Роль управления денежным потокам предприятия в системе повышения финансовой устойчивости

Достижение предложенных путей станет возможным на основании реализации следующих мероприятий:

Мероприятие 1 — начать ресурсосбережение и модернизацию оборудования электросвязи; Мероприятие 2 — начать привлечение максимального объема инвестиций и их экономное и рациональное использование; Мероприятие 3 — начать повышение качества услуг связи и как следствие увеличение объема предоставляемых услуг; Мероприятие 4 — увеличить эффективность управленческого фактора (исследований, разработок и политики фирмы). С последним фактором тесно соприкасается наука маркетинг, хотя все факторы должны находиться во взаимодействии. Использование разработок научно-технического прогресса в строительстве приводит к значительным успехам в области повышения прибыли и снижения затрат. Новые виды услуг связи, позволяющих быстро и без преград связываться населению и бизнесу в любом уголке России и зарубежья, новые материалы для строительства и электромонтажа сотовых вышек, новые способы рекламы услуг связи, все это помогает, как можно более полно удовлетворить спрос населения, что ведет к увеличению количества услуг. В процессе осуществления мероприятий по рационализации применения ресурсной базы довольно значимое место отводится процессу планирования деятельности организации.

Сотовые компании в настоящий период времени не в состоянии за один год решать вопросы, связанные с пополнением собственных оборотных ресурсов финансирования капитальных вложений в основные фонды и постоянном применении инноваций. Потому каждому из них необходимо обладать знаниями о собственных временных возможностях, связанными с решением приведенных и иных экономических проблем. Достижением данных целей предполагается обладание определенного количества денежных средств, в качестве основных источников которых выступает прибыль (для всех понятен тот факт, что и заемные финансовые ресурсы могут быть возвращены также на основании полученной прибыли). На основании всех вышеприведенных положений можно говорить о том, что каждая организация должна обладать информацией о возможности получения прибыли при упреждении количества лет и ожидаемых объемах на предстоящие периоды (кварталы, полугодия, 9 месяцев и год). В соответствии с этим у компаний есть возможность для прогнозирования прибыли на три-четыре года и осуществления разработки планов на предстоящие периоды. Данная работа организации может быть выполнена так для того, чтобы была возможность ориентирования в собственных отношениях с налоговыми службами. Процесс привлечения инвестиций предоставляет возможности для организации осуществлять восполнение недостающей суммы денежных средств в процессе формирования основных и оборотных ресурсов. В качестве немаловажного фактора в процессе формирования прибыли выступает человеческий фактор.

В состав управления сотрудниками входит большое количество элементов. К их числу необходимо относить кадровую политику, взаимоотношения с сотрудниками, социально-психологические аспекты управления. Главное же место принадлежит определению способов увеличения производительности, путей увеличения творческой инициативы, в том числе стимулированию и мотивации сотрудников. Получением новых мест работы, в том числе изменении привычного положения работы также можно стимулировать сотрудников, вызывать у них желание для проявления себя с положительной стороны. Не получая возможностей чувствовать себя необходимыми и самостоятельными сотрудниками, которые обладают доверием со стороны начальства и уважением, он будет разочаровываться в процессе собственной работы. При всем при этом даже со стороны экономической точки зрения, человек относится к довольно дорогому ресурсу, и как следствиеих необходимо использовать максимально эффективно.

Мероприятие 5 — усовершенствовать работу с поставщиками строительных материалов для сотовых вышек;

Мероприятие 6 — организовать работу, связанную с обновлением услуг (работ). Сущность совершенствования работы с поставщиками состоит в заключении с определенными поставщиками долгосрочных контрактов, при этом станет возможно проведение операций по снижению уровня закупочных цен. Также в процессе проведения расчетов с поставщиками целесообразнее всего применение факторинга, благодаря которому можно увеличить количество ресурсов в обороте по сравнению с невысокой ценой. Процесс организации деятельности, связанной с обновлением услуг (работ), может предоставить возможности для увеличения количества клиентов. Также можно отметить, что в настоящее время активно развивается сеть интернет, а вот интернет услуги операторов стоят довольно дорого, поэтому, можно предложить создать новую услугу «Интернет безлимит «Суперскорость», который будет обладать следующими параметрами: стоимость месячного применения услуги составит 500 руб. при этом скорость передачи данных 100 Мбит в секунду, никакого ограничения по связи и никаких лимитов. С одной стороны смущает низкая стоимость предлагаемой услуги, поскольку средняя стоимость услуги данного рода у компаний-конкурентов составляет от 1200 до 2500 руб.

