В системе методик оценки стоимости бренда выделяют также более сложные методики, к которым относят: метод «поступлений», оценивающий в сумме дохода доход, который принесли материальные активы и нематериальные, из которых выделяются доходы от бренда, умноженные на рыночную цену акций компании, деленную на чистую прибыль на одну акцию; метод, основанный на оценке прошлых доходов марки, умноженных на коэффициент приведения; метод дисконтированных денежных потоков, исчисляющий доходы, приносимые акционерам торговые марки, т. е. в основе прогноза генерируемых будущих поступлений от марки, через связь стоимости марок с ценами акций.
Основываясь на многообразии имеющихся методов, составляются рейтинги мировых брендов. Наиболее влиятельные рейтинги компании Interbrand, методика которой использует финансовые показатели от брендовых товаров, в том числе прибыль будущих периодов от бренда, основанная на лояльности.
Interbrand производит оценку стоимости брендов, опираясь на метод чистой приведенной стоимости, состоящей из 4-х этапов. Кроме того, производится отбор компаний по критериям узнаваемости потребителями, не являющимися целевой аудиторией, открытости документации и глобальности, т. е. в зарубежных странах, причем на 3-х континентах минимум, должно быть не менее трети продаж товаров бренда. Основными этапами являются следующие:
1. Прогноз денежного потока, созданного всеми НМА. Для этого производится вычитание произведения безрисковой ставки доходности (доход только от материального капитала) и капитала, необходимого для создания аналогичного, но небрендового товара (показатель в среднем по отрасли) из имеющейся прибыли без налогов.
2. Выделение из общего денежного потока от НМА доли, созданной брендом, через определения степени воздействия бренда на ключевые факторы спроса (в % соотношении).
3. Определение нормы дисконтирования прогнозируемого дохода к чистой текущей его стоимости. Данная ставка дисконтирования опирается на безрисковую ставку (доходность в прогнозный период по гос. облигациям) и премию, определяемую по анализу силы бренда. Расчет индекса силы бренда основан на 7 показателях, каждому из которых установлен определенный максимальный балл (рынок-10, стабильность-15, лидерство-25, интернациональность-25, тенденции-10, поддрежка-10, защита- 5). На основе этих показателей формируется индекс силы бренда (максимум 100 баллов).
4. Определение с использованием кривой связи ставки дисконта и индекса силы бренда (уравнение данной кривой составляет интеллектуальную собственность Interbrand) ставки, соответствующей полученному индексу.
5. Итоговый расчет стоимости бренда компании, через произведение мультипликатора бренда, показывающего силу данного бренда и добавленной стоимости бренда, при этом учитывается также текущий доход от реализации бренда.
Отметим, что наличие места в рейтинге Interbrand говорит не только о престиже продукции и высоком спросе на нее со стороны потребителей, но и о высокой оценке со стороны партнеров и поставщиком.
В зависимости от сектора экономики можно выделить преобладание определенных нематериальных активов у компаний.
В отрасли высоких технологий значительную долю в нематериальных активах компаний занимают патенты.
В структуре нематериальных активов отрасли автомобилестроения большое значение играет гудвилл, технологии, ноу-хау.
Анализируя отрасль производства потребительских товаров, отметим преобладание товарных марок в НМА, так как их разнообразие в данной отрасли позволяет привлечь большое количество потенциальных покупателей и сохранить конкурентное преимущество. Существенный удельный вес в НМА играет также деловая репутация (особенно важна репутация социально-ответственной компании, производящей экологически чистую продукцию) и ноу-хау, дающие продукции преимущество перед похожими товарами.
Основным нематериальным активом в банковой отрасли являются разработки в области IT, а также деловая репутация компании, т.к. репутация играет важную роль в сфере услуг, связанных денежными операциями, вследствие того, что клиенты склоняются к надежным организациям, которым могут доверять.
