальны, чем знания правил оказания первой помощи.

Правда, частный человек может самостоятельно оказать ближнему первую помощь. А вот бороться с инфляцией самостоятельно он не может — в его силах только проголосовать на выборах за тех, кто предлагает разумную (или наиболее разумную) финансовую политику.

В политическом отношении инфляция тоже очень опасна. Инфляция в Германии привела к власти нацистов, потому что люди потеряли доверие к центристским партиям и поверили тому, кто обещал компенсировать сгоревшие вклады.

Инфляция влияет и на наши доходы. В начале года вы получаете зарплату, скажем, 10 тысяч рублей. Приладились как-то — и хватает. А к концу года начинаете понимать, что деньги вроде бы те же, и покупки вроде бы те же, а в семейном бюджете какая-то дыра. Получается, что люди вынуждены работать больше, чтобы купить столько же. Это происходит во всех странах, хотя и в разной степени. Мы живем в инфляционном мире.

На сегодняшний день одной из главных причин, отрицательно влияющих на развитие экономики и общества в целом, является инфляция. Инфляция затрагивает множество аспектов экономической и общественной жизни. Она создает практические неудобства и убытки, выводит из строя основные механизмы, порождает неопределенность в обществе и оказывает нежелательное влияние на распределение общественного продукта. Инфляция порождает также очень серьезные искажения и снижение эффективности работы инструментов рыночной экономики. Инфляция — это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении.

В большинстве стран мира уровень инфляции — один из важнейших макроэкономических показателей, который влияет на процентные ставки, обменные курсы, на потребительский и инвестиционный спрос, на многие социальные аспекты, в том числе на стоимость и качество жизни; Необходимым условием успешного преодоления высокой инфляции является проведение правильного антиинфляционного регулирования. Способность государства поддерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической политики, в том числе денежно-кредитной, о степени развития механизмов саморегуляции, об устойчивости и динамизме всей экономической системы. Проблема инфляции представляется наиболее актуальной для стран с переходной экономикой, где можно обнаружить одновременно все типы инфляции: инфляцию спроса, издержек, структурную инфляцию, а также их подвиды. Для данного типа экономики инфляция проявляется не только в постоянном росте цен, но и в увеличении товарного дефицита, — снижении качества товаров и услуг.

Многие считают, что можно спастись от инфляции, покупая и продавая иностранную валюту, золотые монеты, земельные участки, квартиры и т. п. Однако инфляция — это не только общий рост цен, но и сильные колебания относительных цен всех товаров. Валюта или недвижимость, которые казались надежным способом сохранить средства, внезапно дешевеют в разы. И это не исключение, а правило. Поэтому наивным расчетам честных тружеников отложить себе на старость и подстраховаться от разрушительных колебаний валютных курсов не суждено сбыться.

Правительства так называемых цивилизованных стран уже выучили самые горькие уроки, поэтому прибегают к инфляционному способу финансирования своих расходов в очень небольших масштабах, на ограниченное время и неохотно. А другие правительства по-своему невежеству считают, что инфляция позволяет решить проблемы государственных финансов. Но инфляция страшна тем, что её легко начать, но очень трудно остановить.

Цель работы — исследовать влияние инфляции на экономику, ее причины, структуру, методы измерения инфляции, наиболее полно и всесторонне изучить содержание антиинфляционной политики и проследить успехи ее реализации в развивающихся странах. Для достижения цели были решены следующие задачи:

определена сущность инфляции и ее виды;

выявлены условия возникновения инфляции;

исследованы направления антиинфляционного регулирования;

Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов, материалы научной периодики, средства Интернет.

1. Сущность, формы и методы государственного антиинфляционного регулирования в национальной экономике

1.1 Сущность инфляции и ее виды

Существуют различные определения понятия инфляции, например:

· Инфляция — всеобщий рост цен на товары (услуги) и снижение реальной покупательской способности денег (их обесценение). [17, с. 116].

· Инфляция — это переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота. [7, с. 26].

Из понятий инфляции видно, что она приводит к нежелательным последствиям, поэтому является одним из наиболее значимых аспектов нестабильности экономики. Инфляция сопряжена с состоянием экономики, ее спадом, нарушением финансов, разбалансированностью бюджета, кредитно-денежной системы, лихорадкой в фискальной политике и т. д. Короче говоря, инфляция поражает все стороны и все звенья экономики. [2, c. 387]

Воздействие инфляции на экономику проявляется также в перераспределении дохода и богатства и снижении эффективности. Непредвиденная инфляция, как правило, играет на руку должникам, получателям прибыли и склонным к риску спекулянтам и больно бьет по кредиторам, лицам с фиксированными доходами и осторожным инвесторам. Инфляция приводит также к нарушению соотношения цен, налоговых и реальных процентных ставок. Люди чаще обращаются в банк, налоги ползут вверх, и размеры реальных доходов искажаются. Когда Центральный банк предпринимает действия по ограничению инфляции, издержки этого вмешательства (в виде снижения объемов производства и уровня занятости) могут быть весьма ощутимы и болезненны. [3, с. 1228].

Высокий уровень безработицы и инфляции вызывает экономические бедствия и политические волнения. Однако при очень быстром росте объема производства и снижении безработицы наблюдается также рост цен и заработной платы. Поэтому политики вынуждены сдерживать слишком высокие темпы развития экономики посредством рычагов макроэкономической политики или решать проблему недопустимо низкого уровня безработицы, чтобы избежать безудержного роста инфляции.

К сожалению, простых формул для разрешения этих компромиссов не существует, и специалисты, занимающиеся проблемами макроэкономики, придерживаются различных подходов для преодоления проблем, связанных с высокой инфляцией, растущей безработицей или стагнацией в экономике. [2, с. 757,758].