или попросту отсутствует. Но, хочется выделить тот момент, что из-за введения компанией «МТС» нового вида интернет-безлимит, компания «Мегафон» утратила большое количество клиентов. Поэтому, из-за жесткой конкурентной борьбы на рынке связи, компании необходимо постоянно проводить мониторинг рынка предлагать новые продукты. В целях улучшения финансово-экономической деятельности рассмотрим открытие нового структурного подразделения, где можно разработать план строительства (сформировать 3D модель и получить консультации о наборе строительных материалов, которые подходят клиенту по ценовой категории).С целью увеличения прибыли организации были проведены маркетинговые исследования, в ходе которых было выявлено, что заключение долгосрочных договоров внесет вклад в общий рост валовой прибыли в размере 4,3%, обновление услуг связи — в размере 0,2%, создание нового структурного подразделения — в размере 15,8%. Хотя вклад данных мероприятий не сильно высок, однако заключение долгосрочных договоров способствует упрочнению связей с поставщиками, а организация обновления — привлекает новых клиентов и повышает конкурентоспособность компании. Теперь рассмотрим, какой прирост валовой прибыли обеспечивают разработанные мероприятия (см. таблицу 14). Таблица 14 — Прирост валовой прибыли вследствие внедрения мероприятий.

МероприятияРост суммы прибыли от реализации, тыс. руб. Темпы роста прибыли от продаж, %Осуществление заключения долгосрочных контрактов 1062,44,3Осуществление организации обновлений услуг связи и интернет49,4115,8Осуществление открытия нового структурного подразделения3903,710,2Итого5015,5220,4Рисунок 11 — Прирост прибыли от осуществления работы с клиентами при введении нового структурного подразделения, %Таким образом, рост прибыли от продаж составит 5015,52 тыс. руб., что в относительном выражении составит 20,4%. За счет заключения долгосрочных договоров валовая прибыль возрастет на 4,3%, организация обновления услуг связи и интернет — на 0,2%, а открытие нового структурного подразделения на 15,8%.Динамика рассчитанных показателей говорит о том, что внедрение данных мероприятий целесообразно. Целью ПАО «МЕГАФОН» является рост прибыли, следовательно, для увеличения ее суммы предприятию необходимо непрерывно развиваться, вкладывать значительную часть своих финансовых ресурсов в развитие и расширение хозяйственной деятельности, обеспечивающее большую финансово-экономическую устойчивость в условиях жесткой конкуренции и трудно предсказуемых колебаний рыночной конъюнктуры. В данной работе были предложены рекомендации по повышению прибыли. Необходимо усовершенствовать работу с поставщиками строительных материалов для сотовых вышек, организацию работы по обновлению услуг связи и интернет, открыть новое структурное подразделение, где можно исполнить все требования клиента. Результаты внедрения данных мероприятий оправдают себя, предприятие увеличит прибыль. Компании ПАО «Мегафон» в целях улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости рекомендовано проведение следующих мероприятий:

увеличить количество клиентов (физических лиц и торговых компаний (привлечь новых компаний)), использующих услуги связи данной компании;

— улучшить качество предоставляемых услуг, путем введения более жестких требований к качеству связи (наличие ГОСТов);

— расширить рынок связи путем расширения видов услуг (поиск услуг и работ, которые способны конкурировать на данном рынке и по себестоимости дешевле имеющихся аналогов). Иногда бывает так, что стандартные виды услуг связи почти не приносят компании прибыли и создают лишь видимость работы. Но такие виды услуг тоже нужно иметь, они пользуются спросом, они необходимы для того, чтобы люди даже с небольшими доходами, могли иметь возможность их получения. Некоторые компании даже делают рентабельность по таким группам нулевой. Поэтому еще важно делать анализ тех услуг, которые приносят наибольшую прибыль. Чтобы показать, каким образом можно увеличить прибыль нашей организации рассмотрим несколько конкретных примеров:

организовать осуществление дополнительных услуг (введение систем переводов платежей);

— повысить производительность труда, путем повышения квалификации сотрудников;

— начать рекламирование в СМИ. Для того, чтобы компания росла и процветала, ее доход должен расти. Соответственно, потребуется также проводить маркетинговые мероприятия по увеличению количества заказов. Для того, чтобы привлечь больше клиентов в компанию, используют специальные маркетинговые ходы. Их можно разделить на такие группы:

а) маркетинговый ход для привлечения клиентов путем воздействия на них прямым методом. Примером может стать демонстрация уже исполненных работ и новинок, которые могут быть построены, смонтированы со значительными скидками для первых пяти клиентов, например, и т. д.;б) гарантия качества выполненных работ и услуг; в) разработка системы скидок постоянным заказчикам. Обычно такой способ привлечения клиентов привязывается к определенному событию, например, сезонная акция. Эти мероприятия, направлены на воздействие, непосредственно на клиента, но, кроме них есть и иные мероприятия, направленные на увеличение числа заказов на строительные и монтажные работы. Например, мероприятия, направленные на стимулирование торговых партнёров компании. Примером таких мероприятий являются:

участие с компаниями-конкурентами на выставках и демонстрации-сравнения их продукции с исследуемой компанией, тем самым создавая своей организации рекламу по предоставлению услуг связи;

проведение совместных рекламных акций. Этот метод необходим для формирования между партнёром и компанией более крепких дружеских отношений;

система скидок и бонусов для партнеров, которые могут оказывать услуги строительства крупных проектов, а также являются постоянными заказчиками. Рассмотрим экономическую эффективность от предлагаемых мероприятий (рисунок 12). Чтобы увеличить прибыль на 100 тыс. руб., необходимо и снизить затраты на 100 тыс. руб. Тем самым при неизменной выручке мы получаем больше прибыли. Данный вариант по снижению затрат и увеличению объема прибыли, путем поиска недорогих по себестоимости строительных материалов для сотовых вышек, но отвечающих стандартам качества, более приемлен, чем увеличение прибыли за счет наращивания объемов услуг. Это можно объяснить следующим образом:

Рисунок 12 — Пути улучшения платежеспособности компании путем увеличения прибыли.

Увеличение объемов услуг требует дополнительных затрат, в том числе оборотных средств. И увеличение объема заказов потребует завоевания определенных сегментов рынка. Следует отметить, что снижение затрат для предприятия — объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли, но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на предоставляемые услуги в определенных ситуациях. В этих случаях в целях сокращения или увеличения прибыли необходимо своевременно переходить на предоставление новых услуг. Для завоевания новых сегментов рынка нашей организации необходимо проводить рекламные кампании. Смета рекламной кампании оформляется в виде таблицы с подсчетом общей суммы затрат на рекламную кампанию (таблица 15).Таблица 15 — Расчет объема финансовых затрат на проведение рекламной кампании на 1 месяц.

Наименование рекламного средства и носителя рекламы.

Тариф, руб. Количество выходов рекламного средства.

Сумма затрат, руб. Журнал «Строитель"65 022 300 Авто-радио8 002 217 600Итого:

19 900Проведя все расчеты, можно сказать, что общая сумма расходов на рекламу компании за 1 месяца в СМИ составит 19 900 рублей. Рекомендованные выше мероприятия повысят уровень финансового состояния, платежеспособности и доходности ПАО «МЕГАФОН». Рассмотрим экономическую эффективность от внедрения новых видов услуг связи и интернет в ПАО «Мегафон». Необходимо провести маркетинговые исследования в области ценовой политики конкурентов. Это необходимо для того, чтобы определить среднерыночную цену, и цену по которой будет предоставляться услуга у компании конкурента. Благодаря этому ПАО «Мегафон» сможет составить конкуренцию даже самым известным организациям.

3.2 Направления оптимизации соотношения собственного и заемного капиталов.

Процесс жизнедеятельности компании строится на систематическом решении экономических задач разного уровня сложности, в том числе оптимизации структуры капитала предприятия. Структура капитала предприятия — это соотношение всех видов собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия, применяемых в процессе операционной деятельности для целей финансирования активов. Причем соотношение заемных и собственных ресурсов предприятия является одним из базовых критериев его финансовой устойчивости. Оптимальная структура капитала — это такое соотношение использования собственных и заемных средств предприятия, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорция между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости, т. е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Оптимизация структуры капитала — это непрерывный процесс адаптации к изменениям экономической ситуации, налогового законодательства, сил конкуренции. Любая коммерческая организация для достижения поставленных целей вовлекает в экономический оборот ценности, принадлежащие другим субъектам рыночных отношений. Все они участвуют в делах организации не бескорыстно. Каждый из них рассчитывает за передаваемые под контроль организации ценности получить определенную экономическую выгоду. В результате каждый из них предполагает получить большую стоимость, чем первоначально переданная в хозяйственный оборот. Руководство организации должно ясно осознавать этот факт, а потому постоянно оценивать возникающий при этом уровень обязательств по обеспечению экономических выгод, которые рассчитывают получить собственники и кредиторы в виде процентных ставок. Целью оптимизации капитала предприятия является воздействие на состав и структуру капитала для достижения финансового положения, обеспечивающего расширенное воспроизводство социально-экономической системы при допустимом риске потери устойчивости функционирования. Поэтому важно учитывать все особенности собственного и заемного капитала, так как структура капитала оказывает огромное влияние на конечные результаты деятельности предприятия.

Оптимальная структура предприятия — это соотношение собственных и заемных источников финансирования, при котором достигается достаточно эффективная пропорциональность между коэффициентом рентабельности и финансовой устойчивости предприятия, т. е. увеличивается ее рыночная стоимость. Оптимизация структуры капитала, прежде всего, необходима для снижения затрат по привлечению долгосрочных заемных средств. Оптимизация структуры капитала предприятия осуществляется следующими методами:

1. Оптимизация структуры капитала, по критерию максимизации уровня планируемой финансовой рентабельности. При проведении многовариантных расчетов применяется механизм финансового рычага. 2. Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации его стоимости.