В секторе здравоохранения главным НМА является патент и торговая марка, так как патент может распространяется на новые лекарства, медицинские инструменты, технику, способы профилактики, диагностики, лечения, штаммы микроорганизмов и т. д.
А торговая марка позволяет отличать ту или иную продукцию от аналогичной.
Для добывающей, в том числе нефтегазовой промышленности, главным нематериальным активом будет являться патент на добычу нефти или газа.
У аграрного сектора экономики, весомые НМА — это селекционные достижения и патенты на способы культивирования.
На основе вышеизложенного сделаем вывод, что в целом, наибольший вес имеют технологии, патенты, лицензии, торговые марки и деловая репутация.
Таким образом, технологии и торговые знаки обладают наибольшим весом в товарной линейке нематериальных активов.
А раз они являются нематериальными активами, то возникает вопрос об их оценке и постановке на учет.
В настоящее время идут споры о необходимости включения оцененного бренда в состав активной части баланса. Существует мнение, что в условиях бесконечных продаж предприятий отказ от включения брендов в баланс сильно занижает стоимость компании.
С другой стороны, те затраты которые производились на создание бренда сразу противопоставлялись текущим доходам и смысла их включения нет.
Учет бренда, который можно отнести к нематериальным активам, создает выгоду с обеих сторон при рыночной сделке, и с позиции покупателя, и с позиции продавца.
В настоящее время называют ряд причин, по которым компания желает производить оценку бренда:
— поиск возможного приобретателя бренда,.
— определение стоимости активов на балансе,.
— предоставление гарантий при займе.
Нами выше были отмечены различные методы оценки бренда, наиболее распространенным в практике компаний является оценка бренда на базе планирования будущих денежных поступлений от покупки и использования бренда.
В данном случае цена покупки бренда с учетом плановых денежных потоков будет выше, чем текущая его стоимость. Поэтому использование абсолютной его величины становится не возможным.
Другой причиной является то, что при покупке данного бренда его цена завышается автоматически.
Некоторые организации имеют несколько брендов и для их оценки и учета Питер Дойль предлагает следующую классификацию:
— стратегические активы — лицензии и права, ограничивающие конкуренцию,.
— технологические активы — собственные патенты, авторские права, ноу-хау,.
— репутационные активы — репутация товаров,.
— человеческие активы — интеллектуальный капитал,.
— социальные активы — социальные нормы, принятые у сотрудников.
Учет нематериальных активов предусмотрен в международной практике МСФО 38 «Нематериальные активы».
Согласно МСФО 38 включать в баланс возможно только приобретенные нематериальные активы, а не созданные своими силами. Тогда для данных нематериальных активов можно принять линейный метод амортизации и применять в течение 20 лет.
При оценке бренда надо учитывать, что стоимость бренда, по которой он будет включен в баланс и по которой может быть продан, может быть разной.
Так как цена бренда может быть для каждого покупателя разной, то соответственно цена продаваемого бренда будет зависеть от ряда факторов и в первую очередь от того, что внутри себя нематериальные активы могут быть неоднородными.
Проведенные исследования Citybank показали, что стоимость акций известных брендов превышало среднерыночную на 15−20%. Кроме того, существуют высокие показатели «рыночная стоимость к балансовой» компаний, обладающих сильными брендами.
Что касается российского учета, то критериями идентификации нематериальных активов являются следующие:
— отсутствие материально-вещественной формы,.
— возможность идентификации от другого имущества,.
— способность приносить доход,.
— возможность использования в производственном процессе более 12 месяцев,.
— предполагается использование в собственных целях и для личных нужд,.
— имеют надлежаще оформленные документы (патенты, свидетельства, товарного знака и т. д.).
В МСФО 38 нематериальные активы определяются как «идентифицируемый (однозначно определяемый) неденежный актив, не имеющий физической сущности, который используют для изготовления (предоставления) товаров (услуг), для сдачи в аренду или для управленческих целей. Этот актив контролируется и легко отличим от деловой репутации предприятия».