Инфляция весьма разнообразна, и ее виды классифицируются по следующим критериям:

1. степени участия государства в регулировании процессов ценообразования и распределения доходов;

2. различиям в темпах роста цен;

3. степени различий роста цен по различным товарным группам;

4. предсказуемости инфляции.

По первому критерию (по степени участия государства в регулировании процессов ценообразования и распределения доходов) различают инфляцию открытую и подавленную. В научный оборот эти понятия были введены шведским экономистом Б. Хансеном.

Открытая инфляция характеризуется общим повышением цен и имеет место в условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения и обеспечение денег носит открытый характер. А именно такая инфляция наглядно проявляется в росте общего уровня цен.

Подавленная (скрытая) инфляция означает, что цены удерживаются административным путем на одном и том же, как правило заниженном (по сравнению с равновесным), уровне. Этот вид инфляции характерен прежде всего для административно-командной экономики, в которой государство жестко контролирует уровень цен и доходов. Достигаемая в этом случае внешняя стабильность цен не устраняет инфляции, она лишь маскирует ее. Наличие инфляции в подобной ситуации подтверждается товарным дефицитом, ухудшением качества товаров, очередями, нормированным распределением товаров, непомерным развитием теневой экономики, высоким уровнем цен на «черном рынке» и т. п.

С точки зрения различий в темпах роста цен выделяют нормальную, умеренную (ползучую), галопирующую инфляцию и гиперинфляцию.

Нормальной по мнению Климова М. А. считается инфляция 3,5% в год. Ее масштаб поддается контролю.

Умеренная (ползучая) инфляция характеризуется темпами роста цен, не превышающими 10% в год, что не вызывает особого беспокойства у участников рынка. Масштабы подобной инфляции соответствуют нормальному экономическому развитию. Инвестиционный процесс при таком росте цен идет без особых затруднений, нет ажиотажного спроса на товарных рынках.

Галопирующая инфляция характеризуется ростом цен от 10 до 200% в год, что дает существенные отрицательные последствия для экономики. Население стремится вкладывать деньги в материальные ценности и недостаточно сберегает, инвестиционная активность уменьшается.

Гиперинфляция, или очень высокая инфляция, ее количественный критерий — рост цен свыше 50% в месяц, или в пересчете на год — почти на 13 000%. Важнейший признак гиперинфляции — катастрофическое бегство участников рынка от денег, поскольку происходит прогрессирующая утрата ими своих функций. Например, население в этой ситуации не желает держать сбережения в форме национальных денег, а стремится вложить их в материальные ценности или в более устойчивую иностранную валюту. Это значит, что деньги не выполняют функцию средства накопления. Обычно в период гиперинфляции обмен осуществляется в больших масштабах в бартерной форме, так как деньги не выполняют в полной мере функцию меры стоимости, средства обращения и платежа. [5, c. 160−161].

По степени различий роста цен по различным товарным группам различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. Дело в том, что цены при инфляции могут изменяться одновременно с разной скоростью и разнонаправленностью в различных отраслях и внутри отдельных отраслей по отдельным продуктам.

Инфляция, при которой цены во всех частях экономики изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами, именуется сбалансированной инфляцией.

Инфляция, при которой в одних частях экономики цены растут разными темпами, а в других могут уменьшаться, называется несбалансированной инфляцией.

Поскольку при сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, то она не вызывает особого беспокойства у предприятий, которым приходится лишь периодически повышать цены товаров. При несбалансированной инфляции межтоварные ценовые пропорции постоянно изменяются, поэтому она затрудняет ориентацию производителей в определении издержек производства, определении его доходности, выборе сфер приложения капитала. [5, c. 162].

По степени предвидения принято различать ожидаемую и неожидаемую (предсказуемую и непредсказуемую) инфляцию. Любая ожидаемая или предсказуемая инфляция, даже очень высокая, всё же позволяет большинству экономических субъектов к ней подготовиться, т. е. минимизировать или существенно снизить свои экономические потери от неё. Неожиданная или заранее непредсказуемая инфляция, даже относительно небольшая, способна нанести многим весьма ощутимый экономический ущерб. [17, c. 122]

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не причиняет большого экономического вреда, поскольку при инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внести в трудовые договоры поправки в связи с ростом стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами и заемщиками и т. п. Гораздо хуже, когда сочетаются несбалансированная и неожидаемая инфляция, поскольку в этом случае создается неуверенность в будущем как у населения, так и у предпринимателей. Последние уменьшают инвестиции, так как велик риск их неэффективности, а население, стремясь уменьшить потери от обесценения имеющихся сбережений, увеличивает совокупный спрос. Все это способствует еще большему углублению инфляционных процессов [5, с. 162−163].

Современная инфляция — сложное социально-экономическое явление и у неё много причин. Инфляция порождается структурными нарушениями в различных сферах рыночного хозяйства — диспропорциями между спросом и предложением, накоплением и потреблением, государственными доходами и расходами. Инфляционные процессы сегодня определяются не только множеством денежных, но и неденежных факторов, которые находятся в сложном взаимодействии. Поэтому перейдём к непосредственно причинам инфляции.

Различают внутренние и внешние причины инфляции. К внутренним причинам относятся следующие:

· дефицит госбюджета, если он покрывается государственными займами и дополнительной эмиссией денег. Доход от дополнительной эмиссии денег называется сеньораж или инфляционный налог.

· монополизация экономики и произвольно-волевое ценообразование. Большинство отраслей в современной рыночной экономике представлено олигополистическими структурами — в них господствуют несколько крупных фирм. Ценовая конкуренция в таких отраслях подменяется соглашениями и с оговорками, практикой «лидерства в ценах», при которой фирмы ориентируются на цены, установленные лидером. Такая практика создаёт потенциальные условия для всеобщего взвинчивания цен;

· стагфляция. Под стагфляцией понимают такое явление в национальной экономике, когда снижение объема выпуска дополняется повышением общего уровня цен. [4, c. 273, 275].

