Такого рода соотношение по задолженностям в инфляционных условиях является неоправданным и делает более нестабильным уровень рыночной устойчивости, потому что задолженность кредиторам можно рассматривать в качестве средств, которые привлечены в оборот, а дебиторскую — как средства, которые отвлечены из оборота. Размер срока обращения задолженности кредиторам замедляется в 2015 году на 15,58 дня, а срок обращения задолженности дебиторамвозрастает на 13,22дня. Следовательно, замедляются расчеты с кредиторами и с дебиторами. Это отрицательно оценивает состояние расчетной дисциплины на предприятии. В общем, может быть характеризовано предприятиекак организация перспективная только при условии усиления расчетной дисциплины, а также улучшения управления запасами. 3.
2. Анализ прибыли и рентабельности.
Показатели рентабельности, которые основаны на соотношении суммы прибыли и величины разного рода ресурсов, выступают в качестве основных критериев оценки эффективности их использования. Показатели рентабельности наиболее полным образом, нежели сумма прибыли, демонстрируют результативность, а в связи с этим и эффективность использования финансовых ресурсов организации; они успешным образом применяются как инструменты инвестиционной, ценовой, дивидендной политики компании. Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2014;2015 годы показаны в таблице 9. Сведения таблицы 9 предоставляют возможность сделать такие выводы. Прибыль от продаж как прибыль от основной деятельности увеличилась в 2015 году на 53,6%, или на 368 363 тыс. руб. Это можно оценить положительно, так как это основная прибыль предприятия. На это повлияло то, что при росте выручки на 9,1% себестоимость снизилась на 2,8%, что оценивается как положительный момент функционирования предприятия. Таблица 9Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2014;2015 годы№ п/пПоказатели2014 год2015 год.
Отклонение, (+,-)Темп прироста, %1.Прибыль от продаж, тыс. руб.
687 389 105 575 236 861 952,62.Чистая прибыль, тыс. руб.-135 635 147 410 283 040−208,73.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.-124 570 223 292 347 856−279,34.Полная себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.
28 887 682 808 270−80 498−2,85.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
431 603 147 099 693 907 968,16.Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.
17 233 172 186 007 461 888,526,87.Средняя стоимость активов, тыс. руб.
941 998 010 994 520 183 799 808,78.Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала, тыс. руб.
74 400 074 400 000,09.Рентабельность затрат, % (стр.
1/стр.
4*100).
23,8037,5913,80−10.Рентабельность продаж, % (стр.
2/стр.
5*100).
15,9322,426,49−11.Рентабельность собственного капитала, % (стр.
2/стр.
6*100)-7,876,7414,61−12.Рентабельность активов, % (стр.
2/стр.
7*100)-1,322,033,35−13.Рентабельность акционерного капитала, % (стр.
3/стр.
8*100)-18,2319,8138,04-Чистая прибыль — прибыль к распределению предприятия — уменьшилась на 208,7%, или на 283 045 тыс. руб. и стала равной 147 410 тыс. руб. Само присутствие положительной суммы прибыли (так как ранее был убыток положительно оценивает результаты деятельности предприятия, на это повлияло то, что возросла прибыль до налогообложения на 347 862 тыс.
руб. по причине превышения прочих доходов над прочими расходами. Самый высокий уровень показателей рентабельности виден в 2015 году. В 2015 году уровень рентабельности продаж стал выше на 6,49% и составил 22,42%. Это произошло по причинебольшего повышения суммы прибыли в сравнении с увеличением суммы выручки от продажи. В 2015 году уровень рентабельности затратстал больше на 13,8% и составил 37,59%. Это произошло по причинеповышения суммы прибыли в сравнении с уменьшением суммы полной себестоимости. В 2015 году рентабельность затрат показывает, что на каждые 100 рублей себестоимости приходится 37,59 руб. прибыли. Уровень рентабельности собственного капитала в 2015 году стал выше на 14,61%, составив 6,74%. В связи с этим, по причине большего прироста суммы прибыли в сравнении с ростом стоимости собственного капитала каждые 100 руб.
собственных средств стали приносить больше суммы прибыли. Также наблюдается в 2015 году увеличение показателя рентабельности акционерного капитала на 38,04%, это связано с увеличением прибыли в сравнении с неизменностью суммы акционерного капитала, что свидетельствует о повышении эффективности его использования. Рост уровня рентабельности совокупных активов в 2015 году был равен14,61%, это было по причине того, что все вложенные в совокупные активы средства приносилибольшую сумму прибыли с каждых 100 руб., а это показывает эффективность их использования. Итак, представленные значения показателей рентабельностидостаточно хорошо характеризуют финансовое положении предприятия.
Заключение
.