Нематериальный актив должен отвечать следующим требованиям:
— существует вероятность получения экономической выгоды,.
— стоимость актива может быть надежна оценена.
Особое развитие методики оценки и учета бренда получило в Великобритании. С одной стороны данная страна стремиться к «узакониванию» статуса бренда, а с другой стороны считает, что бренд — это актив, который зависит от процессов, происходящих в мире в целом.
В Великобритании утверждена единая методика оценки брендов в формах отчетности FRS (Financial Reporting Standard) 10 и FRS 11 соответственно.
Согласно данным документам бренд представляется как гудвилл компании, возникающий во время его купли-продажи. Гудвилл это разница между стоимостью приобретения имущества и балансовой стоимость имущества компании.
Хотя в FRS (Financial Reporting Standard) 10 указано, что «Несмотря на то, что гудвилл сам по себе не является активом,… а лишь долей большего актива — инвестиций — которые подлежат бухгалтерскому учету».
Логически можно отнести бренд к нематериальным активам с неограниченным сроком жизни, которые должны проходить периодические проверки.
США согласно GAAP FASB 141 и FASB 142 должны капитализировать приобретенный гудвилл и отражать его в балансе. В данных стандартах отражается, что бренд относится к нематериальному активу с неограниченным сроком жизни и считается частью гудвилла.
Это означает, что гудвилл и бренд не амортизируется.
Для проведения ежегодной проверки бренда необходимо его измерение и сейчас выделяют в современной теории брендинга два уровня:
— оценка бренда по рыночной стоимости через отношение потребителя.
— оценка через финансовые показатели.
Известная методика Дэвида Аакера, который использует пять уровней оценки бренда:
1. Отсутствие лояльности у потребителя.
2. Не меняется пристрастие к данному товару.
3. Смена бренда принесет потребителю убытки.
4. Потребитель ценить данный товар.
5. Потребитель предан бренду.
После составления представления о лояльности переходят к финансовым показателям.
Возможно в российской практике следующие категории оценки бренда:
— экспертные — основываются на мнениях экспертов,.
— затратные — на сумме затрат, потраченных на поддержание бренда,.
— рыночные — рыночная цена фирмы.
Наиболее простым в использовании способом оценки бренда является затратный, по которому суммируются все денежные расходы, связанные с «раскруткой» бренда, иногда с учетом инфляции. Денежная оценка может включать в себя маркетинговые расходы на бренд за все время с учетом дисконтирования.
Помимо традиционных способов в российской практике может использовать и метод дисконтирования будущих денежных потоков бренда, который основывается на прогнозировании будущих поступлений, генерируемых брендом. Данный метод считают наиболее логичным и правильным, так как он отражает эффективность его формирования.
Компания Interbrand предлагает рассчитывать стоимость бренда, как актива баланса на основе чистой текущей стоимости прибылей, которые бренд, как ожидается, принесет в будущем.
Таким образом, можно сделать вывод, что бренд можно рассматривать как актив компании, который нужно учитывать на основе использования логичных способов измерения и учета.
Заключение
.
В ходе данной работы были рассмотрены виды, основные цели и задачи учета нематериальных активов, а также способы начисления амортизации.
Кроме того, были изучены правила и порядок синтетического и аналитического учета движения нематериальных активов, нормативная документация, которой необходимо руководствоваться для правильного отражения результатов начисления амортизации.
В результате этого можно сделать следующие выводы:
К нематериальным активам относятся объекты интеллектуальной собственности и деловая репутация организации.
Бухгалтерский учет способов приобретения нематериальных активов будет в значительной степени различаться по определению стоимости нематериального актива и его отражением в системе учета.
Важным в системе бухгалтерского учета является методика начисления амортизации, а соответственно и исчисления срока полезного использования.