· инфляционные ожидания населения, которые вынуждают людей приобретать товары сверх своих потребностей.

· кредитная экспансия — увеличение масштабов банковского кредитования сверх потребностей национального хозяйства.

Внешние причины инфляции:

· «Импортируемая инфляция», которая вызывается влиянием роста цен на внешних рынках на внутренние товарные цены. Особенно значительный инфляционный потенциал несёт в себе повышение мировых цен на энергоносители и сырьё;

· Падение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Это влечёт за собой рост цен на импортные товары на внутренним рынке. Помимо этого, необходимость конвертации национальной валюты для поддержания импорта требует дополнительной денежной эмиссии;

· Мировые экономические кризисы, которые приводят к существенным сдвигам в мировом хозяйстве. Сокращается спрос на мировом рынке, меняется структура цен. В условиях глобальной финансовой нестабильности ухудшаются платёжные балансы многих стран, происходит падение курсов национальных валют, возрастает внешняя задолженность. Всё это стимулирует инфляционные процессы в экономике ряда стран. [16, c. 118−119].

В качестве основных форм проявления открытой инфляции принято выделять инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса. В данном случае мы обращаем внимание на ситуацию, когда при полной занятости совокупный спрос превышает объем совокупного предложения (AD > AS). Складывается так называемый инфляционный разрыв, т. е. избыточный спрос.

Совокупный спрос всегда представлен как платежеспособный спрос. В условиях полной занятости в краткосрочном периоде рост производства невозможен. В итоге большое количество денег «охотится» за весьма ограниченным количеством товаров. Поэтому появление избыточного спроса неизбежно приводит в движение цены, национальная экономика ищет новую точку макроэкономического равновесия.

Рост цен стремится восстановить нарушенный баланс между платежеспособным спросом и его реальным товарным обеспечением. В этом случае (при внезапном увеличении спроса) производство не располагает достаточным количеством незадействованных мощностей и резервами рабочей силы. И чем дольше существует неравновесие между спросом и предложением (инфляционный разрыв), тем вероятнее повышение цен. [17, 117−119].

Вторая форма — инфляция предложения (издержек) — называется так потому, что её вызывает рост издержек производства. При прочих равных условиях можно ожидать, что чем выше окажутся средние издержки производства (АТС), тем на более высокую цену будут претендовать предприятия отрасли. В любом случае рост средних издержек производства провоцирует рост цен предложения.

Взвинчивание уровня цен, происходящее под воздействием повышения издержек производства, есть инфляция издержек производства.

Примечательно, что рост издержек зачастую приобретает характер цепной реакции. Повышение оплаты труда, скажем, у энергетиков увеличивает сначала издержки их производства и тарифы на электричество, а затем по цепочке: стоимость телефонных услуг, проезда в метро, производства хлеба, молока и т. д. Именно с этим связана опасность для общества войти в так называемую инфляционную спираль зарплаты и цен. Когда каждое новое увеличение заработной платы (не подкреплённое повышением производительности труда, а лишь компенсирующее инфляцию) вызывает (через растущие издержки) очередной виток цен. Так и бегают друг за другом зарплаты и цены, поднимаясь по спирали на всё более высокие уровни. И чтобы остановить это «порочное» восхождение, общество должно на время «затянуть пояса». [17, 253−254].

1.2 Социально-экономические последствия инфляции

Несмотря на то, насколько разрушительное воздействие оказывает инфляция на национальную экономику, многие экономисты сходятся во мнении, что при низком уровне (до 4% в год) она благоприятствует экономическому развитию страны. Инфляция положительно воздействует на национальную экономику следующим образом:

а) повышение цен снижает склонность населения к сбережениям, разогревает инфляционные ожидания и тем самым активизирует платёжеспособный спрос, который в свою очередь является предпосылкой экономического роста;

б) повышение цен сопровождается повышением рентабельности продукции, что повышает деловую активность бизнеса, а также способствует росту ВВП и занятости населения;

в) в случае, когда инфляция вызвана ростом государственных расходов и дефицитом финансирования, срабатывает мультипликатор затрат. Это приводит к увеличению совокупного спроса, доходов и занятости;

г) при падении курса национальной валюты может удешевляться экспорт, что способствует расширению зарубежных рынков сбыта продукции.

Одновременно растет стоимость импорта, уменьшая конкурентоспособность иностранных товаров [15, с. 291].

Но, несмотря на некоторые положительные моменты, даже небольшие темпы роста инфляции способны привести к крайне негативным экономическим и социальным последствиям. Назовём основные из них:

а) инфляция деформирует рыночный механизм ценообразования, поскольку цены перестают отражать реальные потребности субъектов рынка и их динамику. Так, из-за инфляционных ожиданий начинается массовая закупка товаров, но это не означает, что у людей действительно есть потребность в приобретении 3−4 телевизоров, десятках мешков сахара и т. д.;

б) инфляция приводит к возникновению перераспределительных эффектов в экономике: одни группы населения страдают от инфляции больше, другие — меньше. Так, лица, имеющие фиксированные заработки («бюджетники») страдают больше тех, кто может поднять цены на свои товары и на услуги своего труда (предприниматели). Кредиторы, одалживая определенную сумму денег, в условиях инфляции получат ее обесценившимися деньгами, в то время как должники окажутся в выигрыше от этого. Относительные цены на товары в условиях инфляции изменяются неравномерно. При этом многие товары первой необходимости — продовольственные товары, входящие в любой потребительский набор, — отличаются неэластичным спросом. Это значит, что при повышении цен потребление этих подорожавших товаров сократится незначительно. Рост цен на хлеб и молоко сильнее «ударит» по бедным, чем по богатым слоям населения.

Рассчитать сумму инфляционного налога (IT) можно по формуле:

IТ = (С х р) + D х (р — i),

где: С — наличность;

D — депозиты;

р — годовой темп инфляции;

i — номинальная ставка процента.