Производится на основе предварительной оценки стоимости собственного и заемного капитала организации и, как следствие, проводится в многовариантных расчетах средневзвешенной стоимости капитала. 3. Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков. Данный метод оптимизации структуры капитала тесно связан с операцией дифференцированного выбора источников финансирования смешанных компонентов активов хозяйствующего субъекта. В условиях рыночной экономики процесс формирования капитала, оптимизации его структуры, установления рационального соотношения различных источников финансирования и в связи с этим качество управления ресурсами приобретает особую важность. Полагаясь на исследования зарубежных и российских ученых, следует подчеркнуть значимость рациональной структуры капитала для эффективного функционирования организации, а также недостаточность научной проработки вопросов поиска источников финансирования в условиях их ограниченности, определения влияния факторов внешней среды на процедуру их мобилизации. Структура капитала является гарантией предполагаемых обязательств организации: последняя так выбирает структуру капитала, чтобы минимизировать будущие альтернативные издержки выплат по предполагаемым обязательствам, то есть начинает свое финансирование с эмиссии обыкновенных акций, затем в случае необходимости переходит к гибридным ценным бумагам и долговым обязательствам, и только в крайнем случае задействует резервы собственного капитала. В современной экономической литературе представления об оптимальной структуре капитала различаются. Исходя из задач, которые стоят предприятием можно предложить следующие рекомендации по оптимизации структуры капитала, которые представлены на рис. 13. Рисунок 13 — Рекомендации по оптимизации структуры капитала ПАО «МЕГАФОН"1. Совершенствовать финансирование деятельности предприятия, которое предположит определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.

2. Совершенствовать финансовую сторону эксплуатации активов. Необходимо определить основные направления расходования средств, соответствующие стратегическим и тактическим целям предприятия; формировать наилучшую структуру активов; регулировать массу и динамику финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска. 3. Совершенствовать стратегию финансовой политики, которая предполагает проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь; 4. Совершенствовать тактику финансовой политики. Осуществление комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой стороны); осмыслить ценовые и прочие маркетинговые решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты.

5. Совершенствовать финансовое планирование и прогнозирование развития предприятия, которое будет предполагать определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей. 6. Совершенствовать внутренний финансовый контроль. Анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетности предприятия как материал для оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя так и информационной базы для принятия финансовых решений.

Таким образом, на основании вышеизложенного следует заключить, что единого подхода к оптимальной структуре капитала нет. Приоритет того или иного критерия оптимизации каждая организация должна выбирать самостоятельно, исходя из принятой ею стратегии развития, учитывая при этом влияние факторов внешней среды. Из всего вышесказанного, можно составить основные правила по формированию рациональной структуры капитала, которыми будет руководствоваться финансовый менеджер предприятия. Перечислим следующие из них: 1. Увеличение размера уставного капитала предприятия, с целью увеличения финансовых гарантий. Он может быть увеличен за счет дополнительной эмиссии акций и привлечения дополнительных инвестиций.

2. Формирование большого резервного фонда, его совершенствование и отражение в балансе. 3. Уменьшение продолжительности производственного цикла путем интенсификации производства, а именно: использование новых технологий, повышение уровня производительности труда, автоматизация производственных процессов и т. д. 4. Усовершенствование предприятия материально-техническим снабжением для осуществления бесперебойной работы производства и снижении времени нахождения капитала в запасах.

5. Уменьшение времени нахождения средств в дебиторской задолженности. 6. Совершенствование и развитие рынка маркетинговых исследований, которые действуют в направлении продвижения товаров (услуг) от производителя к потребителю. Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, необходимо принять следующие меры: приумножить прибыль путем роста выручки от продажи продукции, а также снижения расходов предприятия; уменьшить долю заемного капитала в общей структуре капитала предприятия, путем максимизации собственного капитала и более целесообразного его использования; повысить показатели оборачиваемости средств за счет увеличения объема продаж, спроса на продукцию и снижения дебиторской задолженности; сократить время операционного цикла, изза чего сможет произойти увеличение рентабельности; усовершенствовать бухгалтерскую (финансовую) отчетность предприятия с целью ее использования для проведения финансового анализа участниками рынка и, как следствие, привлечение инвестиций; обеспечить соответствие объема заемного капитала объему формируемых активов предприятия; обеспечить оптимальную структуру капитала с точки зрения результативного его функционирования; обеспечить минимизацию затрат на формирование капитала; обеспечить более эффективное использование капитала в процессе его хозяйственной деятельности. При осуществлении предложенных мероприятий важно проанализировать тот эффект, который сможет получить предприятие. При совершенствовании организации, снабжения производства необходимыми ресурсами и сокращения времени пребывания капитала в запасах произойдет уменьшение длительности производственного цикла, что будет являться положительным моментом в деятельности предприятия. Также можно произвести модернизацию производства и более эффективное использование производственных мощностей, что позволит минимизировать фонд заработной платы, вследствие уменьшения кадров работников. В результате минимизации риска появления просроченной дебиторской задолженности необходимо провести анализ и оценку потребителей, отталкиваясь от определенного вида продукции, платежеспособности клиентов, объема закупок, истории кредитных отношений и т. д.