Для целей бухгалтерского учета возможно использование три метода: линейный, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости пропорционально объему продукции, а для целей налогового учета два метода: линейный и нелинейный.
Из-за возможного применения различных методов начисления амортизации для целей бухгалтерского и налогового учета возникают временные разницы и налоговые обязательства. Учет которых приводит к особому порядку определения текущего и условного налога на прибыль.
Поэтому тщательный подход к определению способов начисления амортизации нематериальных активов позволит рационально подойди к списанию потраченных средств на создание и приобретение данного вида активов, а также в значительной степени снизит трудоёмкость учетного процесса.
Бренд можно рассматривать как торговую марку, представляющую собой символ, название, дизайн и, или их комбинацию, предназначенную для идентификации товара производителя и для отличия от товаров-конкурентов.
Учет бренда, который можно отнести к нематериальным активам, создает выгоду с обеих сторон при рыночной сделке, как с позиции покупателя, так и с позиции продавца.
Существуют различные методы оценки бренда, наиболее распространенным в практике предприятий — является оценка бренда на базе прогноза поступления денежных потоков от приобретения и использования бренда.
Бренд можно рассматривать как актив организации, который нужно учитывать на основе использования логичных способов измерения и учета.
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.
11.1994 № 51-ФЗ // Режим доступа: Консультант Плюс.
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.
01.1996 № 14-ФЗ // Режим доступа: Консультант Плюс.
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)» от 26.
11.2001 № 146-ФЗ // Режим доступа: Консультант Плюс.
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая)» от 18.
12.2006 № 230-ФЗ // Режим доступа: Консультант Плюс.
«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.
08.2000 № 117-ФЗ // Режим доступа: Консультант Плюс.
Федерального закона от 06.
12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина РФ от 29.
07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина России от 06.
10.2008 № 106н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учетная политика организации“ (ПБУ 1/2008)» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина РФ от 27.
12.2007 № 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учет нематериальных активов“ (ПБУ 14/2007)» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина РФ от 19.
11.2002 № 115н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы“ ПБУ 17/02» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина России от 19.
11.2002 № 114н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учет расчетов по налогу на прибыль организаций“ ПБУ 18/02» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Приказ Минфина РФ от 31.
10.2000 № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» // Режим доступа: Консультант Плюс.
Алексеева, Н. С. Оценка стоимости предприятий (бизнеса). Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности: учебное пособие / Н. С. Алексеева, Н. А. Бухарин; Министерство образования и науки Российской Федерации, Санкт-Петербургский государственный политехнический университет. — СПб: Издательство Политехнического университета, 2011. — 302 с.
Булыга, Р. П. Аудит нематериальных активов коммерческой организации: Правовые, учетные и методологические аспекты: учебное пособие / Р. П. Булыга. — М.: Юнити-Дана, 2015. — 343 с.
Герасимова, Л. Н. Учет внеоборотных активов: учебное пособие / Л. Н. Герасимова. — М.: Инфра-Инженерия, 2012. — 240 с.
Кеворкова, Ж. А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Более 10 000 проводок: практическое пособие / Ж. А. Кеворкова, Н. Г. Сапожникова, А. А. Савин. — Изд. 3-е, перераб. и доп. ;
М.: Проспект, 2015. — 589 с.
Коэн, Дж.А. Нематериальные активы. Оценка и экономическая выгода / Дж.А. Коэн. — М.: Лаборатория книги, 2012. — 97 с.
Макаров, В. В. Интеллектуальный капитал. Материализация интеллектуальных ресурсов в глобальной экономике / В. В. Макаров, М. В. Семенова, А. С. Ястребов; под ред. В. В. Макаров. — СПб: Политехника, 2012. — 631 с.
Соколова, Е. С. Бухгалтерский учет: учебно-практическое пособие / Е. С. Соколова, О. В. Соколов. — М.: Евразийский открытый институт, 2011. — 404 с.