Перераспределительные эффекты сильнее в условиях непредвиденной инфляции. Именно в этом случае выигрывают заемщики, а проигрывают кредиторы.

При установлении процентной ставки в условиях ожидаемой инфляции мы используем известную формулу, описывающую эффект Фишера:

i = r + р ^е,

где: i — номинальная ставка процента;

r — реальная ставка процента;

р ^е — ожидаемый темп инфляции.

Существуют также общественные издержки прогнозируемой инфляции, которые не зависят от поведения экономических субъектов и не носят избирательного характера, они связаны с функционированием национальной экономики, поэтому их несет общество в целом. Эти издержки проявляются в:

«издержках стоптанных башмаков». В условиях инфляции среднее количество денег на руках становится меньше, и человеку приходится чаще ходить и снимать деньги. Неудобство, вызванное сокращением объема средств, находящихся на руках, получило образное название «издержек стоптанных башмаков» [18, с. 265];

«издержках на меню». В связи с изменением цен фирмы несут реальные издержки на их корректировку: рестораны, кафе вынуждены менять цены блюд своего меню и печатать новые бланки; магазины, рассылающие товары по почте, должны переделывать каталоги, таксопарки — переналаживать счетчики и тому подобное;

снижении экономической эффективности, поскольку вносят искажения в ценовые сигналы. Если низкая инфляция позволяет оценить изменения относительных цен и общего уровня цен, то высокая инфляция затрудняет подобную оценку;

нарушении принципов налогообложения. По мере повышения номинальной заработной платы и номинального дохода увеличивается налоговое бремя населения: происходит рост ставки подоходного налога и при прогрессивной шкале налогообложения — автоматический переход в более высокую категорию налогообложения, Кроме того, растет подоходный налог на номинальные доходы от прироста стоимости капитала (акции и другие ценные бумаги).

Возникает и обратный эффект — эффект Оливера-Танзи, который заключается в следующем: инфляция оказывает влияние на реальную величину налогового бремени из-за наличия временных лагов во взимании налогов; налоговые обязательства начисляются обычно на определенный момент, а оплата осуществляется позже, и налоговые поступления успевают обесцениться, уменьшая налоговое бремя; налогоплательщики сознательно затягивают сроки внесения отчислений в государственный бюджет; правительство стремится избежать данного эффекта и прибегает к повышению частоты авансовой уплаты и другим мерам.

в) в условиях инфляции снижаются текущие реальные доходы и благосостояние населения. Номинальные доходы хотя и растут, но отстают от темпа роста цен. Противоинфляционная компенсация доходов никогда не бывает стопроцентной, особенно в периоды галопирующей инфляции. Более того, из-за индексации доходов (зарплат, пенсий, стипендий) инфляция все более становится инерционным процессом.

г) усиливается неопределенность при принятии инвестиционных решений. Предпринимателю трудно предугадать темпы роста номинальной ставки процента, заработной платы, цен на сырье и комплектующие. Вкладывать деньги в реальный сектор экономики становится нерационально. Выгоднее заниматься спекуляцией — перепродажей товаров, игрой на фондовом рынке и тому подобное. Таким образом, инфляция ведет к сокращению реального ВВП, а в более долгосрочном периоде и к разрушению национального богатства страны;

д) инфляция ведет к «размыванию» социальных программ, поскольку правительство, как правило, не увеличивает свои расходы в той же степени, в какой возрастает стоимость жизни, и государственные социальные выплаты бедным сокращаются в реальном выражении [20, с. 221−222];

е) происходит перелив капитала и кадров из реального сектора экономики в торговлю и посреднические операции;

ж) снижается мотивация к внедрению достижений научно-технического прогресса;

з) усиливается социальная дифференциация в обществе, углубление имущественного неравенства;

и) происходит развитие теневого рынка, усиление криминализации экономики;

к) высокий уровень инфляции снижает инвестиционную привлекательность страны для иностранного капитала [20, с. 239];

Инфляция вызывает множество социально-экономических последствий. Непредвиденная инфляция произвольно перераспределяет доходы за счет получателей фиксированного дохода, кредиторов и владельцев сбережений. Инфляция издержек снижает реальный объем продукции и уровень занятости.

1.3 Понятие государственного антиинфляционного регулирования

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на ограничение инфляции. Мировая практика накопила богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики. Она включает в себя широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых мероприятий, политику доходов и программы стабилизации вплоть до проведения радикальных денежных реформ.

К самым общим мерам, сдерживающим факторы инфляции можно отнести:

* оздоровление экономики (устранение структурных перекосов, гипертрофии отраслей группы «А» и военно-промышленного комплекса, ликвидация убыточности предприятий);

* наведение порядка в капиталовложениях (инвестициях) с использованием, в частности, мирового опыта проектного финансирования (основанного на минимальном участии бюджетных средств и максимальной доле негосударственного сектора);

* нормализацию торговли и устранение дисбаланса между денежной и товарной массой;

* активное вовлечение в рыночный оборот нетрадиционных товаров (квартир, ценных бумаг и т. п.);

* развитие рынка услуг.

Наряду с общеэкономической долгосрочной стратегией необходимы неотложные меры по сдерживанию инфляции и превращению ее в регулируемую инфляцию, так как преодолеть инфляцию сразу невозможно, для этого требуются годы. В этой связи современный опыт подсказывает два варианта регулирования инфляции в зависимости от состояния экономики:

* дефляционная политика, связанная с ограничением роста денежной массы, кредитов, зарплаты, а в конечном счете платежеспобного спроса. Однако дефляционная политика применима в условиях экономического роста с целью сдерживания так называемого «перегрева» экономики, что не всегда бывает.