Необходимо планировать размер дебиторской задолженности и мотивировать его на достижение персоналом предприятия. Но в случае возникновения данной задолженности нужно стимулировать деятельность юридического отделения, по поводу взыскания дебиторской задолженности в судебном порядке. Можно также ввести систему скидок, которая будет стимулировать своевременную оплату покупателями приобретенной продукции. А изучение новых рынков сбыта и выхода на них приведет к увеличению оборота предприятия и, как следствие, получение большой прибыли.

3.3 Возможности улучшения оборачиваемости оборотных средств.

Проблема эффективного использования оборотных средств достаточно актуальна для хозяйствующего субъекта, поскольку специфика его производственно-хозяйствующей деятельности состоит в значительной доле оборотных средств в составе активов предприятия. Для получения наибольшего эффекта от использования оборотных активов необходимо определить экономически обоснованную величину оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществления расчетов в установленные сроки. Поэтому предприятию в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности важно определять нормы таких оборотных активов, как производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе. Потребность предприятия в объёме оборотных активов зависит от ряда факторов. К наиболее значимым факторам можно отнести масштаб деятельности, объем производства, структура капитала, длительность производственного цикла [1].

Чем ниже оборачиваемость активов, тем выше потребность предприятия в привлечении дополнительных заемных средств для финансирования своей деятельности. Поэтому грамотная политика любой организации должна включать осуществление мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных активов. Во-первых, ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение, так как способствует увеличению объема выпускаемой продукции без привлечения дополнительных оборотных средств или уменьшает потребность предприятия в оборотных средствах, и тем самым укрепляется его платежеспособность. Замедление же оборачиваемости «замораживает» денежные средства, ухудшает финансовое положение предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятия в современных условиях.

Ускорение оборачиваемости запасов может привести к снижению стоимости оборотного капитала и высвобождению денежных средств. Снижение времени простоя подвижного состава в периоды технического обслуживания и текущих ремонтов способствует сокращению незавершенного производства, что, в свою очередь, приводит к повышению оборачиваемости оборотных средств. Повышение скорости оборачиваемости запасов можно достичь при использовании инструмента динамического управления буферами. Данный инструмент позволяет оптимизировать уровень товарных запасов, не иметь излишков товара и при этом всегда иметь в наличие требуемый товар в нужном месте в нужное время. Уникальность данного инструмента заключается в том, что он одновременно влияет на продажи и на запасы [1]. Внедрение динамического управление оборачиваемостью денежных активов позволяет компании:

Ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 20−30%; Этого можно добиться за счет установления контроля замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в ПАО «Мегафон». Предоставление отсрочки платежа потребителям услуг компании призвано предоставить им возможность получения большего количества услуг, не ограничиваясь суммой собственных свободных средств. Однако предоставление отсрочки платежа за предоставленные услуги не должно выступать бесплатным кредитным ресурсом для дебиторов, и продолжительность отсрочки погашения задолженности обязательно должна соответствовать периоду операционного цикла клиента-потребителя услуг. С помощью расчетов локальных максимумов оборачиваемости дебиторской задолженности можно своевременно выявить тенденцию к замедлению ее оборачиваемости и принять меры по предупреждению появления сомнительной дебиторской задолженности. Контроль интенсивности платежей дебиторов за предоставленные работы (услуги) позволяет также рассчитать резерв оптимизации дебиторской задолженности для тех контрагентов, которым регулярно оказываются услуги компании;

2. Обеспечить снижение кредиторской задолженности компании. Для того чтобы улучшить финансовое состояние компании нужно осуществлять четкий контроль и управление как дебиторской, так и кредиторской задолженности, осуществлять слежку за их качеством и соотношением. Финансовая устойчивость компании находится в зависимости от того, как она производила построение в текущем периоде взаиморасчетов с собственными должниками (дебиторами). Необходимое условие для стабильной работы — это получение кредитов на тех же условиях (или лучших), на которых сама компания его оказывает. Финансовая работа компании имеет связь, по большей части с притоком финансовых ресурсов, в результате получения долгосрочного кредита и полученных раньше кредитов. Достичь снижения кредиторской задолженности можно при помощи:

своевременного выявления недопустимого вида кредиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

— контроля состояния расчетов с клиентами и поставщиками по просроченным долгам;

— по возможности ориентироваться на большее количество клиентов для того чтобы снизить риск неуплаты одного или нескольких крупных покупателей;

— осуществлять слежение за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости компании и создаст условия для дополнительного привлечения новых источников финансирования;

— применять метод использования системы скидок за досрочную оплату предоставленных услуг (выполненных работ).