В курсовой работе был проведен анализ финансового состояния предприятия за 2013;2015 годы. По результатам проведенного анализа можно сделать выводы. Положительно оценивается, что большая часть имущества — это оборотные активы, то есть баланс достаточно ликвиден. В структуре оборотных активов в процентах к имуществу основной удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность, что отрицательно характеризует ликвидность актива баланса. Сумма собственного капитала составляет менее 20% к итогу баланса на конец 2015 года, следовательно, меньшая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую устойчивость компании. Прирост кредиторской задолженности оценивается отрицательно. В 2015 году не были взяты дополнительно краткосрочные кредиты, но их сумма достаточно высока. То есть видно, что высока зависимость предприятия от кредиторов. Показатели деловой активности показывают неэффективное использование оборотных активов и кредиторской задолженности, так как их значения ухудшаются, а показатели прибыли и рентабельности наоборот улучшаются, что позволяет говорить о возможных положительных перспективах развития предприятия. Можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:
в рамках улучшения управления запасами применить их нормирование, оценку на основе системы АВС-анализа; улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого — сопоставление сумм задолженностей посредством системы взаимозачетов, применение факторинговой схемы и др.
Список использованных источников
.
Бариленко, В. И. Экономический анализ: учебное пособие / В. И. Бариленко, М. Н. Ермакова, О. В. Ефимова, Ч. В. Керимова. — М.: Кно.
Рус, 2017. — 382с. Галицкова, К. В. Оценка финансового состояния как элемент аналитического обеспечения управления организацией / К. В. Галицкова // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. — 2017. — № 7. — С.133−138.Герасименко, О. А. Оценка финансового состояния организации и практические аспекты его стабилизации / О. А. Герасименко, И. В. Тыщенко // Молодой ученый. -.
2017. — № 14. — С.345−347.Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями / Е. Б. Герасимов, Д. В. Редин. — М.: Форум, 2017.
— 192с. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т. И. Григорьева. — М.: Юрайт, 2017. — 486с. Гюнтер, И. Н. Финансовый анализ и пути улучшения финансового состояния организации / И. Н. Гюнтер, В. В. Шеховцов, Т. А. Дармина // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. — 2017.
— № 2−3. — С.43−46.Доронина, Ф. Х. Показатели оценки финансового состояния организации и их взаимосвязь / Ф. Х. Доронина // Символ науки. — 2017. — № 2. — С.47−50.Елкова, К. А. Методологические подходы к оценке финансового состояния российских компаний в посткризисный период / К. А. Елкова // Образование. Наука.
Научные кадры. — 2017. — № 2. — С.91−94.Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум / А. Н. Жилкина. — М.: Юрайт, 2017.
— 285с. Захарова Ю. Н., Мартынов Д. И. Анализ финансового состояния организации / Ю. Н. Захарова, Д. М. Мартынов // Инновационная наука. — 2017. — №.
4. — С.90−93.Казакова, Н. А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н. А. Казакова. — М.: Юрайт, 2017. — 470с. Клишевич, Н. Б. Финансы организации: менеджмент и анализ: Учебное пособие / Н. Б. Клишевич.
— М.: Кно.
Рус, 2016. — 307с. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.м. Куприянова. — М.: Инфра-М, 2015. — 160с. Леонгард, В. А. Учет и анализ (финансовый и управленческий учет и анализ): Учебное пособие / В. А. Леонгард.
— Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. — 448с. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно.
Рус, 2017. — 192с. Финансовый анализ: Учебник и практикум / под ред Евстафьевой И. Ю., Черненко В. А. — М.: Юрайт, 2017. — 338с.Приложения.
Приложение АФормулы расчета коэффициентов оценки финансового состояния предприятия1) коэффициент автономии (финансовой независимости) (К1):где КР — капитал и резервы, тыс. руб.; ВБ — валюта баланса, тыс. руб.; 2) уточненный коэффициент автономии (финансовой независимости) (К1у):где КР — капитал и резервы, тыс. руб.;
ДБП — доходы будущих периодов, тыс. руб.; ВБ — валюта баланса, тыс. руб.; 3) коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов (К2):где КР — капитал и резервы, тыс.
руб.; ВА — внеоборотные активы, тыс. руб.; ОбА — оборотные активы, тыс.
руб.; 4) коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов (К3):где КР — капитал и резервы, тыс. руб.; ВА — внеоборотные активы, тыс. руб.; З — запасы, тыс.
руб.; 5) уточненный коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов (К2у):где КР — капитал и резервы, тыс. руб.; ВА — внеоборотные активы, тыс.
руб.; ДБП — доходы будущих периодов, тыс. руб.; ОбА — оборотные активы, тыс. руб.;
6) уточненный коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов (К3у):где КР — капитал и резервы, тыс. руб.; ВА — внеоборотные активы, тыс. руб.; ДБП — доходы будущих периодов, тыс. руб.; З — запасы, тыс. руб.;7) коэффициент абсолютной ликвидности (К4):где ФВ — финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса); ДС — денежные средства; КО — краткосрочные обязательства;
8) коэффициент быстрой ликвидности (К5):где ФВ — финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса), тыс. руб.; ДС — денежные средства, тыс. руб.; ДЗ — дебиторская задолженность, тыс. руб.; КО — краткосрочные обязательства, тыс.
руб.; 9) коэффициент текущей ликвидности (К6):где ОбА — оборотные активы, тыс. руб.; КО — краткосрочные обязательства, тыс. руб.