* политика доходов, применяемая при стагфляции (сочетании инфляции со спадом производства) и представляющая собой согласование и увязку темпов роста зарплаты и цен под наблюдением и при посредничестве государства.

К первоочередным мерам, направленным на стабилизацию денежного обращения и сдерживание инфляции, можно отнести:

* ежегодное установление государством верхнего лимита роста номинальной зарплаты и цен с одновременным стимулированием развития производства через использование экономических стимулов (кредитных, налоговых, валютных), что фактически означает проведение в жизнь гибкой дифференцированной политики;

* оздоровление финансовой системы, ликвидацию дефицита госбюджета путем размещения государственных ценных бумаг преимущественно среди институционных инвесторов — банков, страховых компаний, финансовых компаний и т. п.;

* гибкое регулирование деятельности банков, не стесняющее их предприимчивости, но и в то же время сдерживающее их инфляционную деятельность. Для этого необходимо проводить нормальную, взаимовыгодную согласительную политику между правительством и банками, между центральным банком и коммерческими банками;

* совершенствование денежного обращения;

* внешние факторы стабилизации национальной денежной единицы, в частности, стабилизацию торгового и платежного балансов, привлечение в разумных пределах иностранных капиталов, накопление валютных резервов. Поэтому исходная база разработки антиинфляционной программы, включающей в себя оздоровление денежного обращения, — использование двух регуляторов: рыночного и государственного. На стабилизацию денежного обращения и ограничение инфляции направлены также денежные реформы. Денежная реформа — это коренное преобразование денежной системы, осуществляемое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения в стране.

Наиболее известными методами, применяемыми в рамках денежных реформ, являются следующие: нуллификация, реставрация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация представляет собой процедуру аннулирования сильно обесцененной денежной единицы и введения новых денег.

Реставрация (ревальвация) — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или повышение обменного курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.

Девальвация представляет собой снижение золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или уменьшение официального валютного курса. Деноминация означает укрупнение масштаба цен путем увеличения номинальной покупательной способности новой одноименной денежной единицы по сравнению со старой.

Экономическая наука считает, что инфляция является своеобразным налогом, которым государство путем эмиссии ничем не обеспеченных денег дополнительно облагает доходы населения, что ведет к отрицательным социальным последствиям:

во-первых, инфляция снижает жизненный уровень всех слоев населения, особенно тех, которые имеют постоянный доход, поскольку темпы роста доходов отстают от темпов роста цен на товары и услуги;

во-вторых, инфляция обесценивает предыдущие денежные сбережения населения в банках, страховых полисах, ежегодную ренту и другие активы с фиксированной стоимостью;

в-третьих, инфляция усиливает безработицу, подрывает мотивацию к эффективной трудовой деятельности, усиливает социальную дифференциацию населения и социальное напряжение в обществе.

Антиинфляционная политика может быть успешной только в том случае, если направлена на устранение не только проявления инфляции (денежная реформа), но и причин, ее порождающих и поддерживающих. Необходимо подчеркнуть, что искоренить инфляцию в принципе невозможно. Современная экономика инфляционна по своей сути. Поэтому роль государственной антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень достаточно умеренным.

2. Анализ эффективности антиинфляционной политики в Республике Беларусь

2.1 Анализ инфляционных процессов в Республике Беларусь

В экономике Республики Беларусь, как и в экономиках других стран, присутствует инфляция. Произведём её анализ за 2010, 2011, 2012, 2013 года. Её анализ в национальной экономике будем производить исходя из причин инфляции, индексов потребительских цен, индексов цен промышленной и сельскохозяйственной продукции.

2010 год

Среди причин инфляции в этом году можно выделить дефицит консолидированного бюджета (- 4225 млрд р.). Падение курса белорусского рубля к иностранным валютам. Средневзвешенный курс белорусского рубля изменялся следующим образом:

К доллару США он составлял: 1 квартал — 2916, 2 квартал — 2995, 3 квартал — 3011, 4 квартал — 3030.

К евро: 1 квартал — 4020, 2 квартал — 3852, 3 квартал — 3893, 4 квартал — 4104.

К российскому рублю: 1 квартал — 97,61, 2 квартал — 98,74, 3 квартал — 98,02, 4 квартал — 98,57.

Так же это инфляционные ожидания. Возможные повышения с 1 января 2010 и в июле 2010 года пошлин за растаможку автомобилей — увеличили спрос на них из-за границы. Увеличение с 25 октября 2010 года цен на спиртные напитки так же привело к увеличению спроса.

Индекс потребительских цен на товары и услуги в декабре 2010 года по сравнению с декабрем 2009 года составил 109,9%.

За 2010 год прирост потребительских цен составил 9,9% (0,8% в среднем за месяц). Так, потребительские цены в декабре 2010 года выросли на 1% после роста на 0,9% за ноябрь, на 1,1% в октябре, 1,6% в сентябре и 0,6% в августе.

В 2010 году Беларусь обеспечила снижение темпов инфляции по сравнению с 2009 годом, когда она достигла 10,1%. На 2010 год этот показатель был запланирован в пределах 8−10%.

Цены на продовольственные товары в декабре 2010 года по отношению к декабрю 2009 года изменились — на 13,1%, в 2010 году по отношению 2009;му — на 9,2%. [12, с. 579−580].

Индексов потребительских цен на продовольственные товары в декабре 2010 года по отношению к декабрю 2009 года поднялся на масло растительное — 137,8%, сахар-песок — 127,8%, алкогольные и безалкогольные напитки, табачные изделия — 113,1%. [12, с. 582].

Цены на непродовольственные товары в 2010;м по отношению к 2009;му выросли на 7,3%, а за декабрь 2010 года к декабрю 2011 года на 7,4%. [12, с. 580−581].

Больше всего в декабре 2010 года по сравнению с декабрём 2009 года подорожали: 117,0% - бензин, 113,0% - дрова, 109,8% - медикаменты [12, с. 583−584].