3. Увеличить продажи и прибыль в среднем на 15−20%;4. Снизить потребность в складских помещениях и затраты на логистику [2]. 5. Для того чтобы повысить эффективность финансово-экономической деятельности организации ПАО «Мегафон» необходимо улучшить контроль финансовых потоков и внедрить систему бюджетирования. Благодаря внедрению данной системы можно добиться:

разграничения планирования по начислению и оплате;

— избежать формирования кредиторской задолженности;

— структурирования управления оборотными средствами;

— обеспечения финансирования смет;

— планирования потока финансовых ресурсов и налоговых выплат;

— принятия экономически-обоснованных инвестиционных решении;

— оценки эффективности функционирующих проектов;

Строгое соблюдение режима экономии в расходовании материальных и денежных средств, внедрение прогрессивных норм расхода топливно-смазочных материалов, запасных частей, автомобильных шин, а также ликвидация бесхозяйственного расходования и потерь материальных ценностей. Улучшение организации материально-технического снабжения нормирования и планирования оборотных средств, отказ от практики представления предприятиями завышенных заявок на материалы, запасные части, шины и топливо (завоза их в явно завышенных количествах), что приводит к замораживанию средств. Таким образом, устранения негативных тенденций использования оборотных средств и организация мероприятий, направленных в сторону предложенных путей повышения эффективности использования оборотных средств, помогут предприятию улучшить свою деятельность в целом и укрепить занимающее положение на рынке. Недостаточный контроль и анализ оборотных средств в наибольшей степени способствует возникновению рисков, обусловленных структурой и объемов оборотных активов, нехватка денежных средств, недостаточность кредитных возможностей предприятия, которая в перспективе угрожает потерей ликвидности и другие.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы. Задачи современного развития российских коммерческих организаций России, определяются требованиями обеспечения финансовой устойчивости, как стратегическому фактора финансовой безопасности деятельности организации, увеличения ее деловой активности и инвестиционной привлекательности. Глобализация мирового экономического пространства, делает вопросы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации все более актуальными. Решение данных вопросов настойчиво требует совершенствования теории и практики управления финансовой устойчивостью компании, а также управления денежным потоком, так как оно способно оказать прямое влияние на динамику финансового состояния организации.

Осуществление управления денежными потоками организации, следует относить к числу самых значимых задач и проблем коммерческой организации. Это можно объяснить тем, что из-за недостаточной платежеспособности может возникнуть ситуация с отсутствием у нее необходимых ресурсов для того чтобы дальше осуществлять развитие производства, возможен кризис организации, а избыточная платежеспособность будет служить препятствием к развитию, будет отягощать расходы организации лишними запасами и резервами. Процедура оценки платежеспособности организаций — это часть процесса, в ходе которого находит практическое осуществление принцип рационального характера деятельности организаций. Различные методики оценки платежеспособности отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга организации, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Различные способы оценки платежеспособности не исключают, а дополняют друг друга, следовательно, применять их стоит в комплексе. В настоящий период времени в отечественной практике отсутствует единая универсальная методика, по оценке платежеспособности корпоративных компаний. В тот же момент времени ее формирование считается довольно трудным, поскольку подразумевает проведение анализа широкого круга количественных и качественных факторов. В качестве предмета исследования была выбрана компания ПАО «Мегафон», которая успешно ведет свою финансово-хозяйственную деятельность и является одним из лидеров рынка. На основании проведенных расчетов платежеспособности можно сделать вывод, что компания ПАО «Мегафон» является платежеспособной организацией. Таким образом, на основании проведенной оценки ПАО «Мегафон» можно сделать вывод о том, что компания является платежеспособной, но все же испытывает некоторые трудности в структуре капитала.

В 2017 году по сравнению с 2015 годом в компании было увеличено количество поступающих финансовых ресурсов на 28 304 млн руб. или на 11,29%. Этот фактор может быть обусловлен на основании роста суммы поступлений от реализации товаров, продукции, работ и услуг на 353,0 млн руб. или на 0,14%; роста поступлений от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и прочих аналогичных платежей на 235 млн.

руб. или на 321,92% и снижения прочих поступлений на 45,95% или 136 млн руб. При этом за исследуемый период в организации растет количество платежей на 34 326 млн руб. или на 21,24%. Этот фактор связан с ростом таких показателей как: платежей поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги на 10 339 млн руб. или на.