Цены и тарифы на платные услуги в декабре 2010 года по сравнению с декабрём 2009 года — на 6%, а в 2010 году по отношению 2009;му — на 5%. [12, с. 580−581].

Больше всего подорожали санаторно-оздоровительные услуги — 117,1%, услуги высших учебных заведений на 114,7%, пассажирского транспорта — 114.2%, бытовые — 113%. [12, с. 583−584].

Среди индексов цен производителей по отраслям промышленности самое большое увеличение в декабре 2010 к декабрю 2009 имеют нефтехимическая — 134,5%, электроэнергетика — 133,0%, химическая — 130,8%. По отдельным промышленным товарам это крупа гречневая 303,5%, нити искусственные — 198,6%, бумага — 139,6%, азотные удобрения — 144,4%. Всего по промышленности показатель равен 119,3% в данный периоды. [12, с. 590−594].

Индекс цен производителей на реализованную сельскохозяйственную продукцию всего за декабрь 2010 года к декабрю 2009 года составил 128,5%

Из реализованной продукции растениеводство за 2010 год к 2009 году высокий ИПЦ имеют картофель — 198% овощи — 137. [12, с. 596].

Из реализованной продукции животноводства за 2009;ый к 2010;му году высокий ИПЦ молоко — 134%, яйца — 111%. [12, с. 596]. (Приложение А).

2011 год

Среди причин инфляции можно отметить внешние факторы. К ним относится рост мировых цен по таким товарам, как шерсть высокого качества, хлопок, резина (каучук), кожа, подсолнечное и рапсовое масло. Также к причинам относится падение курса рубля и рост цен на энергоносители и растаможку автомобилей.

Средневзвешенный курс белорусского рубля к иностранным валютам изменялся следующим образом:

К доллару США составлял: 1 квартал — 3043, 2 квартал — 4078, 3 квартал — 5298, 4 квартал — 8158,

К евро: 1 квартал — 4135, 2 квартал — 5773, 3 квартал — 7469, 4 квартал — 11 406

К российскому рублю: 1 квартал — 105, 2 квартал — 157, 3 квартал — 185, 4 квартал — 266.

Главным событием в начале 2011 года стала девальвация белорусского рубля на 189%. Связано это с тем, что предложение доллара упало, а спрос ещё больше увеличился, что вызвало ослабление курса рубля. [14, c. 71].

Предложение доллара упала в основном из-за того, что:

1) Россия повысила цены на нефть, газ;

2) Россия повысила пошлины на иномарки;

В итоге за углеводороды пришлось платить втридорого, а белорусские граждане рванули массово закупать авто по всему миру.

За 5 месяцев 2011;го по сравнению с январём — маем 2010;го Беларусь потратила:

На энергоносители — на 3160 млн. долларов больше (80%!)

На автомобили — на 935 млн. долларов (160%!). [14, c. 4].

Ставка рефинансирования растёт значительными темпами (Приложение Б). Поднимают её для того, чтобы увеличить предложение денег.

Есть своя причина в инфляции и в ожиданиях населения. Небывалый ажиотаж в этом году был на сахар. Люди сметали его просто мешками. В магазинах некоторое время даже отсутствовал данный продукт на прилавках. Это также негативно сказалось на белорусском экспорте сахара.

Индекс потребительских цен на товары и услуги в декабре 2011 года по отношению с декабрем 2010 года составил 208,7%. Прирост цен составил 108,7%, могу только сказать, что ИПЦ варьировался от 101,4% до 113,6%.

ИПЦ на продовольственные товары в декабре 2011 года по отношению к декабрю 2010 года изменился — на 225,0%, в 2010 году по отношению 2009;му — на 162,2%.

Больше всего изменился ИПЦ на сельдь солёную — 323,2%, кофе растворимый — 284,9%, печенье — 263,0%, майонез — 257,5%, фрукты — 248,8%, шоколад — 246,5%. [13, с. 646−648], сахар-песок — 235%.

ИПЦ на непродовольственные товары в декабре 2011 года по отношению к декабрю 2010 года изменились — на 212,0%, в 2010 году по отношению 2009;му — на 155,0%. [13, с. 646, 649].

Высокие ИПЦ среди непродовольственных товаров были зафиксированы на мыло хозяйственное — 257,5%, синтетические моющие средства — 243,0%, косметические товары — 238,4, бензин — 209,2%. [13, с. 649].

ИПЦ на услуги в декабре 2011 года по отношению к декабрю 2010 года изменился — на 164,9%, в 2010 году по отношению 2009;му — на 129,6%. [13, с. 646−647, 649].

Из них услуги дошкольных учреждений — 288,8%, туристические — 260,8%, пассажирского транспорта — 205,6%, медицинские — 190,0%. [13, с. 649].

Индекс цен производителей товаров по всей промышленности за декабрь 2011 года к декабрю 2010 года составил 249,6%. [13, с. 658].

Среди индексов цен производителей по отраслям промышленности самое большое увеличение в декабре 2011 к декабрю 2010 имеют обрабатывающая — 250,4%, производство и распределение электроэнергии, газа и воды — 248,8%. По отдельным промышленным товарам это прицепы и полуприцепы — 391,6%, кабели — 382%, шины для с/х машин — 350,2%, для легковых автомобилей — 325,3%, грузовых авто — 338,0%, нити искусственные — 326,6%, обувь зимняя женская — 319,7%, древесноволокнистые плиты — 309,2%, [13, с. 658−664].

Индекс цен производителей сельскохозяйственной продукции всего за октябрь 2011 к декабрю 2010 года составил 274,4%, а 2011 к 2010 — 185,4%. [13, с. 644].

Из продукции растениеводство за 2011;ый к 2012;му году высокий ИПЦ имеют сахарная свёкла, — 224,8%, зерно — 234%. [13, с. 665].

Из продукции животноводства за 2011;ый к 2012;му году высокий ИПЦ имеют мясо крупного рогатого скота — 186%, молоко — 175%. [13, с. 665].

2012 год

Правительственная цель макроэкономической политики в 2012 г. — снижении инфляции. Она запланирована на уровне 19−22% против 108,7% в 2011 г. Такой прогноз был назначен с учётом того, что рост цен в конце 2011 г.-начале 2012 г. начал замедлятся. За ноябрь-декабрь 2011 и январь 2012 рост цен пропорционально сокращался 8,3%, 2,3%, 1,9% соответственно. [8, с. 9].

В последующие месяцы 2012 года индекс потребительских цен в целом растёт одинаковыми темпами (от 1,3 до 2,3% в месяц), а это значит, что правительству и центральному банку удалось благодаря жёсткой денежно-кредитной политики и не только достигнуть снижения темпов инфляции.

Причина инфляции в акцизах. С учетом взятых обязательств перед Антикризисным фондом ЕврАзЭС Беларусь стала повышать акцизы на алкогольную и табачную продукцию, приближая их к российскому уровню. Это было запланировано Налоговым кодексом РБ.

За первое полугодие табачная продукция ГТФ «Неман» подорожала от 2% до 27%, сигареты, производством которых занимается «Табак-Инвест», выросли в цене на 18−36%. Подорожали и импортные сигареты — от 7% до 50%.

«Чтобы не допускать резкого повышения цен, участники табачной отрасли, зная о повышении акцизов, корректировали стоимость продукции ежемесячно», — сообщил эксперт табачной отрасли.

Ещё причиной является расплата за прошлогодний кризис. Рост цен в 2012;м связан еще и с тем обстоятельством, что в текущем году менялась стоимость товаров, цену которых регулирует государство.

Так, по данным Микрокономики, в январе-июле на молоко и молочную продукцию, хлеб и хлебобулочные изделия, говядину и свинину потушную, отруба свиные отпускные цены были повышены соответственно на 21,3%, 27,3%, 34,7%, 29,3%.

В минувшем году девальвация была резкой и быстрее на нее отреагировали непродовольственные товары, затем — продовольственные. Услуги стали реагировать позже, когда начали расти у людей зарплаты.

Эксперты подчеркивают, что услуги в этом году дорожают, так как в прошлом их стоимость на фоне потребительских товаров менялась несущественно. То есть инфляция в текущем году носит, главным образом, «компенсационный» характер. Иными словами, цены растут по тем позициям, которые в прошлом году подорожали недостаточно.

В курсовой политике Нацбанк сохранил некий баланс между укрепление и ослаблением белорусского рубля. Белорусский рубль изменялся следующим образом:

К доллару США: I квартал — 8273, II квартал-8186, III квартал-8283

К евро: I квартал — 10 829, II квартал — 10 516, III квартал — 10 443

К российскому рублю: I кв. — 273, II кв. — 262, III кв. — 261

К гривне: I кв. — 976, II кВ. — 1015, III кв. — 1042.

Индекс цен на продовольственные товары за январь-октябрь 2012 по отношению к январю-октябрю 2011 г. — 181,9%, непродовольственные — 160,8%, платные услуги населению — 157,7%. Среди продовольственных товаров наиболее удорожали это алкогольные напитки — 236,7%, мясо и птица — 188,7%, кондитерские изделия — 187,4 рыба, морепродукты — 171,7%. Среди непродовольственных это медикаменты — 189,8%, велосипеды и мотоциклы — 176,3%, строительные материалы — 169,1%, бензин — 164,6%. Из услуг это дошкольных учреждений — 220,3%, автомобильный транспорт пригородного сообщения — 207,9% и железнодорожный международного сообщения — 200,5%, медицинские — 200,8%. [9, c. 2, 4−6, 7−9].

Индекс цен производителей всей промышленной продукции за октябрь 2012 года к декабрю 2011 года составил 118,1%, а за январь-октябрь 2012 года к январю-октябрю 2011 года — 194,5% [9, с. 12].

Наибольший индекс цен производителей промышленной продукции по видам экономической деятельности за октябрь 2012 года к декабрю 2011 года имеет производство табачных изделий — 131,1%, машин и оборудования — 129,8%, производство оборудования для радио, телевидения и связи — 126,1% [9, с. 12−13].

Индекс цен производителей сельскохозяйственной продукции всего за октябрь 2012 к декабрю 2011 года составил 127,4%, где продукция растениеводства за тот же период равна 153,6% и животноводства — 120,7%. [9, с. 15].

Из продукции растениеводство за октябрь 2011;го к декабрю 2012;го года высокий ИПЦ имеют ячмень — 250,6%, капуста кочанная — 224,8%, тритикале — 219,4%. [9, с. 16].

Из продукции животноводства за октябрь 2011;го к декабрю 2012;го года высокий ИПЦ имеют крупный рогатый скот — 129,2%, свиньи живые — 128,0% [9, с. 16].

В заключение анализа 2012 года можно сказать по высказываниям как президента нашей страны так и председателя Нацбанка, что ситуация в стране остаётся стабильной, запланированная инфляция выполняется. Президент также дал прогноз на 2013 год, отметил, что может быть в следующем году выйдем на 9−10%. (Приложение В)

Главной целью денежно-кредитной политики на 2013 год так же, как и экономических мер Правительства, является снижение инфляции до уровня не более 12%.

Важной задачей на 2013 год является также увеличение международных резервных активов. С учетом погашения внутренних и внешних валютных обязательств рост резервов за год должен составить 0,3−0,7 млрд долл. США.