9,29%; платежей процентов по долговым обязательствам на 9789 млн руб. или на 74,12%. В итоге за 2015;2017 годы в ПАО «Мегафон» отмечается снижение денежных потоков от текущих операций на 6022 млн руб. или на.

6,76%.Для осуществления успешной работы в рыночных условиях необходим постоянный поиск новых подходов к осуществлению управления, совершенствование методов и инструментов управления. Только это позволяет компаниям добиваться действительных успехов и позитивных результатов. В ходе работы был успешно рассмотрены и проанализированы вопросы управления денежными потоками, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности организаций: — изучено управление денежными потоками;

методика анализа и оценки финансовой устойчивости;

— рассмотрены показатели финансовой устойчивости и оценка финансового состояния организации;

— дана организационно-экономическая характеристика показателей деятельности организации;

— проведен анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

— исследованы денежные потоки ПАО «МЕГАФОН»;

— предложены направления улучшения управления денежными потоками;

— предложены направления оптимизации соотношения собственного и заемного капиталов;

— исследованы возможности улучшения оборачиваемости оборотных средств. Благодаря данным мероприятиям автором был выявлен ряд проблем ПАО «Мегафон» b предложены пути их решения. На основании полученных выводов предложены следующие рекомендации: — компании можно рекомендовать начать поиск новых инвесторов, за счет которых возможно привлечь дополнительные финансовые вливания, и после их получения более рационального их использования. То есть необходимо проведение анализа наиболее убыточных сторон деятельности компании, а также всех срочных финансовых вопросов, и постараться сократить расходы. На основании этого можно будет сэкономить финансовые ресурсы для решения прочих проблем;

— увеличить эффективность управленческого фактора (исследований, разработок и политики фирмы), то есть необходимо начать проведение исследований в области поиска способов улучшения сотовой связи и ускорения передачи Интернет. Также необходимо введение более жесткой системы штрафов за неоднократные нарушения в работе сотрудников. Но при этом, за высокую эффективность сотрудников можно предложить введение годовых бонусов (например, неделя отдыха на море на двоих) — это будет стимулировать сотрудников организации к более качественному исполнению собственных операций и повышению производительности труда.

организовать работу, связанную с обновлением услуг (работ) — к примеру, предложить введение безлимитного интернет соединения через спутниковые тарелки, как это предлагает компания ПАО «МТС», за счет этого можно было бы добиться снижения нагрузки на вышки и увеличить качество сети. При осуществлении предложенных мероприятий важно проанализировать тот эффект, который сможет получить предприятие. При совершенствовании организации, снабжения производства необходимыми ресурсами и сокращения времени пребывания капитала в запасах произойдет уменьшение длительности производственного цикла, что будет являться положительным моментом в деятельности предприятия. Исходя из задач, которые стоят предприятием можно предложить следующие рекомендации по оптимизации структуры капитала:

1. Совершенствовать финансирование деятельности предприятия, которое предположит определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска. 2. Совершенствовать финансовую сторону эксплуатации активов. Необходимо определить основные направления расходования средств, соответствующие стратегическим и тактическим целям предприятия; формировать наилучшую структуру активов; регулировать массу и динамику финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска. 3. Совершенствовать стратегию финансовой политики, которая предполагает проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь; 4. Совершенствовать тактику финансовой политики. 5.

Совершенствовать финансовое планирование и прогнозирование развития предприятия, которое будет предполагать определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей. 6. Совершенствовать внутренний финансовый контроль. Анализ данных Таким образом, устранения негативных тенденций использования оборотных средств и организация мероприятий, направленных в сторону предложенных путей повышения эффективности использования оборотных средств, помогут предприятию улучшить свою деятельность в целом и укрепить занимающее положение на рынке. Недостаточный контроль и анализ оборотных средств в наибольшей степени способствует возникновению рисков, обусловленных структурой и объемов оборотных активов, нехватка денежных средств, недостаточность кредитных возможностей предприятия, которая в перспективе угрожает потерей ликвидности и другие.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые источники" Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.

01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.

03.2017) [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=198 256.

Федеральный закон от 06.

12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.

12.2017) «О бухгалтерском учете» //Консультант Плюс.

Федеральный закон от 30.

12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 31.

12.2017) «Обаудиторскойдеятельности» [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=200 604.

Приказ Минфина России от 06.

10.2008 N 106н (ред. от 28.

04.2017) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету „Учетная политика организации“ (ПБУ1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету „Изменения оценочных значений“ (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.

10.2008 N 12 522) Приложение N 1. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ1/2008) [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.consultant.ru/search/base/?q=%D0%9F%D0%91%D0%A31%2F2008.

Приказ Минфина РФ от 21.

12.1998 N-64н «О Типовых рекомендациях по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства» [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=21 879.

Приказ Минфина России от 06.

05.1999 N 33н (ред. от 06.

04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.

05.1999 N 1790) Приказ Минфина России от 06.

05.1999 N 32н (ред. от 06.

04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Доходы организации“ ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.

05.1999 N 1791), пт. 12Приказ Минфина РФ от 21.

03.2000 N 29н «Об утверждении.

Методическихрекомендацийпораскрытиюинформации о прибыли, приходящейся на одну акцию" Печатные издания.

Акатьева М. А. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: Инфра-М, 2015.

Аветисян А. С. Аудит в схемах. — М.: Проспект, 2015. — 356 с.

Алексеева Г. И. Бухгалтерский финансовый учет. — М.: Юрайт, 2015. — 216 с. Анциферова И. Н. Бухгалтерский (финансовый) учет. — М.: Дашков и Ко, 2015. -.

235 с. Ашмарина Е. Л. Правовое обеспечение контроля, учета, аудита. — М.: Юрайт, 2015. — 290 с. Ахмедов А. Э., Шаталов М. А. Совершенствование системы учета затрат на производство продукции. — Воронеж: Территория науки, 2015, № 1. Баханькова Е. С. Бухгалтерский управленческий учет. -М.: РИОР, 2016.

Бабаев Е. А. Бухгалтерский учет./ Бабаев Е. А., Петров А. М. и другие] -М.: Проспект, 2015. — 300 с. Богаченков В. М. Основы бухгалтерского учета. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. — 500 с. Битюкова Т. А. Аудит.

— М.: Юрайт, 2015. — 346 с. Булыга Р. О. Аудит. — М.: Юнити, 2015. — 400 с. Богаченко В. М. Основы бухгалтерского учета.

— Ростов-на-Дону, 2015. — 244 с. Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет. — М.: Форум, 2015. — 250 с. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент.

Финансовое планирование: Учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. — М.: Кно.

Рус, 2013. — 300 с. Вахрушина М. Н. Бухгалтерское дело. -М.: Инфра-М, 2015.

Герасименко А. И. Финансовая отчетность для руководителей. -М.: Альпина Паблишер, 2015. — 350 с. Горшкова Л. А. Горбунова М.В. Основы управления организацией. -М.: Кно.

Рус, 2016.

Грузинов В. П. Экономика организации (предприятия). -М.: Кно.

Рус, 2016.

Дробозина Л. А. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.

Егорова Н. С. Практикум по бухгалтерскому учету и анализу. -М.: Форум, 2016.

Зубкова Т. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. -М.: Инфра-М, 2016.

Зацаринная Е. А. Проданова Н.А. Бухгалтерский учет. -М.: Юрайт, 2016.

Ковалева А. М. Финансы и Кредит. -М.: Финансы и статистика. — 2013.

Камышанов П. Н. Финансовый и управленческий учет и анализ. — М.: Инфра-М, 2016.

Кувшинов М. Т. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: РИОР, 2016.

Лукинова Е. В. Бухгалтерский учет. — М.: Юрайт, 2016.

Лаврушина О. И Деньги, Кредит, Банки-.М.: Финансы и статистика, 2014.

Лефтизин Г. Р. Теория организации. -М.: Юрайт, 2016.

Мизиковский Е. А. Бухгалтерский финансовый учет. -М.: Магистр, 2015.

Николаева Т. П. Финансы и кредит. М.: Изд. Центр ЕАОИ. 2013.

Нешитая А. С. Инвестиции. - М.: Дашков и К, 2014. Новицкий Н. Н. Организация, планирование и управление производством. -М.: Кно.

Рус, 2016.

Оксанич Е. О. Бухгалтерский финансовый учет. -М.: Инфра-М, 2015.

Петров А.М., Басалаева Е. В. Учет и анализ. — М.: Инфра-М, 2015.

Романовский М.В., Врублевская О. В. Финансы, денежное обращение и кредит.

М.: Москва -ЮРАЙТ, 2012.

Рыбянцева М. Н. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: Инфра-М, 2015.

Садыкова Т. В. Бухгалтерский учет и анализ. -М.:РИОР, 2016.

Серебрякова Т.Ю., Антонова М. В. Бухгалтерский и управленческий учет. — М.: Инфра-М, 2016.

Сигидов Ю.А., Ясменко Г. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Инфра-М, 2016.

Смольянинова Ю. Ю. Бухгалтерский учет. -М.: Проспект, 2016.

Трещевский Ю. А. Экономика и организация производства. -М.: Инфра-М, 2016.

Хвостик Т. А. Практикум по бухгалтерскому (финансовому учету). -М.:Форум, 2016.

Приложение1Продолжение приложения 1Приложение 2Отчет о финансовых результатах ПАО «Мегафон», млн. руб. Продолжение приложения 2Отчет о финансовых результатах ПАО «Мегафон» за 2015 год, млн. руб.