За прошедшие 7 месяцев текущего года сформировались основные тенденции развития экономики и денежно-кредитной сферы, которые во многом будут определять ситуацию до конца года. (Приложение Г)

Результаты первого полугодия показали нарастание проблем в экономике, обусловленных в первую очередь, сжатием внешних рынков. В связи с изменением условий поставок нефти и нефтепродуктов наблюдалось снижение объемов внешней торговли энергоносителями. Все это отразилось на снижении объемов экспорта, которые за январь-май 2013 года по сравнению с аналогичным периодом 2012 года сократились на 20,9%.

При этом в условиях сокращенного внешнего спроса рост был достаточно интенсивным, опережая прогнозную динамику. Так, пророст реальной заработной платы в январе-мае 2013 года по отношению к январю-маю 2012 года составил 21,5% (при прогнозе на год 7,1%) при этом он существенно опережает увеличение производительности труда — 2,6% за январь — май (при прогнозе 9,3%). Прирост инвестиций в основной капитал за январь — июнь составил 8,8% (при прогнозе 6%).

Существенно выросли складские запасы — за 6 месяцев 2013 года их прирост составил 11,2 трлн. Руб., и на 1 июля они достигли 78,1% среднемесячного объема производства. Это позволило поддержать темпы экономического роста. Прирост ВВП по итогам января — июня 2013 года составил 1,4%. В то же время ускоренный рост внутреннего спроса и складских запасов способствовал быстрому росту объемов неэнергетического импорта (на 15,1% за январь — май). Энергетический импорт при этом сократился на 41,4%. В целом объемы импорта товаров и услуг в январе — мае2013 года к аналогичному периоду 2012 года снизились на 10,9%.

Таким образом, в прошедшем периоде 2013 года экономический рост замедлялся и сопровождался ускоренным ростом внутреннего спроса, значительным ростом складских запасов и ухудшением состояния внешней торговли.

Прирост потребительских цен за 6 месяцев 2013 года составил 7%, или 1,1% в среднем за месяц, что выше прогнозной ценовой траектории (0,9% в среднем за месяц).

За январь — июнь 2013 года базовая инфляция составила 5,6% (9,5% за январь — июнь2012 года) и дала, по оценке Национального банка, 3,7% прироста индекса потребительских цен (удельный вес данного фактора составил 52,6% против 60,8% годом ранее). Регулируемые цены и тарифы, включая цены на плодоовощную продукцию, дали 3,3% прироста свободного индекса потребительских цен (удельный вес составил 47,4 и 39,2% соответственно), увеличившись сначала года на 9,6%. (Приложение Д)

Для выполнения целевого параметра на 2013 год среднемесячный прирост индекса потребительских цен за второе полугодие не должен превысить 0,8%. [1]

2.2 Особенности антиинфляционной политики в Республике Беларусь и ее эффективность

Антиинфляционная политика — это комплекс мер и механизмов по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В её основе часто лежит компромиссная теория инфляции, утверждающая, что в краткосрочном периоде уровень безработицы и инфляции обратно пропорциональны [21, с. 46]. Эту зависимость отражает кривая Филипса (рис 2.2).

По характеру действий выделяют активную и пассивную (адаптивную) антиинфляционную политику. Активная антиинфляционная политика направлена на ликвидацию причин, породивших инфляцию, а пассивная — на приспособление к условиям инфляции, смягчение её отрицательных последствий. Первая — антиинфляционная стратегия (особенность этих мер состоит в том, что их эффект экономика страны ощутит не сразу, а лишь по истечении продолжительного времени). Вторая — антиинфляционная тактика (эти меры рассчитаны не на устранение глубинных причин инфляции, а на сильные, но краткосрочные эффекты).

Инфляционные процессы в Республике Беларусь на протяжении всего её самостоятельного существования протекали крайне неравномерно. В начале денежно-кредитная политика Национального Банка была направлена на обеспечение стабильности курса белорусского рубля и на этой основе — на обеспечение снижения уровня инфляции. Успехи в борьбе с инфляцией достигались главным образом с помощью сокращения кредитной эмиссии. Такая политика явилась достаточно действенной и способствовала достижению ценовой стабильности в стране.

Начиная с 2001 года экономика нашей страны постепенно переходила в режим низкоинфляционного развития, но начали применяться другие методы, так как реальные проблемы большинства белорусских производителей: производственные, сырьевые, сбытовые, инфраструктурные, финансовые и так далее — оставались нерешенными. Поэтому с 2001 г. антиинфляционная политика проводилась с использованием обменного курса в качестве промежуточного целевого ориентира. Однако в 2007 году не удалось закрепить положительную тенденцию снижения инфляции.

На протяжении 2008;2009 гг. в мировой экономике разразились кризисные явления, затронувшие и Беларусь: в Республике снизились темпы экономического роста, возросла инфляция. Это потребовало принятия определённых решений со стороны правительства. Поэтому в 2009 г. Министерством экономики совместно с заинтересованными ведомствами был подготовлен и правительством республики утвержден План антиинфляционных мер, направленный на стабилизацию ценовой ситуации, предупреждение необоснованного роста потребительских цен, обеспечение выхода в 2009 г. на прогнозный параметр инфляции. Этот план оказался достаточно успешным, так как инфляция за год составила 10,3% при прогнозируемом уровне 11%.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что за время существования Республики Беларусь различными правительствами было опробовано огромное количество мер по борьбе с ростом цен и обесценением национальной денежной единицы. Казалось бы, в стране накоплен огромный опыт антиинфляционного регулирования, однако, как показал 2011 год, схема поведения в условиях инфляции чётко отработана только у белорусского народа, который на любые изменения в экономической сфере реагирует соответствующим повышением спроса как на различную продукцию, так и на иностранную валюту.

В целом совокупность мер антиинфляционной политики, применяемых в Республике Беларусь, можно условно разделить на три группы: комплекс мер по ограничению издержек и ресурсосбережению, комплекс мер по ограничению монетарных факторов инфляции и комплекс мер по структурному регулированию рынка товаров и услуг и совершенствованию системы ценообразования.